par 
Pictet Alternative Advisors (PAA) — entité du groupe Pictet spécialisée dans les investissements alternatifs — annonce ce mardi 25 janvier le lancement d’une deuxième stratégie de Private Equity thématique, exclusivement axée sur les investissements dans le secteur de la santé. Elle vient compléter la stratégie thématique de Private Equity de PAA, créée grâce aux capitaux levés par son premier fonds spécialisé dans la technologie, clôturé après avoir atteint 350 M$ en septembre 2021.
La santé, une priorité économique
Cette stratégie vise à investir dans les meilleurs fonds de capital-risque, de croissance et de Private Equity spécialisés dans les biotechnologies et la santé à l’échelle mondiale. Une part importante de son allocation sera consacrée aux co-investissements dans ses segments couverts à forte conviction. Objectif, tirer parti de solides facteurs macroéconomiques. La stratégie cherchera à répartir ses investissements à forte conviction dans cinq segments clés (thérapeutique, diagnostic, santé numérique, technologie médicale, prestataires de soins et services de santé) afin de créer un portefeuille diversifié d’entreprises privées du secteur.
« La santé est un enjeu hautement prioritaire pour l’ensemble de la société. Nous avons atteint le point d’inflexion des avancées médicales : les investissements augmentent, la réglementation devient plus favorable, et la technologie offre davantage de solutions. Comme le montrent les récents succès remportés dans le domaine des vaccins, la période est particulièrement favorable au secteur. Ce que les scientifiques auraient pu mettre 10 ans à réaliser a été accompli en moins d’un an », explique Yann Mauron, gérant de la stratégie.
Créer des portefeuilles diversifiés
« Du point de vue du Private Equity, les cinq domaines ciblés offrent des opportunités pour toutes les maturités. Le flux de transactions est particulièrement important dans les domaines de la thérapeutique, de la santé numérique et du diagnostic lors des phases de démarrage et de croissance. Les sociétés de technologie médicale et les prestataires de soins sont quant à eux généralement plus attractifs en phase de rachat. », ajoute Pierre Stadler, responsable de l’investissement thématique en Private Equity.
« Grâce à son expertise dans la construction de portefeuilles diversifiés comprenant des placements dans des entreprises du secteur de la santé, quelle que soit leur phase de développement (de la phase initiale à la phase finale des processus de capital-risque, de capital-développement ou de LBO), PAA sera en mesure de bâtir sa stratégie Health tout en atténuant les risques », précise-t-il. Depuis sa création il y a près de 30 ans, Pictet a investi dans plus de 150 fonds de private equity et 155 co-investissements, dont 90 ont généré un multiple de 2,70 fois du capital investi.
