Pourquoi les ETF se démocratisent-ils auprès des Français ? Comment ces fonds indiciels permettent-ils de protéger son épargne contre l'inflation ? Marc Braun, Responsable France & Pays-Bas chez Scalable Capital, répond au Courrier Financier.
L'optimisme sur les marchés financiers commence à s'effriter. Quels indicateurs les investisseurs devront-ils surveiller cette semaine ? L'éclairage de Vincent Boy, Analyste marchés chez IG France.
Début 2023, le vitesse de désinflation ralentit déjà malgré les politiques monétaires des banques centrales. Quelles conséquences sur les marchés financiers ? Serait-ce bientôt la fin de l'optimisme boursier ? Les explications de Thomas Planell, Gérant – analyste chez DNCA Finance.
Quelles perspectives sur les marchés financiers pour ce début d'année 2023 ? Quels indicateurs les investisseurs doivent-ils surveiller cette semaine ? Le point avec Vincent Boy, Analyste marchés chez IG France.
Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »
Créé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES.
“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !” explique Jean-Paul SERRATO
Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.
“Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendrela gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.
En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.
Cette semaine, l'Institut national de la statistique et des études économiques (INSEE) publie son point de conjoncture de février 2021. Pourquoi l'activité économique française a-t-elle mieux résisté que prévu face à la crise sanitaire ?
En 2021, l'investissement socialement responsable (ISR) s'épanouit à la faveur de la normalisation de l'analyse ESG. Quelle définition donner à la finance à impact ? Comment la mesurer avec précision ? Eclairage.
L'annonce de Pfizer d'un potentiel vaccin contre la Covid-19 a provoqué une violente rotation de marché. Ce nouvel attrait des investisseurs pour le risque va-t-il durer ? Allons-nous vers la fin de la crise sanitaire ? Le point avec Thomas Planell, Gérant-analyste chez DNCA.
Face au coronavirus, les investisseurs manquent de point de comparaison. Faute de précédent historique bien documenté, comment mesurer l'impact économique de la crise sanitaire ? Jean-Jacques Friedman, Chief Investment Officer (CIO) chez Natixis Wealth Management, partage son analyse.
Au terme d’une consultation restreinte, PIERRE EXPANSION SANTÉ a cédé un hôtel particulier d’environ 1 000 m² et ses dépendances, anciennement à usage de maison de retraite, au groupe DELTA IM, dans le cadre d’un projet de réaménagement en établissement d'enseignement.
Cette cession permet à la SCPI de dégager une plus-value conséquente sur un actif détenu depuis 1996, et à l’acquéreur d’associer un bâtiment historique à un programme neuf en cours de construction sur une parcelle contiguë.
Le site est intégralement pré-loué à un prestigieux établissement d’enseignement italien dans le cadre d’un bail de longue durée.
La SCPI PIERRE EXPANSION SANTÉ était conseillée par les sociétés Flabeau et BNP Paribas Real Estate, ainsi que par l’Etude Michelez Notaires.
L’acquéreur était conseillé par l’étude Monceau Notaires.
La section s’est renforcée par la mise en place d’une Commission Finance d’Entreprise pilotée par Jean-Louis PICOLLO qui s’appuie sur le soutien du Président Confédéral David CHARLET.
Composé d’une dizaine de professionnels reconnus, qui rencontrent au total près de 500 chefs d’entreprise par an, elle se réuni tous les 4 mois et elle apporte aux adhérents une réflexion et une visibilité sur leurs métiers, sur les bonnes pratiques, sur les formations, et initie des contacts qui viennent ainsi enrichir notre écosystème.
Pour 2024, la section Finance d’Entreprise innove avec son OBSERVATOIRE des SIGNAUX FAIBLES. Loin des prévisions aléatoires et des statistiques utopiques, cet OBSERVATOIRE basé sur nos remontées du terrain, a pour objectif de donner une information rapide et synthétique à nos adhérents et aux clients de nos adhérents sur des indices naissants pouvant influencer les prises de décisions des prochains mois.
Les membres de la Commission Finance d’Entreprise :
Fabienne GRETEAU- COFINGEST
Sébastien ROUZAIRE – KERIUS FINANCE
Ludovic SARDA – PYTHAS CAPITAL
Guy COHEN – INGÉNIERIE SOCIALE
Florent GUIGUE – EMERGEANCES
Nathalie DESSEAUX et Franck MAGNE – EAVEST
Julien DRAY – UNCONFLICTED MANAGEMENT
Edouard SEGUIN – PIMENT & Co
Jean-Louis PICOLLO – RESOLVYS Invités : David GANDAR et Nébojsa SRECKOVIC.
En pleine crise économique, les investisseurs s'en remettent souvent à la gestion active pour « naviguer à travers la crise ». Est-ce vraiment la meilleure approche pour garantir la résilience des portefeuilles ? Quels sont les avantages comparatifs de la gestion sous mandat indicielle ? Les explications d'Alexis Naacke, Responsable de la gestion de Yomoni.
Neuberger Berman — société de gestion indépendante détenue par ses salariés — annonce ce mardi 3 mars qu'elle propose à ses clients du secteur assurantiel d’explorer l’utilisation du « Ratio de Solvabilité de Sharpe ». Ce nouvel indicateur de risque se base sur un concept dérivé du ratio de Sharpe classique. Il peut intégrer la panoplie de mesures de risque utilisées lors de la détermination de l’allocation stratégique des actifs.
Le secteur de l'assurance connaît un environnement d'investissement difficile. Afin de dynamiser le rendement comptable de leurs portefeuilles, de nombreux assureurs réduisent la part des actifs sans risque au profit de sources de rendement alternatives. Une allocation stratégique bien pensée devient essentielle pour les compagnies d’assurance afin de gérer les risques en adéquation avec les objectifs de rendements des investissements.
Nouvel indicateur de risque
La mesure du risque utilisée dans le cadre d’une optimisation d’allocation stratégique des actifs a un impact substantiel sur la composition finale du portefeuille. Une allocation évaluée à travers différents indicateurs de risque permet de présenter des profils plus intéressants et une meilleure résilience face à un plus large éventail de situations adverses, par rapport à une allocation évaluée dans une perspective plus étroite.
En plus des mesures courantes concernant la volatilité des fonds propres, l’exigence de capital (SCR) ou encore la réalisation d’évènements extrêmes, Neuberger Berman introduit le ratio de solvabilité de Sharpe comme nouvel indicateur de risque dans le cadre d’une optimisation de l’allocation stratégique des actifs des assureurs. Cet indicateur est calculé en divisant l’excédent de rentabilité par la volatilité du ratio de solvabilité.
Livre blanc pour en savoir plus
Les équipes Insurance Analytics et Insurance Solutions de Neuberger Berman ont publié en janvier dernier un livre blanc (en anglais) afin d'exposer les avantages de cet indicateur. Le « Ratio de Solvabilité de Sharpe » est compréhensible par toutes les parties prenantes. Elle tend à justifier une allocation stratégique des actifs moins averse au risque, plus orientée vers le long terme que d'autres mesures de risque.
L’optimisation du ratio de solvabilité de Sharpe aboutirait à une allocation stratégique des actifs qui réduirait la volatilité à court terme et génèrerait de meilleures performances à long terme. Et enfin le ratio de solvabilité de Sharpe encourage les allocataires d’actifs à se concentrer davantage sur une croissance diversifiée que sur la consommation de capital à court terme non générée par les activités commerciales propres à l'assureur.
Mathilde Hodouin
