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UBS La Maison de Gestion (UBS LMdG) — société de gestion, joint-venture dont 51 % du capital est détenu par UBS France et 49 % par La Maison et ses grands actionnaires — annonce ce mardi 15 novembre étendre sa gamme obligataire avec le lancement de deux stratégies à échéance : « LMdG Float to Fix 2027 » et « LMdG IG Fix 2025 ». Objectif, se renforcer sur le segment obligataire dans un environnement de grande incertitude économique et à l’heure où les investisseurs doivent être guidés pour identifier des leviers de performance.
Tandis que le double contexte d’inflation et de remontée des taux bouleverse les repères des investisseurs, les produits obligataires s’affirment comme une opportunité à même de conjuguer protection et rendement — en contrepartie notamment d’un risque de perte en capital et de crédit. Les fonds à échéance notamment permettent d’une part de disposer d’une visibilité de performance et d’autre part, de contrer une certaine volatilité de marché.
Qualité Investment Grade
Soucieux de proposer à ses clients des solutions adaptées à leur profil de risque mais aussi, à l’environnement macro-économique, UBS LMdG muscle sa gamme obligataire. Majoritairement investis dans des titres de qualité Investment Grade, ces fonds se démarquent des approches High Yield souvent privilégiées par les stratégies obligataires à maturité. Ils constituent à ce titre des propositions moins spéculatives et sensibles aux fluctuations des conditions de marché.
- d’une part, « LMdG IG Fix 2025 », un fonds à horizon de 2025. Le fonds investit dans des obligations Investment Grade, exclusivement libellées en euro ;
- d’autre part, « LMdG Float to Fix 2027 », un fonds dont l’horizon a été porté à 2027. Le fonds investit sur des émissions en euro, majoritairement dans des émetteurs Investment Grade et dans la limite maximum de 40 % de l’actif, dans des titres à haut rendement de notation minimum B-.
Rendements attractifs
Gérés par l’équipe de gestion obligataire d’UBS LMdG, Radoslav Radev et Alexandre Ferci, ces deux fonds viennent compléter la gamme actuelle — et notamment le fonds à échéance « LMdG Dolan McEniry US Corporate 2025 » et « LMdG Multi Crédit » lancés récemment. Ces quatre stratégies complètent une gamme de produits obligataires variés en termes d’exposition aux différents marchés et de maturité. Objectif, répondre aux attentes des investisseurs en matière de rendement et d’appétence au risque.
« Nous sommes convaincus de la pertinence des produits à échéance dans les différents marchés actuels. Alors que les investisseurs manquent de visibilité, ce type de produit leur permet d’en retrouver. Largement investis dans des titres Investment Grade, ces produits sont l’expression d’une conviction forte : celle que cette qualité de crédit nous permet d’offrir à nos clients des rendements attractifs à l’horizon de placement tout en contournant la volatilité inhérente au marché Actions », explique Radoslav Radev, responsable de la gestion obligataire chez UBS LMdG.
