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Mirova — filiale de Natixis Investment Managers, dédiée à l’investissement durable — annonce ce mardi 26 octobre que son fonds « Insertion Emplois Dynamique » (IED) a atteint 1 milliard d’euros d’actifs sous gestion en juillet 2021. Cette année, les clients particuliers représentent plus de la moitié de la collecte nette du fonds d’investissement. A cette occasion, Mirova publie également son rapport d’impact 2020.
Impact social positif
Les problématiques sociales n’ont pas toujours été au centre des préoccupations des investisseurs, en témoigne aujourd’hui encore la place prépondérante souvent accordée aux enjeux environnementaux dans l’analyse ESG. Pourtant, le fonds IED repose sur une conviction initiale : la création de valeur sociale est positivement corrélée avec la valeur financière, qui doit être partagée entre les parties prenantes de l’entreprise.
Lancé en 1994, le fonds IED a été le premier fonds dit « 90/10 », c’est-à-dire investi à la fois en actions cotées et dans l’économie solidaire. Original dans son approche, il a pour objectif de soutenir la création d’emplois en France sur tout son spectre d’investissement : la poche actions (90 %) investit dans des sociétés cotées porteuses d’une dynamique de création d’emplois en France. La poche solidaire (10 % maximum), finance, en collaboration avec France Active, des structures d’utilité sociale sur le territoire français.
L’impact social positif ne se situe pas uniquement au niveau de la poche solidaire, mais bien sur l’ensemble des sociétés sélectionnées. Depuis 2017, un rapport d’impact permet de mesurer annuellement les effets concrets de ce fonds sur la création d’emplois. Le fonds bénéficie du label ISR, du label Finansol, et a été parmi les premiers fonds à recevoir en octobre 2020 le label Relance. Il est ouvert à tout type d’investisseurs et peut être souscrit par les particuliers en assurance-vie, PEA ou épargne salariale.
Créer des emplois en France
Chômage, exclusions, pauvreté, précarité : les inégalités sociales qui préexistaient ont été fortement accentuées par la crise de la Covid-19. Cette crise sociale et économique a ouvert un cycle difficile pour la prospérité économique et le monde du travail. Au premier semestre 2020, plus de 700 000 emplois ont été supprimés, touchant d’abord les plus précaires.
Aujourd’hui, l’emploi est revenu à son niveau d’avant-crise. Toutefois, les inégalités subsistent. L’emploi reste une réponse à ce problème. En 2020, le fonds Insertion Emploi Dynamique (IED) a su maintenir une performance Emploi positive avec +4,1 % par rapport à l’année 2019 (VS -0,6 % pour le CAC). Sur 3 ans, de 2017 à 2020, la performance emploi atteint 10,4 % pour le fonds IED (vs. +1,5 % pour le CAC).
Si certains secteurs ont largement souffert, d’autres sont restés très dynamiques. Nous pouvons citer notamment celui des Énergies Renouvelables, où l’accroissement de la main-d’œuvre demeure nécessaire afin de répondre aux besoins du marché. Ces entreprises génèrent donc de la valeur à la fois environnementale et sociale.
Investissement coté à impact
Pour obtenir la performance emplois de la poche cotée, les équipes de Mirova utilisent une méthodologie qui s’appuie sur trois critères :
- l’évolution des effectifs en France sur les trois dernières années ;
- la transparence de l’entreprise vis-à-vis de l’évolution de ses employés en France ;
- la probabilité de création d’emplois dans les années à venir : annonces, investissements, développement de nouvelles unités de production, plans de recrutement sont autant d’éléments enrichissant cette analyse
Gestion de l’épargne solidaire
Avec 19,5 % de part de marché à fin 2020, Mirova est la première société de gestion de l’épargne solidaire en France. Un positionnement que la société de gestion détient depuis sa création en 2014. Grâce à un partenariat historique avec France Active, la poche solidaire d’IED finance directement et indirectement des entreprises et structures solidaires non cotées de l’Économie Sociale et Solidaire participant à la création et la consolidation d’emplois, notamment pour les personnes en difficulté d’insertion.
Au 31 décembre 2020, 66,5M d’euros ont été investis grâce à cette poche solidaire et en 5 ans près de 60 000 emplois ont été créés ou consolidés. « Avec la crise Covid, l’année 2020 a constitué un test de résistance de notre approche, le fonds n’ayant jamais été soumis à un véritable stress. Le rapport d’impact 2020 assure donc que nous allons dans la bonne direction : une entreprise qui créé de l’emploi c’est une entreprise en croissance », déclare Fabien Leonhardt, Responsable de la gestion sociale et solidaire et gérant du fonds Insertion Emploi Dynamique chez Mirova.
« De plus, les fonds solidaires 90/10 sont amenés à croitre et à devenir plus nombreux car ils seront mis à l’honneur dans les dispositifs d’assurance vie à compter de fin 2021. La preuve qu’un fonds lancé il y a plus de 27 ans, sur des convictions fortes, peut toujours être au centre des préoccupations des investisseurs », ajoute-il.
Pour rappel, l’association France Active accompagne depuis plus de 30 ans les acteurs de l’Économie Sociale et Solidaire, à travers un réseau de 40 associations territoriales et plus de 120 bureaux en France et en Outre-Mer. En 2020, Mirova a encore consolidé son rôle de premier investisseur privé de France Active Investissement via Mirova Solidaire et Insertion Emplois Dynamique, qui détenaient plus de 28 % du capital de France Active Investissement.
