Epsilon Capital — société de gestion indépendante créée en 2021, spécialiste des investissements immobiliers « smallcaps » en France — annonce ce jeudi 2 février une performance globale de plus de 7 % en 2022 pour sa SCPI Epsilon 360°. La SCPI affiche par ailleurs une valeur de reconstitution par part de 9 % supérieure au prix de souscription.

« Notre ADN immobilier est celui des actifs de petite taille, moins exposés à la concurrence des grands investisseurs institutionnels. Notre structure à taille humaine facilite les prises de décision rapides, un élément que nous jugeons déterminant dans un marché devenu très concurrentiel », déclare Andràs Boros, Président d’Epsilon Capital.

Epsilon 360°, une stratégie différenciante

Lancée fin 2021, la SCPI Epsilon 360°, labellisée ISR, est investie dans l’immobilier tertiaire (commerces, santé, bureaux, activité, santé, logistique, etc.), exclusivement sur des actifs de taille unitaire inférieure à 10 M€. Grâce à une stratégie opportuniste dédiée aux smallcaps, la SCPI sélectionne des actifs avec un profil optimal en matière de risque, de rendement et de valorisation.

Deux objectifs : un taux de distribution durablement supérieur à 6 % et un profil de risque similaire à celui des SCPI plus matures du marché. Au terme de l’année 2022, la SCPI Epsilon 360° confirme ses ambitions en termes de performances et affiche un taux de distribution en année pleine de 6,08 % net de frais de gestion et un rendement global immobilier de 7,05 %.

La valeur de reconstitution estimée par part de la SCPI s’élève à 272,58 euros à fin 2022. Cette valeur est supérieure de 9 % au prix de souscription actuellement en vigueur de 250 euros. « Dans un contexte où le marché immobilier cherche de nouveaux repères en matière de valorisation suite à la hausse brutale des taux d’intérêt, cela permet à Epsilon 360° d'aborder l'année 2023 avec confiance », déclare Léonard Hery, Directeur Général d’Epsilon Capital.

Disponible à partir de 1 000 euros

Depuis son lancement, Epsilon 360° a collecté plus de 40 M€, investis à 11 % en Ile de France, 44 % en métropoles régionales et 45% dans les villes moyennes. Le patrimoine est diversifié avec environ 50 % du patrimoine investi dans des commerces, notamment de périphérie, et environ 30 % dans des locaux mixtes bureaux/activités.

A date, la SCPI compte plus de 600 associés, 17 actifs avec 28 locataires, dont des grandes enseignes comme Grand Frais, Carrefour, Auchan, La Vie Claire, Babilou, Marie Blachère, Générale d’Optique, Action, etc. avec un taux d’occupation de 100 %. La taille moyenne des actifs est de 2,4 M€ à ce jour.

Epsilon 360° est accessible à partir de 1 000 euros (quatre parts à 250 euros) avec des frais d’entrée à 5 % « parmi les plus faibles du marché » selon la société de gestion — contre 8 à 12% pour la majorité. Les épargnants ont pu bénéficier dès mars 2022 d’une distribution mensuelle des dividendes.

Distribuée majoritairement par les professionnels du patrimoine, Epsilon 360° est disponible en direct, en assurance vie, à travers l’épargne programmée, le réinvestissement des dividendes et le démembrement de propriété, avec une souscription entièrement digitalisée. 

Epsilon 360°, SCPI dédiée aux smallcaps

Dès son lancement fin 2021, la SCPI Epsilon 360° a bénéficié d’une forte dynamique avec un capital initial de plus de 16 M€. Le fonds a en effet été soutenu par plus de 84 associés fondateurs qui ont fait confiance à l’équipe de gestion, qui a elle-même investi 3M€ dans la SCPI, fait relativement inédit dans l’univers des SCPI.

Sur un marché des SCPI qui s'internationalise, la SCPI Epsilon 360° choisit d’être investie uniquement en France, dans les grandes et moyennes métropoles. Elle cible des actifs dont la taille unitaire reste comprise entre 1 et 5 M€. Selon Epsilon Capital, ce segment offre des opportunités moins exposées à la concurrence des grands investisseurs institutionnels — qui se positionnent quasi exclusivement sur des grosses transactions.