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Allianz Global Investors (AllianzGI) — acteur mondial de la gestion active — annonce ce mardi 21 novembre le lancement de son fonds Social Conviction Equity. Il est géré à Paris par l’équipe Conviction Equity, qui dispose d’une expérience en matière d’investissement responsable depuis plus de 20 ans.
Le fonds propose de bénéficier du potentiel de rendement élevé des actions à long terme, ainsi que de la surperformance des marchés d’actions de la zone euro dans certaines phases. Il prend en compte des aspects relatifs à la durabilité par les gestionnaires du fonds. Il inclut une forte diversification au travers de nombreux titres individuels, et la possibilité de gains supplémentaires grâce à une analyse des titres individuels et à une gestion active.
Le fonds présente un risque de volatilité élevée des actions, risque de pertes (la volatilité du prix des parts du fonds peut être fortement accrue). Il est soumis aux aléas des marchés d’actions de la zone euro. L’univers d’investissement se limite à son approche en matière de durabilité. La participation se limite au potentiel de rendement des titres individuel. Il n’y a pas de garantie de réussite en matière d’analyse des titres individuels et de gestion active.
Un fonds axé sur les enjeux sociaux
Ce fonds actions ISR best-in-class géré activement est axé sur les enjeux sociaux. Il est classifié SFDR 8. Il investit selon des critères sociaux couverts par une note sociale minimale, le recours à des indicateurs (KPI) sociaux et l’engagement sur les questions sociales. La sélection des titres est fondée sur une analyse fondamentale intégrant à la fois des critères financiers et ESG.
L’accroissement des inégalités de pouvoir d’achat, la transformation numérique et le développement de l’intelligence artificielle, et enfin la transition écologique et énergétique sont trois grandes tendances qui ont poussé les acteurs de l’économie à mieux prendre en compte les aspects sociaux. Cela passe par l’équité dans la répartition des ressources mais aussi la recherche du bien-être de l’individu dans le monde du travail et dans la société en général.
L’objectif du fonds est double : surperformer le marché des actions de la zone euro (représenté par l’indice MSCI EMU) sur les moyen et long termes ; et gérer les risques sociaux à travers des émetteurs qui apportent une contribution sociale positive tout au long de la chaîne de valeur (fournisseurs, capital humain, société et communautés). Une contribution sociale positive peut être représentée par le profil social de l’entreprise, ou par les produits et services proposés.
Processus d’investissement rigoureux
Une note sociale est d’abord calculée à l’aide d’un modèle propriétaire éprouvé. La sélection de titres se fait sur une cinquantaine de critères sociaux. Les gérants réalisent un suivi d’indicateurs sociaux — qui mettent en avant une contribution sociale positive en complément de la notation sociale, et sont largement et régulièrement publiés.
Ces indicateurs couvrent la parité hommes-femmes, le capital humain, l’actionnariat salarié ou encore la transparence sociale. L’équipe de gestion travaille en étroite collaboration avec les équipes Sustainability sur l’ensemble du processus d’investissement, depuis la méthodologie & données jusqu’à l’engagement, en passant par la recherche ESG pour les évaluations sociales.
De plus en plus d’intérêt pour le S de ESG
« Nous avons constaté un intérêt croissant pour l’aspect social de l’ESG au cours des dernières années, et le S semble devenir le nouveau E (Environnement). Nous sommes à l’avant-garde de cette nouvelle tendance à Paris, et nous offrons une compréhension complète des contributions sociales positives tout au long de la chaîne de valeur, ce qui nous différencie clairement des autres fonds sociaux qui ont émergé sur le marché », explique Christophe Hautin, Gérant du fonds Allianz Social Conviction Equity.
« De bonnes pratiques sociales semblent être positivement corrélées avec la performance économique et financière de l’entreprise, ainsi que sa capacité d’innovation et sa productivité. Nous sommes ravis de proposer ce nouveau fonds à nos clients, leur permettant au travers de leurs investissements de participer à une contribution sociale positive. L’expérience de l’équipe en matière de gestion ISR best-in-class associée à nos méthodologies propriétaires seront clés pour le succès de cette stratégie », ajoute Amine Benghabrit, Directeur général France.
