Groupe Opalhe : une plateforme pour favoriser l’émergence d’une finance plus responsable

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Asset Management
le 16/06/2023
Ce jeudi 15 juin, le Groupe Opalhe annonce son lancement officiel. Cet acteur 100 % digital propose d'accompagner les professionnels du patrimoine vers une finance plus durable — notamment à travers le traitement des données ESG. Comment Opalhe adresse-t-il les enjeux de la finance responsable ? Le point avec Le Courrier Financier.
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Le Groupe Perial lance Perial Investment & Development

La Rédaction
Le Courrier Financier
Immobilier
le 14/06/2023

Le Groupe Perial — spécialiste de l'investissement immobilier — annonce ce mercredi 14 juin lancer son activité d’investisseur-développeur d’opérations à forte valeur ajoutée : Perial Investment & Development. L'activité du Groupe Perial se divise entre la gestion d'actifs immobilier (Perial AM) et sa nouvelle activité d'investisseur-développeur.

Objectif, mener des opérations de développement ou de restructuration d’actifs en France — pour compte propre, pour des investisseurs privés, des institutionnels et des family office. Perial est un groupe indépendant, à capitaux familiaux. Au travers de sa filiale Perial Investment & Development, il entend répondre aux besoins de ses co-investisseurs et à ceux des occupants.

Développer le Groupe Perial

« L’évolution de notre activité de promotion immobilière en une activité d’investisseur-développeur illustre la capacité de Perial à accompagner les évolutions des marchés sur lesquels il évolue depuis plus de 55 ans », explique Éric Cosserat, Président Directeur Général (PDG) du Groupe Perial. 

« Les projets de redéploiement que nous mettons en œuvre au travers de Perial Investment & Development portent notre ADN : notre expertise immobilière, notre capacité à agir sur toute la chaine de création de valeur de l’immobilier et l’attention que nous portons aux performances environnementales et sociétales de nos immeubles », ajoute-il.

Stratégie opportuniste

Perial Investment & Development co-investit ses fonds propres dans des actifs à fort potentiel de valorisation au travers d’opérations de reconversion. « Cette stratégie d’investissement opportuniste est pertinente dans un marché immobilier en pleine mutation, et propose un couple rendement-risque très attractif », indique Perial dans un communiqué.

Le Groupe s'appuie sur son expertise immobilière et son expérience acquise par sa branche de promotion immobilière. Perial Investment & Development dispose d'une équipe de professionnels expérimentés, avec un track record de plus de 15 ans dans le monde de la promotion et de la construction. Ses domaines d'expertise incluent :

  • des opérations de repositionnement d’immeubles de bureaux dans de grandes métropoles françaises ;
  • des opérations de reconversion d’actifs (hôtel, résidentiel, bureau) ;
  • des opérations de promotion « clés en main ».

Alignement d'intérêts

Le Groupe Perial assure une prise en main intégrale des opérations : la capacité de sourcing « off market » et multicanal ; l’identification des opportunités sur toutes les classes d’actifs immobiliers ; le montage juridique, fiscal et financier de l’opération ; l’asset management intégral de l’opération (acquisition, restructuration, cession) ; une communication régulière et transparente de l’avancement des opérations aux investisseurs.

« La participation en capital de Perial Investment & Development aux opérations que nous réalisons est un signe fort de notre engagement dans nos projets. Elle garantit l’alignement d’intérêts avec nos co-investisseurs. La forte expérience de notre équipe nous offre une parfaite connaissance des marchés sur lesquels nous évoluons. Nous sommes exigeants dans nos analyses et dans nos choix : nous agissons par convictions ! », souligne Alban Halle, Directeur de Perial Investment & Development.

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Energies renouvelables : Enerfip lance Enerfip Gestion pour les institutionnels et les investisseurs privés

La Rédaction
Le Courrier Financier
Responsabilité sociale
le 22/05/2023

Enerfip — première plateforme de financement participatif (crowdfunding) dédiée aux énergies renouvelables en Europe — annonce le lancement de sa société de gestion : Enerfip Gestion. Ce développement contribuera à élargir sa proposition de valeurs aux investisseurs institutionnels et privés pour aller au-delà du potentiel de collecte du crowdfunding. Elle permettra ainsi de répondre aux attentes des investisseurs et aux besoins d’investissements croissants en Europe des industriels du secteur face aux enjeux climatiques et de transition énergétique.

Depuis sa création en 2014, Enerfip a structuré pour plus de 330 M€ d’investissements dans la transition énergétique, dont plus de 15 M€ hors de France, et financé plus de 450 projets grâce à sa plateforme de financement participatif. Enerfip Gestion répond à la demande croissante des institutionnels et des investisseurs privés d’accéder aux investissements sélectionnés et proposés par Enerfip. Objectif, proposer des produits d’investissements qui ciblent le secteur de la transition énergétique et présentent un fort potentiel de retour sur investissement. 

Private Equity et dette privée

Enerfip Gestion développera deux thématiques d’investissement dans des classes d’actifs alternatifs pour soutenir le développement des PME françaises et européennes : le private equity, dans les infrastructures renouvelables et au capital des entreprises qui les développent, et la dette privée.

« Ces classes d’actifs, bien que de plus en plus répandues, restent peu accessibles aux investisseurs privés. Ils offrent pourtant un couple rendement/risque extrêmement performant et permettent de répondre aux attentes de durabilité qu’appellent de leurs vœux de plus en plus d’investisseurs » souligne Vincent Clerc, Co-fondateur et Directeur Général d’Enerfip Gestion.

Enerfip Gestion pourra co-investir aux côtés des investisseurs de la plateforme, dans les mêmes conditions, et ciblera en parallèle des projets nécessitant des financements plus conséquents et de plus longue maturité.

Climat et transition énergétique

Les récents bouleversements géopolitiques — tant au niveau européen qu’au niveau mondial — ont éclairés sous un nouveau jour la transition énergétique. D’objectif à moyen/long terme, elle est devenue une nécessité absolue à court terme, entrainant dans cette dynamique une myriade de dispositifs incitatifs, d’engagements politiques et de réglementation volontaristes.

Bien que bonne et rassurante, cette nouvelle n’est pas sans soulever des défis majeurs. L’un d’eux porte sur les financements colossaux qui vont devoir être mobilisés, estimés à plus de 177 milliards d’euros par an pour l’Union Européenne d’ici à 2030.

« Sur les financements à mettre en œuvre, la question n’est pas de savoir si nous en avons les moyens, mais plutôt d’en prendre conscience et de permettre aux différentes typologies d’investisseurs de flécher leurs fonds vers la transition énergétique », précise Julien Hostache, Président et Co-fondateur d’Enerfip.

« Ne serait-ce qu’en France, avec un total de près de 5 900 milliards d’euros, les français disposent très largement des leviers permettant de réussir ce challenge. Si l’on transpose ce constat à l’échelon européen, la question n’est plus de savoir si nous y arriverons, mais quand. Le marché sur lequel nous évoluons est immense », ajoute-il.

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Hôtellerie : MNK Capital lance son activité de M&A Immobilier

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Actualités
le 31/03/2023
Le 21 mars dernier, MNK Group annonçait le lancement de son activité de M&A Immobilier. Comment fonctionne sa filiale MNK Capital ? Sur quels sous-jacents se concentrent ses deux premiers clubs deals ? Le point avec Le Courrier Financier.
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Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France après 2 années de R&D.

La Rédaction
Le Courrier Financier
Asset Management
le 20/03/2024

L'innovation d'Empreinte Emploi France réside dans sa méthodologie de collecte de données, de modélisation et d'analyse « ImpacTer ». Le modèle « ImpacTer » permet, principalement, d’évaluer les retombées socioéconomiques engendrées par l’activité d’une entreprise sur sa chaîne de valeur comme la création d’emplois et de valeur générées par l’activité de ses fournisseurs implantés sur le territoire. Il permet également d’estimer les retombées fiscales de ces entreprises ou encore les emplois induits par la consommation locale des employés de toute la chaine de valeur française.

Veuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :

Communiqué de presse - Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France - 20.03.2024

Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »

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Daniel CARCELES, nouveau directeur général d’INOVÉA

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 15/03/2024

Créé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES. 

“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !”  explique Jean-Paul SERRATO

Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.

“Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.

En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.

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Crystal lance son Multi-Family Office Maison Laplace

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 28/03/2023
Le Groupe Crystal — spécialiste français de la gestion de patrimoine et de la gestion privée — annonce ce mardi 28 mars le lancement du Multi-Family Office Maison Laplace (Laplace). […]

Le Groupe Crystal — spécialiste français de la gestion de patrimoine et de la gestion privée — annonce ce mardi 28 mars le lancement du Multi-Family Office Maison Laplace (Laplace). Aujourd'hui, le groupe Crystal revendique plus de 6,8 Mds€ d’actifs conseillés et près de 100 M€ de chiffre d’affaires. L’ensemble rassemble plus de 380 collaborateurs et 29 implantations au service de plus de 50 000 familles clientes en France et dans le monde.

Multi-Family Office

Les entités de Crystal — Laplace, Crystal Finance, Expert & Finance et WiseAM — déploient une gamme complète de stratégies patrimoniales pour une clientèle française et internationale. Crystal est dirigé par son Président et fondateur Bruno Narchal, son Directeur Général Jean-Maximilien Vancayezeele et ses Directeurs Généraux Délégués Benjamin Brochet et Benoist Lombard. Son capital est détenu par le fondateur, les dirigeants-associés et principaux cadres accompagnés par Seven2 (à travers une participation majoritaire de son fonds MidMarket), le Groupe OFI et 123 Investment Managers.

Maison Laplace est un multi-family office, qui propose ses services à plusieurs familles — à distinguer du single family office. Maison Laplace propose une approche globale des problématiques patrimoniales complexes. Il s'adresse aux familles qui souhaitent déléguer tout ou partie de la gestion et du suivi de leurs intérêts privés, en France ou à l'international. Maison Laplace est une une nouvelle marque du groupe Crystal. Elle coordonne les compétences plurielles nécessaires à la préservation et la pérennité transgénérationnelle des actifs.

Accompagner les familles

Les missions de Maison Laplace sont à géométrie variable, au gré des besoins des familles et du niveau de délégation souhaitée. Maison Laplace assure une coordination des métiers du droit, de la finance, de l’immobilier, et pilote des problématiques françaises, internationales, sociétales ou philanthropiques. Ce travail implique « la compréhension des demandes spécifiques, la définition de stratégies appropriées, leur application et le suivi de leur développement ». Maison Laplace devient l’interlocuteur central des familles et de leurs conseils.

Maison Laplace met à la disposition de sa clientèle une équipe dédiée, qui s’appuie sur les compétences techniques des entités du groupe Crystal et sur un réseau d’experts français et internationaux. La délégation des décisions s’associe à l’accompagnement opérationnel proposé par Maison Laplace. Cet accompagnement s’adresse aux générations futures, à travers deux créations exclusives proposées par Maison Laplace : le Memoria Familiae et la Family Office Academy, gages de la poursuite de l’harmonie familiale.

« Maison Laplace a été bâtie pour satisfaire la demande de familles à la recherche de la confiance et des compétences nécessaires à la conduite de leurs intérêts privés (...) Maison Laplace est la quintessence des services de gestion privée », déclare Benoist Lombard, Président de Maison Laplace. « Notre multi-family office allie l’agilité d’une équipe dédiée au segment exigeant d’une clientèle premium à la force du groupe Crystal. Maison Laplace est la maison haute couture de notre groupe », ajoute Bruno Narchal, Président de Crystal.

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Obligataire : Auris Gestion lance son fonds daté « Rendement Sélection 2027 »

La Rédaction
Le Courrier Financier
Asset Management
le 09/03/2023

Auris Gestion — société de gestion indépendante, spécialiste dans l’accompagnement de partenaires CGP et Family Offices — annonce ce jeudi 9 mars étoffer sa gamme de fonds obligataires avec le lancement du fonds à échéance « Rendement Sélection 2027 », un OPCVM de droit français assorti d’une maturité de 5 ans. Objectif, donner accès aux opportunités du marché obligataire. Celui-ci offre actuellement un couple rendement/risque historique, tout en bénéficiant d’un rendement annuel net de frais cible de 5 %.

« Notre approche patrimoniale de la gestion obligataire nous a naturellement amenés à retenir un cahier des charges pour Rendement Sélection 2027 plus défensif que la plupart des autres fonds à échéance sur le marché, sans pour autant faire une croix sur la performance attendue qui reste attractive à 5% nette de frais par an », déclare Sébastien Grasset, membre du directoire et directeur du Pôle Asset Management chez Auris Gestion.

Approche défensive du fonds

Pour atteindre ses objectifs, « Rendement Sélection 2027 » associe une stratégie de portage qui apporte de la visibilité aux investisseurs avec une approche défensive. Cette dernière s’articule autour de trois axes clés :

  • premier axe : le fonds s’impose un minimum de 50 % de l’actif net investis en obligations Investment Grade. L’exposition aux émetteurs High Yield est limitée afin de ne privilégier que les noms les plus solides (en raison d’un probable retour du risque idiosyncratique au cours des prochaines années). La sélection sur ce segment est très rigoureuse et aucune signature dont la notation est inférieure à B- sera intégrée au portefeuille. La notation moyenne cible du portefeuille de Rendement Sélection 2027 est de BB+ ;
  • deuxième axe : les obligations perpétuelles (hybrides corporates et CoCos - Contingent Convertible bonds) sont exclues afin de conserver un fonds à échéance le plus pur possible « et d’éviter le risque, non négligeable, que les émetteurs n’exercent pas l’option de rappel avant la maturité du fonds » ;
  • troisième axe : le portefeuille affiche une forte diversification aussi bien en matière de lignes (50 minimum) que d’émetteurs, avec une exposition géographique limitée aux pays de l’OCDE (principalement en Europe).

« Le positionnement de la majorité du portefeuille de Rendement Sélection 2027 sur le segment Investment Grade permet de renforcer considérablement la profondeur et la robustesse de son univers d’investissement et de profiter de la prime actuelle sur ce segment tout en optimisant le couple rendement / risque du fonds », déclare Sébastien Grasset.

Approche d'analyse indépendante

Cette approche analyse l’ensemble du périmètre de risque inhérent à tout investissement obligataire en prenant compte le Secteur, l’Activité, les Covenants, les Résultats et les Equipes.

« Si les sociétés High Yield présentent aujourd'hui des fondamentaux plus rassurants que par le passé avec des bilans globalement assainis, certaines sociétés ont cependant des structures d'endettement qui ne sont plus adaptées au nouvel environnement de taux. Notre sélection des émetteurs High Yield est donc très rigoureuse et vise à éviter les dossiers spéculatifs », explique Thomas Giudici, responsable de la gestion obligataire chez Auris Gestion.

Les principaux risques liés à la stratégie d’investissement sont : le risque de perte en capital ; le risque lié à la gestion discrétionnaire ; le risque de taux ; le risque de crédit ; le risque de la liquidité ; et le risque lié à l’investissement dans des titres subordonnées. Le fonds présente les caractéristiques suivantes :

  • forme juridique : OPCVM (UCITS) - Directive 2014/91/UE ;
  • souscription minimale : une part libellée en euro ;
  • période de souscription : jusqu'au 31 août 2023 (possibilité de prorogation une fois de 3 mois) ;
  • frais de gestion financière : 0,50 % TTC (Clean Shares), 0,70 % TTC (parts tous souscripteurs) ;
  • frais courants (estimés) : 0,60 % TTC (Clean Shares), 0,80 % TTC (parts tous souscripteurs) ;
  • frais de sortie : uniquement pendant la période de souscription (3 %) sinon, néant ;
  • durabilité : fonds conforme à l’article 8 SFDR (en communication limitée au prospectus).
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UC immobilière : Keys REIM lance Keys Sélection Vie

La Rédaction
Le Courrier Financier
Immobilier
le 07/02/2023

Keys REIM — société de gestion de portefeuille immobilier — annonce ce lundi 6 février le lancement de l’unité de compte (UC) immobilière « Keys Sélection Vie », labellisée ISR Immobilier. Cette UC Vie vise la création de valeur immobilière en participant au développement de lieux de vie modernes, esthétiques et durables, qui répondent aux besoins quotidiens des utilisateurs. « Keys Sélection Vie » est référencée chez Generali Patrimoine et Suravenir.

Label ISR et Private Equity immobilier

« Keys Sélection Vie » est accessible en assurance vie de droit français. Keys REIM poursuit ainsi sa stratégie d’investissement développée depuis plus de 10 ans. Son portefeuille intégrera de façon directe ou indirecte des bureaux loués ou en cours de commercialisation, avec qualité d’usage, des actifs hôteliers lifestyle ou encore des commerces ancrés dans leur territoire, tous adaptés à l’horizon long terme de l’assurance vie. Le fonds est labellisé ISR Immobilier depuis son lancement. Il portera une attention particulière aux critères ESG.

« Après avoir mis en œuvre notre expertise sur le private equity immobilier pour les clients professionnels de nos partenaires, nous proposons pour la première fois notre expertise au grand public par le lancement de Keys Sélection Vie, disponible en assurance vie. Cette unité de compte nouvelle génération s’inscrit dans l’ADN de la société de gestion en s’appuyant sur nos convictions de l’immobilier durable, adapté aux usages du quotidien », précise Grégory Neulat, Directeur Général en charge du développement.

Ce nouveau produit d’investissement s’appuie sur le savoir-faire unique de Keys REIM en matière de Private Equity immobilier. « Keys Sélection Vie » investira principalement dans des actifs immobiliers, à travers les fonds labellisés ISR gérés par Keys REIM ou détenus en propre. Elle se réservera la possibilité de se positionner également sur des gérants tiers conformes aux convictions de Keys REIM.

Nouvelle opportunité pour les assureurs

En cours de référencement auprès de plusieurs compagnies et déjà disponible auprès de Generali Patrimoine et Suravenir, « Keys Sélection Vie » répond à l’essor des supports d’investissement immobilier en assurance vie. Objectif, offrir de nouvelles opportunités dans les allocations d’actifs des clients au sein des contrats en recherche de diversification. L'UC « Keys Sélection Vie » présente les caractéristiques suivantes :

  • type de fonds : SC à capital variable (Autre FIA) labellisée ISR
  • zone géographique : zone Euro, principalement en France
  • typologie visée : bureaux, commerces, hôtellerie
  • SRI : niveau 3
  • valeur liquidative : hebdomadaire
  • durée de placement recommandée : 8 ans

« Nous sommes ravis de proposer aujourd’hui à nos partenaires la SCI Keys Sélection Vie au sein de nos principaux contrats d’assurance-vie et PER. Ce nouveau support aligné avec notre stratégie en matière d’investissement responsable nous permet de bénéficier de l’expertise immobilière reconnue de Keys REIM notamment sur les nouveaux usages, en réponse aux nouvelles attentes des épargnants », indique Corentin Favennec, Directeur des Partenariats de Generali Patrimoine.

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Royaume-Uni : Axiom AI crée AXM Alternative Investments

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 01/02/2023

Axiom Alternative Investments (Axiom AI) — société de gestion spécialiste du secteur financier européen — annonce ce mercredi 1er février créer sa nouvelle filiale AXM Alternative Investments, basée à Londres et autorisée par la FCA. Fondée en 2009, Axiom AI gère 2,3 Mds€ au 31 décembre 2022. La société déploie une gamme de fonds (UCITS et RAIF) et de mandats dédiés qui couvrent tous les instruments émis par les institutions financières européennes.

10 ans de présence au Royaume-Uni

La nouvelle filiale AXM Alternative Investments aura la double mission de distribuer au Royaume-Uni la gamme de fonds d’Axiom Alternative Investments et de devenir un « hub de gestion » pour les stratégies actions et alternatives d'Axiom Alternative Investments.

« Avec AXM, nous sommes très heureux de consolider plus de 10 années de présence au Royaume-Uni et de renforcer notre dynamique commerciale sur ce marché très exigent à fort potentiel. AXM nous servira également à développer nos capacités de gestion de portefeuille en actions et en stratégies alternatives. Nous annoncerons dans les prochaines semaines la nomination de personnes clés qui viendront accompagner ce développement », précise David Benamou, Directeur des Investissements d’Axiom AI.

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La SCPI Pierre Expansion Santé cède un actif parisien

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 13/03/2024

Au terme d’une consultation restreinte, PIERRE EXPANSION SANTÉ a cédé un hôtel particulier d’environ 1 000 m² et ses dépendances, anciennement à usage de maison de retraite, au groupe DELTA IM, dans le cadre d’un projet de réaménagement en établissement d'enseignement.

Cette cession permet à la SCPI de dégager une plus-value conséquente sur un actif détenu depuis 1996, et à l’acquéreur d’associer un bâtiment historique à un programme neuf en cours de construction sur une parcelle contiguë.

Le site est intégralement pré-loué à un prestigieux établissement d’enseignement italien dans le cadre d’un bail de longue durée.

La SCPI PIERRE EXPANSION SANTÉ était conseillée par les sociétés Flabeau et BNP Paribas Real Estate, ainsi que par l’Etude Michelez Notaires.

L’acquéreur était conseillé par l’étude Monceau Notaires.

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L’ANACOFI Finance d’Entreprise innove avec son Observatoire des Signaux Faibles

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 13/03/2024

La section s’est renforcée par la mise en place d’une Commission Finance d’Entreprise pilotée par Jean-Louis PICOLLO qui s’appuie sur le soutien du Président Confédéral David CHARLET.

Composé d’une dizaine de professionnels reconnus, qui rencontrent au total près de 500 chefs d’entreprise par an, elle se réuni tous les 4 mois et elle apporte aux adhérents une réflexion et une visibilité sur leurs métiers, sur les bonnes pratiques, sur les formations, et initie des contacts qui viennent ainsi enrichir notre écosystème.

Pour 2024, la section Finance d’Entreprise innove avec son OBSERVATOIRE des SIGNAUX FAIBLES.
Loin des prévisions aléatoires et des statistiques utopiques, cet OBSERVATOIRE basé sur nos remontées du terrain, a pour objectif de donner une information rapide et synthétique à nos adhérents et aux clients de nos adhérents sur des indices naissants pouvant influencer les prises de décisions des prochains mois.

Les membres de la Commission Finance d’Entreprise :

  • Fabienne GRETEAU- COFINGEST
  • Sébastien ROUZAIRE – KERIUS FINANCE
  • Ludovic SARDA – PYTHAS CAPITAL
  • Guy COHEN – INGÉNIERIE SOCIALE
  • Florent GUIGUE – EMERGEANCES
  • Nathalie DESSEAUX et Franck MAGNE – EAVEST
  • Julien DRAY – UNCONFLICTED MANAGEMENT
  • Edouard SEGUIN – PIMENT & Co
  • Jean-Louis PICOLLO – RESOLVYS
    Invités : David GANDAR et Nébojsa SRECKOVIC.
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DWS élargit l’offre Xtrackers S&P 500 avec de nouveaux ETF ESG

La Rédaction
Le Courrier Financier
Non classé
le 22/12/2022

DWS Group (DWS) — gérants d’actifs mondial — annonce ce mercredi 21 décembre le lancement de deux nouveaux ETF Xtrackers sur le marché actions américain. Ces ETF répliquent l'indice S&P 500 et intègrent des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). DWS élargit ainsi sa gamme d'ETF Xtrackers S&P 500, qui comptabilise plus de 11 Mds€ d’encours sous gestion au 30 novembre 2022. L'ETF UCITS Xtrackers S&P 500 Equal Weight a été le premier en Europe à répliquer cet indice lors de son lancement en 2014.

Le Xtrackers S&P 500 ESG UCITS ETF et le Xtrackers S&P 500 Equal Weight ESG UCITS ETF sont cotées à la Deutsche Boerse (Allemagne) et sur le London Stock Exchange (Royaume-Uni), et d'autres cotations sont prévues. L'indice S&P 500 suit les 500 plus grandes sociétés du marché boursier américain en termes de capitalisation. C'est l'un des plus importants indices de référence des actions dans le monde. L'indice S&P 500 Equal Weight suit les mêmes sociétés, mais chacune des 500 actions qui le composent est pondérée de manière égale, à 0,2 %. 

Critères ESG et politiques d'exclusion

Les ETF Xtrackers nouvellement lancés suivent des indices qui prennent en compte des critères supplémentaires pour sélectionner les membres de l'indice. L'indice S&P 500 ESG et l'indice S&P 500 Equal Weight ESG prévoient initialement un certain nombre d'exclusions avant de sélectionner les sociétés en tenant compte des critères E, S et G. Par exemple, les entreprises dont les revenus dépassent les seuils fixés pour les activités liées au charbon thermique, au tabac et aux armes controversées, entre autres, sont exclues.  

En outre, les entreprises sont exclues pour avoir violé des standards internationaux, tels que les principes du Pacte mondial des Nations Unies. Enfin, les entreprises sans score ESG S&P DJI sont exclues, ainsi que celles qui se situent parmi les 25 % ayant le plus mauvais score ESG de la classification GICS. Dans un deuxième temps, les membres de l'indice sont répertoriés en fonction de leur score ESG S&P DJI. Pour le score S&P DJI ESG, les données des entreprises sont collectées et évaluées par S&P Global ESG Research sur les normes ESG d'entreprise.

Elargir l'offre Xtrackers pour les investisseurs

L'indice S&P 500 ESG et l'indice S&P 500 Equal Weight ESG ciblent tous deux un pourcentage fixe de la capitalisation boursière ajustée au flottant (FMC) du S&P 500 en utilisant les scores S&P DJI ESG. L'indice S&P 500 ESG cible 75% de la FMC du S&P 500 et sélectionne les entreprises de chaque groupe sectoriel GICS de l'indice S&P 500 ayant le meilleur score ESG, tandis que l'indice S&P 500 Equal Weight ESG cible 60% de la FMC avec le même processus.

Par conséquent, les indices S&P 500 ESG et S&P 500 Equal Weight ESG comprennent en fin de compte environ 300 actions au lieu des 500 actions initiales. Les méthodologies des indices sont conçues pour garantir que les indices ESG présentent des caractéristiques de risque sectoriel similaires à celles de l'indice original.

« L'importance des ETF qui suivent le marché des actions américaines en intégrant des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance dans un portefeuille a considérablement augmenté ces dernières années. Nous sommes heureux d'élargir davantage notre offre Xtrackers pour les investisseurs avec des solutions attrayantes », déclare Simon Klein, responsable mondial des ventes passives chez DWS.

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Biodiversité : La Banque Postale AM et Tocqueville Finance lancent un fonds actions

La Rédaction
Le Courrier Financier
Responsabilité sociale
le 22/11/2022

La Banque Postale Asset Management (LBP AM) — détenue à hauteur de 75 % par La Banque Postale, 25 % par Aegon Asset Management — et sa filiale Tocqueville Finance annoncent ce mardi 22 novembre le lancement d’un fonds actions monde : Tocqueville Biodiversity ISR.  Il cible les sociétés qui apportent des solutions aux enjeux de la préservation de la biodiversité. Lancé avec le soutien de CNP Assurances qui s’est engagé à investir 120 M€, ce fonds illustre concrètement l’engagement du groupe La Banque Postale en faveur de la biodiversité.

Préserver la biodiversité

L’enjeu est crucial : 55 % du PIB mondial reposerait sur les services rendus par la nature et plus d’1 million d’espèces seraient déjà menacées d'extinction. En France, la prise de conscience de cet enjeu gagne du terrain, notamment avec la loi Energie Climat qui impose aux investisseurs institutionnels et aux sociétés de gestion la publication des risques liés à l’érosion de la biodiversité pour les produits financiers.

Signataire en 2021 du « Finance for Biodiversity Pledge », LBP AM et sa filiale Tocqueville Finance renforcent leur engagement pour la lutte contre l’érosion de la biodiversité avec le fonds Tocqueville Biodiversity ISR. Il sélectionne les entreprises qui apportent des solutions aux enjeux de préservation de la biodiversité et du capital naturel. Leur empreinte biodiversité est calculée avec l’outil de mesure « Global Biodiversity Score (GBS) » de CDC Biodiversité et Carbon4 Finance, qui est l’un des outils d’aide à la décision. Le fonds est classé article 9 sous SFDR.

Quatre leviers de gestion

L’univers d’investissement de Tocqueville Biodiversity ISR couvre quatre thématiques : l’agriculture et l’alimentation soutenables (agriculture régénératrice, production alimentaire durable, reforestation et gestion forestière durable), l’économie circulaire (systèmes de collecte et de recyclage, packaging recyclable ou compostable), les bâtiments verts (nouveaux matériaux de construction) et les services et solutions environnementaux (traitement de l’eau, de l’air et des sols, technologies de dépollution). L’équipe de gestion dispose de quatre leviers : 

  • l’identification de solutions : le fonds sélectionne des entreprises apportant des solutions via leurs offres de produits ou de services, notamment des acteurs spécialisés fournissant des produits et services contribuant à réduire les pressions sur la biodiversité ;
  • l’engagement : LBP AM et Tocqueville Finance identifient et accompagnent, des entreprises ayant une empreinte significative sur la biodiversité dans la mise en place d’objectifs et stratégies pour l’atténuer, par exemple en matière de réduction de l’utilisation du plastique ; 
  • la sélection « Best in Class » :  elle vise à identifier les sociétés à enjeu, et qui ont engagé une transition positive pour maitriser leur empreinte Biodiversité, en adaptant leurs pratiques internes et dans leurs chaînes de valeur ;
  • l’exclusion : le fonds ne finance pas d’entreprises impliquées dans des activités qui exercent des pressions sur la biodiversité liées à la déforestation.

« Chez LBP AM et Tocqueville Finance, nous avons l’intime conviction que relever le défi climatique ne se fera pas sans une meilleure préservation du vivant.  Avec 3 milliards d’encours investis à fin août 2022 sur les thèmes de la transition énergétique et de la biodiversité, LBP AM et Tocqueville Finance se sont résolument engagés pour un monde plus durable et soutenable. Le lancement de Tocqueville Biodiversity ISR est une preuve supplémentaire de notre engagement », explique Vincent Cornet, Directeur de la gestion de LBP AM et Directeur général de Tocqueville Finance.

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