Mathilde Hodouin
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La RédactionLe Groupe Cyrus — spécialiste de la gestion de patrimoine — annonce ce jeudi 7 décembre être entré en négociations exclusives avec Maison Herez, spécialiste du conseil en gestion de patrimoine. Objectif, fusionner pour créer l’acteur indépendant de référence de la gestion privée, du Family Office et de la gestion de fortune en France. La transaction pourrait intervenir au cours du premier trimestre 2024, sous réserve de l’obtention des autorisations réglementaires.
« Au travers de leurs multiples expertises sur l’ensemble des classes d’actifs tels que l’ingénierie patrimoniale, la gestion financière (Amplegest, Fourpoints, Octo AM), les produits structurés, le non coté et l’immobilier (Eternam), le nouveau groupe sera en mesure d’offrir une expérience client à la hauteur de celles des plus grandes banques privées », indique le Groupe Cyrus. La nouvelle entité sera coprésidée par Meyer Azogui et Patrick Ganansia.
Groupe Cyrus et Maison Herez réunis représenteront ainsi 16,7 Mds€ de capitaux conseillés. Ensemble, ils réaliseront un chiffre d’affaires de plus de 150 M€ avec 510 collaborateurs.« Nous sommes impatients de mettre en œuvre les synergies entre nos groupes, notre stratégie de montée en gamme et de proposer de nouveaux projets à nos clients et partenaires », déclare Christophe Mianné, Directeur Général de la nouvelle structure.
« Cette union stratégique est avant tout une aventure humaine. Elle s’inscrit dans la continuité de nos ambitions de créer une marque reconnue dans le monde de la gestion privée. Notre fusion est la résultante d’une évidence industrielle, d’une confiance et d’une forte complémentarité », déclarent les co-Présidents Meyer Azogui et Patrick Ganansia — convaincus que la consolidation du marché n’en est qu’à ses débuts.
Fortement atachés à l’ADN entrepreneurial, les co-Présidents se réjouissent que la répartition capitalistique du nouveau groupe soit conservée à 73 % par les collaborateurs actionnaires (un salarié sur deux). Bridgepoint, seul fonds d’investissement présent au capital de la nouvelle structure en tant qu’actionnaire minoritaire, apporte son soutien à cete opération d’envergure, ainsi qu’Ardian qui accompagne le financement de celle-ci.
« Je tiens à féliciter sincèrement toutes les équipes de Maison Herez pour la formidable aventure que nous avons vécue ensemble depuis trois ans. Florac a eu grand plaisir à participer à la croissance et à la structuration du groupe, qui a réussi à tripler de taille », déclare Léopold Meyer, Directeur Général de Florac, actionnaire minoritaire de Maison Herez.
La RédactionAnaxago Capital — spécialiste de l’investissement alternatif, en private equity immobilier, capital-risque et dette privée — annonce ce mardi 5 décembre le lancement du fonds d'investissement « AxClimat I ». Ce fonds est classé SFDR 9, règlement européenne qui cible les meilleurs fonds de private equity européens dédiés au climat.
« L’objectif Net Zero 2050 nous oblige à réinventer nos stratégies d’investissement et à faire de la finance durable une réalité pour financer la transition écologique. Conformément à notre mission, nous avons pris pour engagement d’investir plus de 80 % de notre collecte dans des projets durables », déclare Joachim Dupont, Président d’Anaxago Capital.
« AxClimat I » se positionne sur la décarbonation des actifs européens dans les secteurs de l’industrie, du transport, de l’énergie, du bâtiment et de l’agroalimentaire via trois axes d’investissement : la décarbonation de l’industrie, la transition énergétique et l’économie circulaire. La rentabilité cible pour les investisseurs est de 12 % par an (TRI net de tous frais de gestion) avec un horizon d'investissement de 10 ans reconductible pour deux périodes d’un an.
Ce fonds communs de placement à risques (FCPR) vise un montant final de 100 M€. Il est ouvert aux investisseurs institutionnels et accessible aux investisseurs privés à partir de 100 000 euros, les appels de fonds seront successifs et s’étaleront sur quatre ans. Son offre d’investissement en equity est basée sur des fonds primaires et des co-investissements.
Le fonds « AxClimat I » renforce et incarne le positionnement historique d'Anaxago, qui vise à démocratiser des opportunités d'investissement performantes traditionnellement réservées aux investisseurs institutionnels pour les rendre accessibles aux épargnants privés. Le ticket d’entrée minimum pour les fonds sous-jacents est de l’ordre de 10 M€. Le fonds permet donc de diviser par 100 le minimum de souscription, à travers une souscription de 100 000 euros.
« Jusqu’à présent le dilemme des investisseurs était de choisir entre performance et impact, nous avons cherché à inverser la problématique en ciblant des marchés en très forte croissante qui auront un impact significatif en termes de décarbonation », précise Joachim Dupont, Président d’Anaxago Capital.
Concrètement, les investissements seront destinés à des entreprises rentables et en croissance via des opérations de Buy-Out et de capital-développement ainsi qu’à des infrastructures vertes répondant aux objectifs de souveraineté énergétiques européens.
Le fonds exclura les stratégies de dette, de capital-risque et les investissements en secondaire.
Résolument européen, AxClimat I cible à la fois la France, la Scandinavie, l’Allemagne, l’Autriche, la Suisse, le Benelux et l’Europe du Sud pour adresser les pays déjà engagés dans la décarbonation et ceux bénéficiant d’un fort potentiel de levier.
La stratégie se déclinera autour de trois axes :
À travers ce fonds, les investisseurs auront donc accès à une sélection de 5 à 7 gérants des meilleurs gérants engagés dans la décarbonation. Une poche de 20 % sera réservée aux co-investissements dans des projets sous-jacents. Soit au total, une exposition à plus de 80 entreprises faisant d’AxClimat I un fonds très diversifié.
« Le private equity européen reste une classe d’actifs peu accessible pour les investisseurs privés, or les performances sur le long terme sont exceptionnelles. Le private equity européen génère en moyenne entre 12 % et 14 % de TRI net et surperforme 75 % du temps le marché français, c’est un marché encore peu accessible par les investisseurs privés compte tenu de la taille des tickets d’entrée », commente Christophe Pieri, gérant du fonds AxClimat I.
Mathilde Hodouin
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Mathilde Hodouin La RédactionAnaxago Capital — société de gestion du Groupe Anaxago, spécialiste français de l’investissement alternatif — annonce ce jeudi 30 novembre la nomination d'un gérant de portefeuille d'investissement à impact. Ce poste a été confié à Christophe Pieri (34 ans)
Christophe Pieri est titulaire d’un Mastère Spécialisé en Ingénierie Financière de l’EM Lyon Business School. Il entame sa carrière en 2015 au sein de Flexstone Partners en tant qu’analyste private equity. En 2018, il rejoint le Crédit Agricole Brie Picardie où il devient responsable de l'activité de Private Equity & Venture Capital, avec pour objectif de développer l’activité d’investissement pour compte propre dans des fonds de private equity en France et en Europe ainsi qu’en direct dans des entreprises du territoire.
« Je suis très heureux de rejoindre Anaxago Capital et entends contribuer très activement et durablement à son positionnement sur la thématique de l’investissement à impact, en cohérence avec la démarche historique d’investissement du Groupe et mes convictions personnelles », commente Christophe Pieri.
Anaxago Capital — historiquement présente dans le venture capital, la dette privée immobilière et le capital investissement immobilier — lancera prochainement une nouvelle classe d’actifs proposant des thèses d’investissement ancrées dans la trajectoire de décarbonation de l’Union européenne pour allier performance du private equity et impact environnemental. Ceci en alignement avec la mission du groupe qui est de donner accès à des opportunités rares et engagées à ses investisseurs particuliers ou professionnels.
« Nous sommes ravis d’accueillir Christophe Pieri au poste de gérant qui dirigera notre activité d’investissement dédiée à la transition écologique. Il dispose d’une expertise avérée dans l’investissement en private equity au niveau européen et apportera son savoir-faire et ses convictions dans l’identification d’opportunités liées à la trajectoire européenne net zero », conclut Joachim Dupont, Président d’Anaxago Capital.
La RédactionExperienced Capital (ECP) — fonds d’investissement opérationnel, dédié aux marques premium — annonce ce mercredi 29 novembre faire évoluer sa gouvernance. Frédéric Biousse, Elie Kouby et Emmanuel Pradère ont cofondé Experienced Capital en 2016, en associant les fonctions classiques du Private Equity à une équipe d’experts spécialistes de la consommation premium.
Objectif, apporter un soutien opérationnel aux marques du portefeuille et les aider à accélérer leur croissance tout en minimisant les risques. Aujourd’hui, le premier véhicule ECP I est totalement investi. Il a même entamé sa phase de désinvestissement, deux marques ayant été cédées avec succès : Jimmy Fairly en 2021 et Soeur en octobre 2023. Le deuxième véhicule ECP II est largement investi.
Ces sept années ont permis d’accompagner activement les marques du portefeuille dans leur croissance forte en Europe et d’adapter les expertises d’ECP aux mutations du secteur de la consommation premium pour continuer à saisir les opportunités qui ont fait son succès. L’expérience passée des trois fondateurs et de l’équipe ECP s’est montrée particulièrement utile au cours des trois dernières années chahutées, dans un marché du digital et du retail physique direct-to-consumer nécessitant de plus en plus de sophistication et d’adaptation.
Comme prévu dès la création d’ECP, Frédéric Biousse, Elie Kouby et Emmanuel Pradère souhaitent préparer l’avenir d’ECP et assurer sa pérennité en transmettant progressivement le management du fonds à la nouvelle génération. Ils ont ainsi collectivement décidé de confier la direction stratégique et opérationnelle du fonds à Emmanuel Pradère, qui en assurait déjà la présidence depuis 2019, ainsi qu’à l’équipe d’investissement en place.
Cette évolution, anticipée depuis plusieurs années, repose sur une vision partagée de l’intérêt de long terme de la société de gestion, de son équipe et des investisseurs de ECP — dont Frédéric Biousse et Elie Kouby font partie de façon significative. Elle vise notamment à préparer la levée d’un nouveau fonds ECP III qui sera lancé en 2024, et dont la stratégie d’investissement s’inscrira dans la lignée des deux premiers véhicules ECP I et ECP II, respectivement levés début 2016 et fin 2019.
Emmanuel Pradère continuera à exercer ses fonctions de Président, avec le concours d’un collectif paritaire engagé depuis plusieurs années au sein d’ECP. Alban Gérard, associé depuis 2021, Amélie GosselinFurno, nommée associée à l’occasion de cette évolution de gouvernance, et Virginie Birade, directrice, — tous les trois membres du comité d’investissement d’ECP depuis 2020 — constituent désormais, avec Emmanuel Pradère, le nouveau comité de direction.
La nouvelle organisation est effective depuis le 13 novembre, et s’accompagne naturellement d’une évolution capitalistique, Frédéric Biousse et Elie Kouby ayant vocation à céder progressivement leurs parts dans la société de gestion au cours des prochaines années, pour les transmettre à l’équipe.
En tant que cofondateurs et investisseurs significatifs dans ECP I et ECP II, ils resteront tous les deux actifs, dans un rôle moins opérationnel, mais en continuant à participer à la plupart des conseils de surveillance des sociétés du portefeuille ainsi qu’aux comités d’investissement de ECP I et ECP II. L’équipe pourra compter sur leur track-record reconnu pour continuer à accompagner ECP sur des sujets stratégiques ou opérationnels.
« Depuis sa création il y a sept ans, Experienced Capital a su trouver sa place unique dans l’écosystème des fonds d’investissement français en s’imposant comme un acteur européen de référence dans l’univers très dynamique des marques premium, et en se distinguant par l’accompagnement opérationnel concret apporté aux entrepreneurs qu’il accompagne », déclarent Frédéric Biousse, Elie Kouby et Emmanuel Pradère.
« La transition annoncée aujourd’hui, que nous avons conjointement décidée, doit permettre à Experienced Capital de continuer à développer son portefeuille et à explorer des nouveaux territoires d’investissement complémentaires avec le concours d’une équipe d’investissement et d’experts opérationnels de grand talent, engagés depuis de nombreuses années dans l’aventure et à l’agilité éprouvée », ajoutent-ils.
Frédéric Biousse et Elie Kouby continueront de plus à se consacrer à leurs projets personnels et notamment, concernant Frédéric Biousse, au développement particulièrement soutenu depuis quatre ans du groupe hôtelier Les Domaines de Fontenille.
Mathilde Hodouin