Swiss Life Asset Managers France — filiale de gestion des actifs du groupe Swiss Life — annonce ce lundi 20 juillet faire évoluer la dénomination de sa gamme de fonds diversifiée, dans une logique d'uniformisation et pour une meilleure lisibilité auprès des investisseurs.
Quels changements de nom ?
Le 30 juin dernier, la gamme de fonds diversifiés de Swiss Life Asset Managers France a officiellement adopté une nouvelle dénomination. Elle est désormais réunie sous l’identité « Multi-Asset » :
le fonds « Swiss Life Funds (F) Defensive » devient ainsi « Swiss Life Funds (F) Multi Asset Moderate » ;
« Swiss Life Funds (F) Harmony » devient « Swiss Life Funds (F) Multi Asset Balanced » ;
et « Swiss Life Funds (F) Vitality » devient « Swiss Life Funds (F) Multi Asset Growth ».
Ces modifications ne nécessitent pas l’agrément de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF). Elles n’impliquent aucune démarche spécifique de la part des porteurs de parts et n’ont aucun impact sur les OPCVM, tant en termes d’objectif, de stratégie de gestion, de profil rendement/risque que de frais supportés.
Recherche de diversification
Cette évolution vise à uniformiser la dénomination des fonds afin d’apporter une meilleure lisibilité aux investisseurs. Depuis bientôt 15 ans et à travers ses 3 profils de risque distincts, la gamme Multi-Asset a pour objectif de répondre aux attentes de long terme des investisseurs : maîtriser le couple rendement/risque des investissements et pérenniser la performance sur une longue période.
La stratégie d’allocation des fonds est basée sur la recherche de diversification — grâce à un univers d’investissement international — de décorrélation, une approche systématique et un mécanisme de suivi de la volatilité. Ces caractéristiques ont pour objectif de traverser les périodes de marchés incertaines en limitant les chocs. Fin mai 2020, cette gamme de fonds comptait plus de 2,5 Mds€ d’actifs sous gestion. Elle a été récemment distinguée par l’attribution d’un Quantalys Award.
Swiss Life Asset Managers (AM) France — filiale du groupe Swiss Life — annonce ce mercredi 13 mai l’acquisition d’un immeuble à usage principal de bureaux, auprès de 6ème Sens Immobilier. L'actif se situe dans le IXe arrondissement de Paris, à proximité de la Place de la Madeleine.
Cette acquisition a été réalisée pour le compte de l’OPCI SwissLife Dynapierre et de Swiss Life France. L'ensemble d’environ 4 900 m² a été construit à la fin du XIXe siècle. Il fera l’objet d’une restructuration haut-de-gamme, pilotée par les équipes de Swiss Life AM France.
Cadre historique et contemporain
Cet immeuble bénéficie d'une localisation très recherchée au cœur du Quartier Central des Affaires (QCA) de Paris, avec une très bonne déserte en transports en commun (métro lignes 1, 3, 7, 8, 9 et 14 et RER lignes A et E). Sa superficie permet d’accueillir 500 personnes, avec un ratio capacitaire de qualité (proche de 1/10 m²). Le projet de restructuration inclut une terrasse extérieure végétalisée, afin d'adapter le site aux usages contemporains.
En tant qu'investisseur responsable, Swiss Life AM France inscrira cet immeuble dans une démarche rigoureuse d’amélioration sociétale et environnementale. Le site est riche d’une longue histoire, entre sa genèse sur ordonnance royale de 1818 — qui a autorisé l’ouverture d’une rue à travers le terrain des frères Godot de Mauroy — et les structures Eiffel du début du XXe siècle sur une partie de l’ensemble immobilier.
Stratégie de Swiss Life AM France
« Cette nouvelle acquisition est en ligne étroite avec notre programme d’investissement ciblant des biens de qualité et à fort potentiel. La crise sanitaire ne remet pas en cause nos projets, ni même nos convictions en matière de gestion d’actifs immobiliers en particulier sur les dimensions ESG de nos projets », affirme Fabrice Lombardo, Directeur des activités immobilières de Swiss Life Asset Managers France.
Swiss Life Asset Managers France — entité de gestion d’actifs de Swiss Life Asset Managers en France — annonce ce mardi 3 mars avoir récemment concrétisé l’acquisition d’un portefeuille de 4 hôtels espagnols (baptisé « Margaux ») pour le compte de l’OPCI SwissLife Dynapierre. C'est une opération importante sur le marché espagnol de l'hôtellerie, en raison de son volume et de la localisation des actifs.
Le portefeuille se concentre sur les principales destinations de vacances en Espagne : les Baléares et la Costa Brava. Tous les actifs sont situés en front de mer et ont récemment été rénovés. Ils offrent des baux d’une durée moyenne de 11 ans, avec des opérateurs de premier plan tels que Pierre & Vacances (qui gère trois des actifs) et Hotelatelier (qui gère l'hôtel Valparaíso sous sa bannière Icon).
Hôtels en portefeuille
Le portefeuille est composé de deux hôtels situés sur l’île de Majorque. Le « Icon Valparaiso » déploie une surface totale de 2 050 m² en front de mer, dans l’un des sites les plus privilégiés de Majorque. Le « Vistamar » est un hôtel de luxe d’une surface totale de 10 050 m², situé sur la baie de Portocolom à proximité du golf Vall d'Or. Il comprend aussi une résidence hôtelière située sur l’île de Minorque, à 10 kilomètres de l'aéroport.
Cette résidence au sud-est de l'île déploie une surface totale de 7 346 m². Elle se situe au sommet d'une falaise avec vue sur la mer, dans la crique de Binibeca. Enfin le Gran Hotel Monterrey — d’une surface totale de 7 304 m² — est un lieu de vacances confortable et paisible, à quelques pas du centre de Lloret de Mar sur la Costa Brava. Cet hôtel 5 étoiles comprend un spa, un casino et 4 terrains de golf à proximité.
Swiss Life — groupe d’assurance-vie suisse — annonce ce mardi 28 janvier la sortie de son PER Obligatoire, SwissLife PER Entreprise, qui permet aux chefs d’entreprise et à leurs collaborateurs de préparer leur retraite. Depuis le 1er octobre 2019, les règles de l’épargne retraite entreprise ont évolué dans le cadre de la loi PACTE pour la rendre plus flexible.
Swiss Life entend profiter du succès de son offre SwissLife PER Individuel, trois mois après son lancement. Cette nouvelle offre d'épargne retraite vise notamment les particuliers et les indépendants. Elle enregistrait déjà 13 500 contrats commercialisés au 31 décembre 2019. Cela représente 16 % de part de marché en nombre de contrats et 25 % en termes de collecte.
Pour le chef d’entreprise et ses collaborateurs
Les dispositifs d’épargne retraite actuels ont été réformés par le législateur afin de simplifier les différents produits existants et d’harmoniser leur fonctionnement : conditions de déblocage uniformisées, transférabilité totale des produits autorisée, modalités de sorties assouplies. Autant de mesures qui permettent au chef d’entreprise, en se constituant un capital supplémentaire, de maintenir son niveau de vie une fois à la retraite.
C’est également pour lui la possibilité de motiver et fidéliser ses collaborateurs qui, grâce aux avantages de cette nouvelle loi, bénéficieront d’une meilleure qualité de vie une fois à la retraite. Enfin, il bénéficie, grâce à ce dispositif, d’une fiscalité attractive pour son entreprise : les cotisations obligatoires sont déductibles de l'impôt sur les bénéfices et exemptées de charges sociales, dans certaines limites.
Analyse globale et conseil personnalisé
Cette offre inclut conseil et accompagnement sur le long terme. Selon le niveau de vie des chefs d'entreprises et leurs exigences en termes de revenus, SwissLife PER Entrepris établit un bilan de leur situation financière. Objectif, proposer une offre adaptée à leur situation et objectifs. Une analyse globale de la politique sociale peut également être réalisée. Objectif, intégrer le projet de mise en place du dispositif d’épargne retraite dans le contexte spécifique de chaque entreprise. L'offre inclut au choix :
un dispositif de pilotage retraite performant s’appuyant sur l’expertise de la société de gestion d’actifs, Swiss Life Asset Managers France ;
l’allocation libre donnant accès à plus de 500 fonds proposés par les sociétés de gestion les plus reconnues sur la place ;
un large choix d’options de rentes viagères en fonction de la situation et des objectifs de chacun ;
des garanties de prévoyance : l’offre Swiss Life inclut une garantie qui préserve le conjoint ou bénéficiaire désigné des aléas des marchés financiers, en compensant une éventuelle moins-value, dans la limite de 75 000 euros ;
une table de mortalité garantie : pas de mauvaise surprise, Swiss Life garantit la table de mortalité qui sera utilisée pour convertir le capital en complément de retraite versé à vie.
Au terme d’une consultation restreinte, PIERRE EXPANSION SANTÉ a cédé un hôtel particulier d’environ 1 000 m² et ses dépendances, anciennement à usage de maison de retraite, au groupe DELTA IM, dans le cadre d’un projet de réaménagement en établissement d'enseignement.
Cette cession permet à la SCPI de dégager une plus-value conséquente sur un actif détenu depuis 1996, et à l’acquéreur d’associer un bâtiment historique à un programme neuf en cours de construction sur une parcelle contiguë.
Le site est intégralement pré-loué à un prestigieux établissement d’enseignement italien dans le cadre d’un bail de longue durée.
La SCPI PIERRE EXPANSION SANTÉ était conseillée par les sociétés Flabeau et BNP Paribas Real Estate, ainsi que par l’Etude Michelez Notaires.
L’acquéreur était conseillé par l’étude Monceau Notaires.
La section s’est renforcée par la mise en place d’une Commission Finance d’Entreprise pilotée par Jean-Louis PICOLLO qui s’appuie sur le soutien du Président Confédéral David CHARLET.
Composé d’une dizaine de professionnels reconnus, qui rencontrent au total près de 500 chefs d’entreprise par an, elle se réuni tous les 4 mois et elle apporte aux adhérents une réflexion et une visibilité sur leurs métiers, sur les bonnes pratiques, sur les formations, et initie des contacts qui viennent ainsi enrichir notre écosystème.
Pour 2024, la section Finance d’Entreprise innove avec son OBSERVATOIRE des SIGNAUX FAIBLES. Loin des prévisions aléatoires et des statistiques utopiques, cet OBSERVATOIRE basé sur nos remontées du terrain, a pour objectif de donner une information rapide et synthétique à nos adhérents et aux clients de nos adhérents sur des indices naissants pouvant influencer les prises de décisions des prochains mois.
Les membres de la Commission Finance d’Entreprise :
Fabienne GRETEAU- COFINGEST
Sébastien ROUZAIRE – KERIUS FINANCE
Ludovic SARDA – PYTHAS CAPITAL
Guy COHEN – INGÉNIERIE SOCIALE
Florent GUIGUE – EMERGEANCES
Nathalie DESSEAUX et Franck MAGNE – EAVEST
Julien DRAY – UNCONFLICTED MANAGEMENT
Edouard SEGUIN – PIMENT & Co
Jean-Louis PICOLLO – RESOLVYS Invités : David GANDAR et Nébojsa SRECKOVIC.
Swiss Life Asset Managers (AM) France — filiale du groupe Swiss Life — annonce ce mercredi 20 novembre avoir signé la vente en l’état futur d’achèvement (VEFA) d’une résidence étudiant à Dijon (Côtes-d'Or) pour le compte de l’OPPCI Immobilier Impact Investing. Le gérant réalise ainsi la première acquisition pour ce fonds, créé en partenariat avec Cedrus & Partners.
Près du centre historique de Dijon
La résidence de 144 lots (T1) se situe au cœur du nouveau pôle de la Cité internationale de la gastronomie et du vin, qui se déploiera sur un terrain de 6,5 hectares sur le site de l'ancien hôpital général, aux portes du centre historique de Dijon. La résidence étudiante sera exploitée par le groupe Réside Etudes. Sa livraison est prévue pour la rentrée universitaire 2021. L’immeuble bénéficiera d’une performance énergétique RT 2012-10 %.
Conçu par l'agence d'architecture Anthony Béchu, cet ensemble développera plus de 70 000 m². Il sera notamment composé d’un pôle de culture et d’expositions, d’un espace de formation, de cinémas, commerces, d’un hôtel 4 étoiles, d’une résidence services senior, d’une résidence étudiants et de logements réhabilités. La société de gestion a réalisé cette acquisition auprès d’Eiffage Immobilier Est.
Premier fonds immobilier à impact social
Lancé en janvier dernier, l’OPPCI Immobilier Impact Investing est le premier fonds immobilier à impact lancé par Swiss Life AM France et Cedrus & Partners. Sa poche sociale rassemblera 20 % des actifs totaux du fonds. Dans ce cadre, les actifs résidentiels seront sélectionnés en accord avec les partenaires associatifs (Samusocial de Paris et Habitat & Humanis) à Paris et première couronne.
La même logique prévaudra dans les grandes métropoles françaises. Ces actifs seront mis à leur disposition pour un loyer nul. Parallèlement à la poche sociale du portefeuille, la poche à rendement représente 80 % de l’actif net cible du fonds. Elle est investie dans des actifs de bureaux et des résidences gérées : résidences seniors, étudiantes, etc.
Swiss Life Asset Managers (AM) France — filiale du groupe Swiss Life — a annoncé ce vendredi 15 novembre l'acquisition à Bruxelles un immeuble de bureaux. L'actif baptisé The Artist a été acquis pour le compte de l’OPCI SwissLife Dynapierre. Construit en 1998, L’immeuble se trouve en bordure du Quartier Central des Affaires (QCA), le quartier européen. Il est localisé sur l’Avenue des Arts, qui relie le QCA au quartier Nord de la ville, marché de bureaux en pleine restructuration. En zone tertiaire mature, cet actif dispose d'une très bonne desserte en transports.
L'immeuble présente l’architecture d’un immeuble de bureaux classique, avec une cour intérieure végétalisée. D’une surface de 8 900 m², les sous-sols sont à usage d’archives et de stationnements avec 100 emplacements. L’immeuble a bénéficié d’une rénovation légère sur les deux dernières années. Il est occupé à 100 % par 8 locataires de premier plan, comme le Ministère des Finances et du Budget de la Région de Bruxelles-Capitale et des sociétés de conseils ou lobbyistes européens.
Investissements à l'international
Cette acquisition illustre la capacité de l’équipe d’investissement de Swiss Life AM France à se positionner sur des acquisitions à l’international. Récemment réorganisée, l'équipe compte 9 personnes. Elles travaillent sous la direction de Minh Pham, secondé par Mlle Agnès Riban. La Direction des Investissements couvre tout le territoire d’investissement de Swiss Life AM France : France, Belgique, Luxembourg, Portugal, Espagne, Italie.
Ces professionnels expérimentés ont mis en place des réseaux de sourcing performants, ainsi qu’une organisation réactive et fiable. Objectif, saisir les opportunités d’investissement sur des stratégies et classes d’actifs diverses et variées : bureaux, hôtels, santé, résidences étudiantes, commerces, et résidentiel. Ce savoir-faire est déployé pour le compte des compagnies d’assurance du Groupe mais surtout pour celui d’investisseurs tiers.
Swiss Life Asset Managers (AM) France — filiale du groupe Swiss Life — annonce ce mardi 5 novembre avoir concrétisé l’acquisition d’un ensemble immobilier de bureaux baptisé InDéfense. L'opération a été réalisée pour le compte de Swiss Life France et de l’OPCI SwissLife Dynapierre, avec une livraison prévue en janvier 2022. Le projet se situe dans le quartier des Groues à Nanterre (Hauts-de-Seine), dans le prolongement de La Défense. Ce secteur bénéficiera d’une excellente desserte, avec les lignes A et E du RER et dans le cadre du Grand Paris, des futures lignes 15 et 18.
Développé par Vinci Immobilier, l’immeuble développera 10 250 m² sur sept niveaux. La démarche OpenWork assurera la modularité et la réversibilité des espaces, avec un haut niveau de prestations et de services. Cet ensemble s’inscrit dans la stratégie de développement durable de Swiss Life AM France. Le projet InDéfense vise l'obtention des certifications à la fois environnementales (HQE Exceptionnel, BREEAM Excellent), axées sur le bien être des salariés (Well Silver), et sur la basse consommation énergétique (le label Effinergie+). Pour cette opération, Swiss Life AM France a été accompagnée par Les Notaires du Trocadéro.
Savoir-faire de la Direction des Investissements
La Direction des Investissements de Swiss Life AM France a été récemment réorganisée. Elle compte actuellement 9 personnes, sous la direction de Minh Pham, secondé par Agnès Riban, la Direction des Investissements. Cette équipe couvre l’ensemble du territoire d’investissement de Swiss Life AM France : France, Belgique, Luxembourg, Portugal, Espagne, Italie.
Ses membres sont des professionnels expérimentés, qui ont mis en place des réseaux de sourcing — avec des réseaux d’agents de commercialisation et de banques d’affaires — et une organisation réactive. Objectif, saisir les opportunités d’investissement sur des stratégies et/ou classes d’actifs diverses : bureaux, hôtels, santé, résidences étudiantes, commerces, et résidentiel. Ce savoir-faire est déployé pour le compte des compagnies d’assurance du groupe, mais surtout pour celui d’investisseurs tiers.
Swiss Life Asset Managers (AM) France — filiale du groupe Swiss Life — annonce ce mardi 29 octobre la nomination d'un Responsable de la gestion High Yield. Promu à ce poste en septembre 2019, Edouard Faure est en charge de l’équipe. Elle se compose notamment de deux analystes-gérants, Romy Kruger et Emmanuel Jourdan. Un Gérant senior actuellement en cours de recrutement viendra renforcer l’équipe.
Chez Swiss Life AM France, l’équipe de gestion High Yield gère une offre à destination d’investisseurs institutionnels et privés. Cette offre se compose de fonds à échéance, de fonds benchmarkés et de mandats. Dans se cadre, Edouard Faure est spécialisé dans la gestion des portefeuilles investis en obligations High Yield, financières subordonnées et convertibles.
Focus sur le parcours d'Edouard Faure
Edouard Faure est diplômé de l’EDHEC Business School. Il rejoint Swiss Life AM France en 2011, en tant que Gérant junior au sein du pôle High Yield. Basé à Paris, ce pôle est le centre de compétence du groupe pour l’expertise High Yield. Edouard Faure évolue dès 2013 au poste de Gérant High Yield, qu’il occupe pendant 6 ans. Depuis septembre 2019, il assure les fonctions de Responsable de la gestion High Yield chez Swiss Life AM France.
Cette acquisition permet à Qonto de renforcer ses outils financiers destinés aux PME, d'introduire une offre spécifiquement conçue pour les cabinets d'expertise-comptable et illustre son ambition de devenir la solution de gestion financière de référence pour un million de PME et d'indépendants d'ici fin de 2025.
Une solution de gestion financière renforcée pour les PME européennes
Créée en 2020 et établie à Paris, Regate a développé une plateforme d'automatisation comptable et financière déjà utilisée par 10 000 TPE-PME et 500 cabinets d’expertise-comptable. En unissant leurs forces, Qonto et Regate vont créer l'offre la plus complète du marché à destination des TPE-PME et des cabinets d'expertise-comptable. Plus de 450 000 entreprises recourent déjà à Qonto pour simplifier la gestion de leurs finances, grâce à un compte professionnel en ligne complété par à des outils de gestion financière avancés. L'ajout de Regate à l'écosystème de Qonto apportera des fonctionnalités d’automatisation supplémentaires pour la gestion des comptes fournisseurs et clients, ainsi que pour la pré-comptabilité, garantissant un échange de données efficace et intégré entre les TPE-PME et leurs cabinets d’expertise-comptable.
Une offre dédiée à destination des cabinets d’expertise-comptable
L'intégration du produit et de l'équipe de Regate, permettra à Qonto de proposer une offre spécifique pour les cabinets d'expertise-comptable. Ces derniers bénéficieront d'une interface partagée avec leurs clients, depuis laquelle ils pourront en quelques instants générer leurs écritures comptables. Le tout de manière automatisée, en tirant le meilleur parti de leur outil de production historique tel que Sage, Cegid ou ACD, leaders du marché européen.
Aujourd'hui, en France, 6 000 cabinets d'expertise-comptable utilisent déjà Qonto économisant jusqu’à deux heures par mois par client géré. Qonto aspire à faciliter encore davantage les échanges entre les PME et les cabinets d'expertise-comptable, notamment lors de l'étape cruciale de la création d'entreprise.
Dans cette optique, Qonto lancera d’ici fin mars 2024 une nouvelle fonctionnalité permettant aux cabinets d'expertise-comptable d’initier le processus de dépôt de capital au nom de leurs clients, rendant la création d’entreprise possible en moins d’une semaine.
La création d’un nouveau département dédié aux cabinets d’expertise-comptable au sein de Qonto L’équipe de Regate, forte de plus de 100 collaborateurs, rejoindra les 1 400 Qontoers pour former un nouveau département dédié aux services financiers à destination des cabinets d’expertise-comptable.
Alexis Renard et Laura Pallier, co-fondateurs de Regate, prendront la tête de ce nouveau département, respectivement en tant que Directeur Général et Directrice Produit. Qonto a déjà démontré sa capacité à intégrer avec succès de nouvelles acquisitions, comme en témoigne le rachat de Penta, champion allemand de la fintech, en juillet 2022, dont l'intégration a été finalisée fin 2023.
Avec l'acquisition de Regate, Qonto confirme sa position de leader dans la consolidation de la fintech européenne.
« Ce rapprochement avec Regate nous permet de proposer aux PME et aux cabinets d’expertisecomptable la solution de gestion financière la plus aboutie du marché. Cela va non seulement accélérer notre croissance, mais aussi renforcer significativement notre position de leader sur un marché hautement concurrentiel. Grâce à notre nouvelle offre spécifique, incluant les partenariats existants entre Regate et des acteurs leaders du secteur tels que Sage ou Cegid, nous sommes désormais équipés pour répondre aux besoins des cabinets d’expertise-comptable et devenir un partenaire privilégié pour eux et leurs clients », explique Alexandre Prot, CEO et cofondateur de Qonto. « Nous avons hâte d’accueillir les équipes de Regate – et au vu de leur parcours impressionnant et de leurs ambitions, je suis convaincu de leur très bonne intégration parmi nos 1 400 Qontoers. »
« Nous sommes très enthousiastes à l’idée de rejoindre Qonto et de contribuer ensemble à l'émergence d'un champion européen de la fintech. Je suis convaincue que nous avons un grand rôle à jouer, non seulement à travers le développement de l’offre produit, mais aussi en apportant notre expertise et notre expérience dans les domaines comptables et financiers - une situation gagnante tant pour nos clients que pour ceux de Qonto ! », déclare Laura Pallier, cofondatrice de Regate.
• Nouveaux records à 1931 euros et 2098 dollars en clôture du 4 mars • Performance 2024 : +4.2% en euros • La perspective de baisse des taux dope le cours du le métal jaune • Une demande chinoise robuste • Géopolitique : enracinement et élargissement des crises
Nouveaux recordsEn ce début de mois de mars, le cours de l’or vient d’établir un nouveau record historique. Le 4 mars, au fixing du soir de Londres, Il a atteint un niveau de 1931.67 euros l’once. Après un mois de février à l’équilibre, le métal jaune s’apprécie donc de 2.5% en mars.
Au matin du 5 mars, le cours continue même sa hausse et avoisine 1950 euros, soit une progression supplémentaire de 1% environ. A l’heure d’écrire ces lignes, le métal jaune s’apprécie de 4.2% depuis le début de l’année. A titre de comparaison, le CAC 40 s’apprécie de 5.6% depuis le début de l’année.
La photo est similaire pour le cours en dollar, avec une clôture à Londres le 4 mars au plus haut historique (2098 dollars) et une reprise le 5 mars dans le vert avec un cours de 2117 dollars.
Ces records dépassent les pics établis durant les précédentes crises, en 2020 pendant l’épidémie du Covid, en février/mars 2022 lors de l’invasion de l’Ukraine par la Russie, et fin 2023 alors que le conflit entre Israël et le Hezbollah s’enclenchait. Pour aller plus loin : Comment est fixé le cours de l’or ?
La perspective de baisse des taux américains booste le métal jaune
L’économie américaine accumule les mauvaise nouvelles ces derniers jours : commandes de biens durables en recul de 6%, confiance des ménages en net repli, inscriptions chômage plus élevées qu’attendues, indice de confiance des directeurs d’achats en berne, etc. Il n’en fallait pas plus pour raviver les attentes d’une baisse des taux directeurs américains. Le marché estime qu’il y a maintenant 4 chances sur 5 que la réserve fédérale abaisse ses taux en juin. Le cours de l’or est dopé par cette perspective, puisqu’il a tendance à s’apprécier en période d’assouplissement monétaire et de baisse des taux d’intérêt réels. L’histoire récente le confirme : lors des 3 dernières cycles, après la première baisse des taux directeurs (2001, 2007, et 2019), le métal jaune s’est significativement apprécié.
Si beaucoup d’analystes s’attendaient à de nouveaux records en 2024, ils étaient plutôt anticipés pour la seconde moitié de l’année. Le fait que les records soient atteints maintenant, sur de simples anticipations et non après les premières baisses effectives, laisse penser que le cours pourrait aller beaucoup plus haut. Pour mémoire c’est le scénario de JP Morgan, qui anticipe un cours à 2300 dollars début 2025.
Il convient néanmoins de rester prudent à court terme sur ces anticipations de baisse de taux. Lors de son audition prochaine au congrès (6 mars), Jerome Powell devrait réaffirmer sa volonté de maintenir une politique monétaire plus restrictive. Des chiffres économiques meilleurs que prévus, notamment au niveau de l’emploi, pourraient également tempérer l’optimisme du marché.
Une demande chinoise robuste
Selon le World Gold Council, la demande d'or en Chine a atteint un niveau record en janvier, principalement due au réapprovisionnement avant le Nouvel An chinois (festivités entre le 10 et 17 février). Cet événement crucial semble avoir tenu ses promesses : les chiffres préliminaires du ministère du Commerce indiquent que les ventes d’or et de bijoux liées au nouvel an sont en hausse de 24% par rapport à l’an dernier. Parmi les explications de la demande soutenue, la popularité de l’année du dragon, assimilée à la prospérité et au succès.
Malgré le rebond de la bourse chinoise en février, l’or valeur refuge continue d’attirer sur fond de ralentissement économique, de volatilité des marchés, et de fragilité du marché immobilier. Les ETF or chinois ont connu des entrées significatives, atteignant un niveau record de gestion d'actifs (plus de 4 milliards de dollars).
Enfin, la Banque Populaire de Chine a continué ses achats d'or pour le 15ème mois consécutif, augmentant ainsi ses réserves de 10 tonnes.
Géopolitique : enracinement et élargissement des crises.
La confrontation OTAN- Russie s’enracine. En janvier, l’opération Steadfast Defender a été lancé par l’alliance atlantique. Il s’agit du plus grand exercice militaire occidental organisé sur le sol européen depuis la fin de la guerre froide. L’ambition, clairement affichée et exprimée est de se préparer à un conflit avec la Russie. Des exercices qui font écho aux propos de haut gradés européens.
La Russie continue à affirmer sa souveraineté sur la région arctique, soulignant l'importance pour les États arctiques comme le Canada de se préparer aux défis économiques et territoriaux dans cette zone stratégiquement significative. Fin février, des élus séparatistes de Transnistrie ont demandé la protection de la Russie face aux « pression » que subiraient les russophones de ce territoire situé en Moldavie, limitrophe de l’Ukraine.
Un appel qui ressemble à celui des populations du Donbass avant l’invasion russe en Ukraine. Parallèlement, la Chine étend son influence dans l'océan Indien, comme en témoigne un scandale impliquant un prétendu 'navire de recherche' chinois détecté près des exercices militaires Inde-Maldives-Sri Lanka, montrant l'empreinte militaire et diplomatique croissante de la Chine dans la région.
Swiss Life — spécialiste du marché de la prévoyance — annonce ce lundi 28 octobre le lancement de trois offres 100 % digitales au sein de sa gamme prévoyance. Ce sont les contrats « SwissLife Garantie Associés + », « SwissLife Homme Clé + » et « SwissLife Prévoyance Particuliers + ». Objectif, assurer la pérennité d’une entreprise et/ou sécuriser l’avenir d'un proche. Leur mise en place fonctionne sur simple adhésion et questionnaire de santé remplis en ligne. La déclaration médicale est allégée jusqu’à 400 000 euros pour les moins de 46 ans.
Se protéger en cas de décès d'un associé
Le contrat « SwissLife Garantie Associés + » permet à des associés de protéger leur structure. En cas de décès de l'un d'eux, les associés bénéficiaires reçoivent un capital pour racheter les parts du défunt à ses ayants droit. Ils conservent ainsi le contrôle de leur entreprise. L'offre concerne les entreprises ayant au moins deux associés.
Plusieurs associés peuvent souscrire avec un capital égal à la valeur de leurs parts, ou la mise en place d’un pacte d’associés ou d’une clause d’agrément. Le montant du capital décès peut aller jusqu’à 50 millions d’euros. La périodicité du paiement des cotisations — mensuel, trimestriel, semestriel ou annuel — reste au choix du client. Par ailleurs, le contrat garantit une gestion facilitée de la succession.
Faire face à la disparition d’un homme clé
Le contrat « SwissLife Homme Clé + » protège la pérennité de l'entreprise. Si l’homme clé d’une société disparaît ou se retrouve en invalidité, la structure bénéficiaire reçoit un capital afin de maintenir l’équilibre, compenser une perte du chiffre d’affaires, se réorganiser ou relancer l’activité. L'offre est accessible à toute entreprise soumise au régime des bénéfices industriels et commerciaux ou à l’impôt sur les sociétés. Le montant de capital décès peut aller jusqu’à 50 millions d’euros. Les cotisations sont déductibles de l’exercice en cours.
Le capital invalidité permanente et totale (IPT) peut monter jusqu’à 5 millions d’euros. En cas d’incapacité temporaire de travail (ITT), le contrat garantit jusqu'à 1 000 euros d'indemnités journalières. L'offre inclut un rachat possible de certaines exclusions liées à des sports à risque, pratiqués en amateur. Les contrats « SwissLife Garantie Associés + » et « SwissLife Homme Clé + » sont complémentaires. Ils peuvent être souscrits ensemble ou séparément.
Sécuriser l’avenir de ses proches
Le contrat « SwissLife Prévoyance Particuliers + » propose une protection contre les aléas de vie. Ce support permet de préserver ses proches et leur patrimoine. En cas de décès ou de perte totale et irréversible d’autonomie, le ou les bénéficiaires disposeront d’un capital qui les mettra à l’abri tout en maintenant l’intégrité de leur patrimoine. Le contrat inclut des garanties sur mesure, afin de permettre au souscrivant de protéger sa famille.
Le souscrivant choisit un ou plusieurs bénéficiaires. Le montant du capital décès peut monter jusqu'à 50 millions d’euros. Ce support inclut des options complémentaires, telles que la couverture de la pratique d’un sport extrême ou une garantie jusqu’à 1 000 euros par jour à la suite d’une invalidité permanente totale. Les cotisations sont calculées en fonction des critères propres au contractant. La périodicité — mensuel, trimestriel, semestriel ou annuel — du paiement des cotisations reste au choix du client.
Dans un contexte de taux bas, l'épargne rapporte peu d'intérêts. Comment trouver du rendement sur le long terme ? Quelles stratégies propose le secteur de l'immobilier ? Le Courrier Financier s’est rendu début octobre au Salon de l’Immobilier et de l’Investissement 2019, au Carrousel du Louvre à Paris.
