Enguerrand Artaz
Vincent Boy
Ben Laidler
La RédactionTabula Investment Management Limited (Tabula) — fournisseur d'ETF obligataires — se félicite ce jeudi 30 mars de l'évolution des indices de référence obligataires alignés sur l'Accord de Paris. Ces indicateurs permettent aux investisseurs d'atteindre plus facilement leurs objectifs en finance responsable. « Les indices PAB sont essentiels pour les investisseurs qui cherchent à limiter le réchauffement climatique », commente Michael John Lytle, PDG de Tabula.
« Nos investisseurs nous disent qu'ils veulent s'assurer que leurs portefeuilles répondent à des objectifs d'investissement responsable plus complexes, ce qui implique une personnalisation. En travaillant en étroite collaboration avec nos fournisseurs d'indices et de données, nous sommes en mesure de proposer un ETF aligné sur l’Accord de Paris qui incorpore également des exclusions sur mesure basées sur les activités des entreprises », ajoute-il.
Tabula a été le premier fournisseur au monde à offrir un ETF obligataire aligné sur l’Accord de Paris, en lançant le Tabula EUR IG Bond Paris-aligned Climate UCITS ETF en janvier 2021. L'ETF répond aux critères de l'Article 9 du règlement SFDR. Tabula a travaillé avec le fournisseur d'indices Solactive et le fournisseur de données ESG ISS ESG pour développer l'indice de référence de l'ETF, qui offre une forte corrélation historique avec les indices de référence traditionnels des obligations investment grade en euros.
En réponse à la demande des investisseurs, les trois sociétés ont récemment collaboré pour personnaliser davantage l'indice. Elles ont filtré les émetteurs d'obligations qui ne sont pas nécessairement en deçà de l'Accord de Paris, mais qui ne sont pas alignés sur des critères ESG spécifiques. Par exemple, la dernière itération de l'indice élimine les fabricants d'armes et les entreprises impliquées dans la vente de cannabis ou d'alcool à des fins récréatives.
« Nous savons que tous les indices alignés sur l’Accord de Paris ne correspondent pas aux attentes des investisseurs, c'est pourquoi nous sommes fiers de pouvoir personnaliser cette offre et de fournir les solutions que les clients recherchent », déclare Hernando Cortina, responsable de la stratégie indicielle chez ISS ESG.
En outre, ISS ESG améliore continuellement son approche des émissions Scope 3, afin de s'assurer que les données utilisées pour former l'indice de référence EUR investment grade de Tabula, aligné sur l’Accord de Paris, sont de la meilleure qualité possible, en particulier lorsque les entreprises ne fournissent pas de rapports complets conformément aux exigences de la Taskforce for Climate Related Disclosure (TCFD).
La RédactionVeuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :
Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »
La RédactionCréé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES.
“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !” explique Jean-Paul SERRATO
Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.
“Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.
En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.
Mathilde Hodouin La RédactionArgan — foncière française de développement et location d'entrepôts premium cotée sur Euronext — annonce ce lundi 13 mars vient son intégration à l’indice EPRA Europe (FTSE EPRA NAREIT EUROPE) à compter du lundi 20 mars 2023. Lancé en mai 2000, l’indice EPRA est composé des valeurs foncières les plus performantes et représentatives du secteur de l'immobilier coté en Europe.
Les investisseurs s'appuient sur l'expertise et le professionnalisme de l'EPRA pour assurer un suivi optimal du marché européen et comparer les rendements de leur portefeuille. Avec environ 500 titres, l'indice global représente plus de 3 000 Mds€ de biens immobiliers de premier ordre dans le monde.
Un important travail a été mené en interne pour valider les six critères permettant d’intégrer l’indice : être coté sur Euronext, avoir plus de 80 % de ses revenus provenant de loyers (100 % pour Argan), disposer d’une capitalisation supérieure à 270 M€ (1 855 M€ au 10 mars 2023), mettre à disposition ses comptes en anglais, disposer d’un flottant avec des droits de vote supérieurs à 5 % et présenter une liquidité suffisante.
Le dernier critère (la liquidité) a été validé sur l’ensemble de l’année 2022. A titre d’illustration, le volume moyen journalier de titres échangés est de 20 000 (pour la période du 6 au 10 mars 2023). Cotée depuis 2007, Argan n’a cessé de progresser depuis. Intégrée au compartiment A d’Euronext, l’action Argan fait partie des indices CAC All-Share, IEIF SIIC France et de l’EPRA à compter du 20 mars 2023.
Une dynamique forte qui pourrait permettre une intégration prochaine à l’indice SBF 120. Cette nouvelle étape dans le parcours boursier de la foncière constitue un excellent levier pour accroître la visibilité de l’action Argan, doper sa liquidité et impacter favorablement son cours.
Vincent Boy
Thomas Planell La RédactionAu terme d’une consultation restreinte, PIERRE EXPANSION SANTÉ a cédé un hôtel particulier d’environ 1 000 m² et ses dépendances, anciennement à usage de maison de retraite, au groupe DELTA IM, dans le cadre d’un projet de réaménagement en établissement d'enseignement.
Cette cession permet à la SCPI de dégager une plus-value conséquente sur un actif détenu depuis 1996, et à l’acquéreur d’associer un bâtiment historique à un programme neuf en cours de construction sur une parcelle contiguë.
Le site est intégralement pré-loué à un prestigieux établissement d’enseignement italien dans le cadre d’un bail de longue durée.
La SCPI PIERRE EXPANSION SANTÉ était conseillée par les sociétés Flabeau et BNP Paribas Real Estate, ainsi que par l’Etude Michelez Notaires.
L’acquéreur était conseillé par l’étude Monceau Notaires.
La RédactionLa section s’est renforcée par la mise en place d’une Commission Finance d’Entreprise pilotée par Jean-Louis PICOLLO qui s’appuie sur le soutien du Président Confédéral David CHARLET.
Composé d’une dizaine de professionnels reconnus, qui rencontrent au total près de 500 chefs d’entreprise par an, elle se réuni tous les 4 mois et elle apporte aux adhérents une réflexion et une visibilité sur leurs métiers, sur les bonnes pratiques, sur les formations, et initie des contacts qui viennent ainsi enrichir notre écosystème.
Pour 2024, la section Finance d’Entreprise innove avec son OBSERVATOIRE des SIGNAUX FAIBLES.
Loin des prévisions aléatoires et des statistiques utopiques, cet OBSERVATOIRE basé sur nos remontées du terrain, a pour objectif de donner une information rapide et synthétique à nos adhérents et aux clients de nos adhérents sur des indices naissants pouvant influencer les prises de décisions des prochains mois.
Les membres de la Commission Finance d’Entreprise :
La RédactionDWS Group (DWS) — gérants d’actifs mondial — annonce ce mercredi 21 décembre le lancement de deux nouveaux ETF Xtrackers sur le marché actions américain. Ces ETF répliquent l'indice S&P 500 et intègrent des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). DWS élargit ainsi sa gamme d'ETF Xtrackers S&P 500, qui comptabilise plus de 11 Mds€ d’encours sous gestion au 30 novembre 2022. L'ETF UCITS Xtrackers S&P 500 Equal Weight a été le premier en Europe à répliquer cet indice lors de son lancement en 2014.
Le Xtrackers S&P 500 ESG UCITS ETF et le Xtrackers S&P 500 Equal Weight ESG UCITS ETF sont cotées à la Deutsche Boerse (Allemagne) et sur le London Stock Exchange (Royaume-Uni), et d'autres cotations sont prévues. L'indice S&P 500 suit les 500 plus grandes sociétés du marché boursier américain en termes de capitalisation. C'est l'un des plus importants indices de référence des actions dans le monde. L'indice S&P 500 Equal Weight suit les mêmes sociétés, mais chacune des 500 actions qui le composent est pondérée de manière égale, à 0,2 %.
Les ETF Xtrackers nouvellement lancés suivent des indices qui prennent en compte des critères supplémentaires pour sélectionner les membres de l'indice. L'indice S&P 500 ESG et l'indice S&P 500 Equal Weight ESG prévoient initialement un certain nombre d'exclusions avant de sélectionner les sociétés en tenant compte des critères E, S et G. Par exemple, les entreprises dont les revenus dépassent les seuils fixés pour les activités liées au charbon thermique, au tabac et aux armes controversées, entre autres, sont exclues.
En outre, les entreprises sont exclues pour avoir violé des standards internationaux, tels que les principes du Pacte mondial des Nations Unies. Enfin, les entreprises sans score ESG S&P DJI sont exclues, ainsi que celles qui se situent parmi les 25 % ayant le plus mauvais score ESG de la classification GICS. Dans un deuxième temps, les membres de l'indice sont répertoriés en fonction de leur score ESG S&P DJI. Pour le score S&P DJI ESG, les données des entreprises sont collectées et évaluées par S&P Global ESG Research sur les normes ESG d'entreprise.
L'indice S&P 500 ESG et l'indice S&P 500 Equal Weight ESG ciblent tous deux un pourcentage fixe de la capitalisation boursière ajustée au flottant (FMC) du S&P 500 en utilisant les scores S&P DJI ESG. L'indice S&P 500 ESG cible 75% de la FMC du S&P 500 et sélectionne les entreprises de chaque groupe sectoriel GICS de l'indice S&P 500 ayant le meilleur score ESG, tandis que l'indice S&P 500 Equal Weight ESG cible 60% de la FMC avec le même processus.
Par conséquent, les indices S&P 500 ESG et S&P 500 Equal Weight ESG comprennent en fin de compte environ 300 actions au lieu des 500 actions initiales. Les méthodologies des indices sont conçues pour garantir que les indices ESG présentent des caractéristiques de risque sectoriel similaires à celles de l'indice original.
« L'importance des ETF qui suivent le marché des actions américaines en intégrant des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance dans un portefeuille a considérablement augmenté ces dernières années. Nous sommes heureux d'élargir davantage notre offre Xtrackers pour les investisseurs avec des solutions attrayantes », déclare Simon Klein, responsable mondial des ventes passives chez DWS.
La RédactionLe Groupe PAREF — groupe international, spécialiste de la gestion immobilière — annonce ce mardi 15 mars qu'il va intégrer les indices CAC Small, CAC Mid & Small ainsi que CAC All-Tradable, suite à l'avis du Conseil Scientifique d'Euronext Paris. Cette mesure prendra effet à compter de ce vendredi 18 mars 2022.
Cette nouvelle vient ponctuer la première étape du chemin de transformation et de croissance pris par le Groupe PAREF sur les quatre dernières années et confirmer les orientations prises par le management. La société, tournée vers une croissance pérenne et durable, et maintenant assise sur un modèle diversifié, vient de proposer le dividende le plus élevé historiquement.
« L'entrée dans les indices CAC Small, CAC Small & Mid et CAC All-Tradable va permettre au Groupe PAREF de mieux figurer sur le radar des investisseurs Small & Mid Cap, ce qui rejoint un des objectifs que nous nous sommes donnés cette année d'aller à la rencontre d'un nombre grandissant d'investisseurs ; ils seront confortés par Euronext qui a examiné la liquidité et la capitalisation de notre titre », déclare Magali Volet, directrice financière du Groupe PAREF.
« Notre modèle financier stable et bien orienté, l'expansion de l'empreinte du Groupe en Europe est de nature à convaincre un nombre croissant d’investisseurs et de renforcer notre connexion avec les marchés financiers », conclut Antoine Castro, directeur général du Groupe PAREF.