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Allianz Real Estate — gestionnaire mondial d’investissement immobilier — a annoncé le 22 décembre dernier la création d’une nouvelle plateforme d’investissement, en partenariat avec Ivanhoé Cambridge et d’autres investisseurs. Objectif, constituer un portefeuille diversifié d’actifs résidentiels dans quatre des principales villes du Japon : Tokyo, Osaka, Nagoya et Fukuoka. La plateforme « Allianz Real Estate Asia-Pacific Japan Multi-Family Fund I » (AREAP JMF I ou Venture) est un fonds fermé, domicilié à Singapour.
2 milliards de dollars en valeur brute
Une fois entièrement investi, le fonds aura une capacité d’investissement d’environ 2 Mds$ en valeur brute. Il est actuellement prévu que les engagements en capitaux propres de la « Venture » s’élèvent à 750 M$ d’ici à quelques semaines, mais en fonction du rythme de déploiement du capital, la « Venture » pourrait porter ses capitaux propres à 1 Md$.
Pour la première clôture du fonds, Ivanhoé Cambridge, la filiale immobilière de la Caisse de Dépôt et placement du Québec, et les sociétés du groupe Allianz, ont chacune engagé 250 M$ en équité. Allianz Real Estate sera le gestionnaire d’investissement et le partenaire général de la plateforme.
Haute qualité environnementale
La stratégie d’AREAP JMF I consiste à acquérir principalement des actifs neufs et bien situés, puis à les louer et à les entretenir pour les conserver à long terme. L’entreprise mettra l’accent sur les aspects ESG, en ciblant l’utilisation d’énergies renouvelables, la mise en œuvre de baux verts, la certification verte des actifs, le renforcement des normes d’efficacité énergétique du portefeuille et les initiatives communautaires.
« Le secteur résidentiel japonais a fait preuve de résilience tout au long de la pandémie de COVID-19 et reste une classe d’actifs à forte conviction, offrant des flux de trésorerie stables et des écarts de rendement stabilisés attractifs pour les investisseurs. Cette expertise combinée placera la « Venture » en bonne position pour construire un portefeuille diversifié d’actifs résidentiels japonais de haute qualité avec de solides références ESG », déclare Rushabh Desai, CEO d’Allianz Real Estate pour l’Asie-Pacifique.
Nouvelle stratégie d’investissement
« Ce partenariat est une excellente occasion pour nous de lancer notre nouvelle stratégie d’investissement dans le secteur résidentiel au Japon, un secteur attractif soutenu par des tendances d’urbanisation robustes et une offre nette limitée. Cet investissement servira à accroître et à diversifier davantage notre portefeuille au Japon et en Asie-Pacifique », a déclaré George Agethen, vice-président principal chez Ivanhoé Cambridge.
L’exposition d’Allianz Real Estate dans la région Asie-Pacifique s’élevait à 8,8 Mds$ à la fin du mois de septembre 2021. Son activité en Asie-Pacifique est pilotée depuis son siège à Singapour et des bureaux locaux à Tokyo et Shanghai. Au cours des dernières années, Allianz Real Estate a régulièrement augmenté son portefeuille d’investissements multifamiliaux japonais qui comprend actuellement 6 000 unités réparties sur 134 actifs et 1,7 Md$ en valeur brute, et a mis en place une équipe expérimentée et de terrain à Tokyo.
Diversification en Asie-Pacifique
Ivanhoé Cambridge affiche actuellement une forte présence en Asie-Pacifique avec des bureaux à Singapour, Shanghai, Mumbai et Hong Kong. Son exposition au secteur immobilier atteint désormais environ 6 Mds$ canadiens sur ses marchés principaux que sont la Chine, l’Inde, l’Australie, Singapour et le Japon.
2021 a de nouveau été une année record pour Ivanhoé Cambridge en termes de diversification, qui s’est poursuivie en Asie-Pacifique avec près de 3,4 Mds$ canadiens alloués à de nouvelles stratégies centrées sur l’urbanisation de la région et les grandes tendances axées sur la technologie. Ce nouveau partenariat résidentiel est le deuxième Investissement d’Ivanhoé Cambridge au Japon en 2021, faisant suite au lancement de la stratégie logistique du dernier kilomètre annoncée plus tôt dans l’année.
