MMA Expertise Patrimoine présente ses actualités à l'occasion de la Convention ANACOFI 2023. Comment le réseau va-t-il se développer auprès de ses partenaires conseillers en gestion de patrimoine (CGP) et courtiers ? Comment son offre va-t-elle évoluer en 2023 ?
La fintech Nalo — spécialiste du conseil et de l'épargne en ligne — annonce ce vendredi 21 avril une cession de titres, accompagnée d’une nouvelle augmentation de capital auprès du Groupe Apicil. Objectif pour Nalo, pérenniser sa croissance sur le marché français de l’épargne. L'opération de financement a été menée par Mandalore Partners, spécialiste du Corporate Venture-as-a-Service autour des métiers de l’assurance, de l’asset management et de l’épargne.
Le Groupe Apicil — troisième groupe français de protection sociale — devient ainsi le nouvel actionnaire majoritaire de Nalo. Le reste du capital est réparti entre les membres de l’équipe dirigeante de Nalo. Cette opération vient après deux levées de fonds réalisées en 2018 et en 2020. Elle permet d’accompagner le développement des activités de Nalo et la croissance de ses actifs sous gestion. L'entreprise conserve sa pleine autonomie structurelle et opérationnelle.
Dépasser 1 milliards d'euros sous gestion
« Ce financement va nous permettre de continuer à cultiver les spécificités qui font notre succès depuis 2018, tout en bénéficiant de l’appui d’un groupe déjà bien installé, qui partage notre vision et notre esprit d’innovation. Notre mission reste inchangée : révolutionner l’univers de l’épargne en développant la plateforme digitale qui permettra à tous les Français d’investir sereinement pour chacun de leurs projets de vie. Nous voulons leur donner l’assurance de bénéficier à la fois de la meilleure expérience client, de frais ultra compétitifs et d’un conseil financier sur-mesure », déclare Numa Jequier, CEO de Nalo.
« Nalo dispose déjà d’une position solide sur un marché en pleine croissance, d’une marque forte et d’une équipe de très grande qualité », explique Eric Rosenthal DG adjoint Épargne & services financiers du Groupe Apicil. Mandalore Partners continuera d’accompagner Nalo et le Groupe Apicil dans ce projet. « Nous avons pour objectif de développer les actifs sous gestion de Nalo au-delà de 1 milliard d’euros, en apportant cette proposition de valeur unique aux épargnants encore trop nombreux à ne pas disposer d’une offre d’investissement dynamique et adaptée à leur profil », détaille Minh Q Tran, Directeur associé de Mandalore Partners.
La feuille de route de Nalo pour les prochains mois prévoit notamment de perfectionner le parcours et l’expérience client, ainsi que de développer l’offre. Dans cette perspective, des recrutements seront effectués dans tous les pôles d’expertise : investissement, produit, technique, conseil financier, service client et marketing.
L’épargne digitale, marché en plein essor
Le marché de l’épargne a atteint un total de 5 700 Mds€ en France au T3 2022, en dépit du contexte inflationniste et des turbulences économiques. Certains produits créent un réel enthousiasme, à l’instar du PER qui pèse déjà près de 70 Mds€ d’encours, trois ans après son lancement. Le dynamisme des opérations dans le secteur de l’épargne digitale montre la confiance grandissante des français envers les nouveaux services en ligne qui leur permettent d’investir de façon plus simple, plus transparente, en maîtrisant leurs frais.
La fintech Nalo s'est lancée sur ce marché de l'épargne digitale en 2018. L'entreprise propose à ses clients une offre qui combine une technologie Multiprojets « unique en France » selon elle, avec une méthode d’allocation et de sécurisation progressive ultra-personnalisée, sans profils de risque type. Nalo revendique près de 400 M€ d’encours sous gestion en 2022, répartis entre son assurance vie et son PER.
Nalo surperforme par rapport à la moyenne des fonds patrimoniaux entre 2018 et 2021 sur le portefeuille standard de son assurance-vie. La fintech entend s’illustrer également avec un portefeuille thématique éco-responsable — déjà choisi par plus de la moitié de ses clients. L’équipe de Nalo a remporté en 2022 le TOP d’Or de la meilleure Assurance-Vie en ligne dans la catégorie « Grand prix du jury » ainsi que les Coupoles « Education financière » de l'Agefi.
Financière Galilée — société de gestion de portefeuille fondée en 2000, implantée à Strasbourg (Bas-Rhin) et Paris — annonce ce jeudi 13 avril compléter sa gamme de Fonds Internes Dédiés (FID) luxembourgeois, avec le lancement d'une offre 100 % structurés. Objectif, optimiser le couple rendement/risque du portefeuille global, selon le profil de risque de l’investisseur.
Les investissements dans le « FID 100 % Structurés » de Financière Galilée sont réalisables à partir d’un montant de 250 000 euros, à travers ces 12 compagnies d’assurance : Generali Luxembourg, One Life, Afi-Esca Luxembourg, AG2R La Mondiale, Allianz, Lombard International Assurance, Vitislife, Axa Wealth Europe, Wealings Wealth Insurer, SwissLife, Bâloise Assurances, CNP Luxembourg. Financière Galilée propose trois dépositaires pour ce FID, à savoir CIC Market Solutions, EFG Bank et CA Indosuez Wealth Management.
Accompagner les clients
« Dans un environnement incertain, les solutions structurées permettent de bénéficier d’un potentiel de rendement attractif, tout en permettant, selon les cas, de limiter les risques ou de maximiser le rendement. L’offre FID 100% Structurés vise à proposer à nos clients investisseurs des solutions sur mesure, adaptées aux conditions du marché », explique Roni Michaly, Président-Directeur Général de Financière Galilée.
« Nous portons également une attention particulière à l’accompagnement de nos clients, durant toute la durée de vie de ces produits. Cela se matérialise notamment par des contrôles pré-trade, la gestion du risque de contrepartie et de la diversification des sous-jacents et des émetteurs », ajoute Pablo Campos, Responsable des risques chez Financière Galilée.
Indexa Capital — courtier en assurance (COA) européen — annonce ce mercredi 29 mars le lancement de son contrat d’assurance vie en France, « Indexa Vie Spirica ». Ce lancement intervient après que le groupe a lancé ses services en Espagne en 2015 et en Belgique en 2020. Indexa Capital a passé 1,5 Md€ d’encours sous gestion, auprès de plus de 62 000 clients.
Objectif pour Indexa, proposer un produit d’épargne avec une diversification mondiale, un service transparent et des frais transparents et inférieurs à la moyenne du secteur. Le contrat est assuré par Spirica, assureur spécialisé dans la conception et la gestion de solutions d’assurance vie innovantes et sur mesure. Indexa et Spirica partagent les mêmes objectifs de digitalisation et d’innovation, ce qui permet de fournir une expérience en ligne complète au client.
Gestion sous mandat en UC
Le contrat propose une gestion sous mandat exclusivement investie en unités de compte (UC). L’allocation du client est composée de fonds indiciels — essentiellement Vanguard et iShares — qui offrent une diversification mondiale pour lisser les risques, et des faibles frais pour une meilleure espérance de rentabilité. Le client peut également choisir d’intégrer des critères d’investissement socialement responsable.
Grâce à la gestion sous mandat, Indexa gère les arbitrages des contrats d’assurance vie de ses clients de manière individualisée. L’allocation de chaque client est révisée quotidiennement. Les réajustements sont réalisés automatiquement si l'un des supports d’investissement dévie de manière significative de son poids objectif. Indexa utilise les nouveaux versements ou rachats pour rééquilibrer l’allocation du client, et la maintenir le plus proche possible de l’allocation cible.
Quels frais pour Indexa Vie Spirica ?
En fonction du profil investisseur, Indexa propose au client une allocation personnalisée — fondée sur 10 orientations de gestion — avec une répartition comprise entre 15 % et 80 % de fonds indexés (ou indiciels) actions, le reste étant investi dans des fonds indexés obligataires. Le service de gestion sous mandat offert affiche un coût total moyen de 0,81 % par an — avec 0,67 % de frais de gestion du contrat et 0,14 % de frais moyens sur les supports sous-jacents en UC.
Ces frais figurent parmi les plus bas du marché, assure Indexa. Le contrat Indexa Vie Spirica n'inclut pas de frais sur les versements ni sur les arbitrages. « Nos faibles coûts nous ont permis de dépasser les 62 000 clients, tout en restant indépendants et rentables. Nous aspirons à présent à devenir un acteur significatif dans l’offre d’assurance-vie en ligne en France », déclare François Derbaix, cofondateur et Administrateur Délégué d’Indexa Courtier.
Diversifier et penser à long terme
Indexa assure placer « l’intérêt des clients au-dessus de tout » dans une optique de long terme. Le courtier considère que ses faibles frais induisent une meilleure espérance de rentabilité, et accélèrent la croissance des encours du client. Leur argent est investi à long terme, sans essayer de deviner le meilleur moment pour investir ou désinvestir (sans market timing). Indexa déclare ne pas prévoir l’évolution du marché, et considère que personne ne peut. Indexa privilégie la diversification de l’épargne, pour une meilleure gestion des risques.
Les montants investis sur des supports en unités de compte (UC) supportent un risque de perte en capital. Ils ne sont pas garantis par l’assureur et sont sujets à des fluctuations à la hausse ou à la baisse dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers. Indexa Group affiche une croissance moyenne annuelle de plus de 80 % par an sur les cinq dernières années (décembre 2017 à décembre 2022). Indexa Capital Group revendique un bénéfice net de 274 000 euros en 2021 (source : veille de marché par Indexa Capital).
Une équipe très expérimentée
Le courtier dispose d'une équipe expérimentée. Les fondateurs d’Indexa sont : François Derbaix, ex-The Boston Consulting Group à Paris et Bruxelles (1997-2000) et fondateur de plusieurs startups Internet ; Unai Ansejo, gestionnaire de patrimoine, diplômé en sciences physiques, docteur en économie quantitatives, Chartered Financial Analyst et Professeur à l’Université du Pays Basque ; et Ramón Blanco, ex-Directeur Général Délégué de Boursorama Banque (2008-2012), fondateur de Selftrade en Espagne, bourse Fullbright et titulaire d’un MBA de la Harvard Business School (1995-1997).
Indexa Capital s'appuie également sur des conseillers de premier plan : le conseil d’experts d’Indexa compte sur la participation de Manuel Conthe, ex-Vice-Président de la Banque Mondiale et ex-Président du régulateur des marchés en Espagne (la CNMV) ; Luis Martin Cabiedes, fondateur de Cabiedes & Partners, Pedro Luis Uriarte, ex-Administrateur Délégué de la Banque BBVA et fondateur de Innobasque ; et Luis M. Viceira, Vice-Doyen de la Harvard Business School et co-auteur de « Strategic Asset Allocation » (Campbell & Viceira).
Au terme d’une consultation restreinte, PIERRE EXPANSION SANTÉ a cédé un hôtel particulier d’environ 1 000 m² et ses dépendances, anciennement à usage de maison de retraite, au groupe DELTA IM, dans le cadre d’un projet de réaménagement en établissement d'enseignement.
Cette cession permet à la SCPI de dégager une plus-value conséquente sur un actif détenu depuis 1996, et à l’acquéreur d’associer un bâtiment historique à un programme neuf en cours de construction sur une parcelle contiguë.
Le site est intégralement pré-loué à un prestigieux établissement d’enseignement italien dans le cadre d’un bail de longue durée.
La SCPI PIERRE EXPANSION SANTÉ était conseillée par les sociétés Flabeau et BNP Paribas Real Estate, ainsi que par l’Etude Michelez Notaires.
L’acquéreur était conseillé par l’étude Monceau Notaires.
La section s’est renforcée par la mise en place d’une Commission Finance d’Entreprise pilotée par Jean-Louis PICOLLO qui s’appuie sur le soutien du Président Confédéral David CHARLET.
Composé d’une dizaine de professionnels reconnus, qui rencontrent au total près de 500 chefs d’entreprise par an, elle se réuni tous les 4 mois et elle apporte aux adhérents une réflexion et une visibilité sur leurs métiers, sur les bonnes pratiques, sur les formations, et initie des contacts qui viennent ainsi enrichir notre écosystème.
Pour 2024, la section Finance d’Entreprise innove avec son OBSERVATOIRE des SIGNAUX FAIBLES. Loin des prévisions aléatoires et des statistiques utopiques, cet OBSERVATOIRE basé sur nos remontées du terrain, a pour objectif de donner une information rapide et synthétique à nos adhérents et aux clients de nos adhérents sur des indices naissants pouvant influencer les prises de décisions des prochains mois.
Les membres de la Commission Finance d’Entreprise :
Fabienne GRETEAU- COFINGEST
Sébastien ROUZAIRE – KERIUS FINANCE
Ludovic SARDA – PYTHAS CAPITAL
Guy COHEN – INGÉNIERIE SOCIALE
Florent GUIGUE – EMERGEANCES
Nathalie DESSEAUX et Franck MAGNE – EAVEST
Julien DRAY – UNCONFLICTED MANAGEMENT
Edouard SEGUIN – PIMENT & Co
Jean-Louis PICOLLO – RESOLVYS Invités : David GANDAR et Nébojsa SRECKOVIC.
Goodvest — courtier en assurance et conseiller en investissement financier — annonce ce mardi 28 février le lancement d'une huitième thématique d’investissement : « solutions climatiques ». Dans ce cadre, la fintech a sélectionné le fonds « M Climate Solutions », développé par Montpensier Finance. Ce véhicule finance des entreprises européennes, américaines et asiatiques activement engagées en faveur de la transition écologique pour le climat.
« Nos clients auront désormais la possibilité d’investir leur assurance vie dans le fonds M Climate Solutions de Montpensier Finance, qui propose à ce jour l’approche la plus pure possible et la plus efficace sur la question de la transition climatique. En proposant le thème « solutions climatiques », nous voulons donner toutes les clés pour faire fructifier son épargne tout en contribuant à soutenir les entreprises porteuses de solutions : celles qui aident et aideront le monde à se décarboner », déclare Joseph Choueifaty, cofondateur de Goodvest.
Transition énergétique
Lancée en 2020, la société Goodvest propose la première assurance vie compatible avec l’accord de Paris sur le climat. Tous ses portefeuilles d’investissement sont alignés sur une trajectoire de réchauffement climatique de maximum 2 °C. Pour s’en assurer, la fintech s’appuie sur une méthode d’analyse extra-financière stricte qui la distingue des stratégies ISR classiques.
En pratique, Goodvest permet à ses clients de choisir entre sept thèmes d’investissement différents selon son profil de risque : transition écologique, emploi et solidarité, accès à l'eau, forêts, santé, pays émergents et innovations technologiques. Aujourd’hui, elle enrichit son offre afin de financer de nouveaux piliers de la transition énergétique.
Avec sa huitième thématique, « solutions climatiques », Goodvest veut permettre aux épargnants d’investir dans le développement des énergies renouvelables, le stockage d’énergie, la rénovation énergétique des bâtiments, les transports bas carbone, ou encore l’innovation dédiée à la valorisation énergétique des déchets.
M Climate Solutions
La thématique « solutions climatiques » inclut le fonds « M Climate Solutions » géré par Montpensier Finance. Objectif, sélectionner des entreprises internationales engagées dans la réduction de l’impact climatique. Le fonds retient trois vecteurs de la transition : l’énergie responsable, la préservation du capital terrestre et les transports efficients.
Ce fonds n’utilise pas la poche de diversification autorisée par le label Greenfin. Il est totalement investi dans des entreprises qui agissent sur la transition climatique. En outre, Montpensier Finance accompagne l’amélioration des pratiques RSE de ses entreprises en portefeuille, en favorisant une approche active de vote aux assemblées générales. Parmi les principales convictions du fonds M Climate Solutions, se trouvent :
Alfen (énergie responsable et transport efficient) : le leader européen des smart grids et bornes de recharge pour véhicules électriques, avec plus de 100 000 équipements installés.
Sunrun (énergie responsable), leader américain dans l'installation de systèmes solaires photovoltaïques et solutions de stockage d'énergie, principalement pour des clients résidentiels.
Alstom (transport efficient), le fleuron français des transports ferroviaires ;
Vestas (énergie responsable), le leader mondial de l’éolien, qui représente à lui seul 24 % des éoliennes installées sur le territoire français.
Goodvest ne perçoit pas de frais de rétrocession des fonds avec lesquels elle travaille.
Depuis le 31 janvier dernier, le Parlement examine la proposition de loi pour « renforcer la protection des épargnants ». Le texte propose notamment de garantir la transférabilité des contrats d'assurance vie. Sous quelles conditions ? Quel serait l'impact pour les CGP ? Le point avec Le Courrier Financier.
Keys REIM — société de gestion de portefeuille immobilier — annonce ce lundi 6 février le lancement de l’unité de compte (UC) immobilière « Keys Sélection Vie », labellisée ISR Immobilier. Cette UC Vie vise la création de valeur immobilière en participant au développement de lieux de vie modernes, esthétiques et durables, qui répondent aux besoins quotidiens des utilisateurs. « Keys Sélection Vie » est référencée chez Generali Patrimoine et Suravenir.
Label ISR et Private Equity immobilier
« Keys Sélection Vie » est accessible en assurance vie de droit français. Keys REIM poursuit ainsi sa stratégie d’investissement développée depuis plus de 10 ans. Son portefeuille intégrera de façon directe ou indirecte des bureaux loués ou en cours de commercialisation, avec qualité d’usage, des actifs hôteliers lifestyle ou encore des commerces ancrés dans leur territoire, tous adaptés à l’horizon long terme de l’assurance vie. Le fonds est labellisé ISR Immobilier depuis son lancement. Il portera une attention particulière aux critères ESG.
« Après avoir mis en œuvre notre expertise sur le private equity immobilier pour les clients professionnels de nos partenaires, nous proposons pour la première fois notre expertise au grand public par le lancement de Keys Sélection Vie, disponible en assurance vie. Cette unité de compte nouvelle génération s’inscrit dans l’ADN de la société de gestion en s’appuyant sur nos convictions de l’immobilier durable, adapté aux usages du quotidien », précise Grégory Neulat, Directeur Général en charge du développement.
Ce nouveau produit d’investissement s’appuie sur le savoir-faire unique de Keys REIM en matière de Private Equity immobilier. « Keys Sélection Vie » investira principalement dans des actifs immobiliers, à travers les fonds labellisés ISR gérés par Keys REIM ou détenus en propre. Elle se réservera la possibilité de se positionner également sur des gérants tiers conformes aux convictions de Keys REIM.
Nouvelle opportunité pour les assureurs
En cours de référencement auprès de plusieurs compagnies et déjà disponible auprès de Generali Patrimoine et Suravenir, « Keys Sélection Vie » répond à l’essor des supports d’investissement immobilier en assurance vie. Objectif, offrir de nouvelles opportunités dans les allocations d’actifs des clients au sein des contrats en recherche de diversification. L'UC « Keys Sélection Vie » présente les caractéristiques suivantes :
type de fonds : SC à capital variable (Autre FIA) labellisée ISR
zone géographique : zone Euro, principalement en France
typologie visée : bureaux, commerces, hôtellerie
SRI : niveau 3
valeur liquidative : hebdomadaire
durée de placement recommandée : 8 ans
« Nous sommes ravis de proposer aujourd’hui à nos partenaires la SCI Keys Sélection Vie au sein de nos principaux contrats d’assurance-vie et PER. Ce nouveau support aligné avec notre stratégie en matière d’investissement responsable nous permet de bénéficier de l’expertise immobilière reconnue de Keys REIM notamment sur les nouveaux usages, en réponse aux nouvelles attentes des épargnants », indique Corentin Favennec, Directeur des Partenariats de Generali Patrimoine.
Garance Mutuelle (Garance) — spécialiste de l’épargne — annonce le 23 janvier dernier un taux net du fonds en euros de 2,45 % (net de frais de gestion et brut de prélèvements sociaux et fiscaux) pour son contrat d’assurance vie multisupport « Celebea Vie » au titre de l’année 2022.
Par ailleurs, Garance développe la plateforme Garance Smart Life à destination des courtiers et CGP. Cette plateforme permet de piloter l’épargne en assurance vie par projets de vie. Cette interface digitale permet aux professionnels du patrimoine d'accompagner leurs clients qui souhaiteraient diversifier leur épargne et investir à long terme grâce aux UC.
Fonds euros et unités de compte
Le contrat d'assurance vie « Celebea Vie » permet aux clients des courtiers et des conseillers en gestion de patrimoine (CGP) de piloter leur épargne en fonction de leurs projets de vie. Grâce à ses unités de compte (UC) et à son support en euros, « Celebea Vie » cible les clients qui recherchent de la performance et des risques limités. Les investissements se répartissent entre :
le fonds en euros: il permet de réduire l’exposition aux aléas des marchés financiers. L’épargne est sécurisée, le capital versé net de frais est garanti et ainsi l’épargne ne peut pas diminuer ;
des supports en UC : ces supports d’investissement sont adossés à̀ des Organismes de Placement Collectif (OPC) et leur valeur varie à la hausse ou à la baisse en fonction de l’évolution des marchés financiers ;
Une gamme d'une quarantaine d'UC
Avec la prise de conscience des grands enjeux environnementaux et sociétaux, le rapport des Français à leur épargne a considérablement évolué. En partenariat avec Quantalys, Garance élargit sa gamme pour passer de 18 à une quarantaine d’UC. Plusieurs classes d’actifs (actions, obligations, monétaire, matières premières) sont disponibles en gestion active, passive, ESG, et géographiquement diversifiées. Cet élargissement a été conçu pour donner du sens à l’épargne.
Ainsi certaines UC permettent-elles de choisir des thématiques chères à l'épargnant, tels que l’environnement, le développement durable ou local, le social, la solidarité, etc. Cette gamme d’UC sera étoffée très prochainement. L’épargne est organisée par projets de vie (étude des enfants, voyages, immobilier, etc.). Chaque projet dispose de son propre horizon de temps et niveau de risque.
Cette acquisition permet à Qonto de renforcer ses outils financiers destinés aux PME, d'introduire une offre spécifiquement conçue pour les cabinets d'expertise-comptable et illustre son ambition de devenir la solution de gestion financière de référence pour un million de PME et d'indépendants d'ici fin de 2025.
Une solution de gestion financière renforcée pour les PME européennes
Créée en 2020 et établie à Paris, Regate a développé une plateforme d'automatisation comptable et financière déjà utilisée par 10 000 TPE-PME et 500 cabinets d’expertise-comptable. En unissant leurs forces, Qonto et Regate vont créer l'offre la plus complète du marché à destination des TPE-PME et des cabinets d'expertise-comptable. Plus de 450 000 entreprises recourent déjà à Qonto pour simplifier la gestion de leurs finances, grâce à un compte professionnel en ligne complété par à des outils de gestion financière avancés. L'ajout de Regate à l'écosystème de Qonto apportera des fonctionnalités d’automatisation supplémentaires pour la gestion des comptes fournisseurs et clients, ainsi que pour la pré-comptabilité, garantissant un échange de données efficace et intégré entre les TPE-PME et leurs cabinets d’expertise-comptable.
Une offre dédiée à destination des cabinets d’expertise-comptable
L'intégration du produit et de l'équipe de Regate, permettra à Qonto de proposer une offre spécifique pour les cabinets d'expertise-comptable. Ces derniers bénéficieront d'une interface partagée avec leurs clients, depuis laquelle ils pourront en quelques instants générer leurs écritures comptables. Le tout de manière automatisée, en tirant le meilleur parti de leur outil de production historique tel que Sage, Cegid ou ACD, leaders du marché européen.
Aujourd'hui, en France, 6 000 cabinets d'expertise-comptable utilisent déjà Qonto économisant jusqu’à deux heures par mois par client géré. Qonto aspire à faciliter encore davantage les échanges entre les PME et les cabinets d'expertise-comptable, notamment lors de l'étape cruciale de la création d'entreprise.
Dans cette optique, Qonto lancera d’ici fin mars 2024 une nouvelle fonctionnalité permettant aux cabinets d'expertise-comptable d’initier le processus de dépôt de capital au nom de leurs clients, rendant la création d’entreprise possible en moins d’une semaine.
La création d’un nouveau département dédié aux cabinets d’expertise-comptable au sein de Qonto L’équipe de Regate, forte de plus de 100 collaborateurs, rejoindra les 1 400 Qontoers pour former un nouveau département dédié aux services financiers à destination des cabinets d’expertise-comptable.
Alexis Renard et Laura Pallier, co-fondateurs de Regate, prendront la tête de ce nouveau département, respectivement en tant que Directeur Général et Directrice Produit. Qonto a déjà démontré sa capacité à intégrer avec succès de nouvelles acquisitions, comme en témoigne le rachat de Penta, champion allemand de la fintech, en juillet 2022, dont l'intégration a été finalisée fin 2023.
Avec l'acquisition de Regate, Qonto confirme sa position de leader dans la consolidation de la fintech européenne.
« Ce rapprochement avec Regate nous permet de proposer aux PME et aux cabinets d’expertisecomptable la solution de gestion financière la plus aboutie du marché. Cela va non seulement accélérer notre croissance, mais aussi renforcer significativement notre position de leader sur un marché hautement concurrentiel. Grâce à notre nouvelle offre spécifique, incluant les partenariats existants entre Regate et des acteurs leaders du secteur tels que Sage ou Cegid, nous sommes désormais équipés pour répondre aux besoins des cabinets d’expertise-comptable et devenir un partenaire privilégié pour eux et leurs clients », explique Alexandre Prot, CEO et cofondateur de Qonto. « Nous avons hâte d’accueillir les équipes de Regate – et au vu de leur parcours impressionnant et de leurs ambitions, je suis convaincu de leur très bonne intégration parmi nos 1 400 Qontoers. »
« Nous sommes très enthousiastes à l’idée de rejoindre Qonto et de contribuer ensemble à l'émergence d'un champion européen de la fintech. Je suis convaincue que nous avons un grand rôle à jouer, non seulement à travers le développement de l’offre produit, mais aussi en apportant notre expertise et notre expérience dans les domaines comptables et financiers - une situation gagnante tant pour nos clients que pour ceux de Qonto ! », déclare Laura Pallier, cofondatrice de Regate.
• Nouveaux records à 1931 euros et 2098 dollars en clôture du 4 mars • Performance 2024 : +4.2% en euros • La perspective de baisse des taux dope le cours du le métal jaune • Une demande chinoise robuste • Géopolitique : enracinement et élargissement des crises
Nouveaux recordsEn ce début de mois de mars, le cours de l’or vient d’établir un nouveau record historique. Le 4 mars, au fixing du soir de Londres, Il a atteint un niveau de 1931.67 euros l’once. Après un mois de février à l’équilibre, le métal jaune s’apprécie donc de 2.5% en mars.
Au matin du 5 mars, le cours continue même sa hausse et avoisine 1950 euros, soit une progression supplémentaire de 1% environ. A l’heure d’écrire ces lignes, le métal jaune s’apprécie de 4.2% depuis le début de l’année. A titre de comparaison, le CAC 40 s’apprécie de 5.6% depuis le début de l’année.
La photo est similaire pour le cours en dollar, avec une clôture à Londres le 4 mars au plus haut historique (2098 dollars) et une reprise le 5 mars dans le vert avec un cours de 2117 dollars.
Ces records dépassent les pics établis durant les précédentes crises, en 2020 pendant l’épidémie du Covid, en février/mars 2022 lors de l’invasion de l’Ukraine par la Russie, et fin 2023 alors que le conflit entre Israël et le Hezbollah s’enclenchait. Pour aller plus loin : Comment est fixé le cours de l’or ?
La perspective de baisse des taux américains booste le métal jaune
L’économie américaine accumule les mauvaise nouvelles ces derniers jours : commandes de biens durables en recul de 6%, confiance des ménages en net repli, inscriptions chômage plus élevées qu’attendues, indice de confiance des directeurs d’achats en berne, etc. Il n’en fallait pas plus pour raviver les attentes d’une baisse des taux directeurs américains. Le marché estime qu’il y a maintenant 4 chances sur 5 que la réserve fédérale abaisse ses taux en juin. Le cours de l’or est dopé par cette perspective, puisqu’il a tendance à s’apprécier en période d’assouplissement monétaire et de baisse des taux d’intérêt réels. L’histoire récente le confirme : lors des 3 dernières cycles, après la première baisse des taux directeurs (2001, 2007, et 2019), le métal jaune s’est significativement apprécié.
Si beaucoup d’analystes s’attendaient à de nouveaux records en 2024, ils étaient plutôt anticipés pour la seconde moitié de l’année. Le fait que les records soient atteints maintenant, sur de simples anticipations et non après les premières baisses effectives, laisse penser que le cours pourrait aller beaucoup plus haut. Pour mémoire c’est le scénario de JP Morgan, qui anticipe un cours à 2300 dollars début 2025.
Il convient néanmoins de rester prudent à court terme sur ces anticipations de baisse de taux. Lors de son audition prochaine au congrès (6 mars), Jerome Powell devrait réaffirmer sa volonté de maintenir une politique monétaire plus restrictive. Des chiffres économiques meilleurs que prévus, notamment au niveau de l’emploi, pourraient également tempérer l’optimisme du marché.
Une demande chinoise robuste
Selon le World Gold Council, la demande d'or en Chine a atteint un niveau record en janvier, principalement due au réapprovisionnement avant le Nouvel An chinois (festivités entre le 10 et 17 février). Cet événement crucial semble avoir tenu ses promesses : les chiffres préliminaires du ministère du Commerce indiquent que les ventes d’or et de bijoux liées au nouvel an sont en hausse de 24% par rapport à l’an dernier. Parmi les explications de la demande soutenue, la popularité de l’année du dragon, assimilée à la prospérité et au succès.
Malgré le rebond de la bourse chinoise en février, l’or valeur refuge continue d’attirer sur fond de ralentissement économique, de volatilité des marchés, et de fragilité du marché immobilier. Les ETF or chinois ont connu des entrées significatives, atteignant un niveau record de gestion d'actifs (plus de 4 milliards de dollars).
Enfin, la Banque Populaire de Chine a continué ses achats d'or pour le 15ème mois consécutif, augmentant ainsi ses réserves de 10 tonnes.
Géopolitique : enracinement et élargissement des crises.
La confrontation OTAN- Russie s’enracine. En janvier, l’opération Steadfast Defender a été lancé par l’alliance atlantique. Il s’agit du plus grand exercice militaire occidental organisé sur le sol européen depuis la fin de la guerre froide. L’ambition, clairement affichée et exprimée est de se préparer à un conflit avec la Russie. Des exercices qui font écho aux propos de haut gradés européens.
La Russie continue à affirmer sa souveraineté sur la région arctique, soulignant l'importance pour les États arctiques comme le Canada de se préparer aux défis économiques et territoriaux dans cette zone stratégiquement significative. Fin février, des élus séparatistes de Transnistrie ont demandé la protection de la Russie face aux « pression » que subiraient les russophones de ce territoire situé en Moldavie, limitrophe de l’Ukraine.
Un appel qui ressemble à celui des populations du Donbass avant l’invasion russe en Ukraine. Parallèlement, la Chine étend son influence dans l'océan Indien, comme en témoigne un scandale impliquant un prétendu 'navire de recherche' chinois détecté près des exercices militaires Inde-Maldives-Sri Lanka, montrant l'empreinte militaire et diplomatique croissante de la Chine dans la région.
Novaxia Investissement — société de gestion du recyclage urbain — annonce ce mercredi 25 janvier s’associer à la blockchain IZNES. Objectif, donner accès à ses clients investisseurs institutionnels de bénéficier d’un parcours simplifié. En tant qu’actionnaire et utilisateur d’IZNES, Generali en bénéficie déjà pour suivre les ordres des unités de compte (UC) de Novaxia Investissement.
Place de marché opérée sur la blockchain
IZNES donne à Novaxia Investissement une vue en temps réel des ordres de souscription et de rachat. Dans le même temps, elle offre à ses clients institutionnels un moyen d’investir à partir de leur carnet d’ordres de manière totalement digitalisée, sécurisée et harmonisée grâce à la blockchain. Avec IZNES, Novaxia Investissement met à disposition de ses clients assureurs un outil qui répond à leurs besoins sur les actifs en UC.
« Novaxia Investissement est un acteur de premier plan dans la gestion immobilière. Le référencement de leur offre à destination des investisseurs institutionnels vient enrichir la gamme déjà disponible sur IZNES et confirme l’adoption de la solution par le marché. Nous avons grand plaisir à travailler avec Novaxia Investissement et sommes très heureux de la qualité de notre relation partenariale », commente Christophe Lepitre, CEO d’IZNES.
Novaxia VISTA et Novaxia R déjà disponibles
Novaxia Investissement offre à ses clients investisseurs institutionnels un parcours utilisateur simplifié et optimisé à travers IZNES pour ses unités de compte. Les fonds Novaxia VISTA et Novaxia R, labellisés ISR, sont désormais disponibles sur la place de marché pour toutes les opérations de souscription ou de rachat. Generali, qui référence ces deux fonds en assurance-vie, opère via IZNES dont il est actionnaire depuis fin 2020.
« De la même manière que nous avons lancé nos deux derniers fonds en consultant les assureurs, nous avons voulu poursuivre cette démarche collaborative avec IZNES. Nos fonds se développent vite et ont une forte collecte, IZNES permet à Novaxia Investissement de sécuriser ce développement. [Nos clients institutionnels] peuvent avoir accès en temps réels et de manière automatisée à toutes les données dont ils ont besoin pour Novaxia R et Novaxia VISTA, nos deux UC en assurance vie », déclare Mathilde Krieger, DG de Novaxia Investissement.
« L’utilisation d’IZNES est d’un grand bénéfice dans notre quotidien. Le recours à la blockchain nous permet de digitaliser de bout en bout le processus de souscription de ce type de fonds et nous apporte un gain de temps et de sécurité, en plus d’économies significatives »,abonde Rémi Cuinat, directeur des actifs en unités de compte de Generali France et membre du Board d’IZNES. Les frais liés à cette solution ne sont pas répercutés sur le client investisseur final. L’investissement comporte des risques, notamment un risque de perte en capital et de liquidités.
Ce lundi 23 janvier, Goodvest annonce avoir atteint le seuil symbolique des 20 millions d'euros d'actifs sous gestion — un peu plus d'un an après le lancement de sa gamme de contrats d'assurance vie compatibles avec l’Accord de Paris.
Mathilde Hodouin
