PATRIMONIA 2023 / En septembre 2023, Axipit Real Estate Partners revient sur l'actualité chahutée du marché des SCPI. Quelle sera la stratégie de sa nouvelle SCPI Upêka, lancée en septembre dernier ? Comment Axipit Real Estate Partners va-t-elle se développer à horizon 2024 ?
Serris REIM — société indépendante, spécialiste de l'investissement immobilier — annonce ce vendredi 6 octobre l'acquisition d'un portefeuille de trois immeubles de bureaux et activités. L'ensemble développe 5 036 m² de surface, occupés à 100 % par Enedis, filiale indépendante du groupe EDF depuis 2008.
Enedis gère le réseau de distribution d'électricité public qui couvre 95 % du territoire français. L'entreprise souhaite pérenniser leurs implantations et leurs maillages territoriaux afin de pouvoir délivrer si possible en trente minutes assistances techniques et dépannages. Les baux pour ses trois acquisitions ont été signés pour 8 ans et demi ferme, offrant une WALB sur 8 ans.
Maubeuge : 3 358 m² de bureaux
L'actif de Maubeuge (Nord) dispose d'une surface totale de 3 358 m². Il se trouve à proximité immédiate de la gare, à quelques minutes à pied du centre-ville. Il bénéficie d'une excellente localisation. Son environnement est mixte, comprenant des zones résidentielles et des bureaux ainsi que des commerces à l'est (zone d'attractivité économique de la gare), et des zones industrielles au nord.
Son agglomération possède un tissu économique riche et diversifié, accueillant près de 5 700 entreprises telles que Renault-Nissan ou Vallourec, etc. À une heure de Lille (Nord) et Bruxelles (Belgique), la ville bénéficie de grands axes routiers tels que la N49 vers Valenciennes ou la A 23 vers Lille, la N2 vers Bruxelles, Paris, Reims, ainsi que les aéroports de Lille-Lesquin et Charleroi.
Le Vigan : 622 m² de bureaux et d'activité
L'actif Le Vigan (Gard) développe 622 m² destinés à un usage mixte de bureaux et d'activités. Etabli en 1971, il bénéficie d'un cadre résidentiel paisible à proximité du centre-ville et des commerces. Il est desservi par les lignes de bus dépendant Nîmes, Alès et Montpellier, et se trouve à proximité des axes routiers A75 et D999. La commune abrite environ 500 entreprises, principalement des PME. Cet ensemble, détenu en pleine propriété, se compose de :
un bâtiment de trois étages en rez-de-chaussée, à usage de bureaux et d'activités ;
un deuxième bâtiment, d'un étage partiellement construit sur le rez-de-chaussée, dédié à l'activité et au stationnement ;
un troisième bâtiment situé uniquement au rez-de-chaussée, aménagé pour le stationnement en plein air, offrant 6 places.
En outre, nous dénombrons environ 14 places de stationnement en extérieur. Elles sont également exploitées pour le stockage de matériel — pylônes et transformateurs notamment.
Elne : 989 m² de bureaux et d'activité
L'actif d'Elne représente un ensemble immobilier polyvalent de 989 m², conçu pour abriter des bureaux, des activités et un garage. Il a été construit en 1992, avec une extension en 2007, et est idéalement situé en périphérie de la ville d'Elne (Pyrénées-Orientales), à environ 20 kilomètres au sud-est de Perpignan. Il est proposé le long de l'axe routier principal dépendant d'Elne à Perpignan, Argelès-sur-Mer et Collioure, ce qui lui confère une excellente visibilité grâce à sa position stratégique sur un rond-point très privilégié.
Cet actif est détenu en pleine propriété et se compose des éléments suivants : un bâtiment à usage mixte de bureaux, d'activités et de garage, qui s'étend sur un seul niveau (rez-de-chaussée). Les espaces de bureaux comprennent des bureaux individuels et partagés, ainsi que des salles de réunion. Les locaux abritent également des espaces d'ateliers, de stockage et de garages pour véhicules.
Une partie du bâtiment offre une hauteur conséquente pour accueillir les véhicules d'intervention sur les lignes à haute tension. En outre, environ 49 places de stationnement extérieures sont disponibles pour les utilisateurs. Les espaces extérieurs sont également utilisés pour le stockage de matériel, notamment des pylônes, des transformateurs et des câbles. Une aire de formation est aménagée pour les interventions techniques sur les lignes aériennes.
La courbe des taux de crédit immobilier pourrait marquer le pas d’ici fin 2023. Dans ce contexte, faut-il s'attendre à l'assouplissement des règles d'octroi ? L'éclairage de Ludovic Huzieux, co-fondateur d’Artémis courtage.
Swiss Life Asset Managers — filiale de gestion des actifs du groupe Swiss Life — annonce ce jeudi 5 octobre avoir participé au Global Real Estate Sustainability Benchmark (GRESB) 2023 avec 33 fonds immobiliers et véhicules de placement, améliorant sa note générale. Les 33 produits ont tous reçu une « Green Star ». Les solutions d’investissement ont obtenu en moyenne 81 points (sur un maximum de 100, +7 points par rapport à 2022). Cinq fonds immobiliers étaient soumis pour la première fois.
Cinq nouveaux fonds en 2023
Swiss Life Asset Managers participe depuis plusieurs années à l’étude GRESB. Depuis l’année dernière, la totalité de son portefeuille immobilier détenu en propre correspond au GRESB. En 2023, Swiss Life Asset Managers a ajouté cinq nouveaux fonds à l’étude. Ces fonds représentent 60,8 milliards de francs suisses d’actifs sous gestion (AsG), soit environ 69 % du total des actifs sous gestion directement investis en immobilier.
Swiss Life Asset Managers est membre du GRESB depuis 2018. Cette organisation sectorielle de premier plan évalue chaque année la performance des fonds immobiliers, des sociétés immobilières et des fonds d’infrastructures sur la base de facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance. Les évaluations prennent en compte des « indicateurs de performance » en plus des aspects généraux et qualitatifs. Ces indicateurs s'appuient notamment sur la consommation d’eau et d’énergie, les émissions de gaz à effet de serre et de déchets.
Source : Swiss Life Asset Managers
Source : Swiss Life Asset Managers
Focus sur les infrastructures
En infrastructures, deux fonds participaient au GRESB pour la troisième année. Ces fonds ont obtenu respectivement 86 et 93 points, de bons résultats qui témoignent de leur performance en matière de développement durable. « Nous sommes très heureux d’avoir une nouvelle fois amélioré la performance ESG de notre offre de produits sur un marché en constante évolution et d’augmenter nos scores année après année pour la majorité de nos fonds », affirme Miriam Kittinger, Head ESG Real Assets chez Swiss Life Asset Managers.
« Cette année, nous constatons une amélioration notable par rapport aux années précédentes. Cette validation externe de notre investissement persistant en matière d’ESG est très gratifiante. Il reste cependant beaucoup à faire : outre nos efforts pour améliorer la performance ESG, l’augmentation de la couverture des données reste l’un de nos plus grands défis », ajoute-elle.
Au terme d’une consultation restreinte, PIERRE EXPANSION SANTÉ a cédé un hôtel particulier d’environ 1 000 m² et ses dépendances, anciennement à usage de maison de retraite, au groupe DELTA IM, dans le cadre d’un projet de réaménagement en établissement d'enseignement.
Cette cession permet à la SCPI de dégager une plus-value conséquente sur un actif détenu depuis 1996, et à l’acquéreur d’associer un bâtiment historique à un programme neuf en cours de construction sur une parcelle contiguë.
Le site est intégralement pré-loué à un prestigieux établissement d’enseignement italien dans le cadre d’un bail de longue durée.
La SCPI PIERRE EXPANSION SANTÉ était conseillée par les sociétés Flabeau et BNP Paribas Real Estate, ainsi que par l’Etude Michelez Notaires.
L’acquéreur était conseillé par l’étude Monceau Notaires.
La section s’est renforcée par la mise en place d’une Commission Finance d’Entreprise pilotée par Jean-Louis PICOLLO qui s’appuie sur le soutien du Président Confédéral David CHARLET.
Composé d’une dizaine de professionnels reconnus, qui rencontrent au total près de 500 chefs d’entreprise par an, elle se réuni tous les 4 mois et elle apporte aux adhérents une réflexion et une visibilité sur leurs métiers, sur les bonnes pratiques, sur les formations, et initie des contacts qui viennent ainsi enrichir notre écosystème.
Pour 2024, la section Finance d’Entreprise innove avec son OBSERVATOIRE des SIGNAUX FAIBLES. Loin des prévisions aléatoires et des statistiques utopiques, cet OBSERVATOIRE basé sur nos remontées du terrain, a pour objectif de donner une information rapide et synthétique à nos adhérents et aux clients de nos adhérents sur des indices naissants pouvant influencer les prises de décisions des prochains mois.
Les membres de la Commission Finance d’Entreprise :
Fabienne GRETEAU- COFINGEST
Sébastien ROUZAIRE – KERIUS FINANCE
Ludovic SARDA – PYTHAS CAPITAL
Guy COHEN – INGÉNIERIE SOCIALE
Florent GUIGUE – EMERGEANCES
Nathalie DESSEAUX et Franck MAGNE – EAVEST
Julien DRAY – UNCONFLICTED MANAGEMENT
Edouard SEGUIN – PIMENT & Co
Jean-Louis PICOLLO – RESOLVYS Invités : David GANDAR et Nébojsa SRECKOVIC.
Sogenial Immobilier — spécialiste de l'épargne immobilière — annonce ce mercredi 4 octobre poursuit sa stratégie d’investissement en régions, avec trois nouvelles acquisitions pour le compte de sa SCPI Cœur de Régions. « Avec ces nouveaux actifs, la SCPI Cœur de Régions démontre sa capacité à se positionner sur des actifs primes aux flux sécurisé avec des emplacements de premiers choix », explique le gérant dans un communiqué.
822 m² de bureaux à Bordeaux
Sogenial Immobilier signe l'acquisition en pleine propriété d’un immeuble de bureaux à Bordeaux (Gironde). L'actif développe une surface de 822 m² sur deux niveaux. Il a été réhabilité par le développeur territorial REALITES (présent sur huit régions), qui se positionne sur la maîtrise d’ouvrage (construction de logements, habitats gérés, commerces, bureaux, locaux d’activités, etc.) et la maîtrise d’usage (services en hospitalité, santé, entertainment et restauration).
Les bureaux sont situés dans l’une des principales zones tertiaires de l’hyper centre bordelais. De nombreux cabinets d’architectes, notaires et avocats y sont implantés. « RÉALITÉS » occupera les lieux au travers un bail de 12 ans. La société de gestion a été conseillée par Maître Sandrine Karnik de l’étude Delrez Graux Jacques Karnik et Olivier Buret – COFF et REALITES par Me Adrien Roussel, de l’étude Les Notaires du Quai Voltaire.
1 451 m² de commerces à Castel-Sarrasin
Sogenial Immobilier signe également l'acquisition à Castel-Sarrasin (Tarn-et-Garonne) d’un ensemble immobilier à usage commercial. Cet actif développe une surface locative totale de 1 451 m². Le bâtiment bénéficie d’une zone de chalandise de 70 000 habitants, avec un accès au rond-point de l’autoroute dans une zone commerciale dynamique — qui accueille des enseignes telles que E. Leclerc, Intermarché ou encore Lidl.
L’ensemble est occupé par ACTION et MIE DE PAIN, enseignes de qualité au rayonnement important. Dans le cadre de cette acquisition, la société de gestion a été conseillée par Me Alexandre LEROY-PELISSIER de l’étude Affidavit Notaires.
2 097 m² de bureaux à Aix-en-Provence
Sogenial Immobilier signe enfin l'acquisition d’un ensemble immobilier à usage de bureaux à Aix-en-Provence (Bouches-du-Rhône). Livré en 2010, l'ensemble développe une surface locative totale de 2 097 m². Elle se répartit sur quatre niveaux et de 98 emplacements de parkings extérieurs. L'actif est très bien desservi avec la départementale D9 qui permet de rejoindre Aix, Marseille, et l’aéroport de Marignane.
Le bâtiment est loué à 100 % par la société SmartTrade Technologies qui y a établi son siège social depuis 2016. SmartTrade est une société de logiciels spécialisée dans le secteur de la finance et du trading, qui fournit des technologies aux institutions financières (banques d’investissements, courtiers, fonds de pension). Dans le cadre de cette acquisition, la société de gestion a été conseillée par Me Olivier DUPARC de l’étude Axiome Notaires et Simon WIZMAN – COLLIERS
En septembre 2023, Aestiam — société de gestion, spécialiste des SCPI — revient sur l'actualité du marché des SCPI de rendement. Quels sont les facteurs macroéconomiques qui pèsent sur le cycle immobilier ? Dans ce contexte, comment se comportent les SCPI de la gamme d'Aestiam ?
Cette semaine, la Banque centrale européenne (BCE) annonce une nouvelle hausse de ses taux directeurs. Quel impact sur l'investissement immobilier ? Jérémy Schorr, directeur commercial de Primaliance et bienprévoir.fr, répond en exclusivité aux questions du Courrier Financier.
Dans un contexte de marché immobilier très incertain, et d’annonces de baisse de valeurs, Florence Roche, Directrice de la Gestion Immobilière Chez Turgot AM, revient sur le positionnement de la SCI ViaGénérations, et la valorisation de son portefeuille.
Cette acquisition permet à Qonto de renforcer ses outils financiers destinés aux PME, d'introduire une offre spécifiquement conçue pour les cabinets d'expertise-comptable et illustre son ambition de devenir la solution de gestion financière de référence pour un million de PME et d'indépendants d'ici fin de 2025.
Une solution de gestion financière renforcée pour les PME européennes
Créée en 2020 et établie à Paris, Regate a développé une plateforme d'automatisation comptable et financière déjà utilisée par 10 000 TPE-PME et 500 cabinets d’expertise-comptable. En unissant leurs forces, Qonto et Regate vont créer l'offre la plus complète du marché à destination des TPE-PME et des cabinets d'expertise-comptable. Plus de 450 000 entreprises recourent déjà à Qonto pour simplifier la gestion de leurs finances, grâce à un compte professionnel en ligne complété par à des outils de gestion financière avancés. L'ajout de Regate à l'écosystème de Qonto apportera des fonctionnalités d’automatisation supplémentaires pour la gestion des comptes fournisseurs et clients, ainsi que pour la pré-comptabilité, garantissant un échange de données efficace et intégré entre les TPE-PME et leurs cabinets d’expertise-comptable.
Une offre dédiée à destination des cabinets d’expertise-comptable
L'intégration du produit et de l'équipe de Regate, permettra à Qonto de proposer une offre spécifique pour les cabinets d'expertise-comptable. Ces derniers bénéficieront d'une interface partagée avec leurs clients, depuis laquelle ils pourront en quelques instants générer leurs écritures comptables. Le tout de manière automatisée, en tirant le meilleur parti de leur outil de production historique tel que Sage, Cegid ou ACD, leaders du marché européen.
Aujourd'hui, en France, 6 000 cabinets d'expertise-comptable utilisent déjà Qonto économisant jusqu’à deux heures par mois par client géré. Qonto aspire à faciliter encore davantage les échanges entre les PME et les cabinets d'expertise-comptable, notamment lors de l'étape cruciale de la création d'entreprise.
Dans cette optique, Qonto lancera d’ici fin mars 2024 une nouvelle fonctionnalité permettant aux cabinets d'expertise-comptable d’initier le processus de dépôt de capital au nom de leurs clients, rendant la création d’entreprise possible en moins d’une semaine.
La création d’un nouveau département dédié aux cabinets d’expertise-comptable au sein de Qonto L’équipe de Regate, forte de plus de 100 collaborateurs, rejoindra les 1 400 Qontoers pour former un nouveau département dédié aux services financiers à destination des cabinets d’expertise-comptable.
Alexis Renard et Laura Pallier, co-fondateurs de Regate, prendront la tête de ce nouveau département, respectivement en tant que Directeur Général et Directrice Produit. Qonto a déjà démontré sa capacité à intégrer avec succès de nouvelles acquisitions, comme en témoigne le rachat de Penta, champion allemand de la fintech, en juillet 2022, dont l'intégration a été finalisée fin 2023.
Avec l'acquisition de Regate, Qonto confirme sa position de leader dans la consolidation de la fintech européenne.
« Ce rapprochement avec Regate nous permet de proposer aux PME et aux cabinets d’expertisecomptable la solution de gestion financière la plus aboutie du marché. Cela va non seulement accélérer notre croissance, mais aussi renforcer significativement notre position de leader sur un marché hautement concurrentiel. Grâce à notre nouvelle offre spécifique, incluant les partenariats existants entre Regate et des acteurs leaders du secteur tels que Sage ou Cegid, nous sommes désormais équipés pour répondre aux besoins des cabinets d’expertise-comptable et devenir un partenaire privilégié pour eux et leurs clients », explique Alexandre Prot, CEO et cofondateur de Qonto. « Nous avons hâte d’accueillir les équipes de Regate – et au vu de leur parcours impressionnant et de leurs ambitions, je suis convaincu de leur très bonne intégration parmi nos 1 400 Qontoers. »
« Nous sommes très enthousiastes à l’idée de rejoindre Qonto et de contribuer ensemble à l'émergence d'un champion européen de la fintech. Je suis convaincue que nous avons un grand rôle à jouer, non seulement à travers le développement de l’offre produit, mais aussi en apportant notre expertise et notre expérience dans les domaines comptables et financiers - une situation gagnante tant pour nos clients que pour ceux de Qonto ! », déclare Laura Pallier, cofondatrice de Regate.
• Nouveaux records à 1931 euros et 2098 dollars en clôture du 4 mars • Performance 2024 : +4.2% en euros • La perspective de baisse des taux dope le cours du le métal jaune • Une demande chinoise robuste • Géopolitique : enracinement et élargissement des crises
Nouveaux recordsEn ce début de mois de mars, le cours de l’or vient d’établir un nouveau record historique. Le 4 mars, au fixing du soir de Londres, Il a atteint un niveau de 1931.67 euros l’once. Après un mois de février à l’équilibre, le métal jaune s’apprécie donc de 2.5% en mars.
Au matin du 5 mars, le cours continue même sa hausse et avoisine 1950 euros, soit une progression supplémentaire de 1% environ. A l’heure d’écrire ces lignes, le métal jaune s’apprécie de 4.2% depuis le début de l’année. A titre de comparaison, le CAC 40 s’apprécie de 5.6% depuis le début de l’année.
La photo est similaire pour le cours en dollar, avec une clôture à Londres le 4 mars au plus haut historique (2098 dollars) et une reprise le 5 mars dans le vert avec un cours de 2117 dollars.
Ces records dépassent les pics établis durant les précédentes crises, en 2020 pendant l’épidémie du Covid, en février/mars 2022 lors de l’invasion de l’Ukraine par la Russie, et fin 2023 alors que le conflit entre Israël et le Hezbollah s’enclenchait. Pour aller plus loin : Comment est fixé le cours de l’or ?
La perspective de baisse des taux américains booste le métal jaune
L’économie américaine accumule les mauvaise nouvelles ces derniers jours : commandes de biens durables en recul de 6%, confiance des ménages en net repli, inscriptions chômage plus élevées qu’attendues, indice de confiance des directeurs d’achats en berne, etc. Il n’en fallait pas plus pour raviver les attentes d’une baisse des taux directeurs américains. Le marché estime qu’il y a maintenant 4 chances sur 5 que la réserve fédérale abaisse ses taux en juin. Le cours de l’or est dopé par cette perspective, puisqu’il a tendance à s’apprécier en période d’assouplissement monétaire et de baisse des taux d’intérêt réels. L’histoire récente le confirme : lors des 3 dernières cycles, après la première baisse des taux directeurs (2001, 2007, et 2019), le métal jaune s’est significativement apprécié.
Si beaucoup d’analystes s’attendaient à de nouveaux records en 2024, ils étaient plutôt anticipés pour la seconde moitié de l’année. Le fait que les records soient atteints maintenant, sur de simples anticipations et non après les premières baisses effectives, laisse penser que le cours pourrait aller beaucoup plus haut. Pour mémoire c’est le scénario de JP Morgan, qui anticipe un cours à 2300 dollars début 2025.
Il convient néanmoins de rester prudent à court terme sur ces anticipations de baisse de taux. Lors de son audition prochaine au congrès (6 mars), Jerome Powell devrait réaffirmer sa volonté de maintenir une politique monétaire plus restrictive. Des chiffres économiques meilleurs que prévus, notamment au niveau de l’emploi, pourraient également tempérer l’optimisme du marché.
Une demande chinoise robuste
Selon le World Gold Council, la demande d'or en Chine a atteint un niveau record en janvier, principalement due au réapprovisionnement avant le Nouvel An chinois (festivités entre le 10 et 17 février). Cet événement crucial semble avoir tenu ses promesses : les chiffres préliminaires du ministère du Commerce indiquent que les ventes d’or et de bijoux liées au nouvel an sont en hausse de 24% par rapport à l’an dernier. Parmi les explications de la demande soutenue, la popularité de l’année du dragon, assimilée à la prospérité et au succès.
Malgré le rebond de la bourse chinoise en février, l’or valeur refuge continue d’attirer sur fond de ralentissement économique, de volatilité des marchés, et de fragilité du marché immobilier. Les ETF or chinois ont connu des entrées significatives, atteignant un niveau record de gestion d'actifs (plus de 4 milliards de dollars).
Enfin, la Banque Populaire de Chine a continué ses achats d'or pour le 15ème mois consécutif, augmentant ainsi ses réserves de 10 tonnes.
Géopolitique : enracinement et élargissement des crises.
La confrontation OTAN- Russie s’enracine. En janvier, l’opération Steadfast Defender a été lancé par l’alliance atlantique. Il s’agit du plus grand exercice militaire occidental organisé sur le sol européen depuis la fin de la guerre froide. L’ambition, clairement affichée et exprimée est de se préparer à un conflit avec la Russie. Des exercices qui font écho aux propos de haut gradés européens.
La Russie continue à affirmer sa souveraineté sur la région arctique, soulignant l'importance pour les États arctiques comme le Canada de se préparer aux défis économiques et territoriaux dans cette zone stratégiquement significative. Fin février, des élus séparatistes de Transnistrie ont demandé la protection de la Russie face aux « pression » que subiraient les russophones de ce territoire situé en Moldavie, limitrophe de l’Ukraine.
Un appel qui ressemble à celui des populations du Donbass avant l’invasion russe en Ukraine. Parallèlement, la Chine étend son influence dans l'océan Indien, comme en témoigne un scandale impliquant un prétendu 'navire de recherche' chinois détecté près des exercices militaires Inde-Maldives-Sri Lanka, montrant l'empreinte militaire et diplomatique croissante de la Chine dans la région.
PAREF Gestion — spécialiste de la gestion immobilière — annonce ce lundi 11 septembre l'acquisition d’un retail park en Allemagne, pour le compte de sa SCPI Novapierre Allemagne 2. L'actif se trouve à Hamm, à mi-chemin entre Dortmund et Münster dans le land de Rhénanie du Nord-Westphalie (Ouest de l’Allemagne).
Cet actif a été entièrement rénové en 2017. Il est loué à 100 % à l'enseigne Kaufland, spécialiste de la grande distribution alimentaire outre-Rhin et présent sur le site depuis 2003. Il bénéficie d'une bonne accessibilité en voiture et par les transports en commun. Sa surface locative se déploie sur 4 638 m² avec une WALB de 7,1 ans.
Stratégie de développement
« Cette nouvelle acquisition en Allemagne vient renforcer le patrimoine de notre fonds Novapierre Allemagne 2. L’acquisition de ce nouveau retail park s'inscrit pleinement dans la stratégie de la SCPI qui vise à bénéficier d’une performance supportée par une consommation allemande solide, d'un tissu urbain bien réparti sur le territoire ainsi que de modes de consommation qui privilégient le commerce de proximité » déclare Anne Schwartz, Directrice Générale de PAREF Gestion.
Ce jeudi 7 septembre, l'ASPIM et l'IEIF publient les statistiques de performance des fonds immobiliers grand public (SCPI, OPCI, SCI, UC immobilières) au premier semestre 2023. Comment les SCPI de rendement traversent-elles cette période de turbulence ? Quelles perspectives ? Le point avec Le Courrier Financier.
Mathilde Hodouin
