Quel état des lieux pour le secteur des foncières sur le marché immobilier européen en mai 2023 ? Quelles perspectives pour ce segment de marché ? L'éclairage de Laurent Saint Aubin, Directeur de la gestion Actions chez Sofidy.
Theoreim — spécialiste d’investissements immobilier — annonce ce mardi 16 mai avoir obtenu le label ISR pour sa SCPI LOG IN, lancée en 2022. Après son adhésion aux PRI, cette labellisation vient renforcer l'engagement de Theoreim dans la prise en compte des enjeux de développement durable — devenus incontournables pour les acteurs de l’immobilier.
La SCPI LOG IN participe à la réindustrialisation en Europe au travers de l’immobilier industriel et logistique. « Nous souhaitons démontrer qu’il est possible d’allier immobilier logistique et industriel avec immobilier durable, et ainsi apporter notre participation à la réindustrialisation de l’Europe au travers de l’immobilier en ancrant nos investissements dans les enjeux de durabilité », commente Romain Welsch, Président de Theoreim.
Démarche autour de trois axes
Le fonds améliore de manière continue les performances environnementale, sociale et de gouvernance (ESG) de son patrimoine immobilier. Sa démarche s’appuie sur une grille d’évaluation développée par Theoreim et son conseil WILDTREES, composée de 26 critères regroupés dans 10 thématiques. Ces dernières se répartissent autour de trois axes :
un axe Environnemental représentant 50 % de la note finale et comprenant cinq thématiques. Au travers de cet axe, LOG IN cherche à réduire l’empreinte environnementale du portefeuille immobilier détenu via l’amélioration de la performance énergétique des bâtiments, la réduction des émissions de gaz à effet de serre, la gestion de l’eau et des déchets ou encore la prise en compte de la biodiversité en vue de sa préservation ;
un axe Social représentant 20 % de la note finale et comprenant deux thématiques. Au travers de cet axe, LOG IN cherche à accroître le confort et le bien-être des utilisateurs, l’accessibilité de ses immeubles en termes de mobilités douces mais également l’inclusion via des mesures liées à l’accessibilité des bâtiments aux personnes à mobilité réduite.
un axe de Gouvernance représentant 30 % de la note finale et comprenant trois thématiques. Au travers de cet axe, Log In cherche à :
améliorer sa connaissance du patrimoine au travers d’études visant à analyser la vulnérabilité du patrimoine face au changement climatique ou encore évaluer les possibilités d’allongement de la durée de vie des immeubles ;
engager les différentes parties prenantes aux enjeux ESG à travers une démarche de sensibilisation et de baux verts vis-à-vis de ses locataires ;
engager les asset managers et property managers via l’adhésion à une clause ESG et privilégier les actifs non impliqués dans les activités liées à l’extraction, le stockage, le transport ou la manufacture de produits fossiles.
Sofidy — premier gestionnaire indépendant sur le marché de l’épargne immobilière et filiale de Tikehau Capital — annonce ce mercredi 26 avril l’acquisition de deux entrepôts logistiques, situés dans les zones industrielles de Saragosse Plaza et de Saragosse Centrovia au nord-est de l’Espagne. Cette opération a été réalisée pour le compte de la SCPI Sofidy Europe Invest.
Près de 28 000 mètres carrés
Pour cette opération, Sofidy a été accompagnée par eRE - element Real Estate et a été conseillée juridiquement et fiscalement par Gómez-Acebo & Pombo. Les deux entrepôts développent une surface totale de 27 797 m². Ils sont loués dans leur intégralité à l’opérateur TXT avec une sécurisation locative ferme de plus de 7 ans. TXT est une entreprise de transport logistique et de solutions de stockage, présente en Espagne et au Portugal. Il s'agit de :
l’entrepôt de Saragosse Plaza, qui s’étend sur une surface de 6 926 m² et comprend 931 m² de bureaux, 58 quais de chargement et 52 places de parking ;
et de l’entrepôt de Saragosse Centrovia, qui comptabilise une surface de 20 871 m² comprenant 1 648 m² de bureaux, 42 quais de chargement et 100 places de parking.
Diversification géographique
Ces deux actifs bénéficient d’une intermodalité qui renforce leur valeur en termes de localisation et de centralité. Avec un terminal ferroviaire, un aéroport (le deuxième aéroport de fret du pays) et des connexions avec certaines des principales artères routières du centre et du nord de la péninsule, telles que la A-2 (Madrid – Barcelone), la A-68 (autoroute est-ouest du nord de l’Espagne) et la A-23 (ou autoroute Mudéjar), Saragosse est l’une des villes dédiées à la logistique les plus importantes d’Europe.
« Idéalement situées sur l’un des plus grands complexes de logistique en Europe, ces deux plateformes répondent aux meilleurs standards logistiques et offrent une bonne visibilité de rendement grâce à leur bail de longue durée. Par ailleurs, avec cette acquisition, Sofidy poursuit sa diversification à la fois géographique mais également typologique, tout en gardant une approche sélective et prudente », déclare Jean-François Le Dren, Directeur adjoint des Investissements – Europe de Sofidy.
1Rendement net immobilier après relocation des surfaces vacantes. Le rendement AEM (Acte en main) des actifs acquis par la SCPI n’est pas un indicateur fiable des performances futures de la SCPI. Ce taux de rendement exprimé en pourcentage exprime le rapport entre les loyers nets perçus, et sa valeur d’acquisition sur une période de référence. Il peut évoluer en fonction de la situation locative du bien dans le temps. Il ne doit pas être confondu avec le taux de distribution.
Theoreim — spécialiste des fonds d’investissements immobiliers, auprès des particuliers et institutionnels — annonce ce vendredi 7 avril l'acquisition de deux nouveaux actifs pour le compte de la société civile (SC) Pythagore.
L’Ecole de Cuisine Ducasse
Theoreim finalise l’acquisition d’une école de cuisine fondée et codétenue par le chef Alain Ducasse, située à Meudon (Hauts-de-Seine) près de Paris, au sein d’un territoire mixte et innovant. L’ensemble immobilier livré en fin d’année 2020. Il s'agit d'un actif récent, clé-en-mains, de haut standing et à la signature architecturale forte. Il dispose d’équipements haut de gamme dédiés à la pratique et l’apprentissage de l’art culinaire.
L’actif déploie 5 100 m² acquis en pleine propriété, érigé en R+1 sur un niveau de sous-sol. Il comprend six salles de cours, sept cuisines de formation équipées et un restaurant d’application ouvert au public — adapté à l'organisation d'évènements. Il dispose d’une classification ERP troisième catégorie, qui permet l’accueil de plus de 600 personnes.
« L’acquisition du Centre de Formation Alain Ducasse (CFAD), fleuron de la formation dans le domaine des arts culinaires, s’inscrit dans une logique de diversification du portefeuille de la Société Civile Pythagore tout en offrant les qualités d’un actif moderne et performant (HQE certification EXCELLENT) sécurisé par un bail ferme de longue durée », précise Matthieu Urruty, Directeur Général, Theoreim.
Parc d’Activités West-Oak
Theoreim finalise également l’acquisition en VEFA de l’ensemble West Oak, un parc d’activités, qui sera livré au T3 2023. L’actif bénéficie d’une localisation prime à Saint-Quentin-Fallavier (Isère), dans le principal parc logistique du marché lyonnais. Il dispose d’une excellente accessibilité, grâce à la proximité de l’autoroute A43.
L’ensemble immobilier se composé de trois bâtiments. Ils développent une surface totale de 9 990 m², avec une divisibilité jusqu’à 450 m² et 200 places de stationnement. Le projet bénéficie du label BREEAM Very Good Réalisation. Il se démarque par son niveau de performance environnementale, avec des panneaux photovoltaïques en toiture d’une puissance totale d’environ 500 kWc.
L’ensemble immobilier se démarque par des hauteurs de 7 à 10 mètres, ainsi que la présence de multiples portes à quai. « Ce parc d’activité moderne, parfaitement intégré à son environnement viendra satisfaire la demande en moyenne surface exprimée par les utilisateurs souhaitant bénéficier de la dynamique économique de la zone », précise Matthieu Urruty, Directeur Général, Theoreim.
Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »
Créé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES.
“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !” explique Jean-Paul SERRATO
Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.
“Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendrela gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.
En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.
Alderan — société de gestion, spécialiste de l'immobilier professionnel — annonce ce lundi 3 avril avoir signé l’acquisition d'un premier actif en Italie, pour le compte de la SCPI ActivImmo. Il s'agit d'un entrepôt logistique de plus 40 000 mètres carrés, situé entre Gênes (Ligurie, nord-ouest de l'Italie) et Milan (Lombardie, nord de l'Italie) à proximité de grands axes autoroutiers.
Opération à 26 millions d'euros
L'opération a été menée le 27 mars dernier pour un montant total de 26 M€ (hors droits) dans le cadre d’une opération de sale & lease back. Elle s'inscrit pleinement dans la stratégie de diversification géographique annoncée par Alderan en début d'année. Le site est loué à 100 % avec une Weight Average Lease Break (WALB) de 6 ans, à un acteur important de la logistique au niveau national et international.
D'après Alderan, le volume locatif et l’emprise foncière de cet actif en font « une opportunité rare et intéressante » sur le marché italien, contraint par le relief de son territoire. Cet entrepôt de « Classe A » est édifié sur un terrain de 157 000 m2. Il est possible d'y ajouter plus de 20 000 mètres carrés, ce qui représente un potentiel de création de valeur pour la SCPI.
Dimensions environnementales
L’actif présente une note ESG de 34,5/100 et intègre la catégorie « Best-in-Progress » du patrimoine d’ActivImmo. La SCPI vise à améliorer la dimension environnementale de cet actif pour porter sa notation à la valeur cible de 60/100. Cette opportunité d’investissement a été présentée à Alderan par François-Régis de Causans et Vittorino De Stefano du groupe CBRE qui a accompagné le vendeur.
Les avocats conseils de la transaction sont pour Alderan : Rocco Ferrari (GPBL Italy), Olga Ilenia Mancuso (GPBL Italy), Michele Aprile (GPBL Italy), Roger Demoro (GPBL Italy), Federico Rimo (L&P Solutions ) et pour le vendeur Mauro Battistella (CMS). Le notaire ayant reçu l’acte est Stefano Rampolla de l’étude notariale ZNR. L’audit technique de la transaction a été réalisée par Mihaela Sommer (Colliers Property Project & Development Italy).
Alderan est une société de gestion de portefeuille (SGP) indépendante, créée en 2015 par Rémy Bourgeon et Alain Mallart. Quel bilan pour Alderan en 2022 ? Comment le gérant sélectionne-t-il les actifs immobiliers dans lesquels investir ? Rencontre avec l'équipe du Pôle Immobilier.
ACQUISITION 1 : Un portefeuille de 4 entrepôts logistiques avec une WALB de 10,8 ans
Le 29 novembre, ActivImmo a agrandi son patrimoine en achetant 4 entrepôts logistiques situés en région Grand Est, Loire Atlantique et Bourgogne Franche-Comté. La surface locative totale du portefeuille est de 12 003 m2 avec des surfaces unitaires oscillants entre 1 577 m2 et 6 226 m2. La valeur du portefeuille est de 5,9 millions d’euros. L’ensemble immobilier est détenu en pleine propriété et dispose de plus de 80 000 m2 de foncier clos et sécurisé. Tous les actifs disposent de nombreuses places de stationnement extérieur poids lourds (PL) et véhicules légers (VL). Les sites sont intégralement loués (TOF 100%) et exploités par une société de transport spécialisée en logistique urbaine. Le portefeuille affiche un excellent état locatif avec une WALB égale à 10,8 ans et sécurise ainsi les rendements de la SCPI sur une durée supérieure à la durée minimale de placement recommandée de 8 ans.
Performances ESG : Les actifs composants le portefeuille bénéficient d’un positionnement géographique stratégique et d’une bonne accessibilité aux grands axes, point très important dans la notation ESG d’ActivImmo. Cette localisation leur permet d’intégrer la classification « Best-in-Progress » au sein du patrimoine.
ACQUISITION 2 : Portefeuille « WHEELS » - 14 actifs à usage d’entrepôts logistiques et transports sur la dorsale logistique et l’arc atlantique
Le 9 décembre, ActivImmo a acquis pour 53 millions d’euros un portefeuille logistique d’une surface locative totale de plus de 45 000 m2 répartie entre 14 actifs. Les sites sont principalement localisés à proximité de grandes métropoles, le long des deux principaux axes logistiques français : la dorsale logistique et l’arc atlantique, conformément à la stratégie immobilière d’ActivImmo.
Au sein du portefeuille, environ 30 000 m2 sont dédiés à usage d’entrepôts et 15 000 m2 aux transports. Les tailles unitaires des actifs oscillent entre 440 m2 et 9 000 m2. L’emprise foncière globale du portefeuille « Wheels » est d’environ 300 000 m2. Les sites disposent de nombreuses places de stationnement extérieur poids lourds (PL), véhicules légers (VL) et de portes à quais. Les sites sont intégralement loués (TOF 100%) et exploités par des locataires de qualité comme Jacky Perrenot – un des premiers acteurs français du transport routier de marchandises, XPO Logistics – entreprise américaine de logistique fondée en 1989 ainsi que Pro à Pro – grossiste alimentaire pour les professionnels. Le portefeuille affiche une WALB de 7,7 ans. Le ratio de densité de 15% permet d’envisager des stratégies d’extension, une réelle source de valeur ajoutée et de création de valeur.
Performances ESG : Les actifs composants le portefeuille ont été construits entre 1989 et 2013. Les sites les plus modernes sont ainsi conformes aux normes récentes en matière de construction. Cela concerne notamment le double vitrage, l’éclairage par LED et pour certains une production électrique directement sur site.
ACQUISITION 3 : Parc d’activités et logistique de plus de 16 000 m2 à Gondreville, à proximité de Nancy
Le 9 décembre, ActivImmo a également signé l’acquisition d’un parc d’activités et de logistique composé de 6 bâtiments à Gondreville, commune située à 17 km à l’est de Nancy, dans le Grand Est. Ce parc d’activités implanté au sein de la ZAC du Bois de Tambour est composé de 6 bâtiments dont 5 d’activités et un bâtiment dédié uniquement à la logistique. La surface utile globale est de 16 743 m2. Le prix d’acquisition de cet actif est de 11 millions d’euros. L’ensemble immobilier présente de très bonnes caractéristiques techniques pour cette classe d’actifs. Les bâtiments disposent de bonnes hauteurs libres (7 à 10 mètres selon les batiments) et bénéficient de 18 portes à quai et de 18 portes sectionnelles. De plus, d’importants travaux ont été réalisés entre 2017 et 2022 pour améliorer les performances environnementales des bâtiments. Le parc d’activités est édifié sur un terrain clos et sécurisé de 122 000 m2 dont 25 000 m2 de foncier constructible. Plusieurs places de stationnements extérieurs pour véhicules légers (VL) complètent l’ensemble immobilier. Le site présente un taux d’occupation financier de 95% en multilocation. La demande placée dans la zone concernée ne cesse cependant d’augmenter par rapport aux offres disponibles. Les loyers actuellement en place sont quant à eux inférieurs à la valeur locative du marché, ce qui confère à cet ensemble immobilier une liquidité locative importante ainsi qu’un potentiel de valorisation conséquent en cas de départ d’un des locataires en place.
ACQUISITION 4 : ActivImmo acquiert la pleine propriété du Parc Buroplus à Élancourt (78)
Le 15 décembre, ActivImmo a fait auprès de Perial AM, l’acquisition d’un bâtiment d’activités et bureaux de 1 600m2 au sein du Parc Buroplus à Élancourt (78). Pour rappel, La Française REM avait déjà cédé à la SCPI ActivImmo un ensemble de 3 bâtiments d’activités faisant partie de ce même parc en mai 2022. Cette opération a ainsi permis à ActivImmo de reconstituer la pleine propriété sur ce parc d’activités de 5 500 m2, intégralement occupé. Le bien acquis est à ce jour exploité par la société AMETEK– société spécialisée dans le secteur d’activité du commerce de gros de fournitures et équipements industriels divers. Le site bénéficie d’une bonne accessibilité par voie routière avec notamment les autoroutes A12, A13 et A86 à proximité et présente de bons fondamentaux notamment en termes de caractéristiques techniques.
Performances ESG : La reconstitution de la pleine propriété de ce parc permettra de mettre en place avec plus d’aisance les actions ESG dans les espaces communs. Des actions comme une mise en place d’un abri vélo ou de tables de pique-nique à l’usage de tous sont envisagées. Diverses actions de rénovations et d’améliorations énergétiques légères sont déjà en cours de réalisation. Nous pouvons notamment citer la reprise ponctuelle de l’isolation des menuiseries et le projet d’installation de bornes de recharge pour véhicules électriques.
ACQUISITION 5 : Un ensemble immobilier à usage de stockage, atelier et bureaux à Frontignan (34)
Le 15 décembre, ActivImmo a également signé l’acquisition d’un ensemble immobilier d’environ 1 700 m2 à 20 minutes au sud-ouest de Montpellier, au sein de la ZAC du Mas de Klé. Le bien est destiné à usage de stockage, d’atelier et de bureaux. Construit en 2012, cet actif en périphérie de Montpellier bénéficie de bonnes caractéristiques techniques avec notamment une structure / charpente métallique et une toiture de type bac acier isolé. La hauteur sous plafond pour la partie entrepôt est d’environ 8 mètres et le site dispose de plusieurs quais de chargement et portes de plain-pied. Le site est intégralement loué et occupé à ce jour par une société spécialisée dans le secteur d’activité de la fabrication de biscuits, biscottes et pâtisseries de conservation. La stratégie sur cet actif consistera donc à pérenniser l’état locatif avec l’exploitant historique du site dont l’activité est en pleine expansion.
Performances ESG : La signature du nouveau bail lors de l’acquisition a permis d’inclure une annexe environnementale afin d’avancer conjointement (locataire et bailleur) sur le déploiement d’améliorations énergétiques sur le bâtiment. L’analyse technique pré-acquisition a permis d’identifier les forces du bâtiment telles que l’éclairage naturel important mais aussi d’établir les axes d’améliorations de ce site (optimisation Led pour éclairage artificiel, collecte des données…). Dans toutes ces opérations, Alderan était conseillé par l’étude Lasaygues.
Serris REIM — société de gestion d’actifs patrimoniaux, spécialisée dans l’investissement immobilier paneuropéen — annonce ce mardi 4 octobre l’acquisition d’un portefeuille de sept locaux d’activités. Les actifs immobiliers concernés se répartissent entre les régions Aquitaine, Bretagne, Centre Val de Loire et Grand Est.
L'ensemble des actifs développent une surface totale de 7 247 m². Ils sont occupés par des locataires de premier rang : Larivière, Seigneurie Gauthier, Point P et Frans Bonhomme. Cette opération représente un volume de 6,5 millions d'euros et offre une rentabilité acte en mains autour des 6,75 %.
ADN historique de Serris REIM
« Une acquisition de plus pour Serris REIM alliant dilution du risque, contreparties locatives solides et taux compétitif », déclare Anne-Catherine Hellmann, gérante de Serris REIM. Bien que de plus en plus présent en Ile-de-France et à l’étranger, Serris REIM renoue par cette acquisition avec son ADN historique d’investisseur majeur en Régions.
Serris REIM était accompagnée par l’étude AFFIDAVIT NOTAIRES représentée par Me Alexandre Leroy-Pélissier et Me Claire Bojko. Le dossier a été apporté par les équipes de Phillipe Chabasse pour Tourny Meyer Rennes. Serris REIM rappelle que les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Au terme d’une consultation restreinte, PIERRE EXPANSION SANTÉ a cédé un hôtel particulier d’environ 1 000 m² et ses dépendances, anciennement à usage de maison de retraite, au groupe DELTA IM, dans le cadre d’un projet de réaménagement en établissement d'enseignement.
Cette cession permet à la SCPI de dégager une plus-value conséquente sur un actif détenu depuis 1996, et à l’acquéreur d’associer un bâtiment historique à un programme neuf en cours de construction sur une parcelle contiguë.
Le site est intégralement pré-loué à un prestigieux établissement d’enseignement italien dans le cadre d’un bail de longue durée.
La SCPI PIERRE EXPANSION SANTÉ était conseillée par les sociétés Flabeau et BNP Paribas Real Estate, ainsi que par l’Etude Michelez Notaires.
L’acquéreur était conseillé par l’étude Monceau Notaires.
La section s’est renforcée par la mise en place d’une Commission Finance d’Entreprise pilotée par Jean-Louis PICOLLO qui s’appuie sur le soutien du Président Confédéral David CHARLET.
Composé d’une dizaine de professionnels reconnus, qui rencontrent au total près de 500 chefs d’entreprise par an, elle se réuni tous les 4 mois et elle apporte aux adhérents une réflexion et une visibilité sur leurs métiers, sur les bonnes pratiques, sur les formations, et initie des contacts qui viennent ainsi enrichir notre écosystème.
Pour 2024, la section Finance d’Entreprise innove avec son OBSERVATOIRE des SIGNAUX FAIBLES. Loin des prévisions aléatoires et des statistiques utopiques, cet OBSERVATOIRE basé sur nos remontées du terrain, a pour objectif de donner une information rapide et synthétique à nos adhérents et aux clients de nos adhérents sur des indices naissants pouvant influencer les prises de décisions des prochains mois.
Les membres de la Commission Finance d’Entreprise :
Fabienne GRETEAU- COFINGEST
Sébastien ROUZAIRE – KERIUS FINANCE
Ludovic SARDA – PYTHAS CAPITAL
Guy COHEN – INGÉNIERIE SOCIALE
Florent GUIGUE – EMERGEANCES
Nathalie DESSEAUX et Franck MAGNE – EAVEST
Julien DRAY – UNCONFLICTED MANAGEMENT
Edouard SEGUIN – PIMENT & Co
Jean-Louis PICOLLO – RESOLVYS Invités : David GANDAR et Nébojsa SRECKOVIC.
Theoreim — spécialiste de la multigestion immobilière — annonce ce mardi 4 octobre le lancement de LOG IN, une SCPI dédiée à l’immobilier industriel et logistique en Europe. Ce nouveau véhicule d’investissement repose sur l’alliance entre deux spécialistes de l’épargne et de l’investissement immobilier en Europe.
D’une part, la société de gestion de portefeuille indépendante et française Theoreim, gérante de la SCPI, qui décide des investissements et de l’orientation de gestion du véhicule. D’autre part, le gestionnaire d’actifs Principal Real Estate Europe — plateforme européenne de Principal Real Estate Investors, branche dédiée à l’investissement immobilier de Principal Global Investors — qui identifie, analyse et recommande les opportunités d’investissement tout en assurant le suivi et la gestion des immeubles.
Objectif de TRI supérieur à 5 %
La SCPI LOG IN est porteuse d’une ambition : celle de mettre à disposition des entreprises des bâtiments adaptés à leurs besoins de production en Europe. Sa stratégie consiste à investir dans des locaux industriels, des surfaces de stockage, des centres de recherche, des datacenters. Il s'agit d’accompagner les entreprises, au travers du prisme de l’immobilier, dans les enjeux liés à leur chaine de production en Europe.
En investissant dans SCPI LOG IN, les épargnants investissent indirectement dans un patrimoine immobilier industriel et logistique diversifié en Europe. La SCPI LOG IN est accessible en direct à partir de 1 000 euros. Son positionnement stratégique nécessite un investissement de long terme. Ainsi, la durée de détention recommandée est-elle de 10 ans avec un objectif de TRI supérieur à 5 %. L’investissement dans la SCPI comporte un risque de perte en capital. Ni la SCPI, ni la Société de Gestion ne garantissent la revente des parts.
Marché immobilier européen
« Avec LOG IN, Theoreim reste fidèle à son ADN et à ses valeurs. Nous sommes heureux et fiers de pouvoir contribuer, en mettant à disposition des immeubles adaptés aux besoins des entreprises, au développement des outils de production des entreprises sur le territoire européen. En nous engageons avec un partenaire de référence qui partage notre vision, Principal Real Estate Europe, nous sommes fiers d’apporter aux épargnants une épargne immobilière exigeante et de conviction », indique Romain Welsch, président de Theoreim.
« La réindustrialisation de l’Europe et le boom de l’E-commerce présentent des fondamentaux très forts pour une SCPI comme LOG IN. Principal Real Estate Europe est ravi de ce nouveau partenariat avec Theoreim, lequel s’appuie sur notre présence locale dans les principaux marchés immobiliers européens et témoigne de la pertinence de notre approche chez Principal, qui consiste à accompagner les gestionnaires français dans le cadre de leurs investissements à l’étranger », déclare Guillaume Masset, Président de Principal Real Estate.
Troisième ville d’Espagne après Madrid et Barcelone, Valence se positionne comme une place forte du pays avec 800 000 habitants en ville et près de 1,9 million sur sa métropole. La ville accueille le premier port de marchandises en Espagne et possède une économie forte tournée autour de l’industrie automobile, de la chimie, de la métallurgie et aussi du tourisme.
L’actif se situe à l’ouest de Valence, à proximité immédiate de l’aéroport et bénéficie d’un excellent accès autoroutier via la A3 qui mène directement à Madrid, dans une zone logistique où sont implantés XPO, GLS ou bien encore Mercadona, première chaîne de distribution alimentaire d’Espagne.
Une surface de 4 431 m2 à usage d’entrepôt
L’immeuble a été entièrement restructuré en 2021 et propose une surface de 4 431 m2 à usage d’entrepôt. L’investissement a été réalisé dans le cadre d’une opération de « Sale & Lease back » avec la société RIBA Mundo Tecnologica S.L, société spécialisée dans la distribution de produits tech en BtoB.
RIBA a signé un bail avec une durée ferme de sept ans, avec deux options de renouvellement de cinq et trois ans, soit une durée potentielle de 15 ans. Cet investissement pour Iroko ZEN représente un montant de 2,85 millions d’euros hors droits et présente un taux de rendement immédiat de 6%.
Au début du second trimestre 2022, Iroko ZEN s’était portée acquéreur d’un actif à usage de messagerie loué à Correos, leader espagnol sur son secteur de la distribution de proximité à Guarroman en Andalousie.
Le deuxième investissement porte sur un bâtiment neuf à usage de messagerie, situé sur la parcelle mitoyenne de l’actif loué à Correos. L’actif a été livré au début du mois de juillet et développe une surface de 4 083 m2.
"Des actifs résilients ou en plein essor"
Il est entièrement pris à bail par la société CTT, leader portugais du secteur de la messagerie. CTT a signé un bail avec une durée ferme d’engagement de dix ans qui a démarré le jour de la livraison des biens. Cet investissement pour Iroko ZEN représente un montant de 2,35 millions d’euros hors droits et présente un taux de rendement immédiat de 6,75%.
Phong Hua, Directeur des Investissements de la SCPI Iroko ZEN, déclare : « Il s’agit du dixième actif pour la SCPI Iroko ZEN situé en Espagne, dans des villes majeures comme Madrid, Barcelone, Valence, Bilbao ou Séville. Notre stratégie de diversification tend à diminuer le couple rendement / risque pour nos investisseurs dans des actifs résilients ou en plein essor ».