SCPI Novaxia NEO : Novaxia Investissement annonce 6,49 % de performance en 2021

La Rédaction
Le Courrier Financier
Immobilier
le 02/02/2022

Novaxia Investissement — société de gestion, spécialiste de l'investissements immobiliers dédiés au recyclage urbain — annonce ce mercredi 2 février un taux de distribution de 6,49 % en 2021 pour Novaxia NEO, sa SCPI au patrimoine réversible sans frais de souscription labellisée investissement socialement responsable (ISR).

Novaxia Investissement a fait l’acquisition de six nouveaux immeubles de bureau pour le compte de la SCPI depuis juillet 2021. Ces actifs immobiliers poursuivent deux axes de la stratégie de la SCPI : la réversibilité de l’actif immobilier en cas de départ des locataires et la diversification géographique. Cela porte à 14 le nombre d’actifs dans Novaxia NEO.

6,49 % de performance

La SCPI affiche un taux de distribution de 6,49 % net de frais de gestion et brut de fiscalité étrangère en 2021, sur la base du prix de souscription au 1er janvier 2021. Novaxia NEO poursuit sur sa lancée en maintenant une distribution supérieure à 6 %. Le taux de rendement interne atteint 7,07 % entre juin 2019 et décembre 2021, la part ayant été revalorisée de 3,8 % en juin 2021. La capitalisation dépasse désormais les 140 M€ de capitalisation grâce à sa collecte réalisée via les conseillers en gestion de patrimoine.

« Avec 6,49 % de rendement en 2021 Novaxia NEO montre sa capacité à offrir de la performance à ses investisseurs. Sans frais de souscription, Novaxia NEO est la première SCPI à étudier la réversibilité de ses actifs et de prévoir un plan B en cas de départ des locataires. Les conseillers en gestion de patrimoine (CGP) et les clients investisseurs se retrouvent dans notre modèle qui aligne les intérêts de tous (...) Nous souhaitons apporter à nos clients investisseurs le plus souplesse possible, tout en leur délivrant de la performance », commente Mathilde Krieger, Directrice Générale de Novaxia Investissement.

Novaxia Investissement poursuit sa stratégie d’investissement, pour le compte de Novaxia NEO, orientée vers l’acquisition d’actifs réversibles par exemple en logements. La réversibilité est systématiquement étudiée : si à l’issue du bail un actif ne trouve plus preneur, il peut être recyclé, notamment en logements. C’est un moyen supplémentaire de créer de la valeur potentielle et de s’adapter à la demande du marché d’aujourd’hui et de demain par le recyclage urbain. Les six nouveaux actifs immobiliers d’une surface totale de 28 000 m², sont tous loués à 100 % afin de garantir le maximum de rentabilité potentielle pour les clients investisseurs.

Opportunités d’investir à l’international

Novaxia NEO poursuit son développement à l’international avec une acquisition en Espagne et, pour la première fois, deux acquisitions aux Pays-Bas. Novaxia NEO détient désormais des actifs dans trois pays hors de France. L’objectif est de poursuivre cette diversification géographique à l’avenir, en fonction des meilleures opportunités et de la réversibilité possible des actifs. Novaxia Investissement mutualise ainsi les risques liés au marché de l’immobilier en diversifiant la localisation des actifs immobiliers.

« Novaxia NEO poursuit son développement et dépasse les 140 millions de capitalisation. Ces acquisitions suivent la stratégie de recyclage urbain commune à tous nos fonds. Sur Novaxia NEO, nous étudions le potentiel de réversibilité de façon systématique lors de nos acquisitions. Pour l’immeuble situé à Ermont par exemple, nous pourrons envisager un recyclage en logements s’il ne trouve plus de locataire à long terme. Même si nous cherchons toujours à conserver nos locataires le plus longtemps possible, nous avons un plan B en cas de nécessité », explique Mathieu Descout, Président de Novaxia Investissement.

Les 6 actifs acquis pour Novaxia NEO

Versailles. D’une superficie de près de 6 000 m², l’immeuble est idéalement situé dans le quartier « Montreuil » à Versailles. Il bénéficie d’une accessibilité aisée avec la proximité du RER C et avec les autoroutes A13 et A86 qui permettent de rejoindre Paris facilement. L’immeuble s’insère dans un quartier mixte résidentiel, avec un accès à des commodités et des commerces. L’immeuble est loué à 100 % à 5 locataires et a une durée moyenne des baux restant à courir de 4,39 ans.

Ermont. D’une superficie de plus de 6 000 m², l’immeuble est situé à 6 minutes à pied de la gare d’Ermont-Eaubonne, desservie par le RER C et les lignes de transilien J et H qui desservent rapidement la gare Saint-Lazare et la Gare de l’Est. L’immeuble est loué à 100 % à 7 locataires avec une moyenne des baux restant à courir de 2,9 ans. Cet immeuble a un potentiel de réversibilité en logements grâce à sa proximité avec la ville de Paris et sa localisation dans un quartier en pleine mutation : l’immeuble jumeau situé en face a d’ailleurs fait l’objet d’une transformation en logements.

Hoofdorp (Pays-Bas). D’une superficie de 5 000 m², l’immeuble est situé à Hoofdorp, aux Pays-Bas, à 2 minutes de la station de train éponyme. En train, l’aéroport de Shiphol est accessible en 7 minutes et la gare centrale d’Amsterdam en 20 minutes. L’immeuble est loué dans sa totalité à la société FedEx pour encore au moins 3,9 ans.

Hilversum (Pays-Bas). Ces deux immeubles Marathon 5 et Marathon 7, chacun de plus de près de 4 300 m², sont situés à Hilversum, aux Pays-Bas à 30 kilomètres d’Amsterdam. Les deux immeubles sont situés au sud-est de la ville dans le quartier d’affaires d’Arena Park. Ils sont loués à 100 % et sont occupés depuis 2005 par le siège de la société néerlandaise NCOI, leader des formations digitales aux Pays-Bas, qui en est locataire pour encore au moins 4,5 ans.

Barcelone (Espagne). Cet immeuble de près de 2 500 m² est situé dans le quartier Cornella de Llobregat à Barcelone. Il est situé à 10 km du centre de ville. L’immeuble est desservi par le métro 8 ainsi que par cinq lignes de train. Il est loué dans sa totalité à Fujitsu, occupant historique du site, pour encore au moins 4,5 ans.

Madrid (Espagne). Cet immeuble de plus de 3 000 m² est situé à Las Rozas de Madrid. Il est situé à 25 kilomètres du centre-ville de Madrid. L’immeuble est desservi par trois lignes de train et deux autoroutes. Il est loué dans sa totalité à Dominion pour encore au moins 6 ans.

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Crowdfunding immobilier : ClubFunding annonce près de 160 % de croissance en 2021

La Rédaction
Le Courrier Financier
Immobilier
le 02/02/2022

ClubFunding — plateforme française de crowdfunding (financement participatif) immobilier — a publié le 25 janvier dernier ses résultats pour l'année 2021. « C'est l'année de tous les records pour ClubFunding », indique le spécialiste hexagonal du secteur dans un communiqué. Avec une collecte de 306,6 M€ l'an dernier, soit une croissance de près de 160 % par rapport à 2020, ClubFunding représente 32 % de la collecte nationale qui s’élève à 958 M€. L’année 2021 marque aussi « un cap symbolique pour ClubFunding ». 

Plus d'un demi-milliard d’euros investis

ClubFunding devient la première plateforme de crowdfunding immobilier à dépasser le demi-milliard d’euros investis depuis sa création en 2015 — avec plus de 547 M€ investis. Elle a servi à ses investisseurs un rendement annuel moyen de 9,59 % en 2021. C'est l’un des plus élevé du marché (9,21 % en moyenne sur l’ensemble des plateformes). ClubFunding a remboursé à ses investisseurs plus de 103,8 M€ en 2021, soit environ 34 % des remboursements nationaux ; ainsi que 17,8 M€ d’intérêts bruts versés mensuellement sous forme de coupon.

En phase avec les attentes des opérateurs immobiliers de plus en plus nombreux à se financer sur la plateforme, ClubFunding bénéficie d’une capacité de financement importante avec un temps de collecte moyen par projet de 2h30 en 2021. « C’est l’une de nos forces, les opérateurs immobiliers et particulièrement les marchands de biens, apprécient nos solutions de financement qui permettent de débloquer les fonds propres nécessaires au lancement de leurs opérations dans des temps records », commente David Peronnin, co-fondateur de ClubFunding.

Des ambitions assumées à l’international

Après avoir participé avec succès au financement de deux projets en Espagne pour un montant total de plus de 5 M€, ClubFunding souhaite désormais accélérer son internationalisation. La plateforme prévoit ainsi de financer de nouveaux projets dans quatre pays européens stratégiques : la Belgique, Portugal, le Luxembourg et l’Espagne.

« Entré en application le 10 novembre 2021, nous sommes persuadés que le nouvel agrément de prestataire européen de services de financement participatif (ESCP) influera positivement notre écosystème. Nous capitalisons sur la construction d’une relation de confiance avec les régulateurs européens qui permettra, comme ce fut le cas en France, d’établir le cadre le plus favorable possible aux plateformes qui financent l’économie réelle », ajoute David El Nouchi, co-fondateur de ClubFunding.

Répliquer le modèle SuperClub

En 2021, ClubFunding a lancé en partenariat avec Colonies, opérateur spécialisé dans le coliving, SuperClub, un nouveau produit de crowdinvesting qui permet à ses bénéficiaires de profiter des rendements de l’investissement locatif sans ses contraintes. Ouvert aux investisseurs particuliers et professionnels, cette solution a permis de financer l’acquisition de 11 actifs immobiliers résidentiels de colocation en 2021 pour un montant total de 2 M€.

« Fort du succès des premières collectes et avec 8 nouveaux projets financés depuis 2022, nous souhaitons proposer une diversification accrue aux investisseurs. D’une part, en ouvrant plus d’une centaine d’opportunités SuperClub sur l’année 2022, et d’autres part, en transposant notre modèle à de nouvelles d’actifs qui ont prouvé leur résilience : c’est le cas des actifs de santé, des entrepôts, de la logistique du dernier kilomètre, de certains commerces et des bureaux », dévoile Paul-Eric Perchaud, Directeur du crowdinvesting chez ClubFunding.

Dversification accrue des produits

En 2021, ClubFunding AM, la société de gestion de ClubFunding Group, a lancé CFAM#1, son premier FCPR dédié à l’immobilier. Ciblant les investisseurs professionnels, ce fonds a collecté plus de 25 M€ auprès de plus de 300 investisseurs — dont 23 M€ ont déjà été investis.

« Face à cet engouement et pour répondre aux aspirations des investisseurs désireux d’investir dans la pierre, nous prévoyons de lancer en 2022 plusieurs fonds de rendement immobiliers. Pour accompagner ce développement, de nouveaux profils expérimentés viendront prochainement renforcer les équipes de ClubFunding AM », ajoute David El Nouchi.

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[ETUDE] Baromètre CPR AM – investissement responsable : des conseillers de plus en plus investis

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Responsabilité sociale
le 01/02/2022
Le 27 janvier dernier, CPR AM et Insight AM ont publié leur Baromètre 2021 sur « Les épargnants et l'investissement responsable ». Quelles sont les préoccupations des épargnants ? Comment les conseillers s'adaptent-ils à la demande grandissante ? Le point avec Le Courrier Financier.
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Assurance vie : Abeille Assurances annonce le taux de rendement de ses contrats en euros

La Rédaction
Le Courrier Financier
Patrimoine
le 01/02/2022

Abeille Assurances — ex-Aviva France, acteur majeur de l’assurance, protection, épargne et retraite — annonce ce lundi 31 janvier avoir fixé le taux de rendement 2021 du support en euros de ses principaux contrats d’assurance vie à 0,9 % net de frais de gestion, dans un environnement de taux bas.

Les clients Abeille Assurances bénéficient régulièrement d’offres Multibonus. En fonction de la part investie sur les supports en unités de compte à l’occasion d’un nouveau versement ou d’un arbitrage, les clients peuvent bénéficier, sur une période limitée dans le temps, d’une majoration allant jusqu’au doublement du taux servi par le support en euros. 

Large gamme en unités de compte

La gamme de produits d’épargne retraite PER, lancés dans le cadre de la Loi Pacte, affiche un taux de rendement du support en euros net de frais de gestion de 1,15 % sur le PERIN et de 1,25 % sur le PERO. Les contrats d’assurance vie et de retraite Abeille Assurances permettent aux clients d’accéder à une large gamme de supports en unités de compte (UC) pour dynamiser leur épargne en contrepartie d'un risque de perte en capital. Ils ont également accès à de nombreux supports bénéficiant de Labels reconnus — ISR, Relance, Finansol, etc.

« Le contexte économique incite fortement les épargnants à accroitre leur épargne de précaution. Pour autant, nous sommes convaincus que l’assurance vie reste, avec sa fiscalité avantageuse, la richesse de sa gamme de supports et la diversité de ses modes de gestion, extrêmement attractive. De même, nous sommes persuadés que le bon conseil, dont sont garants nos réseaux de distribution, est d’inciter nos clients à diversifier leur épargne tout en lui donnant du sens, au travers d’une allocation qui prend en compte leur profil investisseur, leur appétence au risque et leur horizon de placement », déclare Serge Da Mariana, Directeur général chez Abeille Vie.

Taux de rendement du support en euros

En 2021, le taux de rendement d’Aviva Actif Garanti s’élève à :

  • Pour Aviva Epargne Plurielle et Norwich Libre Choix 2 (NLC2) : 0,90 % net pour des frais de gestion de 1 % ;
  • Pour Aviva Capitalisation Plurielle : 0,95 % net pour des frais de gestion de 0,95 % ;
  • Pour Norwich Libre Option 2 : 1,31 % net des frais de gestion de 0,60 % ;
  • Pour Sélection International 3 : 0,95 % net des frais de gestion de 0,95 %.

En 2021, le taux de rendement d’Aviva RP Actif Garanti s’élève à :

  • Pour Aviva Retraite Plurielle Madelin et Aviva Retraite Madelin : 1,15 % net pour des frais de gestion de 1 %.

En 2021, le taux de rendement d’Aviva RP Sécurité Retraite s’élève à :

  • Pour Aviva Retraite Plurielle et Afer Retraite Individuelle : 1,15 % net pour des frais de gestion de 1 %.

En 2021, le taux de rendement d’Aviva RP Garantie Retraite s’élève à :

  • Pour Aviva Retraite Plurielle Entreprise : 1,25 % net pour des frais de gestion de 1 %.
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La SCPI Pierre Expansion Santé cède un actif parisien

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 13/03/2024

Au terme d’une consultation restreinte, PIERRE EXPANSION SANTÉ a cédé un hôtel particulier d’environ 1 000 m² et ses dépendances, anciennement à usage de maison de retraite, au groupe DELTA IM, dans le cadre d’un projet de réaménagement en établissement d'enseignement.

Cette cession permet à la SCPI de dégager une plus-value conséquente sur un actif détenu depuis 1996, et à l’acquéreur d’associer un bâtiment historique à un programme neuf en cours de construction sur une parcelle contiguë.

Le site est intégralement pré-loué à un prestigieux établissement d’enseignement italien dans le cadre d’un bail de longue durée.

La SCPI PIERRE EXPANSION SANTÉ était conseillée par les sociétés Flabeau et BNP Paribas Real Estate, ainsi que par l’Etude Michelez Notaires.

L’acquéreur était conseillé par l’étude Monceau Notaires.

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L’ANACOFI Finance d’Entreprise innove avec son Observatoire des Signaux Faibles

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 13/03/2024

La section s’est renforcée par la mise en place d’une Commission Finance d’Entreprise pilotée par Jean-Louis PICOLLO qui s’appuie sur le soutien du Président Confédéral David CHARLET.

Composé d’une dizaine de professionnels reconnus, qui rencontrent au total près de 500 chefs d’entreprise par an, elle se réuni tous les 4 mois et elle apporte aux adhérents une réflexion et une visibilité sur leurs métiers, sur les bonnes pratiques, sur les formations, et initie des contacts qui viennent ainsi enrichir notre écosystème.

Pour 2024, la section Finance d’Entreprise innove avec son OBSERVATOIRE des SIGNAUX FAIBLES.
Loin des prévisions aléatoires et des statistiques utopiques, cet OBSERVATOIRE basé sur nos remontées du terrain, a pour objectif de donner une information rapide et synthétique à nos adhérents et aux clients de nos adhérents sur des indices naissants pouvant influencer les prises de décisions des prochains mois.

Les membres de la Commission Finance d’Entreprise :

  • Fabienne GRETEAU- COFINGEST
  • Sébastien ROUZAIRE – KERIUS FINANCE
  • Ludovic SARDA – PYTHAS CAPITAL
  • Guy COHEN – INGÉNIERIE SOCIALE
  • Florent GUIGUE – EMERGEANCES
  • Nathalie DESSEAUX et Franck MAGNE – EAVEST
  • Julien DRAY – UNCONFLICTED MANAGEMENT
  • Edouard SEGUIN – PIMENT & Co
  • Jean-Louis PICOLLO – RESOLVYS
    Invités : David GANDAR et Nébojsa SRECKOVIC.
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Foncière Magellan réalise 290 millions d’acquisition en 2021

La Rédaction
Le Courrier Financier
Immobilier
le 01/02/2022

Foncière Magellan — société indépendante en gestion d’actifs d’immobiliers — annonce ce lundi 31 janvier une croissance solide au cours de l’année 2021, malgré un contexte économique encore fortement perturbé par la crise sanitaire. Engagée en faveur de l’aménagement des territoires en région, la société compte poursuivre sa stratégie de diversification, thématique comme géographique, et la labellisation ISR de ses fonds en 2022.

Croissance soutenue en 2021

Malgré le contexte économique encore très affecté par la pandémie et la pénurie d’actifs sur le marché, Foncière Magellan affiche de belles performances en 2021. Au 31 décembre 2021, la société de gestion gère plus de 200 actifs pour une superficie de 650 000 m2. Avec plus de 1,150 Md€ d’encours au 31 décembre 2021, les montants d’investissement ont atteint 290 M€ sur l’année. « L’attrait des actifs core pour les investisseurs s’est vu confirmé durant l’année écoulée tandis que les actifs dits value added ont tiré leur épingle du jeu et rencontré un franc succès », analyse Steven Perron, Président de Foncière Magellan.

Côté collecte, 2021 aura permis de lever plus de 230 M€. Le FPCI Immoval 2020 dédié au renouvellement urbain en régions s’est clôturé en septembre en ayant dépassé son objectif initial de collecte de 50 M€. Dans le même temps, l’OPPCI Immofim 2019, composé de 41 % d’actifs en VEFA, s’est clôturé en décembre 2021 en ayant atteint près de 100 M€ de valorisation. Un beau succès pour ce fonds lancé en décembre 2019, et qui propose une stratégie mixte de création de valeur (actifs core et value-added). Il devrait donner naissance à un nouveau millésime dès le S1 2022 à l’instar du FPCI 2022 lancé en début d’année.

Quant à la SCPI Foncière des Praticiens, elle a été la première SCPI santé labellisée ISR. En 2021, elle affiche un TDVM de 5,10 % et a récemment dépassé les 50 M€ de capitalisation. Elle sera également disponible prochainement dans certains contrats d’assurance-vie. Côté club-deals, la société a également pu proposer plusieurs fonds dédiés à destination de banques privées et d’institutionnels notamment consacrés aux parcs d’activité et à la logistique, une thématique très porteuse en ce moment.

Stratégie de diversification en 2022

Ces chiffres confortent donc la société de gestion dans sa politique de diversification qu’elle entend consolider en 2022. Cinq nouveaux fonds diversifiés, tant au niveau thématique que dans leur rayonnement géographique, viendront compléter la gamme de solutions d’investissement immobilier. Fortes du constat de la résilience de l’immobilier résidentiel, les équipes de Foncière Magellan vont prochainement commercialiser l’OPPCI Logim, un fonds institutionnel labellisé ISR et dédié au développement de logements pour les agents publics, dont la première acquisition est prévue au premier semestre 2022.

En outre, les équipes de Foncière Magellan comptent sur leur expertise en matière de stratégie de restructuration value added et sur leur engagement en faveur de la revitalisation économique des territoires, pour lancer dès le début de l’année, un fonds dédié à la réindustrialisation de friches industrielles. L’implantation régionale forte de Foncière Magellan permet, plus largement, un sourcing qualitatif d’actifs auprès de l’ensemble des acteurs économique et politiques dans les grandes métropoles régionales.

« Notre stratégie de diversification, qui passe par la recherche d’actifs « core » et la concentration sur des opérations de restructuration délivrant des TRI prometteurs, sera également géographique », complète Steven Perron. Un fonds luxembourgeois dédié aux institutionnels verra le jour au premier semestre 2022 et s’articulera autour de la création d’une plateforme d’investissement européenne. Pour mener à bien l’ensemble de ces projets, Foncière Magellan a fait le choix de renforcer ses pôles Asset Management et Property Management avec 4 nouveaux recrutements début 2022.

2022 : une trajectoire sociétale et responsable

La société de gestion souhaite mettre à profit 2022 pour aller plus loin sur les nouveaux usages et les services, à l’instar de ce qu’elle accomplit sur le site industriel de La Janais (site historique de PSA) que les équipes restructurent et rénovent pour le transformer en pôle d’excellence en matière de mobilité et de bâtiments durables, ou encore dans le cadre du projet La Forge à Nantes, tiers-lieu innovant dédié aux start-ups industrielles.

Enfin, dans la lignée de la vocation sociétale donnée à ses fonds, la société de gestion souhaite consolider sa démarche globale d’investisseur responsable engagé au service du développement économique des territoires et devrait proposer de nouvelles initiatives allant dans ce sens au cours de l’année.

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BDL Capital management enregistre plus de 400 millions d’euros de collecte en 2021

La Rédaction
Le Courrier Financier
Asset Management
le 28/01/2022

BDL Capital Management — société de gestion indépendante — annonce ce jeudi 27 janvier avoir enregistré une collecte nette de plus de 400 M€ au cours de l’année 2021, ce qui porte les encours gérés à plus de 2,5 Mds€ à fin décembre 2021.

Des seuils significatifs franchis

Cette collecte s’est portée sur le fonds phare BDL Convictions, qui a dépassé le seuil du milliard d’euros d’encours ; et sur les deux produits les plus récents de la gamme, le fonds à objectif de performance absolue Durandal et le fonds actions labellisé ISR, BDL Transitions. Tous deux ont passé le cap des 100 M€. Le dernier a été sélectionné par le fonds de place Emergence, comme premier investissement de son nouveau compartiment Emergence Europe en juillet 2021.

Cette forte collecte — auprès d'institutionnels et de particuliers intermédiés — montre l’intérêt des investisseurs pour une gestion fondée sur des convictions fortes, à un moment où la valorisation des marchés incite à plus de sélectivité et à une vigilance sur la volatilité de certains segments de la cote. L’intérêt pour la stratégie Durandal est conforté par la nécessité d’investir prudemment des liquidités abondantes tout en se protégeant contre le violent retour de l’inflation, ce qui devient une gageure pour les fonds en euros de l’assurance-vie, par exemple.

La dynamique de collecte a été accompagnée par un renforcement des équipes commerciales en France avec le recrutement de trois personnes et d’un responsable Client. BDL Capital management affiche également de fortes ambitions de développement à l’International avec l’ouverture de deux bureaux à Madrid et à Genève. A ce jour, les encours hors France représentent un tiers des encours sous gestion.

ESG, une démarche pragmatique

La démarche ESG de BDL Capital Management a connu une forte accélération depuis 2017 avec la signature par BDL Capital Management des Principes pour l’Investissement Responsable des Nations-Unies (PRI). Plusieurs étapes clés ont été franchies ces 24 derniers mois :

  • la mise en place d’un Comex rassemblant salariés et actionnaires majoritaires ;
  • l’ouverture du capital de la société aux collaborateurs de BDL Capital Management ;
  • la part des femmes dans l’effectif qui a progressé, à 18 % en 2021, contre 12 % en 2020, avec le recrutement à venir d’une nouvelle analyste gestion ISR 100 % dédiée à BDL Transitions ;
  • la mise à disposition de vélos électriques pour les déplacements professionnels ;
  • le calcul de l’empreinte carbone de la société avec Carbo et la plantation d’arbres afin d’atteindre la neutralité carbone de la gestion dès 2022.

En termes d’engagement sociétal, le projet du fonds de dotation caritatif a été fusionné avec « BDL s’engage », soutien à des projets solidaires où 10 collaborateurs s’engagent dans des initiatives tous les mois dans les domaines de la santé, l’éducation et l’environnement. « Nos choix d’investissement en 2021 se sont fondés sur la conviction que le retour de l’inflation était plus durable que ce que pensaient initialement la majorité des investisseurs et les banques centrales », souligne Hughes Beuzelin, associé fondateur de BDL Capital Management.

« Notre vision se trouve confortée par les dernières évolutions et notre gestion de convictions fondée sur des contacts fréquents avec les entreprises de nos portefeuilles nous autorise une vision fine des évolutions microéconomiques dont nous pensons qu’elle sera déterminante dans la période à venir. La gestion fondamentale de BDL Capital Management se fonde sur une équipe étoffée d’analystes sectoriels, mais aussi des outils d’intelligence artificielle développés en interne et un système de notation ESG propriétaire baptisé Qira », ajoute-il.

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Croissance : la France enregistre une hausse de +7 % du PIB en 2021

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Actualités
le 28/01/2022
Cette semaine, l'Insee publie sa première estimation du PIB français en 2021. D'après ces chiffres, la France a connu une croissance moyenne de +7 % l'an dernier. La France retrouve-t-elle son niveau économique d'avant-crise, malgré l'inflation ?
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SCPI Iroko ZEN : le fonds affiche un taux de distribution de 7,10 % en 2021

La Rédaction
Le Courrier Financier
Immobilier
le 27/01/2022

La fintech d’épargne Iroko — agréée en tant que société de gestion —  annonce ce jeudi 27 janvier que sa SCPI Iroko ZEN affiche une performance de 7,10 % de taux de distribution en 2021, un an après son lancement. « L’absence de commission de souscription permet de mettre mécaniquement plus d’argent au travail. Cette performance démontre la force du modèle de la SCPI Iroko ZEN », réagit Gautier Delabrousse-Mayoux, Président d’Iroko.

En 2021 la stratégie d’Iroko ZEN — « tournée vers les usages de demain » précise la fintech dans un communiqué — a convaincu plus de 1 100 épargnants et collecté 53 millions d’euros. Un an après son lancement, Iroko ZEN compte 19 actifs dont 2 en Espagne et 1 en Allemagne.

SCPI Iroko ZEN : le fonds affiche un taux de distribution de 7,10 % en 2021
Source : Iroko

Une ambition forte pour 2022

Avec 70 M€ d’actifs sécurisés en Santé, en Logistique et en Bureaux, en France et en Espagne, la SCPI Iroko ZEN aborde 2022 « avec sérénité ». Pour se donner les moyens de ses ambitions, la société de gestion prévoit le recrutement de 10 nouveaux talents en 2022 qui viendront rejoindre les 24 collaborateurs déjà présents à Paris.

« Nous sommes fiers que plus de 1100 épargnants nous aient fait confiance. En 2022 nous allons accélérer notre développement auprès d’acteurs institutionnels, continuer à être exigeants sur nos investissements dans des actifs essentiels tout en investissant fortement dans notre technologie », conclut Gautier Delabrousse-Mayoux, Président d’Iroko.

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Qonto et Regate unissent leurs forces pour offrir la meilleure solution de gestion financière aux TPE-PME et aux cabinets d’expertise-comptable

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 12/03/2024

Cette acquisition permet à Qonto de renforcer ses outils financiers destinés aux PME, d'introduire une offre spécifiquement conçue pour les cabinets d'expertise-comptable et illustre son ambition de devenir la solution de gestion financière de référence pour un million de PME et d'indépendants d'ici fin de 2025.

Une solution de gestion financière renforcée pour les PME européennes

Créée en 2020 et établie à Paris, Regate a développé une plateforme d'automatisation comptable et financière déjà utilisée par 10 000 TPE-PME et 500 cabinets d’expertise-comptable. En unissant leurs forces, Qonto et Regate vont créer l'offre la plus complète du marché à destination des TPE-PME et des cabinets d'expertise-comptable. Plus de 450 000 entreprises recourent déjà à Qonto pour simplifier la gestion de leurs finances, grâce à un compte professionnel en ligne complété par à des outils de gestion financière avancés. L'ajout de Regate à l'écosystème de Qonto apportera des fonctionnalités d’automatisation supplémentaires pour la gestion des comptes fournisseurs et clients, ainsi que pour la pré-comptabilité, garantissant un échange de données efficace et intégré entre les TPE-PME et leurs cabinets d’expertise-comptable.


Une offre dédiée à destination des cabinets d’expertise-comptable

L'intégration du produit et de l'équipe de Regate, permettra à Qonto de proposer une offre spécifique pour les cabinets d'expertise-comptable. Ces derniers bénéficieront d'une interface partagée avec leurs clients, depuis laquelle ils pourront en quelques instants générer leurs écritures comptables. Le tout de manière automatisée, en tirant le meilleur parti de leur outil de production historique tel que
Sage, Cegid ou ACD, leaders du marché européen.

Aujourd'hui, en France, 6 000 cabinets d'expertise-comptable utilisent déjà Qonto économisant jusqu’à deux heures par mois par client géré. Qonto aspire à faciliter encore davantage les échanges entre les PME et les cabinets d'expertise-comptable, notamment lors de l'étape cruciale de la création d'entreprise.

Dans cette optique, Qonto lancera d’ici fin mars 2024 une nouvelle fonctionnalité permettant aux cabinets d'expertise-comptable d’initier le processus de dépôt de capital au nom de leurs clients, rendant la création d’entreprise possible en moins d’une semaine.

La création d’un nouveau département dédié aux cabinets d’expertise-comptable au sein de Qonto L’équipe de Regate, forte de plus de 100 collaborateurs, rejoindra les 1 400 Qontoers pour former un nouveau département dédié aux services financiers à destination des cabinets d’expertise-comptable.

Alexis Renard et Laura Pallier, co-fondateurs de Regate, prendront la tête de ce nouveau département, respectivement en tant que Directeur Général et Directrice Produit.
Qonto a déjà démontré sa capacité à intégrer avec succès de nouvelles acquisitions, comme en témoigne le rachat de Penta, champion allemand de la fintech, en juillet 2022, dont l'intégration a été finalisée fin 2023.

Avec l'acquisition de Regate, Qonto confirme sa position de leader dans la consolidation de la fintech
européenne.

« Ce rapprochement avec Regate nous permet de proposer aux PME et aux cabinets d’expertisecomptable la solution de gestion financière la plus aboutie du marché. Cela va non seulement accélérer notre croissance, mais aussi renforcer significativement notre position de leader sur un marché hautement concurrentiel. Grâce à notre nouvelle offre spécifique, incluant les partenariats existants entre Regate et des acteurs leaders du secteur tels que Sage ou Cegid, nous sommes désormais équipés pour répondre aux besoins des cabinets d’expertise-comptable et devenir un partenaire privilégié pour eux et leurs clients », explique Alexandre Prot, CEO et cofondateur de Qonto. « Nous avons hâte d’accueillir les équipes de Regate – et au vu de leur parcours impressionnant et de leurs ambitions, je suis convaincu de leur très bonne intégration parmi nos 1 400 Qontoers. »

« Nous sommes très enthousiastes à l’idée de rejoindre Qonto et de contribuer ensemble à l'émergence d'un champion européen de la fintech. Je suis convaincue que nous avons un grand rôle à jouer, non seulement à travers le développement de l’offre produit, mais aussi en apportant notre expertise et notre expérience dans les domaines comptables et financiers - une situation gagnante tant pour nos clients que pour ceux de Qonto ! », déclare Laura Pallier, cofondatrice de Regate.

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Cours de l’or : nouveaux records historiques !

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 06/03/2024

Ce qu’il faut retenir du mois écoulé


• Nouveaux records à 1931 euros et 2098 dollars en clôture du 4 mars
• Performance 2024 : +4.2% en euros
• La perspective de baisse des taux dope le cours du le métal jaune
• Une demande chinoise robuste
• Géopolitique : enracinement et élargissement des crises


Nouveaux recordsEn ce début de mois de mars, le cours de l’or vient d’établir un nouveau record historique. Le 4 mars, au fixing du soir de Londres, Il a atteint un niveau de 1931.67 euros l’once. Après un mois de février à
l’équilibre, le métal jaune s’apprécie donc de 2.5% en mars.

Au matin du 5 mars, le cours continue même sa hausse et avoisine 1950 euros, soit une progression supplémentaire de 1% environ. A l’heure d’écrire ces lignes, le métal jaune s’apprécie de 4.2% depuis le début de l’année. A titre de comparaison, le CAC 40 s’apprécie de 5.6% depuis le début de l’année.

La photo est similaire pour le cours en dollar, avec une clôture à Londres le 4 mars au plus haut historique (2098 dollars) et une reprise le 5 mars dans le vert avec un cours de 2117 dollars.

Ces records dépassent les pics établis durant les précédentes crises, en 2020 pendant l’épidémie du Covid, en février/mars 2022 lors de l’invasion de l’Ukraine par la Russie, et fin 2023 alors que le conflit entre Israël et le Hezbollah s’enclenchait.
Pour aller plus loin : Comment est fixé le cours de l’or ?

La perspective de baisse des taux américains booste le métal jaune

L’économie américaine accumule les mauvaise nouvelles ces derniers jours : commandes de biens durables en recul de 6%, confiance des ménages en net repli, inscriptions chômage plus élevées qu’attendues, indice de confiance des directeurs d’achats en berne, etc. Il n’en fallait pas plus pour raviver les attentes d’une baisse des taux directeurs américains. Le marché estime qu’il y a maintenant 4 chances sur 5 que la réserve fédérale abaisse ses taux en juin.
Le cours de l’or est dopé par cette perspective, puisqu’il a tendance à s’apprécier en période d’assouplissement monétaire et de baisse des taux d’intérêt réels. L’histoire récente le confirme : lors des 3 dernières cycles, après la première baisse des taux directeurs (2001, 2007, et 2019), le métal jaune s’est significativement apprécié.

Si beaucoup d’analystes s’attendaient à de nouveaux records en 2024, ils étaient plutôt anticipés pour la seconde moitié de l’année. Le fait que les records soient atteints maintenant, sur de simples anticipations et non après les premières baisses effectives, laisse penser que le cours pourrait aller beaucoup plus haut. Pour mémoire c’est le scénario de JP Morgan, qui anticipe un cours à 2300 dollars début 2025.

Il convient néanmoins de rester prudent à court terme sur ces anticipations de baisse de taux. Lors de son audition prochaine au congrès (6 mars), Jerome Powell devrait réaffirmer sa volonté de maintenir une politique monétaire plus restrictive. Des chiffres économiques meilleurs que prévus, notamment au niveau de l’emploi, pourraient également tempérer l’optimisme du marché.


Une demande chinoise robuste

Selon le World Gold Council, la demande d'or en Chine a atteint un niveau record en janvier, principalement due au réapprovisionnement avant le Nouvel An chinois (festivités entre le 10 et 17 février). Cet événement crucial semble avoir tenu ses promesses : les chiffres préliminaires du ministère du Commerce indiquent que les ventes d’or et de bijoux liées au nouvel an sont en hausse de 24% par rapport à l’an dernier. Parmi les explications de la demande soutenue, la popularité de l’année du dragon, assimilée à la prospérité et au succès.

Malgré le rebond de la bourse chinoise en février, l’or valeur refuge continue d’attirer sur fond de ralentissement économique, de volatilité des marchés, et de fragilité du marché immobilier. Les ETF or chinois ont connu des entrées significatives, atteignant un niveau record de gestion d'actifs (plus de 4 milliards de dollars).

Enfin, la Banque Populaire de Chine a continué ses achats d'or pour le 15ème mois consécutif, augmentant ainsi ses réserves de 10 tonnes.


Géopolitique : enracinement et élargissement des crises.

La confrontation OTAN- Russie s’enracine. En janvier, l’opération Steadfast Defender a été lancé par l’alliance atlantique. Il s’agit du plus grand exercice militaire occidental organisé sur le sol européen depuis la fin de la guerre froide. L’ambition, clairement affichée et exprimée est de se préparer à un conflit avec la Russie. Des exercices qui font écho aux propos de haut gradés européens.

La Russie continue à affirmer sa souveraineté sur la région arctique, soulignant l'importance pour les États arctiques comme le Canada de se préparer aux défis économiques et territoriaux dans cette zone stratégiquement significative. Fin février, des élus séparatistes de Transnistrie ont demandé la protection de la Russie face aux « pression » que subiraient les russophones de ce territoire situé en Moldavie, limitrophe de l’Ukraine.

Un appel qui ressemble à celui des populations du Donbass avant l’invasion russe en Ukraine. Parallèlement, la Chine étend son influence dans l'océan Indien, comme en témoigne un scandale impliquant un prétendu 'navire de recherche' chinois détecté près des exercices militaires Inde-Maldives-Sri Lanka, montrant l'empreinte militaire et diplomatique croissante de la Chine dans la région.

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Fonds immobiliers non coté : quelles tendances en 2021 ?

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Immobilier
le 26/01/2022
Le 19 janvier dernier, l'ASPIM et l'IEIF ont publié les chiffres de la collecte 2021 des fonds immobiliers non cotés. Comment se répartit cette collecte ? Quels sont les secteurs qui attirent les investisseurs ? Le point avec Le Courrier Financier.
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Assurance vie : Kompoz publie les performances 2021 du fonds euros

La Rédaction
Le Courrier Financier
Patrimoine
le 26/01/2022

Sicavonline — courtier en assurances, filiale à 100 % d'Ageas France — annonce ce mercredi 26 janvier la performance du fonds euros sur l’année 2021 pour Kompoz, contrat collectif d'assurance vie modulable 100 % en ligne (adhésion, arbitrages et versements). Il garantit un taux annuel de 1,25 % net des frais de gestion du contrat et brut des prélèvements sociaux et fiscaux, acquis au prorata temporis. Ce taux peut atteindre 1,61% net de frais de gestion annuels du contrat et brut de prélèvements sociaux et fiscaux selon les options choisies.

Quel taux pour quelle option ?

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le taux de 1,61 % correspond au choix des options suivantes : option d’investissement sur le fonds en euros jusqu’à 30 %, Univers d’investissement en unités de compte « Essentiel » et mise en place de versements programmés, soit des frais de gestion annuels de 0,5 %.

Le taux de 1,25% correspond au choix des options suivantes : option d’investissement sur le fonds en euros jusqu’à 70 % et Univers d’investissement en unités de compte « Etendu », soit des frais de gestion annuels de 0,85 %. Cela signifie :

  • univers d’investissement en unités de compte « Essentiel » : accès à des supports de type OPCVM et OPCI ;
  • univers d’investissement en unités de compte « Etendu » : accès à l'univers Essentiel + des supports supplémentaires tels que des produits Structurés, SCPI, SCI, ETF, Titres vifs, Private Equity.

Diversifier les actifs en portefeuille

« Pour faire face à l’environnement de taux extrêmement bas, qui perdure depuis le début de la crise sanitaire, et à leur tendance baissière installée depuis plus longue date, Ageas France poursuit la diversification de son actif général afin de maintenir un rendement substantiel, tout en respectant le principe d’une gestion en bon père de famille. Ainsi, la part de l’immobilier représente-elle 7 % et les actions cotées et non cotées dont l’infrastructure pèsent 4 % de l’actif général au 31 décembre 2021 », indique Matthieu Lamy, Responsable Département Gestion Financière chez Ageas. 

« Autre source de diversification, les prêts non cotés finançant des entreprises de taille intermédiaire comme des petites et moyennes entreprises et ceux finançant des projets immobiliers ou des projets d’infrastructure pèsent 7% de l’actif général. Cette démarche ayant été lancée il y a de nombreuses années, les plus-values latentes et les réserves constituées progressivement sur et grâce à ces classes d’actifs sont supérieures aux revenus générés par l’actif général sur une année », explique-t-il.

« Elles permettront d’atténuer l’impact de la baisse des rendements des obligations, qui représentent 80 % de l’encours, sur les taux de rendement futurs servis aux assurés. Pour 2021, cette gestion prudente a permis à Ageas France de servir un taux net pour le fonds en Euro de Kompoz allant de 1,25 % à 1,61 % selon les options choisies, le maintenant ainsi à un niveau très compétitif », conclut Matthieu Lamy.

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