Les équipes de Muzinich & Co.
Ben Laidler
Olivier de Berranger et Rolando Grandi
Igor de Maack
La RédactionMuzinich & Co. — société d'investissement, spécialiste dans du crédit aux entreprises — annonce ce mardi 30 janvier le lancement du fonds « Muzinich Global Market Duration Investment Grade Fund ». La société a une longue expérience de la gestion active de stratégies investment grade régionales, avec une duration longue.
Muzinich & Co. applique cette expertise à la création de ce produit global. Géré par une équipe expérimentée dirigée par Tatjana Greil-Castro et Ian Horn, le fonds investit principalement dans des obligations mondiales investment grade, en s'appuyant sur l'analyse de crédit approfondie de Muzuinich pour générer des rendements.
Les gérants Anthony DeMeo et Ian Horn supervisent respectivement les segments américain et européen du fonds, en s'appuyant sur leur connaissance des marchés locaux. L’équipe est également accompagnée par Corentin Tarlier, en qualité de responsable de l'analyse du portefeuille. L'indice de référence du fonds est l'indice Bloomberg Barclays Global Aggregate Corporate, qui met l'accent sur les titres Investment Grade. Le fonds est classé SFDR 8.
« Au cours des vingt dernières années, la qualité du crédit sur le marché investissement grade s'est détériorée. Le segment BBB continue de croître, ce qui signifie que l'analyse de crédit devient de plus en plus importante. Nous sommes bien placés pour tirer parti de cette dynamique de marché changeante, en utilisant la sélection active du crédit comme principal moteur de rendement », déclare Tatjana Greil-Castro.
« Le début de l’année est marqué par un regain d’intérêt marqué de la part des investisseurs français pour le crédit et nous sommes ravis de leur proposer, en cette période porteuse, un fonds supplémentaire à ceux dont nous disposons déjà sur les marchés publics. Cette nouvelle stratégie nous permet de compléter cette gamme existante et de pouvoir offrir des stratégies sur l’ensemble du spectre du marché du crédit », précise Anne Petit, Responsable du bureau français de Muzinich.
« Nos investisseurs nous connaissent et nous font confiance pour notre expertise en matière de crédit. Cette stratégie de duration de marché complète notre offre de duration courte pour les titres de qualité, permettant aux investisseurs de choisir la stratégie qui correspond le mieux à leur appétit en matière de duration », ajoute Justin Muzinich, directeur général de Muzinich.
La RédactionJupiter Asset Management (Jupiter AM) — gestionnaire de fonds actifs — annonce ce lundi 29 janvier lancer cinq fonds thématiques systématiques gérés par l'équipe Actions Systématiques de Jupiter. La gamme classée SFDR 8 se concentrera sur les mégatendances porteuses de transformations et de ruptures, afin de capter la croissance du capital à long terme.
Ces nouveaux fonds devraient bénéficier d’un accueil favorable des investisseurs, en raison de la force des thèmes d'investissement et du processus d'investissement mis en œuvre par l'équipe: une approche active et systématique élaborée et renforcée depuis plus de 19 ans. La nouvelle gamme comprend :
Amadeo Alentorn, qui a rejoint Jupiter en 2005, est responsable de la stratégie d'investissement depuis sa création. Il dirige une équipe de six personnes qui travaillent ensemble depuis environ 11 ans. Ils s’appuieront sur l'équipe d'analystes de Jupiter, forte de huit personnes, ainsi que sur le réseau externe d'experts et d'universitaires de la société.
« Nous sommes ravis de mettre sur le marché ce que nous pensons être une gamme véritablement différenciée de fonds thématiques systématiques. L'investissement thématique a suscité d'importants flux de capitaux au cours de la dernière décennie. Les gestionnaires d'actifs ont cherché à se différencier avec une spécialisation de plus en plus fine, ayant pour conséquence une disparité importante des performances », déclare Amadeo Alentorn, responsable des actions systématiques chez Jupiter AM.
« Nos fonds thématiques ne se démarquent par une spécialisation excessive mais par notre processus d'investissement unique, actif et systématique. Bien que nous soyons des gestionnaires de fonds, nous sommes également des programmeurs informatiques et nous avons développé au fil des ans notre propre système sophistiqué pour analyser rapidement et continuellement de grandes quantités de données sur un large univers d'actions. Cela accroît la diversification et peut contribuer à stabiliser les rendements », ajoute-il.
« Le lancement d'une gamme de fonds thématiques en actions est une priorité stratégique pour la société. Les thèmes d'investissement que nous avons choisis sont à la pointe des changements structurels à l'échelle mondiale », explique Kiran Nandra, responsable des actions chez Jupiter AM.
« Les stratégies ont également un style d'investissement flexible, ce qui signifie qu'elles peuvent faire varier l'exposition entre titres « value » et « growth » en fonction des conditions prévalant sur le marché. Elles incluront des composantes cycliques et défensives et rechercheront des opportunités d'alpha actif sur l'ensemble du cycle économique », précise-t-elle.
« Nous sommes convaincus que la grande expérience et l’expertise éprouvée de notre équipe de gestion systématique actions sont des atouts importants à un moment où la technologie dessine de nouvelles opportunités pour les gestionnaires d'actifs et leurs clients », conclut Kiran Nandra.
Jeanne Asseraf-Bitton
Mathilde Hodouin
Les équipes de Muzinich & Co.
Thomas Planell La RédactionEiffel Investment Group (Eiffel IG) — spécialiste de l’investissement dans les PME-ETI européennes innovantes — annonce ce mercredi 24 janvier avoir remporté le deuxième prix de la catégorie Private Equity lors de la 31e édition du Palmarès des Fournisseurs, organisé par le magazine Gestion de Fortune.
Le Palmarès des Fournisseurs du magazine Gestion de Fortune est considéré « comme l’un des baromètres de référence au sein de l'industrie », précise Eiffel IG dans un communiqué. Il récompense les équipes de gestion qui se démarquent par leur notoriété auprès des conseillers en gestion de patrimoine (CGP) ainsi que par la pertinence de leur gamme de produits, leur disponibilité commerciale et la qualité de leur back office.
Ce prix obtenu par Eiffel IG souligne « la qualité de son offre d'investissement et sa capacité à proposer à ses partenaires une gamme de produit variée incluant des unités de compte spécialisées — fonds de dette privée d’infrastructures, fonds actions small & midcaps, fonds obligataire daté — ainsi que des fonds communs de placement dans l'innovation (FCPI) », réagit Huseyin Seving, Directeur de la Distribution chez Eiffel IG.
La RédactionM&G Investments — filiale de M&G, société d'épargne et d'investissement — annonce ce lundi 22 janvier le lancement du fonds M&G (Lux) Global Artificial Intelligence Fund. Cette stratégie actions gérée activement vise à saisir l’opportunité d’investissement structurelle que représente l’Intelligence Artificielle (IA). L’IA est l’un des principaux vecteurs de croissance à long terme des prochaines décennies et un facteur clé de la réussite des entreprises à travers le monde.
L’IA a le potentiel de créer entre 2 600 et 4 400 Mds$ chaque année en gains de productivité et d’efficacité pour l’économie mondiale — des chiffres similaires au PIB 2022 de pays tels que le Japon (4 200 Mds$), l’Allemagne (4 000 Mds$) ou le Royaume-Uni (3 000 Mds$). Sa mise en œuvre a le pouvoir de générer des avantages transformatifs pour les organisations dans de nombreux domaines, comme l’amélioration de la prise de décision, l’innovation, la gestion des risques et l’amélioration de l’expérience client.
Le fonds M&G (Lux) Global Artificial Intelligence Fund prendra la forme d’un portefeuille de 50 à 70 sociétés activement sélectionnées, pour lesquelles l’IA apparaît comme une source potentielle de croissance du chiffre d’affaires à long terme ou d’expansion de la marge bénéficiaire. Elles seront issues des trois catégories suivantes :
Cogéré par Jeffrey Lin et Thomas Lee de l’équipe Thematic Technology Equity Investment de M&G, le fonds est lancé avec un investissement initial de 80 M£ de M&G. Il vise une performance totale (croissance du capital et revenu) supérieure à celle de l’indice MSCI ACWI sur toute période de cinq ans. Classé SFDR 8, le fonds applique des exclusions liées au charbon thermique et aux armes controversées, ainsi que des limites de chiffre d’affaires sur les investissements liés à des secteurs sociaux et environnementaux spécifiques.
« Nous nous trouvons aux prémices d’un thème de croissance de plusieurs décennies, susceptible d’être à l’origine de changements généralisés à l’ensemble de l’économie et de remodeler le paysage concurrentiel dans tous les secteurs d’activité », déclare Fabiana Fedeli, CIO Equities, Multi-Asset et Sustainability chez M&G Investments.
« Nous identifions de multiples opportunités d’investissement intéressantes liées à l’IA, mais comme pour toutes les forces de rupture, nous nous attendons à observer une période d’euphorie extrême à son égard. Comprendre là où se situent les relais de croissance les plus solides sera la clé pour offrir de meilleurs résultats à nos clients dans le cadre de cette opportunité de marché particulièrement enthousiasmante », ajoute-elle.
« Le pouvoir disruptif de l’innovation technologique résulte de sa capacité à créer un produit meilleur ou moins cher, capable d’accroître la part de marché d’une entreprise, voire de créer un tout nouveau marché », indique Jeffrey Lin, cogérant du fonds M&G (Lux) Global Artificial Intelligence Fund.
« En tant qu’investisseurs actifs, nous nous employons à identifier le croisement entre l’innovation technologique et son application concrète dans les processus des entreprises. Notre formation en matière d’ingénierie informatique et l’ancienneté de notre présence dans le secteur de la gestion d’actifs nous confèrent l’expertise et l’expérience nécessaires pour comprendre ce qu’il faut pour qu’une entreprise réussisse dans ce domaine », précise-t-il.
La stratégie est disponible en tant qu’OPCVM de droit britannique (OEIC) pour les investisseurs basés au Royaume-Uni — M&G Global AI Themes Fund — et en tant que SICAV de droit luxembourgeois pour les investisseurs basés en dehors du Royaume-Uni – M&G (Lux) Global Artificial Intelligence Fund. Les deux fonds suivent la même stratégie d’investissement et sont gérés par la même équipe.
Clément Inbona