Finance durable : DWS lance le fonds actions internationales DWS Invest ESG Women for Women

DWS Group — gérant d'actifs mondial — lance ce lundi 17 janvier un nouveau fonds d'actions axé sur le développement durable. Le fonds « DWS Invest ESG Women for Women » investit à l'échelle mondiale dans des entreprises qui mettent l'accent sur la protection de l'environnement, la bonne gouvernance d'entreprise et le traitement équitable de leurs employés. Le fonds accorde une attention particulière aux aspects sociaux des critères ESG.

Critères ESG et analyse fondamentale

Le fonds « DWS Invest ESG Women for Women » est géré exclusivement par des femmes. Il cible spécifiquement les besoins des femmes lors de la sélection de leurs investissements. Pour sélectionner les entreprises performantes en termes de valeurs sociales et de conditions de travail équitables, l'équipe de 12 femmes gérantes de portefeuille dirigée par Katharina Seiler, Valerie Schueler et Lilian Haag utilise le Social Commitment Score de DWS.

Ce score évalue les entreprises en fonction de cinq facteurs : conditions de travail tout au long de la chaîne de valeur, l'égalité des droits et des chances, la parité hommes-femmes au sein de la direction, l'équilibre entre vie professionnelle et vie privée et la flexibilité de l'environnement de travail. « La sélection du fonds comprend des entreprises qui sont leaders dans le ‘Social Commitment Score’ ainsi que des entreprises pour lesquelles la direction du fonds perçoit des progrès particulièrement importants », explique Katharina Seiler.

Les entreprises font également l'objet d'une analyse fondamentale classique qui met l'accent sur le modèle d'entreprise, la gestion et les questions de croissance et d'évaluation. Les gérantes du fonds « DWS Invest ESG Women for Women » se concentrent également sur les tendances d'investissement à long terme telles que la numérisation, l'éducation, les énergies renouvelables, les infrastructures, la santé, la recherche et la connectivité.

Accès des femmes au marché actions

Les facteurs sociaux prennent de plus en plus important depuis la pandémie de Covid-19. « Les aspects sociaux sont un facteur de réussite de plus en plus important pour les entreprises. Ils peuvent avoir un effet positif sur la productivité et les bénéfices des entreprises, ce qui pourrait également se traduire par une performance positive sur le marché boursier à long terme », explique la gestionnaire de portefeuille Valerie Schueler.

Sur une période de cinq ans, les entreprises américaines de l'indice S&P 500 bien positionnées en termes de « facteur S » ont obtenu de meilleurs résultats que le marché général. « Nous voulons motiver les femmes à prendre en charge la gestion de leur patrimoine, notamment en raison du déficit des régimes de retraite qui se profile à l'horizon », déclare Lilian Haag.

Selon la gérante de portefeuille, contrairement aux hommes, les femmes ont encore beaucoup de retard à rattraper en ce qui concerne le marché des capitaux. Bien qu'environ 80 % des femmes épargnent déjà régulièrement, seule une sur huit investit son argent sur le marché des actions d'après une étude Bank of America, menée entre fin avril 2021 et fin décembre 2021.

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Marchés financiers : ce qui nous attend en 2022

Thomas Bucher
Deux semaines seulement après le début de la nouvelle année, nous pensons que la Fed pourrait avoir un impact plus important qu'Omicron sur les prévisions pour 2022. Les obligations devraient souffrir, les actions moins. L'éclairage de Thomas Bucher, Gérant de fonds chez DWS.
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Eiffel IG récompensé au 29e Palmarès Gestion de Fortune

Eiffel Investment Group (Eiffel IG) — spécialiste de l’investissement dans les PME-ETI européennes — annonce ce vendredi 14 janvier avoir remporté le 1er prix dans la catégorie Capital Investissement et intègre le classement des Sociétés de Gestion de Portefeuille (avec encours inférieur à 1 Md€ sur l’activité gestion cotée) à la 2e place de la 29e édition du Palmarès des Fournisseurs du magazine Gestion de Fortune.

4 milliards d'actifs sous gestion

Le Palmarès des Fournisseurs, organisé par le magazine Gestion de Fortune, offre une vision à la fois quantitative et qualitative sur la manière dont sont perçues les sociétés de gestion par les conseillers en gestion de patrimoine. Les équipes de gestion récompensées sont à la fois celles les plus fréquemment citées par les conseillers mais aussi celles dont la pertinence de la gamme, la disponibilité commerciale et la qualité du back office sont saluées.

Pour la septième année consécutive, Eiffel IG est donc récompensé pour la qualité de son offre d’investissement et de son équipe de gestion. Le gérant d’actifs fait également son entrée dans le top 3 des sociétés de gestion de portefeuille avec encours inférieur à 1 Md€ sur la gestion cotée pour la première fois de son histoire. Cette double distinction couronne la dynamique du Groupe qui vient de dépasser le seuil des 4 milliards d’actifs sous gestion, en poursuivant une croissance organique forte sur toutes ses classes d’actifs.

Lancement d'Eiffel NOVA Midcap

En 2021, Eiffel IG s’est montré particulièrement performant dans les domaines de la gestion actions et du private equity dans lesquels le Groupe enregistre une année florissante. Le FCPI ALTO Innovation 2021, qui a fêté les 20 ans d’existence de la gamme, a en effet réalisé une levée de fonds record de plus de 50 M€. Quant au FCP de small caps Européennes Eiffel NOVA Europe ISR, il a terminé sa huitième année avec une taille de 150 M€ (en hausse de 91 % par rapport à décembre 2020).

« Au cours de cette année, où les rencontres ont été une nouvelle fois limitées par la crise sanitaire, nous avons maintenu une relation de proximité avec nos partenaires. Cette récompense exprime la reconnaissance de l’accompagnement de nos équipes auprès d’eux et un encouragement à faire davantage encore. Ainsi, en 2022, nous poursuivrons nos efforts et nos investissements pour financer toujours plus d’entreprises innovantes européennes. Nous prévoyons notamment d’enrichir notre gamme avec le lancement imminent de notre second FCP 'actions', le fonds Eiffel NOVA Midcap, investi dans les mid caps Européennes », déclare Huseyin Seving, Directeur de la Distribution d’Eiffel IG.

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Marchés actions : quels risques pour notre système financier ?

Cette semaine, la Banque de France et l'Autorité des marchés financiers (AMF) publient plusieurs documents d'analyse des marchés actions en France. Face aux incertitudes en 2022, les investisseurs particuliers sont-ils trop exposés aux risques ? Le point avec Le Courrier Financier.
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Label ISR : Generali Investments Partners l’obtient pour 7 fonds

Generali Investments Partners S.p.A. Società di gestione del risparmio (Generali Investments Partners) — spécialiste de l'assurance et de la gestion d’actifs — annonce ce mardi 18 janvier l'obtention du Label ISR pour 7 fonds actions, obligataires et monétaire, qui représentent un encours de plus de 2,2 Mds€. Cette démarche de labellisation répond aux exigences croissantes des investisseurs français et européens en matière d’investissement responsable.

Elle reste cohérente avec la stratégie du Groupe Generali : développer et promouvoir une offre diversifiée de  solutions d’investissement responsables, sur des actifs cotés et non cotés. Elle s’inscrit  également dans l’approche du groupe Generali, en matière d’investissement esponsable et  de développement durable. 

7 fonds labellisés ISR

Les 7 fonds qui ont obtenu le Label ISR — soutenu par le Ministère de l’Economie, des Finances et de la Relance — en décembre 2021 sont : 

  • 4 compartiments de la SICAV luxembourgeoise Generali Investments SICAV (“GIS”) dont la société de gestion est Generali Investments Luxembourg S.A. et qui a délégué la gestion à Generali Investments Partners : Generali Investments SICAV (GIS) SRI World Equity ; Generali Investments SICAV (GIS) SRI Euro Premium High Yield ; Generali Investments SICAV (GIS) SRI Euro Green & Sustainable Bond ; et Generali Investments SICAV (GIS) SRI Euro Corporate Short Term Bond.
  • 3 OPCVM de droit français dont la société de gestion est Generali Investments Partners : GF Europe Megatrends ISR ; Generali Euro Convertibles ISR ; Generali Trésorerie ISR.  

Ce que signifie ce label

Les compartiments et les fonds « Label ISR » mentionnés ci-dessus sont également classés  Article 8 au sens de la réglementation européenne SFDR. Le Label ISR de l’Etat français est attribué pour une durée de 3 ans renouvelable, au terme d’un processus strict d’audit et de labellisation mené par un organisme de certification agréé  et indépendant. Le Label ISR constitue un standard de place français pour les investisseurs. 

L’obtention du Label ISR témoigne ainsi de la rigueur des approches de Generali Investments Partners et du groupe Generali, tant en matière d’ESG (Environnement, Social, Gouvernance) qu’en matière d’engagement avec les émetteurs, dans le but d’assurer des bénéfices environnementaux et sociaux de ses investissements.

Quelle approche ESG ?

« Cette démarche de faire auditer et certifier les fonds gérés par Generali Investments  Partners sur la base de notre approche ESG est une étape naturelle de notre stratégie de  développement axée sur l'élargissement de l’offre de solutions avec une solide empreinte de  durabilité », déclare Tim Rainsford, CEO de Generali Investments Partners.

« Les 7 fonds et compartiments gérés par GIP, aujourd'hui labellisés ISR, s’ajoutent  aux 16 solutions ISR déjà proposées par notre écosystème des sociétés de gestion d'actifs telles que celles de Sycomore AM et Generali Real Estate S.p.A. Società di gestione del risaprmio. Nos clients et partenaires européens ne peuvent que bénéficier de notre large éventail de stratégies d'investissement actives, distinctes, durables et susceptibles de générer de la valeur à long terme », ajoute-il.

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BFT Investment Managers nomme une Responsable de la stratégie ESG

BFT Investment Managers — société de gestion de portefeuille — annonce ce mardi 18 janvier renforcer ses équipes avec l’arrivée d'une Responsable de la stratégie ESG. Julie Fardoux prend ses fonctions dans le cadre d'un poste nouvellement créé, afin d'accompagner la croissance de l'activité de BFT Investment Managers.

Focus sur le parcours de Julie Fardoux

Julie Fardoux est diplômée d’HEC (1997). Elle débute sa carrière au sein des groupes L’Oréal puis Procter & Gamble dans des fonctions marketing (1998-2001). Elle occupe ensuite des fonctions de Responsable de la communication chez Crédit Agricole CIB puis CA Cheuvreux (courtier actions). Elle rejoint le groupe Amundi en 2011, en tant que Responsable du Marketing Corporate d’Amundi ETF & Indiciel.

En 2015, elle intègre le département Investissement Responsable d’Amundi comme Responsable du pôle relations extérieures (Head of Advocacy). Elle y développe les relations avec les organismes de place, les initiatives de finance durable et les coalitions d’investisseurs ainsi que les ONG. Elle contribue aux relations avec les autorités de tutelle sur les sujets d’investissement responsable, et promeut l’investissement responsable auprès des investisseurs, et plus largement des publics externes comme internes d’Amundi.

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Huseyin Seving – Eiffel IG : « Fin janvier 2022, nous lançons un nouveau fonds actions »

En ce début 2022, Eiffel Investment Group (Eiffel IG) dresse un bilan de son activité. D'ici fin janvier, le gérant va lancer le fonds actions Eiffel Nova Midcap. Comment ce fonds se positionne-t-il sur les valeurs européennes ? Quelles perspectives pour la fiscalité des FCPI en 2022 ?
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Marchés financiers : la valeur de la valeur

Alexis Bienvenu
L'année 2021 a connu une série de plus hauts boursiers historiques. De quoi un basculement dans la valorisation des actions, et résorber l'écart entre les valeurs peu chères (value) et les valeurs de croissance (growth) ? Le point avec Alexis Bienvenu, Gérant chez La Financière de l'Echiquier (LFDE).
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Vanessa Valente – Covéa Finance : Covéa ruptures, « la crise sanitaire a été un accélérateur majeur »

En janvier 2022, Covéa Finance revient sur sa gamme thématique — et notamment sur le fonds Covéa Ruptures qui fête son 3e anniversaire. Ce fonds actions internationales propose d'investir dans les évolutions de rupture au sein des entreprises. Pourquoi ce segment est-il porteur ?
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Marchés actions : en 2022, entre le marteau et l’enclume

Johan Van Geeteruyen
L’année 2022 sera celle de choix cruciaux pour les banques centrales, les entreprises et le consommateur. Les explications de Johan Van Geeteruyen, CIO Fundamental Equity chez DPAM.
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Barcelone : PATRIZIA acquiert un portefeuille de près de 600 millions d’euros pour le fonds Living Cities

PATRIZIA AG (PATRIZIA) — spécialiste de la gestion d’actifs réels à l’échelle internationale — annonce ce mardi 18 janvier l'acquisition pour environ 600 M€ d'un portefeuille résidentiel de haute qualité, situé à Barcelone en Catalogne (Espagne). Cet investissement sera effectué pour le compte de son fonds phare, paneuropéen et ouvert : Living Cities.

La transaction augmentera significativement le montant des actifs résidentiels sous gestion de PATRIZIA, le portant à 16 Mds€. Le portefeuille de Barcelone comprend 10 actifs résidentiels. Il se compose d'immeubles récemment achevés, et d'immeubles qui seront construits cette année — comprenant des services tels que des salles de sport, des espaces de coworking, une conciergerie, des espaces de détente et des piscines.

Investir grâce à un outil IA

« Toutes les décisions d'investissement que nous prenons pour notre fonds Living Cities sont étayées d’analyses de data intelligence qui évaluent l'attractivité et le potentiel futur des actifs que nous ciblons. Cette technologie — conjuguée à notre solide connaissance locale qui s’appuie sur plus de 200 professionnels de l’immobilier résidentiel et sur notre équipe d’experts en investissements alternatifs — nous a permis de réaliser cet investissement complexe et structuré », déclare Sebastian Dietert, gérant du fonds Living Cities chez PATRIZIA.

« Nous avons constaté, grâce à notre technologie d’intelligence artificielle (IA), que les actifs que nous avons acquis à Barcelone bénéficient d’une excellente localisation, aux échelles macro et micro. Ils sont proches de toutes commodités et présentent d’intéressantes perspectives de croissance. Barcelone, à l’instar de toutes les villes où nous investissons, offre un revenu stable et de bonnes perspectives de croissance du capital à long terme », ajoute-il.  

« Ne serait-ce qu’en ce qui concerne la connectivité et l'innovation, Barcelone se classe régulièrement en haut de notre PATRIZIA European Living Cities Report, qui scrute plus de 100 villes sur la base de critères incluant l’accessibilité et la liquidité du marché dans le but d’aider nos clients à constituer un portefeuille résidentiel européen véritablement diversifié. Malgré ce classement, Barcelone reste sous-approvisionnée et sous-développée en programmes build-to-rent attractifs. », conclut Sebastian Dietert.

Croissance et performance

Grâce à ce dernier investissement stratégique, le fonds Living Cities dispose désormais d'environ 1,5 Md€ de capitaux et vise à atteindre un total d'au moins 2 Mds€ en 2022. Living Cities a également généré de solides rendements cette année pour ses clients, parmi lesquels figurent des fonds de pension et des compagnies d'assurances venant d’Europe, du Moyen-Orient et d’Asie.

Parmi les autres acquisitions récentes de Living Cities figurent un large portefeuille de logements étudiants au Danemark et un programme résidentiel en Irlande, totalisant environ 1 500 unités, un projet de build-to-rent à Reading au Royaume-Uni, de 281 appartements, une tour résidentielle de 24 étages à Helsinki en Finlande, ainsi qu'un projet résidentiel et des résidences collectives en Suède.

Rentabilité globale de 10,7 %

« Le secteur résidentiel, et en particulier les résidences collectives, continue de faire preuve d'une grande résilience face aux fluctuations économiques causées par la pandémie de la Covid-19, et je suis ravie que Living Cities affiche une performance solide. Nous avons levé plus de 950 millions d'euros de nouveaux capitaux pour le fonds en 12 mois seulement, au plus fort de la pandémie de la Covid-19 », indique Nathalie Winkelmann, Directrice du fonds Living Cities et Directrice de la gestion de fonds résidentiels chez PATRIZIA.

« À la fin du premier trimestre 2021, nous avons enregistré pour nos clients une rentabilité globale de 10,7 % par rapport à l'année précédente et sommes donc en phase de dépasser l’objectif annuel de rendement de 6 % à 7 % que nous nous étions fixés pour ce fonds. Fort de ce nouvel actif à Barcelone, et d’autres investissements attractifs à venir pour Living Cities dans d’autres villes dynamiques d’Europe, PATRIZIA continue d’affirmer sa position de leader sur le marché du résidentiel », ajoute Nathalie Winkelmann.

Living Cities est l'un des fonds ESG de PATRIZIA qui est conforme à l'article 8 du SFDR de l'UE. En tant que fonds ESG, Living Cities promeut des objectifs ESG clairs, par exemple en fournissant 100 % d'énergie renouvelable pour tous les espaces communs des bâtiments et en utilisant des matériaux de construction économes en énergie. Living Cities contribue à la construction de communautés durables et dynamiques, à proximité de commodités telles que des jardins d'enfants, des écoles, des espaces verts et des supermarchés. Le fonds est étroitement aligné avec les cinq objectifs de développement durable des Nations unies.

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Robeco recrute une gérante de portefeuille senior pour la stratégie RobecoSAM Circular Economy Equities

Robeco — spécialiste international de la gestion d'actifs — annonce ce mardi 18 janvier la nomination d'une gérante de portefeuille senior de la stratégie RobecoSAM Circular Economy Equities. Natalie Falkman sera basée à Zurich. Elle rejoint Robeco après avoir travaillé pour Swedbank Robur, où elle était gérante de portefeuille senior pour la stratégie actions Kapitalinvest, un fonds mondial avec des critères de durabilité élevés et un classement Morningstar cinq étoiles.

RobecoSAM Circular Economy Equities est une stratégie gérée de manière active qui investit dans des sociétés de premier plan qui tirent parti des opportunités créées par le changement de paradigme des modes de production et de consommation traditionnels vers une économie circulaire. Cette stratégie s'appuie sur l'investissement dans des solutions innovantes dans le domaine de la reconception des intrants, de l'utilisation circulaire, des technologies habilitantes et des ressources en boucle. Cette stratégie diversifiée est optimisée par une analyse de risques ESG propriétaire et est intéressante pour les investisseurs avec un horizon de trois à cinq ans.

Focus sur le profil de Natalie Falkman

Natalie Falkman est diplômée de la Stockholm School of Economics, où elle a obtenu un MSc en économie et affaires. Avant de rejoindre Robeco, elle occupe plusieurs postes chez Carnegie Investment Bank à Stockholm — notamment ceux d'analyste actions spécialisée dans les biens d'équipement nordiques, d'analyste des ventes et des ventes d'actions institutionnelles pour la région nordique, et de responsable de la recherche en actions des marchés émergents axée sur la Russie, la CEI et l'Afrique.

« Natalie Falkman a une connaissance approfondie du concept d'économie circulaire, de solides compétences analytiques dans tous les secteurs pertinents pour la stratégie et une vaste expérience de la gestion d'une stratégie active. Elle assistera sans aucun doute parfaitement nos clients dans leur recherche pour atteindre leurs objectifs financiers et de durabilité », déclare Mark van der Kroft, CIO Actions fondamentales et quantitatives chez Robeco.

« Investir sur le long terme en se concentrant sur des modèles commerciaux durables et de solides moteurs de croissance structurelle a toujours été au cœur de ma stratégie d'investissement (...) Je suis fermement convaincue qu'investir sur le long terme dans des entreprises durables qui favorisent la création d'une économie circulaire permettra de générer des rendements intéressants pour les investisseurs », réagit Natalie Falkman.

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Eleva Capital – Afterwork Station F 24/11/2021 : gestion actions, quatre approches Small & Midcap

Le 24 novembre 2021, Eleva Capital organisait un afterwork pour ses partenaires, à la Station F dans la Halle Freyssinet à Paris. Objectif, présenter ses approches Small & Midcaps aux investisseurs. Quelles stratégies la société de gestion met-elle en place ? Quelles perspectives en 2022 ?
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Kirao Asset Management – Déjeuner conférence 07/12/2021 : quel bilan pour le fonds Kirao Smallcaps ?

Le 7 décembre dernier, Kirao Asset Management (Kirao AM) organisait un déjeuner-conférence au Ritz, Place Vendôme à Paris. Objectif, présenter à ses partenaires les performances de son fonds Kirao Smallcaps en 2021. Quelles stratégies le gérant met-il en place pour l'année 2022 ?
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