Julien-Pierre Nouen
Julien-Pierre Nouen
La RédactionIkory — spécialiste du secteur immobilier résidentiel, fondé en 2015 — annonce ce jeudi 17 février que l’investissement des institutionnels en immobilier résidentiel a battu des records en 2021. ImmoStat, auquel Ikory est associé, identifie ainsi 7,360 Mds€ investis en 2021 contre 6,87 Mds€ 2020. Depuis plusieurs années, la tendance se confirme.
Le résidentiel progresse de 85 % en cinq ans et représente aujourd’hui presque le quart de l’ensemble des investissements. Généré par la baisse des taux, qui rend comparativement le logement plus attractif que le tertiaire, et accéléré par la crise sanitaire, le mouvement se concentre sur quelques ventes : les dix premières transactions ont totalisé 3,2 Mds€ en 2021, dont 2 Mds€ pour le seul partenariat signé entre In’Li et Axa IM RE.
Les institutionnels — historiquement présents sur le marché de l’investissement — font un retour remarqué après avoir continument désinvesti le logement. Les fonds d’investissement, suivant un plan international, viennent renforcer le mouvement : le marché français, longtemps délaissé au profit d’autres pays européens, retrouve toute son attractivité à leurs yeux, par sa stabilité et la dynamique de sa population. Enfin, troisième catégorie d’acteurs, les asset managers qui viennent étudier les dossiers à la vente pour le compte des précédents.
Beaucoup d’investisseurs se polarisent sur le neuf (57 % des volumes investis) et la région parisienne (68 %) où, Grand Paris oblige, les offres sont plus abondantes, avec des rendements de plus de 3 %. D’autres en revanche, poussés par une vision plus patrimoniale, privilégient les immeubles anciens, souvent haussmanniens, aux meilleures adresses avec des taux de rendement plus faibles. Enfin, troisième stratégie, celle des marchands de biens et des fonds d’investissement à valeur ajoutée, qui vont rechercher des immeubles ou des portefeuilles offrant une valorisation potentielle plus importante.
Soucieux de « verdir » leur patrimoine, les investisseurs choisissent d’acquérir des immeubles neufs, plus vertueux en matière énergétique. A contrario, les propriétaires institutionnels détenteurs de patrimoine plus anciens, s’engagent dans des programmes de travaux importants d’amélioration de la performance de leurs immeubles ; à moins que la revente de leurs actifs les plus obsolètes ne soit un autre moyen de verdir leur portefeuille.
La RédactionSofidy — gestionnaire indépendant sur le marché des SCPI — annonce ce mercredi 21 juillet l’acquisition d’un immeuble emblématique sur la principale artère commerçante de la Presqu’île de Lyon (Rhône), pour le compte des épargnants de sa SCPI Immorente. La SCPI comptabilise plus de 2 000 actifs immobiliers pour un total de 3,52 Mds€ de capitalisation.
« À travers cette nouvelle acquisition, nous insistons sur notre volonté de cibler le cœur des centres-villes des grandes métropoles dynamiques en France et en Europe. Nous continuons de placer la diversification au centre de notre stratégie d’investissement afin de mutualiser les risques pour gérer l’épargne de nos souscripteurs », déclare Jean-Marc Peter, Directeur Général de Sofidy.
Cet immeuble haussmannien de grande qualité architecturale est situé sur la principale artère commerçante et piétonne de la Presqu’île de Lyon, à l’angle du 69 rue de la République et du 20 rue Louis Paufique. La Rue de la République est à Lyon ce que les Ramblas sont à Barcelone (Espagne) : 1,5 kilomètre de rue commerçante et touristique dans le cœur historique de la ville, qui bénéficie d’un patrimoine de premier ordre.
L’emplacement est doublement stratégique, puisque l’immeuble bénéficie également de la proximité immédiate du nouvel Hôtel-Dieu et de ses boutiques de luxe et prêt-à-porter haut de gamme. La rue de la République attire les plus grandes enseignes nationales et internationales et génère un chiffre d’affaires équivalent à celui du centre commercial de la Part-Dieu (800 M€).
Avec 3 953 m² répartis sur six étages, l’ensemble immobilier est composé d’une grande surface commerciale sur trois niveaux (-1/RdC et premier étage) qui offre une vitrine double hauteur et un bel angle à son occupant Etam. Les surfaces à usage de bureaux des niveaux supérieurs sont occupées par la Ville de Lyon.
« Avec près de 250 nouvelles implantations en 2018 dans ce secteur, l’hyper-centre se place comme la destination principale des enseignes. Cette acquisition était une rare opportunité d’investir sur l’artère commerçante la plus fréquentée en région, a fortiori dans un immeuble au caractère patrimonial remarquable et notoirement sous-loué » analyse Olivier Loussouarn, Directeur des Investissements de Sofidy.
Pour cette transaction, Sofidy a été conseillé par Me Olivier Duparc (Douze Notaires), Messieurs David Berbia (Wallsbroker) et François Fromont (City Real Estate) ainsi que Cédric Ducarrouge (JLL) et Gabriel Neu-Janicki (Cabinet Neu-Janicki).
La RédactionKristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.
Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.
Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.
De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.
Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.
Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.
De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »
Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »
« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.
La Rédaction
Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.
Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.
Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.
Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.
La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.
Mathilde Hodouin
Mathilde Hodouin
Mathilde Hodouin La RédactionUn décret du projet de loi de finances (PLF) 2020 redéfinit les travaux éligibles au dispositif Denormandie comme travaux d’amélioration, et non plus seulement de rénovation. Angelys Group — spécialiste de la réhabilitation d’immeubles anciens en centre-ville — a publié une note le 11 février dernier afin d'expliquer pourquoi ce décret va permettre à plus d'investisseurs d'utiliser ce levier pour accélérer la restauration de logements anciens.
Le dispositif de défiscalisation Denormandie vise à redynamiser les communes qui ont besoin de réhabiliter l’habitat en centre-ville ou ayant conclu une convention d’opération de revitalisation de territoire (ORT). Les critères d’éligibilité impliquent notamment que les travaux représentent au moins 25 % du coût total de l’opération.
Pour encourager les investisseurs à se lancer, le dispositif a déjà connu de précédentes adaptations, notamment la redéfinition des zones concernées. Ainsi, dans les villes éligibles, le dispositif n’est-il plus restreint au seul centre-ville mais s’applique désormais à l’ensemble du territoire de la commune. Le dispositif a été prolongé d’un an, jusqu’au 31 décembre 2022.
Le projet de loi de finances 2020 assouplit davantage le dispositif avec un décret élargissant le panel des travaux éligibles et ce, pour les acquisitions et souscriptions (cas des SCPI) réalisées à compter du 1er janvier 2020. Selon ce décret, les travaux éligibles sont désormais définis comme travaux d’amélioration et non plus de rénovation.
Dans le détail, le dispositif Denormandie prend toujours en compte les travaux de rénovation, mais intègre en plus les travaux d’assainissement, de modernisation, les aménagements de surfaces habitables (dont combles et sous-sols), la création d’une surface habitable supplémentaire dans le logement et les travaux permettant de réaliser des économies d’énergie.
Ce décret répond à l’objectif de massifier le recours au dispositif afin d’accélérer la rénovation de logements. Avec davantage de travaux pris en compte, les investisseurs ont plus d’options dans leurs projets immobiliers pour atteindre la part de 25 % de travaux dans le coût de l’opération qui conditionne l’éligibilité au dispositif Denormandie.
De plus, la nouvelle liste de travaux éligibles au dispositif Denormandie correspond maintenant à celle prévue pour l’octroi d’un prêt à taux zéro dans l’ancien avec travaux. Cette adaptation contribue donc à harmoniser les définitions, ce qui apporte plus de clarté aux investisseurs qui étudient les différents leviers à leur disposition au moment de choisir les travaux à privilégier. Le tout aide à simplifier l’applications des deux dispositifs et, donc, à encourager les travaux en question.
La RédactionVeuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :
Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »
La RédactionCréé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES.
“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !” explique Jean-Paul SERRATO
Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.
“Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.
En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.