Hedios Patrimoine — courtier en assurances et conseiller en investissements financiers — annonce ce lundi 1er juillet le lancement d'un nouveau placement structuré, dans le cadre du contrat d’assurance vie Hedios Life (Suravenir). Le placement H Rendement 44 vise un objectif de rémunération de 10 % par an — hors frais liés au cadre d’investissement et avant prélèvements sociaux et fiscalité.
Ce produit en gestion passive inclut une possibilité de remboursement anticipé automatique tous les ans, dès que la performance de l'indice de référence Euro iStoxx 70 Equal Weight Decrement 5 % s'affiche positive ou nulle par rapport à son niveau initial. Les souscriptions sont ouvertes jusqu’au samedi 31 août 2019, pour une souscription minimale de 1 000 euros. Les enveloppes étant limitées, la commercialisation peut cesser à tout moment et sans préavis.
Risques et rendement
H Rendement 44 n’est pas garanti en capital ni en cours de vie ni à l’échéance. En termes de risques, le souscripteur s'expose à l’éventualité d’une faillite ou d’un défaut de paiement de l’Émetteur et de son Garant Natixis SA — qui induit un risque sur le remboursement — et à une dégradation de leur qualité de crédit — qui induit un risque de baisse sur la valeur de marché du support en cours de vie.
En l'absence de remboursement anticipé, le capital est protégé au terme de la durée maximale de 12 ans — jusqu'à 40 % de baisse de l'Indice de référence. Dans un contexte de baisse des rendement des fonds euros, c'est un avantage par rapport à un placement direct sur les marchés actions. Les rendements des fonds en euros devraient continuer à baisser en 2019, avec un effet de ciseau suite à la remontée de l'inflation. La recherche d'une meilleure rémunération passe par une prise de risque.
Focus sur Hedios
Depuis 10 ans, Hedios est spécialiste des placements structurés avec 74 supports Gammes H pour 220 M€ collectés. Depuis 2009 — année de création des Gammes H — 44 supports sur 74 ont déjà été remboursés au 30 juin 2019, d'après les chiffres publiés par Hedios. La moyenne de rémunération nette de tous frais s'affiche à 8,01 % par an — avant prélèvements sociaux et fiscalité de l'assurance vie — pour une durée moyenne de 2 ans. Les supports Gammes H non encore remboursés conservent un risque de perte en capital en cours de vie et à leur échéance, tout en bénéficiant d'un remboursement du capital à l'échéance en cas de baisse limitée de leur Indice de référence. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Equisafe — plateforme d'investissements — annonce ce mardi 25 juin avoir réalisé la première vente d'immeuble via la technologie blockchain en Europe. La transaction d'un montant de 6,5 M€ concernait l'hôtel particulier dit « AnnA », situé à Boulogne-Billancourt dans les Hauts-de-Seine. Le succès de cette opération conforte l'objectif d'Equisafe, qui s'efforce de rendre accessible au plus grand nombre des actifs financiers grâce à la technologie blockchain.
Une opération menée par 6 partenaires
L'opération AnnA a été menée collectivement par 6 partenaires :
Equisafe, plateforme d'investissements qui a réalisé la transaction via son registre blockchain et orchestré l'ensemble de l'opération ;
CMS Francis Lefebvre Avocats, le cabinet d'avocats qui a œuvré à la structuration juridique de l'opération de tokenisation des actifs par leur inscription dans un dispositif électronique d'enregistrement partagé (« DEEP ») ;
Coblence & Associés, a géré l'aspect fiscal et immobilier de la transaction immobilière ;
Screeb Notaires, étude de notaires en charge des aspects immobiliers de la tokenisation et de l'acte notarié de l'hôtel particulier ;
SAPEB Immobilier et Valorcim, les promoteurs immobiliers impliqués dans l'opération.
Des droits entièrement numérisés
L'hôtel particulier AnnA — bâtisse de style Mansart édifiée au début du XXème siècle — a d'abord suivi un processus de vente classique. Un acte notarié a validé la valeur de l'immeuble et marqué le transfert de ce dernier vers une Société par Actions Simplifiée (SAPEB AnnA). Equisafe a ensuite enregistré cette société en tant qu'émetteur dans son système, avant de la diviser en une centaine de parts digitalisées. Ce mardi au cours de la vente, l'ensemble de ces parts émises par la société SAPEB AnnA a été transféré via la blockchain au promoteur SAPEB Immobilier, assisté du promoteur Valorcim.
Ces parts sont aussi appelées tokens ou jetons. « Les droits afférant à la propriété de la société qui détient cet immeuble sont désormais entièrement codés dans la blockchainChaque jeton est codé pour renfermer les conditions d'achat, de vente et d'échange des titres, ainsi que les droits auxquels il donne accès : dividendes, vote, etc. », explique Bilal El Alamy, cofondateur d'Equisafe. Les documents traditionnels — acte notarial, certificat de propriété, données d'identification des acheteurs et des vendeurs, etc. — sont aussi enregistrés et chiffrés sur le registre virtuel blockchain. Pour la première fois en Europe et en France, un promoteur immobilier exerce donc ses droits de propriété sur un immeuble entier via la blockchain.
Rendre la pierre liquide
L'utilisation de la technologie blockchain dans le secteur immobilier va créer une plus grande liquidité. Elle rend les transactions plus rapides et plus faciles, ce qui lève un certain nombre de barrières à l'entrée. Tout d'abord, l'inscription des titres de propriété — de la société — sur un registre blockchain — renseignements certifiés par les notaires, digitalisés, infalsifiables et en accès permanent — permet un échange plus rapide des informations. Cette technologie garantit le suivi des documents de l'actif de sa création jusqu'à la revente.
Ensuite, le mécanisme de tokenisation rend les parts de propriété fractionnables à l'infini. Ce système permet donc d'investir même de petits montants, ce qui facilite l'accès à l'investissement pour les particuliers. Enfin, le gain de temps est immense pour chaque partie prenante. Les promoteurs immobiliers auront désormais accès à une vaste base de données partagée — et chiffrée — d'investisseurs auprès desquels proposer des titres. La blockchain permet d'économiser les coûts de saisie et de vérification constante des informations. Du côté des particuliers, les délais d'achat-vente sont considérablement réduits.
Vers une plateforme d'investissements dédiée
L'évènement « AnnA » constitue une opération test pour Equisafe, qui veut démonter sa capacité à supporter des transactions complexes. Dès l'automne 2019, la plateforme d'investissements sera opérationnelle pour les investisseurs particuliers et professionnels. Ces derniers passeront d'abord un nécessaire test KYC — Know Your Customer, le processus règlementaire permettant de confirmer l'identité des clients — puis rempliront un questionnaire, afin d'évaluer leur profil de risque et à leur proposer des investissements adaptés.
Une fois ces étapes passées, ils accéderont en trois clics aux offres d'investissement mises en ligne par les émetteurs de titres sur la plateforme Equisafe. Une simple carte bancaire pourra permettre de régler ses achats. L'euro sera dans un premier temps la seule monnaie acceptée. A terme, Equisafe prévoit d'étendre son activité au-delà du secteur immobilier : acquisition de titres financiers, de droits de propriété sur des sociétés de financement du cinéma ou encore sur des fonds d'investissements. Objectif, favoriser l'inclusion financière des épargnants et la création de valeur dans les économies locales.
La transmission d’une entreprise est une étape décisive pour l’entrepreneur qui a contribué au développement et à la création de valeur de sa société pendant de longues années. Comment réinvestir le fruit de son engagement ? Peut-on continuer à faire fructifier son patrimoine, tout en bénéficiant d’une fiscalité avantageuse ? Arnaud Monnet, Directeur général d'Horizon AM, partage son analyse.
CBRE — groupe de conseil en immobilier d'entreprise — annonce ce mardi 9 avril le lancement de la 21e session de commercialisation de sites pour le compte de Total et ses filiales. La mise en vente concerne 6 sites inactifs en France, anciennement à usage de station-service ou de dépôt. Ces biens se trouvent à Lavelanet (Ariège), Bergerac (Dordogne), Luzech (Lot), Calais (Pas-de-Calais), Tassin-la-Demi-Lune (Rhône) et Oissel (Seine-Maritime). L'opération prend la forme d'un appel d'offres qui se clôturera le 12 septembre 2019.
Une vente par appel d'offres privé
Cette vente séparée de biens (liste complète disponible en ligne) s’inscrit dans le cadre de l’accompagnement de Total par CBRE, débuté en juillet 2011 et renouvelé au premier trimestre 2018. L’appel d’offres est ouvert aux particuliers ainsi qu’à toute personne morale de droit public, de droit privé ou de droit mixte. Il s’agit d’un appel d’offres privé, non-soumis aux règles du droit français des marchés publics.
L'appel d'offres est régi selon des règles de réponse et des conditions particulières détaillées sur le site de CBRE, dans les onglets « Répondre à l’appel d’offres » et « Conditions particulières ». Ces éléments resteront consultables jusqu'à la clôture, c'est-à-dire 18 heures à la date mentionnée plus haut. L'opération se déroulera sans le versement d'une caution préalable et sans mise à prix.
Au terme d’une consultation restreinte, PIERRE EXPANSION SANTÉ a cédé un hôtel particulier d’environ 1 000 m² et ses dépendances, anciennement à usage de maison de retraite, au groupe DELTA IM, dans le cadre d’un projet de réaménagement en établissement d'enseignement.
Cette cession permet à la SCPI de dégager une plus-value conséquente sur un actif détenu depuis 1996, et à l’acquéreur d’associer un bâtiment historique à un programme neuf en cours de construction sur une parcelle contiguë.
Le site est intégralement pré-loué à un prestigieux établissement d’enseignement italien dans le cadre d’un bail de longue durée.
La SCPI PIERRE EXPANSION SANTÉ était conseillée par les sociétés Flabeau et BNP Paribas Real Estate, ainsi que par l’Etude Michelez Notaires.
L’acquéreur était conseillé par l’étude Monceau Notaires.
La section s’est renforcée par la mise en place d’une Commission Finance d’Entreprise pilotée par Jean-Louis PICOLLO qui s’appuie sur le soutien du Président Confédéral David CHARLET.
Composé d’une dizaine de professionnels reconnus, qui rencontrent au total près de 500 chefs d’entreprise par an, elle se réuni tous les 4 mois et elle apporte aux adhérents une réflexion et une visibilité sur leurs métiers, sur les bonnes pratiques, sur les formations, et initie des contacts qui viennent ainsi enrichir notre écosystème.
Pour 2024, la section Finance d’Entreprise innove avec son OBSERVATOIRE des SIGNAUX FAIBLES. Loin des prévisions aléatoires et des statistiques utopiques, cet OBSERVATOIRE basé sur nos remontées du terrain, a pour objectif de donner une information rapide et synthétique à nos adhérents et aux clients de nos adhérents sur des indices naissants pouvant influencer les prises de décisions des prochains mois.
Les membres de la Commission Finance d’Entreprise :
Fabienne GRETEAU- COFINGEST
Sébastien ROUZAIRE – KERIUS FINANCE
Ludovic SARDA – PYTHAS CAPITAL
Guy COHEN – INGÉNIERIE SOCIALE
Florent GUIGUE – EMERGEANCES
Nathalie DESSEAUX et Franck MAGNE – EAVEST
Julien DRAY – UNCONFLICTED MANAGEMENT
Edouard SEGUIN – PIMENT & Co
Jean-Louis PICOLLO – RESOLVYS Invités : David GANDAR et Nébojsa SRECKOVIC.
Après avoir transformé le secteur de la vente et de la distribution, le numérique provoque la mutation du métier de Conseiller en Gestion de Patrimoine (CGP). Comment accompagner des clients sur-informés grâce à internet ? Quelle plus-value le CGP peut-il apporter ? Quel avenir pour le Conseil en Gestion de Patrimoine à l'heure du digital ?
Nous nous sommes rendus le 19 février dernier dans les locaux de l'ISC Paris, école de commerce et de management, pour assister à la conférence de Michaël Aguilar, Expert en vente et motivation, sur le thème "Conseiller et vendre à l'heure du numérique".
Prochaine conférence en octobre 2019
L'événement organisé par Sébastien Bareau, Président de Patrimo Portage, a réuni 400 professionnels du Conseiller en Gestion de Patrimoine, venus débattre de l'avenir de la profession. Les participants se donnent rendez-vous du 12 au 14 octobre 2019 au prochain Salon de l'Immobilier de Paris, pour un autre cycle de conférence sur le thème de l'immobilier dans un monde incertain.
CBRE, acteur mondial du conseil en immobilier d’entreprise, a collaboré avec le Groupe Parot dans le cadre de la vente d’un immeuble de bureaux de 1 120 m², situé à Bruges en Gironde, à la société Ballande & Méneret.
Le Groupe Parot, 1er groupe de distribution automobile français côté en Bourse, s'est appuyé de nouveau sur les compétences et connaissances locales de CBRE pour l’accompagner dans la cession d’un de ses actifs.
Cushman & Wakefield a pris part à la vente
Situé Boulevard Jacques Chaban Delmas à Bruges, cet actif développant environ 1120 m² en R+2 a été vendu à la société Ballande & Méneret, spécialiste des Grands Crus Classés depuis près de 30 ans à Bordeaux. La vente a été réalisée avec le concours de la société Cushman & Wakefield, conseil de l’acquéreur.
Didier Kling, Président de la Chambre nationale des conseils experts en immobilier patrimonial, analyse le marché 2018 de l'immobilier ancien. Dans cette perspective, il passe au crible les dernières statistiques publiées par les Notaires de France.
Destinée aux conseillers désireux de développer leurs ventes, la conférence Conseiller & Vendre à l'ère numérique accueillera, le 19 février prochain, le formateur Michael Aguilar et reviendra sur l'évolution de la clientèle au cours de 20 dernières années et les nouveaux usages digitaux. Introduite par Guy Marty, la conférence sera suivie d'un débat animé par Henry Buzy-Cazaux et d'un cocktail de clôture.
Cette acquisition permet à Qonto de renforcer ses outils financiers destinés aux PME, d'introduire une offre spécifiquement conçue pour les cabinets d'expertise-comptable et illustre son ambition de devenir la solution de gestion financière de référence pour un million de PME et d'indépendants d'ici fin de 2025.
Une solution de gestion financière renforcée pour les PME européennes
Créée en 2020 et établie à Paris, Regate a développé une plateforme d'automatisation comptable et financière déjà utilisée par 10 000 TPE-PME et 500 cabinets d’expertise-comptable. En unissant leurs forces, Qonto et Regate vont créer l'offre la plus complète du marché à destination des TPE-PME et des cabinets d'expertise-comptable. Plus de 450 000 entreprises recourent déjà à Qonto pour simplifier la gestion de leurs finances, grâce à un compte professionnel en ligne complété par à des outils de gestion financière avancés. L'ajout de Regate à l'écosystème de Qonto apportera des fonctionnalités d’automatisation supplémentaires pour la gestion des comptes fournisseurs et clients, ainsi que pour la pré-comptabilité, garantissant un échange de données efficace et intégré entre les TPE-PME et leurs cabinets d’expertise-comptable.
Une offre dédiée à destination des cabinets d’expertise-comptable
L'intégration du produit et de l'équipe de Regate, permettra à Qonto de proposer une offre spécifique pour les cabinets d'expertise-comptable. Ces derniers bénéficieront d'une interface partagée avec leurs clients, depuis laquelle ils pourront en quelques instants générer leurs écritures comptables. Le tout de manière automatisée, en tirant le meilleur parti de leur outil de production historique tel que Sage, Cegid ou ACD, leaders du marché européen.
Aujourd'hui, en France, 6 000 cabinets d'expertise-comptable utilisent déjà Qonto économisant jusqu’à deux heures par mois par client géré. Qonto aspire à faciliter encore davantage les échanges entre les PME et les cabinets d'expertise-comptable, notamment lors de l'étape cruciale de la création d'entreprise.
Dans cette optique, Qonto lancera d’ici fin mars 2024 une nouvelle fonctionnalité permettant aux cabinets d'expertise-comptable d’initier le processus de dépôt de capital au nom de leurs clients, rendant la création d’entreprise possible en moins d’une semaine.
La création d’un nouveau département dédié aux cabinets d’expertise-comptable au sein de Qonto L’équipe de Regate, forte de plus de 100 collaborateurs, rejoindra les 1 400 Qontoers pour former un nouveau département dédié aux services financiers à destination des cabinets d’expertise-comptable.
Alexis Renard et Laura Pallier, co-fondateurs de Regate, prendront la tête de ce nouveau département, respectivement en tant que Directeur Général et Directrice Produit. Qonto a déjà démontré sa capacité à intégrer avec succès de nouvelles acquisitions, comme en témoigne le rachat de Penta, champion allemand de la fintech, en juillet 2022, dont l'intégration a été finalisée fin 2023.
Avec l'acquisition de Regate, Qonto confirme sa position de leader dans la consolidation de la fintech européenne.
« Ce rapprochement avec Regate nous permet de proposer aux PME et aux cabinets d’expertisecomptable la solution de gestion financière la plus aboutie du marché. Cela va non seulement accélérer notre croissance, mais aussi renforcer significativement notre position de leader sur un marché hautement concurrentiel. Grâce à notre nouvelle offre spécifique, incluant les partenariats existants entre Regate et des acteurs leaders du secteur tels que Sage ou Cegid, nous sommes désormais équipés pour répondre aux besoins des cabinets d’expertise-comptable et devenir un partenaire privilégié pour eux et leurs clients », explique Alexandre Prot, CEO et cofondateur de Qonto. « Nous avons hâte d’accueillir les équipes de Regate – et au vu de leur parcours impressionnant et de leurs ambitions, je suis convaincu de leur très bonne intégration parmi nos 1 400 Qontoers. »
« Nous sommes très enthousiastes à l’idée de rejoindre Qonto et de contribuer ensemble à l'émergence d'un champion européen de la fintech. Je suis convaincue que nous avons un grand rôle à jouer, non seulement à travers le développement de l’offre produit, mais aussi en apportant notre expertise et notre expérience dans les domaines comptables et financiers - une situation gagnante tant pour nos clients que pour ceux de Qonto ! », déclare Laura Pallier, cofondatrice de Regate.
• Nouveaux records à 1931 euros et 2098 dollars en clôture du 4 mars • Performance 2024 : +4.2% en euros • La perspective de baisse des taux dope le cours du le métal jaune • Une demande chinoise robuste • Géopolitique : enracinement et élargissement des crises
Nouveaux recordsEn ce début de mois de mars, le cours de l’or vient d’établir un nouveau record historique. Le 4 mars, au fixing du soir de Londres, Il a atteint un niveau de 1931.67 euros l’once. Après un mois de février à l’équilibre, le métal jaune s’apprécie donc de 2.5% en mars.
Au matin du 5 mars, le cours continue même sa hausse et avoisine 1950 euros, soit une progression supplémentaire de 1% environ. A l’heure d’écrire ces lignes, le métal jaune s’apprécie de 4.2% depuis le début de l’année. A titre de comparaison, le CAC 40 s’apprécie de 5.6% depuis le début de l’année.
La photo est similaire pour le cours en dollar, avec une clôture à Londres le 4 mars au plus haut historique (2098 dollars) et une reprise le 5 mars dans le vert avec un cours de 2117 dollars.
Ces records dépassent les pics établis durant les précédentes crises, en 2020 pendant l’épidémie du Covid, en février/mars 2022 lors de l’invasion de l’Ukraine par la Russie, et fin 2023 alors que le conflit entre Israël et le Hezbollah s’enclenchait. Pour aller plus loin : Comment est fixé le cours de l’or ?
La perspective de baisse des taux américains booste le métal jaune
L’économie américaine accumule les mauvaise nouvelles ces derniers jours : commandes de biens durables en recul de 6%, confiance des ménages en net repli, inscriptions chômage plus élevées qu’attendues, indice de confiance des directeurs d’achats en berne, etc. Il n’en fallait pas plus pour raviver les attentes d’une baisse des taux directeurs américains. Le marché estime qu’il y a maintenant 4 chances sur 5 que la réserve fédérale abaisse ses taux en juin. Le cours de l’or est dopé par cette perspective, puisqu’il a tendance à s’apprécier en période d’assouplissement monétaire et de baisse des taux d’intérêt réels. L’histoire récente le confirme : lors des 3 dernières cycles, après la première baisse des taux directeurs (2001, 2007, et 2019), le métal jaune s’est significativement apprécié.
Si beaucoup d’analystes s’attendaient à de nouveaux records en 2024, ils étaient plutôt anticipés pour la seconde moitié de l’année. Le fait que les records soient atteints maintenant, sur de simples anticipations et non après les premières baisses effectives, laisse penser que le cours pourrait aller beaucoup plus haut. Pour mémoire c’est le scénario de JP Morgan, qui anticipe un cours à 2300 dollars début 2025.
Il convient néanmoins de rester prudent à court terme sur ces anticipations de baisse de taux. Lors de son audition prochaine au congrès (6 mars), Jerome Powell devrait réaffirmer sa volonté de maintenir une politique monétaire plus restrictive. Des chiffres économiques meilleurs que prévus, notamment au niveau de l’emploi, pourraient également tempérer l’optimisme du marché.
Une demande chinoise robuste
Selon le World Gold Council, la demande d'or en Chine a atteint un niveau record en janvier, principalement due au réapprovisionnement avant le Nouvel An chinois (festivités entre le 10 et 17 février). Cet événement crucial semble avoir tenu ses promesses : les chiffres préliminaires du ministère du Commerce indiquent que les ventes d’or et de bijoux liées au nouvel an sont en hausse de 24% par rapport à l’an dernier. Parmi les explications de la demande soutenue, la popularité de l’année du dragon, assimilée à la prospérité et au succès.
Malgré le rebond de la bourse chinoise en février, l’or valeur refuge continue d’attirer sur fond de ralentissement économique, de volatilité des marchés, et de fragilité du marché immobilier. Les ETF or chinois ont connu des entrées significatives, atteignant un niveau record de gestion d'actifs (plus de 4 milliards de dollars).
Enfin, la Banque Populaire de Chine a continué ses achats d'or pour le 15ème mois consécutif, augmentant ainsi ses réserves de 10 tonnes.
Géopolitique : enracinement et élargissement des crises.
La confrontation OTAN- Russie s’enracine. En janvier, l’opération Steadfast Defender a été lancé par l’alliance atlantique. Il s’agit du plus grand exercice militaire occidental organisé sur le sol européen depuis la fin de la guerre froide. L’ambition, clairement affichée et exprimée est de se préparer à un conflit avec la Russie. Des exercices qui font écho aux propos de haut gradés européens.
La Russie continue à affirmer sa souveraineté sur la région arctique, soulignant l'importance pour les États arctiques comme le Canada de se préparer aux défis économiques et territoriaux dans cette zone stratégiquement significative. Fin février, des élus séparatistes de Transnistrie ont demandé la protection de la Russie face aux « pression » que subiraient les russophones de ce territoire situé en Moldavie, limitrophe de l’Ukraine.
Un appel qui ressemble à celui des populations du Donbass avant l’invasion russe en Ukraine. Parallèlement, la Chine étend son influence dans l'océan Indien, comme en témoigne un scandale impliquant un prétendu 'navire de recherche' chinois détecté près des exercices militaires Inde-Maldives-Sri Lanka, montrant l'empreinte militaire et diplomatique croissante de la Chine dans la région.
L'immobilier ancien se porte comme un charme : les volumes de vente augmentent et les prix sont en hausse dans la plupart des villes françaises, selon l'étude mensuelle PAP.
