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Giano Capital — fonds de capital-risque — annonce ce lundi 17 juillet le lancement d’un fonds « Late-Stage » de 50 M€. Fondée en 2022, Giano Capital est un fonds paneuropéen de capital-risque, qui investit dans des entreprises « Late-Stage » chefs de file de l’industrie technologique et numérique en Europe. Animée par la mission d’apporter de la liquidité au marché secondaire, la société, dont le siège est à Genève, dévoile la création du premier fonds secondaire européen d’investissement direct dans des entreprises à forte croissance.
Quel positionnement pour Giano Capital ?
Giano Capital bâtit une nouvelle catégorie d’investissement en capital-risque en Europe. Le fonds apporte une option structurée indispensable, à la fois aux actionnaires existants à la recherche de liquidités, mais aussi aux nouveaux investisseurs qui n’avaient pas accès à ces sociétés privées auparavant. Le fonds investira dans une quinzaine d’entreprises au maximum, principalement en Europe, avec des tickets de 2 M€ à 25 M€ — dont des co-investissements qui seront proposés aux « Limited Partners » pour maximiser les rendements.
Giano Capital est fondé et dirigé par l’entrepreneur Alberto Chalon, et Andreas Wiele, dirigeant du secteur des médias et des nouvelles technologies en Allemagne. Alberto Chalon est le fondateur d’une entreprise qui enregistre un chiffre d’affaires de plus de 300 M€, mais il est aussi un serial investisseur dans la tech et l’Associé du programme Business Angel du Fonds européen d’investissement. Andreas Wiele est l’ancien président de la société de capital-risque Axel Springer Digital et l’actuel Président du conseil consultatif de Prosiebensat.1.
Se développer sur le marché secondaire
« Le marché secondaire va s’imposer dans les années à venir comme un nouveau marché de croissance entre les entreprises privées et les marchés publics. Notre ambition est d’établir Giano Capital comme un acteur de premier rang dans ce domaine », déclare Alberto Chalon, Associé Fondateur de Giano Capital.
« Nous remercions les nombreux Family Offices influents, les entrepreneurs exceptionnels et les pionniers de la technologie qui ont rejoint notre fonds en tant que « Limited Partners ». Tous partagent notre vision selon laquelle le marché secondaire « Late-Stage » est la meilleure opportunité pour aller chercher des rendements élevés similaires à ceux du capital-risque, tout en limitant le risque », ajoute-il.
Un fonds d’une durée de vie de 5 ans
Giano Capital cible les entreprises avec un chiffre d’affaires d’au moins 30 M€, un taux de croissance annuel d’au moins 30 % et qui sont en voie d’atteindre un cashflow positif et la rentabilité. En outre, ces entreprises sont soutenues par des investisseurs de premier plan et disposent d’une marge de manœuvre financière leur permettant de viser une sortie dans un délai de 2 à 4 ans. Giano Capital limite la durée de vie de son fonds à 5 ans — soit moitié moins de temps que les fonds traditionnels de 10 ans — et vise un objectif de TRI supérieur à 25 %.
« Le délai de sortie a presque doublé pour les startups entre 2010 et 2023. L’environnement macroéconomique actuel, de taux d’intérêt en hausse et de valorisations technologiques en baisse, va encore exacerber la pénurie de liquidités pour les fondateurs, les business angels et les fonds Early-Stage. En parallèle, le marché est également très intéressant pour les nouveaux investisseurs qui souhaitent investir dans ces entreprises de premier plan à des valorisations attrayantes », déclare Andreas Wiele, Associé Fondateur de Giano Capital.
Focus sur le premier investissement
Giano Capital en profite également pour annoncer son premier investissement dans l’entreprise munichoise Finn.com, spécialiste de l’abonnement automobile en Allemagne et aux États-Unis. Elle offre une expérience e-commerce formidable pour les voitures neuves. En 2023, Giano Capital prévoit de réaliser au moins trois autres investissements dans des entreprises à forte croissance au sein du marché technologique et numérique européen.
« Nous sommes très heureux d’accueillir Giano Capital parmi nos investisseurs. Alberto Chalon et Andreas Wiele nous apportent une expérience entrepreneuriale unique qui nous aidera dans la croissance future de notre entreprise, bien au-delà de l’apport en capital », souligne Maximilian Wühr, co-fondateur et PDG de FINN.
