France : HANetf lance 17 ETF thématiques sur Euronext Paris

La Rédaction
Le Courrier Financier
Asset Management
le 29/11/2021

HANetf — premier émetteur européen d'ETF UCITS avec un service complet « marque blanche » — annonce ce lundi 29 novembre avoir passeporté sa gamme de fonds négociés en bourse (ETF) thématiques en France. Il cotera les fonds sur Euronext Paris début décembre. Les 17 fonds initiaux comprennent un certain nombre de premières sur le marché européen — premier ETF cloud d'Europe, ETF spatial, ETF sur l'énergie solaire et ETF des compagnies aériennes.

Neutralité carbone

Ils comprennent les premiers ETF européens dotés d'un mécanisme de compensation carbone, HANzero, grâce auquel l'empreinte carbone du fonds est compensée et neutralisée par le biais de projets tels que Topaiyo Conservation en Papouasie-Nouvelle-Guinée et la centrale hydroélectrique de Musi River en Indonésie. Cette fonctionnalité a été marquée HANzero. Tout ETF portant ce nom est un investissement neutre en carbone.

Cette annonce intervient juste après la nomination de Yann Hericotte au poste nouvellement créé de Directeur des ventes ETF pour la France. HANetf répertorie actuellement sa gamme thématique, qui est la plus étendue en nombre en Europe sur le London Stock Exchange, Borsa Italiana, Six et Deutsche Boerse et des passeports vers le Benelux, les pays nordiques, la Pologne et l'Espagne.

Marché européen des ETF

« La France est un marché d'ETF vaste et important et l'enregistrement de notre gamme d'ETF thématiques là-bas et la cotation sur Euronext Paris permettront aux investisseurs français d'avoir accès à un meilleur choix d'ETF thématiques et ESG passionnants. Nous sommes ravis de pouvoir étendre nos capacités de distribution ici », déclare le co-PDG de HANetf, Hector McNeil.

« La France étant un marché très concurrentiel, mené par les banques nationales, nous avons décidé de ne nous lancer qu'une fois notre marque mieux connue. Depuis que nous avons inscrit notre premier ETF, EMQQ, en un peu plus de 3 ans, nous avons atteint plus de 3 Mds$ d'actifs sous gestion, ce qui fait de nous l'un des fournisseurs à la croissance la plus rapide en Europe », ajoute-il.

« Nous avons choisi 17 ETF au départ, mais nous prévoyons d'apporter plus de sujets à la demande au fil du temps. Progressivement, nous voulons être le principal émetteur à « valeur ajoutée » en nous concentrant sur les ETP thématiques, bêta intelligents, actifs et crypto-monnaies. En tant que fournisseur de marque blanche, nous prévoyons également d'ajouter des gestionnaires d'actifs français qui souhaitent utiliser notre plateforme pour entrer sur le marché européen des ETF dans environ 10 semaines », conclut-il.

Cotation sur Euronext Paris

« Nous sommes ravis d'accueillir HANetf et sa gamme d'ETF thématiques sur Euronext Paris. Ces ETF s'ajoutent à la gamme diversifiée de fonds disponibles sur nos marchés et font de Paris une place de cotation et de négociation de premier plan pour les ETF en Europe », déclare Brieuc Louchard, responsable des ETF chez Euronext.

HANetf s'est imposé comme un fournisseur d'ETF unique sur le marché européen. C'est la première société d'ETF en marque blanche à services complets en Europe qui offre aux gestionnaires d'actifs une voie très efficace en termes de coûts et de temps pour entrer sur le marché des ETF. Cette année, HANetf a lancé 18 nouveaux produits et augmenté ses actifs sous gestion de 1,1 Md$ à plus de 3 Mds d’actifs sous gestion, soit une augmentation de plus de 167 % depuis le début de 2021.

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ESG : Tabula lance le premier ETF UCITS en Europe sur le marché du crédit High Yield asiatique

La Rédaction
Le Courrier Financier
Responsabilité sociale
le 06/09/2021

Tabula Investment Management (Tabula) — fournisseur européen spécialiste d’ETF obligataires — lance ce lundi 6 septembre le premier ETF UCITS Asia ex-Japan High Yield USD Corporate Bond ESG en Europe.

Partenariat avec Haitong International

L’ETF a été développé en partenariat avec Haitong International Asset Management (« Haitong International »), un gérant d’actifs chinois reconnu pour son expertise sur le marché asiatique du crédit ainsi que pour ses références solides sur l’investissement ESG. Le « Tabula Haitong Asia ex-Japan HY Corp USD Bond ESG UCITS ETF » inclut des frais courants de 0,60 % par an et se négocie en bourse sur le London Stock Exchange.

Le nouveau Tabula Haitong Asia ex-Japan HY Corp USD Bond ESG UCITS ETF vise à donner un accès efficient à cette classe d’actifs en améliorant à la fois la liquidité et le profil ESG tout en maintenant un rendement attractif (actuellement ~ 9 % en USD) et une duration de taux d’environ 2,6 ans. Ce dernier est classé sous l’article 8 dans le cadre du règlement de l'UE sur les informations financières durables (SFDR).

Tabula et Haitong International ont saisi l'opportunité de travailler ensemble. Tabula a un positionnement unique pour aider les gestionnaires d'actifs internationaux de premier plan à fournir et distribuer leur expertise aux investisseurs institutionnels d'ETF UCITS. Grâce à son profond réseau de teneurs de marché, de bourses et sa maîtrise des juridictions européennes, Tabula dispose d'une activité qui permet des économies d'échelle et un accès rapide au marché des ETF UCITS.

Focus sur l'indice sous-jacent

L'ETF suit un nouvel indice développé par Tabula, Haitong International et IHS Markit. L'indice iBoxx MSCI USD Asia ex-Japan High Yield Capped combine l'expertise reconnue d'iBoxx en matière de construction d'indices obligataires avec des données ESG de haute qualité fournies par MSCI. Il applique un filtre de liquidité plus strict que son indice parent, l'indice iBoxx USD Asia ex-Japan Corporates High Yield en incluant que les obligations d'une taille minimale de 250 M$.

De plus il applique un filtrage ESG strict pour exclure les émetteurs impliqués dans certaines activités commerciales controversées. L'indice utilise également un facteur d’ajustement des poids en fonction des données ESG des émetteurs ayant une meilleure notation ESG et/ou un momentum ESG positif.

Secteur asiatique du High Yield

« Bien que l'opportunité dans le high yield asiatique est clairement attractive, il y a aussi quelques défis à relever. Avec les émetteurs à haut rendement, il peut y avoir de réelles préoccupations concernant l'ESG, en particulier sur la gouvernance. La liquidité est également une considération à prendre en compte », déclare Michael John Lytle, CEO de Tabula.

« Une expertise locale améliore considérablement l'efficacité des transactions. Jusqu'à maintenant, les investisseurs européens en ETF accédaient au marché asiatique des obligations d'entreprises à haut rendement en dollars US seulement par le biais d'ETF larges sur les marchés émergents ou mondiaux. Notre nouvel ETF permet une allocation d'actifs beaucoup plus précise », précise-t-il.

« Le crédit asiatique est désormais une classe d'actifs de 1 billion de dollars et la Chine est maintenant le deuxième plus grand marché obligataire du monde. Cependant de nombreux investisseurs européens sont encore nettement sous-pondérés. Cet ETF offre un accès direct au segment USD du marché à haut rendement d'Asie, tout en répondant aux défis de l’ESG et de liquidité », déclare Frederick Chu, responsable de l’activité ETF chez Haitong International.

« Outre le rendement, ce marché peut offrir des avantages intéressants en termes de diversification dans un portefeuille d’obligations, car il se situe souvent à un stade différent du cycle du marché. Il convient également de noter que les taux de défaut des obligations à haut rendement asiatiques en USD ont été nettement inférieurs à ceux des obligations à haut rendement américaines », ajoute-il.

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ETF : Auris Gestion présente le mandat Allocation Diversifiée d’Intencial Patrimoine

La Rédaction
Le Courrier Financier
Patrimoine
le 30/08/2021

Auris Gestion — société de gestion entrepreneuriale créée en 2004, spécialisée dans l’allocation d’actifs en architecture ouverte — annonce ce lundi 30 août le déploiement de son allocation en ETFs (Exchange Traded Funds) diversifiée au service des conseillers en gestion de patrimoine (CGP). Elle est disponible dans l’offre de gestion multi-poches d'Intencial Patrimoine, sous l’« Orientation ETF », au sein des contrats suivants :

  • Intencial Liberalys Vie ;
  • Intencial Gestion Privée II Capi ;
  • Intencial Liberalys Capi ;
  • Intencial Archipel ;
  • Intencial Gestion Privée II ;
  • Intencial Archipel Capi.

Gestion sous mandat

C'est une allocation internationale diversifiée (exposition actions et taux/crédit) recourant essentiellement à des ETFs (Exchange Traded Funds) au format UCITS avec liquidité quotidienne. Cette allocation d’actifs systématique est revue une fois par mois (ou en tant que de besoin). Objectif, réduire la volatilité et le risque de perte maximale, avec un maître-mot : la diversification (géographique, par styles d’ETFs sous-jacents).

Cette allocation — issue d’un processus systématique — repose sur une vision stratégique long terme (définition des classes d’actifs à utiliser selon l’analyse du cycle économique et des fondamentaux par zones) couplée à une vision tactique court terme (sélection d’ETFs Smart Beta, d’ETFs de gestion active et d’ETFs thématiques jugés adaptés au contexte).

Cette construction de portefeuille inclut une allocation sur une vingtaine d’ETFs — investis de manière diversifiée, en actions ou obligations. « Le mandat Allocation Diversifiée ETF offre une solution d’investissement équilibrée à coûts réduits et évitant les biais comportementaux des gérants. Les coûts indirects d’une telle approche sont moindres par rapport à ceux d’une multigestion classique », précise Sébastien Grasset, Membre du Directoire et Directeur de l’Asset Management d’Auris Gestion.

Risques et diversification

L’objectif est de construire un portefeuille équilibré entre la partie actions (equity) et fixed income (taux/crédit). Les sous-jacents utilisés sont systématiquement des ETFs au format OPCVM (UCITS). Le niveau de SRRI de ce mandat varie dans une fourchette de quatre à cinq.

En termes de bornes d’allocation, l’exposition actions historique maximale est de l’ordre de 60 % avec une limite contractuelle de 70 %. L’exposition aux pays émergents est limitée à 20 % maximum. « Nous proposons une allocation en ETFs diversifiée tant au niveau géographique que de style avec le recours le plus possible à des ETFs smart beta et de gestion active ou thématique », précise Sébastien Grasset.

Quelques éléments en bref

Auris Gestion propose avec le mandat « Allocation Diversifiée ETF » une approche d’allocation robuste permettant aux investisseurs de disposer d’une allocation internationale avec un bon équilibre entre exposition actions et taux/crédit et avec une recherche de réduction de la volatilité et du risque de perte maximale. 

En outre, les ETFs présentent des frais de gestion structurellement inférieurs à ceux des fonds classiques. Enfin, ce mandat « Orientation ETF » permet de préserver une bonne rémunération pour les partenaires CGP dans un cadre conforme à la réglementation.

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Gestion thématique : Neuberger Berman lance un UCITS dédié à la 5G en Asie

La Rédaction
Le Courrier Financier
Asset Management
le 19/07/2021

Neuberger Berman — société de gestion indépendante détenue par ses salariés — annonce ce lundi 19 juillet l'élargissement de son offre d'investissement thématique, avec une stratégie actions dédiée aux innovations et applications disruptives en Asie.

Le « Neuberger Berman InnovAsia 5G Fund » investira dans des technologies et business models innovants en phase initiale de développement. Objectif, saisir les opportunités offertes par l'univers thématique en expansion des technologies 5G. Le fonds participera également aux introductions en bourse le cas échéant.

Stratégie thématique

Cette stratégie se concentrera sur les entreprises de toute taille de capitalisation, dont la pénétration du marché est inférieure à 20 % et où la majorité de la dynamique de croissance provient d'Asie. L'équipe d'investissement identifiera des entreprises avec un track-record solide et des liens stratégiques au sein d'écosystèmes asiatiques innovants et reconnus — l'infrastructure de réseau 5G, les objets connectés (IoT), les modes de vie connectés et les innovations industrielles.

Cette stratégie comprendra entre 30 et 60 titres en portefeuille. Elle suivra une approche rigoureuse de sélection, fondée sur une recherche fondamentale approfondie ainsi qu'une cohérence thématique. Le fonds intégrera également les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans son processus de construction de portefeuille.

Innovation asiatique

Le fonds sera cogéré par Yan Taw Boon, basé à Hong-Kong et ancien concepteur de puces électroniques ; ainsi que par Hari Ramanan, basé à New York. Les deux gérants — aussi en charge du fonds « Neuberger Berman 5G Connectivity » — suivront une approche bottom-up axée sur la recherche. Ils seront soutenus par une équipe ayant une connaissance locale des écosystèmes asiatiques en lien avec l'innovation — des analystes de recherche en Chine, à Hong Kong, Taiwan et au Japon.

« L'Asie est en train de devenir la nouvelle Silicon Valley. Véritable fer de lance de l'innovation et de l'adoption des technologies, cette région à croissance rapide n'est plus seulement une base de fabrication à bas coût. D'ici 2025, l'Asie dominera 70 % des connexions 5G dans le monde. Afin de tirer partie de cet énorme potentiel, nous allons allouer dynamiquement à différents domaines d'innovation où nous espérons dénicher les pépites cachées de l'innovation asiatique », commente Yan Taw Boon.

Croissance à long terme

« Stimulée par l'adoption technologique aussi bien par les jeunes générations que par les plus âgées, l'Asie a devancé l'Occident pour devenir un centre d'innovation. La région domine dans la fabrication de semi-conducteurs de pointe, les soins de santé à distance et les services d'éducation en ligne, et a préparé le terrain pour le e-commerce, la robotique, les clean techs ainsi que la logistique », ajoute Hari Ramanan.

« Après le succès de nos fonds 5G Connectivity et Next Generation Mobility, et grâce à un partenariat de distribution de six mois avec UBS Global Wealth Management, les conditions sont réunies pour lancer le Neuberger Berman InnovAsia 5G Fund. La pandémie de Covid-19 a accéléré la demande d'investissements liés à la connectivité en général », conclut José Cosio, Head of Intermediary EMEA & LatAM chez Neuberger Berman.

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Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France après 2 années de R&D.

La Rédaction
Le Courrier Financier
Asset Management
le 20/03/2024

L'innovation d'Empreinte Emploi France réside dans sa méthodologie de collecte de données, de modélisation et d'analyse « ImpacTer ». Le modèle « ImpacTer » permet, principalement, d’évaluer les retombées socioéconomiques engendrées par l’activité d’une entreprise sur sa chaîne de valeur comme la création d’emplois et de valeur générées par l’activité de ses fournisseurs implantés sur le territoire. Il permet également d’estimer les retombées fiscales de ces entreprises ou encore les emplois induits par la consommation locale des employés de toute la chaine de valeur française.

Veuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :

Communiqué de presse - Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France - 20.03.2024

Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »

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Daniel CARCELES, nouveau directeur général d’INOVÉA

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 15/03/2024

Créé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES. 

“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !”  explique Jean-Paul SERRATO

Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.

“Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.

En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.

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UCITS : Neuberger Berman lance le fonds China A-Share

La Rédaction
Le Courrier Financier
Asset Management
le 16/09/2020

Neuberger Berman — société de gestion indépendante détenue par ses salariés — annonce ce mercredi 16 septembre le lancement du fonds Neuberger Berman China A-Share Equity en format UCITS, domicilié en Irlande. La gestion est assurée par Ning Meng, Gérant Senior, qui a rejoint la société de gestion en 2019 avec une expérience de 19 ans dans le secteur.

Positionnement à long terme

Ning Meng gère le portefeuille depuis Shanghai, avec une équipe d'analystes et le soutien d'un vaste réseau local. L'équipe locale est assistée par les équipes de recherche actions de Neuberger Berman — basées à Taïwan et à Hong Kong — qui couvrent les secteurs télécom, biens de consommation, finance, industrie et IT, ainsi que par les équipes chargées des actions émergentes au sens large.

« Notre volonté de détecter des entreprises chinoises d'excellente qualité nous assurera un positionnement à long terme. Cette stratégie se prête particulièrement bien à la Chine, car le marché des actions A est intrinsèquement volatile et offre souvent la possibilité d'acheter ces entreprises à bas prix. Nous avons identifié un potentiel de croissance dans les « nouvelles infrastructures » et le secteur immobilier en particulier », souligne Ning Meng.

« Au-delà des perturbations causées par la Covid-19 et les tensions commerciales, les nouveaux projets d'infrastructure technologique soutenus par le gouvernement, notamment sur l'intelligence artificielle, la 5G, l'internet des objets au niveau industriel et les stations de recharge pour véhicules électriques, devraient être parmi les principaux moteurs de la croissance économique à long terme en Chine », ajoute-il.

Potentiel des actions chinoises

Cette stratégie d'investissement se concentre sur les entreprises de bonne qualité, dotées d'équipes de direction expérimentées qui ont fait preuve de performances constantes sur le long terme. Elles reposent sur des activités bien positionnées pour une croissance domestique durable, soutenue par les politiques gouvernementales et les tendances générales de l'industrie.

L'approche repose sur de fortes convictions et s'appuie sur une recherche fondamentale bottom-up. Le fonds comptera entre 30 et 50 positions en portefeuille et visera un tracking error de 4 à 8 % par rapport à son benchmark le MSCI China A (onshore). En collaboration avec l'équipe ESG internationale de Neuberger Berman, le fonds évaluera également de manière régulière la notation ESG de ses positions.

« Le marché des actions A chinoises est désormais le deuxième au monde en termes de capitalisation boursière et de chiffre d'affaires. Il est devenu de plus en plus populaire parmi les clients internationaux qui veulent avoir accès à toutes ces entreprises locales du marché chinois qui réussissent », conclut Jose Cosio, Responsable de la distribution EMEA et LatAm chez Neuberger Berman.

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Gouvernance d’entreprise : l’UBP lance une stratégie dédiée sur sa plateforme alternative UCITS

La Rédaction
Le Courrier Financier
Asset Management
le 16/07/2020

L’Union Bancaire Privée (UBP) — spécialiste suisse de la gestion de fortune pour clients privés et institutionnels — annonce ce jeudi 16 juillet étoffer sa plateforme alternative UCITS avec une nouvelle stratégie. Lancé le 14 juillet, « U Access - Long/Short Japan Corporate Governance » est un fonds de type « market neutral » et « sector neutral », investi en actions japonaises. Sa stratégie se centre sur la gouvernance des entreprises.

Zuhair Khan assure la gestion du fonds, basé au sein des bureaux d’UBP Tokyo. « Selon nous, les sociétés japonaises qui disposent d’une gouvernance solide ou qui s’emploient à l’améliorer ont aussi davantage de chance de répondre aux standards les plus élevés en matière de considérations sociales et environnementales », explique Zuhair Khan, gérant du fonds à l’UBP.

Stratégie du fonds

La recherche qualitative et quantitative des équipes de l’UBP montre que les sociétés japonaises se caractérisent par une forte corrélation entre leur performance de marché et la qualité de leur gouvernance. En 2014, un chantier de réformes a été engagé afin de renforcer la gouvernance des entreprises japonaises, ce qui a créé de multiples opportunités.

Le fonds « U Access - Long/Short Japan Corporate Governance » se concentre ainsi sur les 500 sociétés les plus importantes du marché japonais, en suivant un positionnement « long » sur 25 à 35 entreprises dotées d’une solide gouvernance, mais aussi un positionnement « short » sur 50 à 70 sociétés ayant une faible gouvernance.

Se renforcer en Asie

Les métriques de gouvernance clés comprennent notamment la structure du Conseil d’administration des entreprises, l’alignement avec les intérêts des actionnaires, et une surveillance rigoureuse de la part des directeurs indépendants. Le choix des titres étant axé essentiellement sur la gouvernance, cette stratégie tient compte des fondamentaux et de la valorisation de chaque société lors de la phase finale de sélection.

« Cette nouvelle stratégie témoigne de la forte conviction de l’UBP quant à l’importance de l’investissement responsable, et illustre sa volonté de développer une offre qui intègre des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Ce lancement permet également à la Banque de continuer à renforcer son empreinte en Asie, et en particulier au Japon, au travers d’une stratégie alternative gérée directement en interne », conclut Nicolas Faller, Co-CEO Asset Management à l’UBP.

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ETF : Lyxor Green Bond annonce plus de 300 millions d’euros d’encours

La Rédaction
Le Courrier Financier
Responsabilité sociale
le 11/06/2020

Lyxor International Asset Management — spécialiste européen de la gestion d’actifs, détenu à 100 % par Société Générale — annonce ce mercredi 10 juin que le Lyxor Green Bond (DR) UCITS ETF – Acc dépasse les 300 millions d’euros d’encours (source au 29/05/2020). Il s'agit donc du plus important ETF mondial sur des obligations vertes en termes d’actifs sous gestion. Cela illustre la résilience du segment de marché des ETF ESG et son potentiel dans le contexte de forte volatilité créé par la crise du Covid-19.

Les obligations vertes suscitent un intérêt croissant des investisseurs qui souhaitent accélérer la transition écologique de leur portefeuille. Selon la Climate Bonds Initiative, les émissions d’obligations vertes pourraient atteindre 350 milliards de dollars d’ici fin 2020, en nette hausse par rapport aux 257,7 milliards de dollars de 2019 (Source: Climate Bonds Initiative au 30/04/2020). « Les ETF se veulent par nature transparents, simples et basés sur les données, autant de caractéristiques cohérentes avec les priorités ESG », note François Millet, Responsable ESG, Stratégie et Innovation de Lyxor ETF.

Obligations vertes

Le Lyxor Green Bond UCITS ETF est coté sur les grandes places boursières européennes — Euronext, London Stock Exchange, Borsa Italiana, Xetra, OMX, BX Swiss — et affiche des frais sur encours de 0,25 %. Premier ETF lancé sur les Green Bonds en février 2017, il réplique l’indice de référence Solactive Green Bond EUR USD IG. L'ETF investit dans des obligations vertes de qualité « Investment Grade », libellées en euros et dollars américains. Elles sont émises par des émetteurs supranationaux, gouvernements, collectivités publiques, entreprises, banques et banques de développement.

Ces obligations permettent de financer des projets ou des actifs qui présentent un bénéfice pour l’environnement dans des domaines variés comme les énergies propres, l’efficience énergétique des constructions, les transports ou l’eau. Les obligations vertes éligibles à l’indice sont approuvées de façon indépendante par la Climate Bonds Initiative. Elles doivent financer des activités définies par la Climate Bond Taxonomy, et respecter les critères des Climate Bonds Standards.

Label Greenfin

L’ETF a obtenu le label Greenfin, créé fin 2015 par le ministère français de la Transition Ecologique et Solidaire afin de garantir la qualité verte des fonds d’investissements. Cet ETF est emblématique de l’engagement de Lyxor en faveur de la transition énergétique, encore renforcé à travers le lancement récent du premier écosystème d’ETF Climat conçus pour répondre aux nouvelles normes de la Commission Européenne et répondant aux ambitions de l’Accord de Paris en matière de lutte contre le réchauffement climatique. Au total, Lyxor gère actuellement une gamme d’ETF ESG de plus de 2 milliards d’euros d’encours (source au 22/05/2020).

Le contexte actuel marqué par le Covid-19 et une forte volatilité des marchés a conforté les investisseurs dans leur conversion à l’investissement durable. Ainsi, les ETF ESG ont-ils levé en Europe 1 milliard d’euros au plus fort de la crise des marchés en mars, et plus de 10 milliards d’euros à fin mai (Source : Lyxor ETF Research). Ces investissements ne répondent pas à des schémas d’allocation tactique à court terme. Ils tendent à être logés dans les poches stables des portefeuilles, signe d'un changement structurel à l’œuvre dans les typologies d’investisseurs.

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Obligataire : Neuberger Berman lance un fonds Global Flexible Credit UCITS

La Rédaction
Le Courrier Financier
Asset Management
le 10/06/2020

Neuberger Berman — société de gestion indépendante détenue par ses salariés — annonce ce mercredi 10 juin le lancement de Neuberger Berman Global Flexible Credit Fund, un fonds UCITS désormais accessible à tous les investisseurs. Ce lancement donne accès à travers un fonds à 10 ans d'expérience de Neuberger Berman dans les mandats de gestion flexible crédit pour le compte de clients institutionnels à travers le monde.

Le fonds Neuberger Berman Global Flexible Credit suit une stratégie axée sur la valeur relative et le crédit, avec la possibilité d'investir dans différents secteurs, notations et zones géographiques afin de générer un revenu global élevé sur l'ensemble du cycle. Les gérants Dave Brown, Norman Milner, Joe Lynch et Vivek Bommi constituent l'équipe en charge de cette nouvelle stratégie.

S'adapter aux marchés

« Le portefeuille s'adaptera à l'évolution des marchés (...) et tirera parti de la connaissance et de l'expertise issues de la plateforme obligataire mondiale de Neuberger Berman, qui compte plus de 170 professionnels dans huit villes et sur trois continents. Compte tenu de l'état actuel des valorisations, la capacité d'un investisseur à disposer d'une sélection de crédit flexible sera déterminante pour améliorer la performance et générer un solide revenu à mesure que les marchés se normaliseront dans un contexte de taux directeurs à taux zéro », explique Dave Brown, Gérant Senior chez Neuberger Berman.

« Nos lancements de fonds sont généralement le résultat d'un dialogue permanent avec nos clients et nous sommes fiers de lancer ce fonds avec plus de 200 millions de dollars de capitaux externes. Cette stratégie, qui s'appuie sur l'expertise déjà proposée à nos clients institutionnels internationaux au cours de ces dix dernières années, permet aux investisseurs de s'exposer à l'ensemble des opportunités présentes sur le marché mondial du crédit sans être tributaire d'un biais qualitatif, sectoriel ou régional », ajoute Dik van Lomwel, Directeur EMEA et Amérique latine chez Neuberger Berman.

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La SCPI Pierre Expansion Santé cède un actif parisien

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 13/03/2024

Au terme d’une consultation restreinte, PIERRE EXPANSION SANTÉ a cédé un hôtel particulier d’environ 1 000 m² et ses dépendances, anciennement à usage de maison de retraite, au groupe DELTA IM, dans le cadre d’un projet de réaménagement en établissement d'enseignement.

Cette cession permet à la SCPI de dégager une plus-value conséquente sur un actif détenu depuis 1996, et à l’acquéreur d’associer un bâtiment historique à un programme neuf en cours de construction sur une parcelle contiguë.

Le site est intégralement pré-loué à un prestigieux établissement d’enseignement italien dans le cadre d’un bail de longue durée.

La SCPI PIERRE EXPANSION SANTÉ était conseillée par les sociétés Flabeau et BNP Paribas Real Estate, ainsi que par l’Etude Michelez Notaires.

L’acquéreur était conseillé par l’étude Monceau Notaires.

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L’ANACOFI Finance d’Entreprise innove avec son Observatoire des Signaux Faibles

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 13/03/2024

La section s’est renforcée par la mise en place d’une Commission Finance d’Entreprise pilotée par Jean-Louis PICOLLO qui s’appuie sur le soutien du Président Confédéral David CHARLET.

Composé d’une dizaine de professionnels reconnus, qui rencontrent au total près de 500 chefs d’entreprise par an, elle se réuni tous les 4 mois et elle apporte aux adhérents une réflexion et une visibilité sur leurs métiers, sur les bonnes pratiques, sur les formations, et initie des contacts qui viennent ainsi enrichir notre écosystème.

Pour 2024, la section Finance d’Entreprise innove avec son OBSERVATOIRE des SIGNAUX FAIBLES.
Loin des prévisions aléatoires et des statistiques utopiques, cet OBSERVATOIRE basé sur nos remontées du terrain, a pour objectif de donner une information rapide et synthétique à nos adhérents et aux clients de nos adhérents sur des indices naissants pouvant influencer les prises de décisions des prochains mois.

Les membres de la Commission Finance d’Entreprise :

  • Fabienne GRETEAU- COFINGEST
  • Sébastien ROUZAIRE – KERIUS FINANCE
  • Ludovic SARDA – PYTHAS CAPITAL
  • Guy COHEN – INGÉNIERIE SOCIALE
  • Florent GUIGUE – EMERGEANCES
  • Nathalie DESSEAUX et Franck MAGNE – EAVEST
  • Julien DRAY – UNCONFLICTED MANAGEMENT
  • Edouard SEGUIN – PIMENT & Co
  • Jean-Louis PICOLLO – RESOLVYS
    Invités : David GANDAR et Nébojsa SRECKOVIC.
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BlackRock lance trois nouveaux fonds obligataires ultra-court ESG ETF UCITS

La Rédaction
Le Courrier Financier
Responsabilité sociale
le 19/03/2020

Dans le but de faire de la durabilité sa norme en matière d'investissement, la multinationale américaine BlackRock — spécialisée dans la gestion d’actifs — annonce ce jeudi 19 mars élargir sa gamme d’ETF obligataires. BlackRock lance 3 ETF environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) ultra-courts, équivalents ESG des ETF UCITS existants. Il s'agit des fonds :

  • iShares USD Ultrashort Bond ESG UCITS ETF (UEDD) : il suit l’indice Markit iBoxx ESG USD Liquid Investment Grade Ultrashort index et comporte un TER de 0,09 % ;
  • iShares EUR Ultrashort Bond ESG UCITS ETF (EUED) : il suit l’indice Markit iBoxx ESG EUR Liquid Investment grade Ultrashort et comporte un TER de 0,09 % ;
  • iShares GBP Ultrashort Bond ESG UCITS ETF (UESD) : il suit l’indice Markit iBoxx ESG GBP Liquid Investment Grade Ultrashort et comporte un TER de 0,09 %.

Ces 3 nouveaux produits offrent une exposition en USD, EUR et GBP « investment grade » dans des entreprises fixes et flottantes à très court terme, dans les secteurs de l'industrie, des services publics et des sociétés financières. L'industrie mondiale des ETF durables a attiré 14,3 milliards de dollars depuis le début de l'année (source BlackRock : nouveaux flux depuis le début de l'année au 13 mars 2020).

Intérêt des investisseurs pour l'ESG

Les critères ESG excluent spécifiquement les émetteurs impliqués dans les armes controversées, les armes nucléaires, les armes conventionnelles, les armes à feu civiles, le tabac, les divertissements pour adultes, l'alcool, les jeux de hasard, l'énergie nucléaire, les organismes génétiquement modifiés, les sables bitumineux et le charbon thermique.

« Les investisseurs se tournent vers les ETF iShares pour accéder aux marchés et effectuer des allocations de portefeuille rapidement et à moindre coût dans un contexte d'incertitude des marchés, et la tendance à la durabilité résiste aux turbulences », explique Brett Olson, responsable iShares pour la zone EMEA chez BlackRock.

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