Marché des cryptos : bitcoin, en attendant l’ETF
Cryptomonnaies : le bitcoin stagne
Vital Saint-Marc – RSM Paris : fiscalité des crypto-actifs, « c’est la cession contre une monnaie ayant cours légal qui entraîne l’imposition »
La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution
Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.
Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.
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Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.
Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.
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La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.
Cryptomonnaies : est-ce vraiment la fin de l’hiver ?
Réda Aboutika – XTB France : Ethereum du Proof of Work au Proof of Stake, « c’est une évolution majeure pour internet ! »
Crypto-actifs : Arquant Capital obtient l’agrément AMF pour ses fonds
Arquant Capital — gérant d’actifs spécialisé dans les actifs numériques — annonce ce mardi 24 mai avoir obtenu l’agrément de société de gestion de portefeuille de fonds d’investissement alternatif (AIFM) auprès de l’Autorité des marchés financiers (AMF) le 9 mai dernier. Arquant Capital devient ainsi la première fintech du secteur des actifs numériques à obtenir, en France, un agrément de société de gestion qui permet de proposer des fonds professionnels spécialisés gérés activement et investis directement en actifs numériques. La société prépare le lancement imminent de ses fonds dédiés aux investisseurs professionnels et institutionnels.
Actifs numériques en gestion collective
Innovation de rupture dans le secteur financier, les actifs numériques constituent une nouvelle alternative aux actifs financiers traditionnels. Mais en dépit de leur potentiel, ils restent encore très complexes, et nécessitent un accompagnement adapté à un risque élevé de pertes en capital.
Partant de ce constat, Eron Angjele, gérant senior — disposant de 20 ans d’expérience en finance de marché et en gestion de portefeuilles alternatifs à la Caisse des Dépôts et Consignations et à la Banque Postale Asset Management — s’associeravec Gautier Chauvin, Antoine Paris et Florent Vanaerde, trois autres professionnels de la finance et de l’innovation technologique pour lancer le projet Arquant en 2019. Leurs objectifs :
- faciliter l’accès des investisseurs professionnels (institutionnels, banques privées, Family Offices et corporates) aux actifs numériques en gestion collective et en gestion individuelle ;
- offrir une gestion active adaptée à la forte volatilité de cette classe d’actifs.
En obtenant son agrément auprès de l’AMF, Arquant Capital franchit un cap décisif.
« Cet agrément marque une étape clé dans le développement d’Arquant Capital et illustre pleinement notre volonté de proposer à nos clients des solutions d’investissement innovantes tout en leur assurant les meilleurs standards en matière de gestion et de conformité. Nous sommes désormais en ordre de marche pour lancer nos premiers fonds professionnels spécialisés, en nous positionnant aux avant-postes d’un marché en pleine expansion », déclare Eron Angjele, Président d’Arquant Capital.
Structuration dédiée aux professionnels
Labellisée par le pôle de compétitivité Finance Innovation de la place financière de Paris, Arquant Capital prépare activement le lancement de fonds inédits en France. Arquant Capital lancera notamment le premier fonds professionnel entièrement dédié à Ethereum, deuxième cryptomonnaie en termes de capitalisation et principal challenger de Bitcoin.
« Face à la concurrence accrue d’autres places européennes, en particulier les places luxembourgeoise et irlandaise, qui déploient actuellement plusieurs typologies de véhicules d’investissement collectif en actifs numériques, il est essentiel que la France puisse compter sur des acteurs tel qu’Arquant Capital. C’est pourquoi nous sommes heureux d’avoir pu accompagner la société dans son processus d’agrément », déclare Karima Lachgar, avocate associée au sein du cabinet Osborne Clarke.
Gestion active en « Machine Teaching »
Arquant Capital a développé depuis trois ans un process de gestion qui combine gestion algorithmique et suivi discrétionnaire. Les stratégies d’investissement déployées s’appuient sur l’expertise de l’équipe de gestion et sur une technologie d’intelligence artificielle (IA) propriétaire, qui permet une gestion des risques avec l'optimisationde l’approche « token picking », le market timing et le money management. Plutôt que le « deep learning », Arquant privilégie ainsi une approche de « machine teaching ». Cette synergie entre l’humain et la technologie offre notamment une transparence de bout en bout sur les décisions d’investissement.
« Grâce à cette approche, Arquant est en mesure de proposer à ses clients de diversifier leurs investissements vers une nouvelle classe d’actifs tout en offrant les meilleures pratiques de la finance traditionnelle. C’est une proposition de valeur qui s’adapte pleinement à une clientèle professionnelle et institutionnelle souhaitant investir dans les actifs numériques via des véhicules d’investissement adaptés à leur haut niveau d’exigence », conclut Gautier Chauvin, Directeur du Développement d’Arquant Capital.
Cryptomonnaies : qui sont les Français qui investissent ?
Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France après 2 années de R&D.
Veuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :
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Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »
Daniel CARCELES, nouveau directeur général d’INOVÉA
Créé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES.
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“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !” explique Jean-Paul SERRATO
Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.
“Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.
En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.
Blockchain : Generali Investments et Generali IARD réalisent la première transaction de marché
Generali Investments — spécialiste international en assurance et gestion d’actifs — annonce ce mercredi 13 avril avoir acheté sur le marché secondaire des jetons (security tokens) de l'obligation numérique émise en avril 2021 par la Banque européenne d'investissement (BEI), à travers la structure Generali Insurance Asset Management, pour le compte de la société française Generali IARD. La transaction a été réalisée sur l'infrastructure blockchain d'Ethereum, à travers la solution Forge de la Société Générale, pour un montant de 500 000 euros.
Première transaction de marché
Il s'agit de la première transaction de marché sur la Blockchain publique réalisée par le Groupe Generali, et parmi les premières du genre en Europe. Elle reflète les efforts de Generali Investments pour tester en environnement réel les nouvelles technologies émergentes telles que la Blockchain et les actifs numériques, qui présentent un fort potentiel pour transformer radicalement les processus de gestion d'actifs. Generali Investments pense que la numérisation des marchés de capitaux peut apporter des avantages substantiels dans les années à venir, à travers une transparence accrue des échanges et l’accélération des processus de règlement.
« L'innovation est pour Generali Investments un pilier stratégique de croissance, car elle a le pouvoir d'améliorer la qualité de service pour nos clients et de transformer tous nos processus opérationnels et activités d'investissement. Les nouvelles technologies telles que la Blockchain sont cruciales pour acquérir de nouvelles compétences stratégiques liées au métier de la gestion d’actifs. Nous sommes fiers de faire partie des premiers acteurs européens dans ce domaine », commente Carlo Trabattoni, CEO de Generali Asset & Wealth Management.
Dans une démarche d'innovation
« Cette opération s'inscrit dans notre démarche d'innovation. En tant qu’investisseur institutionnel, nous voulons accélérer dans ce domaine en expérimentant des technologies innovantes, afin d'être prêts à investir dans les futurs nouveaux écosystèmes », explique Jean-Laurent Granier, PDG de Generali France. Société Générale - Forge — branche Digital Asset de la Société Générale — est l'entité qui a réalisé le plus grand nombre de transactions réelles de ce type à ce jour soit plus de 15, montrant que les jetons (security tokens) fondés sur des blockchains publiques sont en passe de devenir monnaie courante.
« Nous sommes heureux d'avoir accompagné le groupe Generali dans cette transaction. L'innovation est au cœur de notre stratégie et le partenariat avec des fintech solides et orientées client est un facteur clé de succès dans le développement des marchés basés sur le numérique, ainsi que dans le développement de nouveaux produits et services pour nos clients », se réjouit Riccardo Terzolo, Responsable des ventes sur les marchés mondiaux en Italie chez Société Générale.
Cryptomonnaies : WisdomTree enrichit sa gamme d’ETP sur Euronext
WisdomTree — émetteur de fonds indiciels cotés en bourse (ETF) et de produits cotés en bourse (ETP) — annonce ce lundi 14 février la cotation de deux de ses ETP de paniers de cryptomonnaies sur les bourses d’Euronext à Paris (France) et Amsterdam (Pays-Bas). Dans le détail, WisdomTree Crypto Market (BLOC) et WisdomTree Crypto Altcoins (WALT) affichent un total des frais sur encours de 1,45 % et possèdent un passeport permettant leur commercialisation au sein de l’Union européenne.
Les ETP reproduisent des indices développés par WisdomTree en partenariat avec CF Benchmarks. La gamme complète d’ETP composés d’actifs cryptographiques de WisdomTree est désormais disponible sur Euronext après les cotations en 2021 de WisdomTree Crypto Mega Cap Equal Weight (MEGA), WisdomTree Bitcoin (BTCW) et WisdomTree Ethereum (ETHW).
Accéder aux cryptomonnaies
« Pour les investisseurs institutionnels, procéder à une allocation aux actifs cryptographiques devient de plus en plus viable. Or il est de plus en plus important de fournir des outils efficaces et efficients pour accéder à cette classe d'actifs », déclare Jason Guthrie, Responsable des actifs numériques (Head of Digital Assets, Europe) pour WisdomTree en Europe.
« Les points d’accès pour les investisseurs professionnels européens sont limités, mais grâce à notre gamme complète d’ETP investis dans les actifs cryptographiques cotés en France, aux Pays-Bas, en Allemagne et en Suisse, les investisseurs ont à leur disposition davantage de plateformes pour accéder à la technologie véritablement révolutionnaire qui sous-tend les actifs cryptographiques », ajoute-il.
WisdomTree Crypto Market (BLOC)
BLOC est un ETP pondéré par capitalisation boursière ajustée du flottant composé d’un panier diversifié d’actifs cryptographiques représentant environ 70 % de la capitalisation boursière du marché des cryptomonnaies. Ce produit est destiné aux investisseurs à la recherche d’une large exposition au segment liquide et établi du marché des cryptomonnaies. L’indice sous-jacent de l’ETP se compose de bitcoin, éthereum, cardano, bitcoin cash, litecoin, polkadot et solana.
L’ETP est rebalancé chaque année afin d’exploiter la dynamique de l’écosystème des actifs numériques à mesure de sa croissance. En raison de la capitalisation boursière du bitcoin et de l’éthereum, la pondération conjuguée de ces actifs cryptographiques au sein de l’ETP est plafonnée à 75 % avec des composantes individuelles plafonnées à un maximum de 45 % et une allocation minimum de 2,5 % par actif cryptographique.
WisdomTree Crypto Altcoins (WALT)
WALT est un ETP pondéré par capitalisation boursière ajustée du flottant fournissant une exposition à un panier diversifié d’altcoins. Offrant une exposition aux principales cryptomonnaies à l’exclusion du bitcoin et de l’éthereum(baptisées les altcoins), cet ETP a été conçu pour les investisseurs déjà exposés aux cryptomonnaies à méga-capitalisations (BTC & ETH) et désireux de diversifier leur exposition sans modifier leurs positions existantes.
L’indice sous-jacent de cet ETP est actuellement composé de Cardano, Bitcoin Cash, Litecoin, Polkadot et Solana. L’ETP est rebalancé chaque année afin d’exploiter la dynamique de l’écosystème des actifs numériques à mesure de sa croissance. Les composantes individuelles sont plafonnées à un maximum de 50 % et une allocation minimum de 2,5 % par actif cryptographique.
Stockage de niveau institutionnel
Les investisseurs en ETP spécialisés dans les cryptomonnaies de WisdomTree peuvent accéder de manière pratique à une gamme d’actifs cryptographiques sans avoir besoin de les détenir directement, de stocker les clés d’accès ni d’interagir de quelque manière que ce soit avec la blockchain ou l’infrastructure des monnaies numériques.
Ces investisseurs obtiennent également un accès à des solutions de stockage de niveau institutionnel sans avoir besoin de configurer ce stockage avec l'aide d’un dépositaire. Afin de garantir le niveau le plus élevé de sécurité, WisdomTree s’appuie sur des dépositaires de monnaies numériques réglementés de niveau institutionnel qui possèdent des installations de stockage à froid (cold storage) hautement sécurisées.
Développement des cryptomonnaies
« Le développement des cryptomonnaies en tant que classe d’actifs en est encore à ses débuts, mais nous observons des évolutions positives en parallèle de leur adoption par les investisseurs institutionnels, » indique Alexis Marinof, Responsable pour l’Europe de WisdomTree (Head of Europe, WisdomTree).
« Il existe désormais un écosystème florissant et innovant qui est utilisé pour proposer des ETP investis dans les actifs cryptographiques, sachant que des bourses de valeurs, des teneurs de marché, des dépositaires et d’autres participants de marché développent des solutions destinées à augmenter l’adoption par les investisseurs institutionnels. Les actifs cryptographiques deviennent une alternative plus intéressante pour de nombreux investisseurs et nous pourrions les voir occuper d’ici peu une part plus importante de leurs portefeuilles à mesure de l’évolution de l’écosystème », ajoute-il.