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Sienna Investment Managers (Sienna IM) — société de gestion d’actifs du Groupe Bruxelles Lambert (GBL) — annonce ce jeudi 15 juin le lancement de Sienna Trésorerie Plus. Il s’agit d’un fonds de fonds hybride de trésorerie longue, qui combine la liquidité des obligations cotées et le rendement potentiel des actifs non-cotés de dette privée. Le fonds est géré par Sienna Gestion, spécialiste de la gestion d’actifs cotés du groupe Sienna IM.
Modèle multi-actifs
Sienna Trésorerie Plus complète la gamme de produits de trésorerie et de placement court terme de Sienna IM — composée jusqu’alors des fonds Sienna Monétaire ISR et de Sienna Court Terme ISR. Lancé dans un contexte de hausse de taux, le fonds vise à proposer un rendement supérieur à l’indice ESTR + 1,5 % nets de frais (part A) sur sa durée de placement recommandée de 12 mois et une duration cible de 6 mois pour limiter le risque de hausse des taux.
« 2023 voit se matérialiser les effets bénéfiques des synergies entre les expertises de gestion financière et de dette privée qu’offre le modèle multi-actifs de Sienna IM. En alliant nos expertises, nous avons développé une offre complète qui répond aux besoins des investisseurs professionnels à la recherche d’un équilibre entre liquidité, rendement et risque », explique Xavier Collot, président du directoire de Sienna Gestion.
Deux poches d’allocation
Le fonds répond à une attente très forte des investisseurs professionnels et institutionnels — à la recherche de rendements supérieurs aux offres monétaires standards, et qui disposent d’une trésorerie pour une durée supérieure à 12 mois. La spécificité de Sienna Trésorerie Plus est de combiner des actifs cotés de court terme et des actifs de dette privée collatéralisée, tout en offrant une valorisation quotidienne. Son allocation cible est de 50 % / 50 % entre deux poches :
- la poche liquide — qui peut représenter jusqu’à 100 % de l’actif net du fonds — est investie dans le fonds Sienna Court Terme ISR géré par Sienna Gestion, constitué principalement de titres Investment Grade de maturité moyenne 6 mois ;
- la poche illiquide — dont le poids peut varier de 0 % à 70 % — est investie dans le fonds FIL géré par Sienna Private Credit, et est constituée de dette privée non cotée de court terme.
Le fonds est référencé sur la plateforme de blockchain IZNES, impliquant un parcours de souscription plus simple, tout en maintenant un haut niveau de sécurité. Le fonds présente un risque de perte en capital.
