Béryl Bouvier Di Nota
Arnaud Bauduin
François Lett
Candriam — gestionnaire d’actifs multi-expert global, spécialiste de l’investissement durable — annonce ce vendredi 10 juillet le premier closing de son premier fonds de fonds de capital-investissement d’impact. Ce véhicule offre aux investisseurs une exposition aux entreprises qui créent des solutions innovantes pour répondre aux enjeux sociaux et environnementaux.
Le fonds a reçu le soutien d’investisseurs institutionnels en Europe et aux Etats-Unis, en particulier Bpifrance, New York Life, Neuflize-Vie et le groupe Ylliade. Si l’objectif du fonds s’élevait à 100 millions d’euros, Candriam a décidé d’effectuer un premier closing à hauteur d’un tiers de la taille cible afin de contribuer immédiatement à l'effort de relance post Covid-19.
Le fonds investit exclusivement dans des entreprises françaises et européennes. La stratégie se concentre sur les domaines où les besoins sont les plus critiques, notamment l'accès aux soins de santé, à l'éducation et à l'emploi. Elle cible les acteurs clés des marchés locaux, qui soutiennent une économie inclusive et contribuent aux efforts de production et de consommation responsables.
Les entreprises sous-jacentes seront essentiellement des petites et moyennes entreprises (SME). Les investissements de cette stratégie seront axés sur les acteurs clés des marchés locaux, afin de faire éclore les champions de l’impact européen de demain. Le succès sera proportionnel à l’impact généré, ce qui permettra au fonds de tenir en parallèle ses deux objectifs : des résultats financiers et un impact fort.
« Notre priorité absolue en tant qu’investisseur d’impact, c’est d’investir dans l’économie réelle. Le manque d’accès à la sécurité sociale et à un travail décent, les pressions budgétaires exercées sur la santé ou le changement climatique ne sont que quelques-uns des nombreux enjeux auxquels notre société fait face aujourd’hui », déclare Maia Ferrand, Co-Head of External Multimanagement chez Candriam et General Partner du fonds.
L'investissement d'impact est en plein essor. Ces 10 dernières années, il est devenu la stratégie d'investissement durable connaissant la plus forte croissance. D’après l’étude « 2020 Annual Impact Investor Survey » en anglais du GIIN (Global Impact Investing Network), la taille du marché de l’investissement d’impact est estimée à 715 milliards de dollars.
Les investisseurs soutiennent l’idée selon laquelle la recherche simultanée de performances environnementales ou sociales et de performances financières offrira un meilleur résultat que traitées séparément. Les réglementations adoptées en Europe constituent des catalyseurs de croissance supplémentaires dans ce secteur.
Des incitations ont été mises en place pour les investissements à impact social, de même qu’un environnement favorable aux investisseurs et aux entreprises à impact. « En investissant dans des entrepreneurs locaux qui ont mis l’impact au cœur du développement de leur entreprise, les investisseurs ont la capacité de soutenir un changement social et environnemental positif sans sacrifier des rendements potentiels », conclut Maia Ferrand.
Neuberger Berman — société de gestion indépendante détenue par ses salariés — annonce ce jeudi 9 juillet développer sa plateforme ESG avec l'ajout d'un nouvel OPCVM. Ce placement financier applique une stratégie d'engagement sur les actions japonaises. Le nouveau fonds UCITS recherche des rendements attractifs grâce à un engagement actif et un dialogue constructif avec les petites et moyennes capitalisations japonaises.
Neuberger Berman propose aux investisseurs internationaux un ensemble diversifié de fonds intégrant les critères ESG, dont le « Neuberger Berman Emerging Market Debt Sustainable Investment Grade Blend Fund », le « Neuberger Berman Emerging Markets Equity Fund » et le « Neuberger Berman Global High Yield Sustainable Action Fund », lancé récemment.
Le Neuberger Berman Japan Equity Engagement Fund privilégie les entreprises ayant la « volonté de changer » et cherche à obtenir un meilleur rendement corrigé du risque par rapport à son indice de référence sur le long terme. Il investit dans des sociétés cotées au Japon, dont la capitalisation boursière est en général inférieure à 1 000 milliards de yens.
Le portefeuille sera très concentré et s'appuiera sur l'expertise des équipes d'investissement ESG et de recherche Global Equity de Neuberger Berman. La sélection des titres de forte conviction du fonds sera définie par un processus rigoureux de sélection et de notation en trois étapes, axé sur des critères de qualité, de gouvernance, environnementaux, sociaux et de valorisation.
Le fonds sera géré par Keita Kubota, basé à Tokyo et Responsable Actions Japonaises chez Neuberger Berman. M. Kubota, qui a rejoint la société en novembre 2019, dirige une équipe de quatre gérants de portefeuille expérimentés ayant une connaissance approfondie des entreprises locales. L'équipe de gestion principale d'investissement du fonds sera également assistée par le nouveau Directeur des investissements au Japon, Kei Okamura, qui a rejoint Neuberger Berman en mars de cette année.
« La gouvernance d'entreprise n'a jamais été aussi fermement inscrite à l'ordre du jour du gouvernement japonais, et nous constatons un nouveau niveau d'ouverture d'esprit des entreprises pour changer et s'améliorer. Nous pensons que le moment est venu de trouver des actions japonaises sous-évaluées en utilisant une approche de recherche fondamentale avec un engagement actif et constructif », déclare Keita Kubota.
« Nous pensons que trop peu d'investisseurs s'engagent auprès des petites et moyennes entreprises japonaises sur des sujets importants en matière d'environnement, de social et de gouvernance (ESG), ce qui nous offre une occasion importante de créer de la valeur et de l'impact pour nos clients (...) En cette période de grande incertitude économique et sociale, le besoin d'investisseurs actifs à long terme capables d'exercer un jugement sur les questions ESG n'a jamais été aussi grand », déclare Jonathan Bailey, Responsable de l'investissement ESG chez Neuberger Berman.
Alain Pitous
Martin Moryson
OFI AM — société de gestion française — annonce ce jeudi 9 juillet l'obtention de 7 nouveaux labels ISR. Cette nouvelle porte le nombre de fonds labellisés ISR gérés par OFI AM à 14. Tous ces véhicules couvrent les classes d’actifs actions, taux, diversifiés et convertibles.
Créé par le décret du 8 janvier 2016, le label investissement socialement responsable (ISR) est promu par le Ministère de l'Économie et des Finances. Il permet d’identifier les fonds qui soutiennent les entreprises qui adoptent les meilleures pratiques et contribuent à une économie durable.
Le label ISR certifie que les objectifs financiers ainsi que les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) sont précisément définis et décrits aux investisseurs, et que les critères ESG sont pris en compte dans la construction et la vie du portefeuille.
Sont également vérifiés et certifiés la mise en application de la méthodologie d’analyse ESG, la transparence de la gestion du fonds, l’existence de la politique d’engagement et la mesure des impacts positifs de la gestion ESG sur le développement d’une économie durable.
Dans ce cadre, EY France — l’un des deux organismes officiels qui décernent le label — a ainsi « évalué et vérifié la conformité liée aux exigences requises » les 7 fonds listés ci-dessous :
OFI AM déploie sa stratégie ISR sur l’ensemble des classes d’actifs et types de gestion. Objectif, développer contribuer par ces investissements au financement d’une économie positive et responsable, tout en générant de la performance financière pour l’investisseur. Les références à un label attribué à un fonds ne préjugent pas des résultats futurs.
Edmond de Rothschild Asset Management (EDRAM) — Groupe Edmond de Rothschild — annonce ce vendredi 3 juillet continuer de renforcer ses engagements en faveur de l’investissement responsable. La société de gestion a obtenu le label ISR pour 3 fonds de sa gamme. Ensemble, ils totalisent 1,5 milliard d’euros d’encours sous gestion à fin avril 2020 :
Ces fonds viennent donc s’ajouter à la liste des 3 fonds d’EDRAM déjà labellisés :
EDRAM manifeste ainsi sa volonté de soutenir l’économie réelle et de développer une politique d’investissement responsable, qui réponde aux attentes des investisseurs.
L'équipe d'analyse ESG Candriam