Meyer Azogui – Cyrus Conseil : « 2021, c’est un vrai changement de dimensions pour le Groupe »

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Patrimoine
le 11/03/2022
L'année 2021 aura été marquée par plusieurs opérations de croissance externe pour le Groupe Cyrus. Comment cette société indépendante française s'inscrit-elle dans le développement du marché de la gestion de patrimoine en 2022 ? Quel accompagnement propose-t-elle aux CGP ?
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UC immobilières : Fiducial Gérance publie les performances de sa SC Fidimmo

La Rédaction
Le Courrier Financier
Immobilier
le 01/03/2022

L’Aspim vient de publier la performance moyenne des unités de compte (UC) immobilières dans l’assurance vie. Fiducial Gérance — spécialiste de l'épargne immobilière en SCPI, OPPCI, fonds de fonds et groupements forestiers — revient ce mardi 1er mars sur le positionnement de sa Société Civile (SC) à capital variable Fidimmo dans ce marché.

Fidimmo est un fonds de fonds immobilier à destination d’institutionnels, de grands clients privés et d’assureurs, recherchant un placement sur une durée moyen ou long terme. Il peut, accessoirement s’adresser aux non professionnels au travers de supports de contrats d’assurance vie PER.

Marché des UC immobilières

La collecte sur ces unités de compte se renforce pour atteindre 3,1 M€ en 2021 soit 10 % de plus qu’en 2020. Dans l’univers des UC immobilières, le poids relatif de la collecte sur les Sociétés Civiles progresse de +25,7 % en 2020 à +29,4 % en 2021, avec une capitalisation globale de 18,7 Md€ en 2021 — soit une progression de +24 % en un an.

Cette croissance peut s’expliquer par la bonne tenue des performances affichées par cette catégorie d’UC, dont la moyenne s’établit en 2021 à 3,8 %. Cette performance moyenne est principalement tirée par un échantillon de quelques Sociétés Civiles. Ainsi 42 % d’entre elles ont-elles délivré une performance globale comprise entre 4 % et 5%.

La SC Fidimmo surperforme

Fidimmo se retrouve dans le groupe très fermé des 7 % d’UC ayant délivré une performance 2021 comprise entre 5 % et 6 % et sur le podium des meilleures Sociétés Civiles en 2021. Avec une performance 2021 de 5,58 %, la SC Fidimmo surperforme son marché de 178 points de base. Cette performance n’est pas le fruit de paris audacieux mais d’une gestion rigoureuse dans le temps.

Le véhicule a montré, depuis son lancement, sa capacité à générer de l'alpha tout en maintenant une volatilité maîtrisée. La performance moyenne depuis l’origine (décembre 2017) s’établit à 4,51 % à fin 2021 avec une volatilité de 4,15 %. A cette date, la VL de Fidimmo a progressé de 19,3 % depuis l’origine. Enfin, le fonds a très bien réagi en ce début d'année avec une performance de 3,03 % au 24 février, tout en maintenant sa volatilité autour de 4,15 %.

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Groupama AM annonce une collecte nette externe de 6,4 milliards d’euros en 2021

La Rédaction
Le Courrier Financier
Asset Management
le 24/02/2022
Groupama Asset Management (Groupama AM) — société de gestion d’actifs française, filiale du groupe Groupama, assureur mutualiste — présente ce jeudi 24 février les résultats de son exercice 2021. Le […]

Groupama Asset Management (Groupama AM) — société de gestion d’actifs française, filiale du groupe Groupama, assureur mutualiste — présente ce jeudi 24 février les résultats de son exercice 2021. Le groupe affiche ainsi une collecte nette externe de 6,4 Mds€. Le total des actifs sous gestion s’établissait à plus 117 Mds€ au 31 décembre 2021.

En 2021, la société de gestion a confirmé sa trajectoire de développement tant en France qu’à l’international, sur les segments de la clientèle institutionnelle et des professionnels de la distribution. Par ailleurs, les réseaux de distribution du Groupe Groupama ont affiché une forte dynamique positive avec une collecte nette de 918 millions d’euros en Unités de Comptes (UC) de Groupama AM.

Multiples sources de croissance

Les flux de souscriptions nets ont surtout émané des gestions monétaire et obligataire, dans un environnement de marché marqué par l’abondance de liquidités chez certains investisseurs. Les solutions d’investissement multi-asset et actions sont restées stables. La diversification et l’internationalisation des relais de croissance pérennisent l’activité et la position de la société de gestion au sein de l’industrie de l’asset-management. Avec 33,3 Mds€ d’actifs, la gestion pour le compte de clients-tiers externes au Groupe représente près de 30 % des encours totaux.

« Notre clientèle institutionnelle française a fortement contribué au développement en 2021, confortant Groupama AM comme un partenaire de premier plan à leurs côtés. Nous poursuivons également un rythme de développement particulièrement soutenu sur le marché de la distribution de produits d’épargne. Nous récoltons les fruits de la promotion de nos solutions à destination des clients privés, notamment via les supports en unités de comptes des réseaux de distribution », explique Mirela Agache-Durand, Directrice Générale de Groupama AM.

« La labellisation ISR de bon nombre de nos fonds, tout comme l’essor des nouvelles générations de dispositifs d’épargne longue, à l’instar du PER, sont d’importants vecteurs de collecte pour nous », ajoute-elle. En détails, la clientèle française représente 64 % des encours totaux, contre 36 % pour la clientèle internationale. A l’international, Groupama AM a enregistré une collecte nette et un niveau d’encours historiques sur le marché espagnol, avec 900 M€ de flux de souscription nets pour 4,3 Mds€ d’actifs gérés.

Face à une inflation plus élevée

En 2021, Groupama AM a œuvré à l’évolution stratégique de son offre de gestion en anticipation du nouveau régime — structurel — d’inflation et de hausse des taux d’intérêt. Ce positionnement a fait la part belle aux solutions obligataires dite « absolute return », mais a aussi abouti au lancement de nouvelles expertises, sur les obligations indexées sur l’inflation et la gestion actions « value » ou encore au lancement prochain de la gestion de dette non cotée.

« Ces 15 derniers mois ont été pour nous très stimulants du point de vue de l’innovation produits. La nouvelle donne de l’environnement macroéconomique nous a incités à réviser profondément tous les paradigmes. Sur la base de nos scénarii et de nos convictions, nous avons très tôt choisi de concevoir de nouvelles solutions, pour anticiper les problématiques de nos clients. Nous sommes entrés dans une période d’inflation plus élevée qui nécessite d’explorer de nouvelles sources potentielles de protection et de valeur sur les marchés financiers », affirme Mirela Agache-Durand.

Axes stratégiques en 2022

L’évolution de la gamme de fonds constituera encore, en 2022, un des axes stratégiques de la société de gestion. Il en sera de même la poursuite du programme de labellisation ISR et l’optimisation des process et systèmes d’information. Groupama AM accélère son ambitieuse politique de labellisation ISR, avec au total 27 fonds certifiés représentant 30 milliards d’euros d’actifs sous gestion au 31 décembre 2021.

Parallèlement, la société de gestion va étoffer son offre de solutions thématiques à impact et de ses fonds classés article 9 sous SFDR. Au 31 décembre 2021, le stock d’encours gérés selon des critères ESG (Article 8 et 9 SFDR ou Label ISR) représente 91 Mds€ soit 78 % du total des actifs gérés par Groupama AM. « Notre volonté est de standardiser la labellisation ISR à un maximum de nos fonds, sur l’ensemble de nos expertises, styles de gestion et classes d’actifs. Cette démarche est essentielle. Notre vision d’investisseur à long terme repose sur l’alignement des intérêts avec nos clients », indique Mirela Agache-Durand.  

Enfin, l’investissement significatif dédié à l’optimisation des process et à l’architecture technologique de la société de gestion répond à plusieurs besoins structurels : augmenter les ressources nécessaires à la collecte, l’exploitation et l’analyse des données (financières et extra-financières), améliorer les systèmes d’information, renforcer les process de gestion et accélérer la digitalisation des outils, notamment dans le domaine des informations aux investisseurs (reportings, KYC).

« Ces objectifs d’efficience de l’infrastructure sont essentiels au changement de régime de notre entreprise. Notre architecture fonctionnelle doit être évolutive et flexible pour une meilleure adaptation à la digitalisation de l’activité et à la progression continue de nos encours », conclut Mirela Agache-Durand.

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SCPI Optimale : Consultim AM affiche un taux de distribution de 5,52 % en 2021

La Rédaction
Le Courrier Financier
Immobilier
le 22/02/2022

Consultim Asset Management (Consultim AM) — société de gestion indépendante, filiale de Consultim Groupe Holding — annonce ce mardi 22 février les résultats de sa SCPI Optimale. Fin 2021, elle détenait 13 M€ d’actifs et affichait un taux de distribution de 5,52 % — soit un dividende de 13,8 euros la part. Ses acquisitions se sont effectuées sur la base d’un rendement moyen de 6,4 % (actes en main). La SCPI diversifiée entend continuer sur sa lancée en 2022.

Diversification et sélection des actifs

La SCPI Optimale est accessible au grand public depuis septembre 2020, avec un ticket d’entrée de 1 500 euros (6 parts). Elle compte aujourd’hui 216 associés (contre 103 en septembre 2021), 6 actifs occupés par 13 locataires et affiche un taux d’occupation financier (TOF) de 100 %. Consultim AM entend confirmer ces bons résultats en 2022, la SCPI Optimale envisage d’acquérir pour 9,2 M€ d’actifs au cours du S1 2022, sur la base d’un rendement à l’acquisition de 7,3 % actes en mains.

Cette année, Consultim AM entend poursuivre sa politique d’investissement régionale, diversifiée et exclusivement concentrée sur des actifs immobiliers de proximité. Les dossiers d’acquisitions, qui seront actés au premier semestre 2022, pour un montant total de 9,2 M€, comprennent cinq actifs, implantés dans les régions Bretagne, Pays de la Loire et Normandie, occupés par 21 nouveaux locataires. A l’issue de ces acquisitions, La SCPI comptera 34 locataires et sera présente dans sept des treize régions de la Métropole.

Le label ISR Immobilier début 2022

La SCPI Optimale continue de privilégier de petits volumes d’investissement (inférieur à 5 M€) ce qui lui permet d’échapper à la concurrence des grands acteurs de la gestion collective. En termes de diversification thématique, la SCPI Optimale envisage d’acquérir des locaux d’activités pour 4 M€ ; des commerces pour 3 M€ et enfin des actifs liés à la santé et l’éducation pour 2 M€ avec, notamment, l’acquisition d’un ensemble médical de proximité et d’une crèche sous enseigne nationale.

« Ces dossiers ont été rigoureusement sélectionnés et négociés avec un double objectif de consolidation de la performance et de diversification du portefeuille. Ils constituent, selon nous, les parfaits ingrédients pour un couple rendement/risque optimal », explique Thibault Garçonnat, Directeur Général de Consultim AM. Les dirigeants de la SCPI Optimale sont confiants quant à leur capacité à maintenir ces performances dans le temps. La SCPI devrait, par ailleurs, être labellisée « ISR Immobiliser » d’ici la fin du premier semestre.

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Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France après 2 années de R&D.

La Rédaction
Le Courrier Financier
Asset Management
le 20/03/2024

L'innovation d'Empreinte Emploi France réside dans sa méthodologie de collecte de données, de modélisation et d'analyse « ImpacTer ». Le modèle « ImpacTer » permet, principalement, d’évaluer les retombées socioéconomiques engendrées par l’activité d’une entreprise sur sa chaîne de valeur comme la création d’emplois et de valeur générées par l’activité de ses fournisseurs implantés sur le territoire. Il permet également d’estimer les retombées fiscales de ces entreprises ou encore les emplois induits par la consommation locale des employés de toute la chaine de valeur française.

Veuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :

Communiqué de presse - Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France - 20.03.2024

Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »

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Daniel CARCELES, nouveau directeur général d’INOVÉA

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 15/03/2024

Créé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES. 

“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !”  explique Jean-Paul SERRATO

Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.

“Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.

En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.

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Nalo dévoile ses performances de l’année 2021

La Rédaction
Le Courrier Financier
Patrimoine
le 18/02/2022

La fintech Nalo — spécialiste français du conseil financier digitalisé et de l’investissement par objectifs en France, créé en 2017 — a publié le 7 février dernier ses performances pour l’année 2021. Les quatre allocations ont connu une performance qui va de 12,3 % à 22 % en
annualisé sur les trois dernières années.

Au regard de ses performances ces trois dernières années, l'allocation éco-responsable confirme son caractère incontournable dans le cadre d’une épargne de long terme. Par ailleurs, l'allocation Standard a généré des performances jusqu’à 17,80 % en 2021. « Notre technologie propriétaire Multiprojet, couplée à nos quatre portefeuilles thématiques, permettent d’offrir à nos clients des performances réellement sur mesure », déclare Franklin Morin, CFA Directeur des Investissements.

Sous-pondération des Etats-Unis

Nalo dévoile ses performances de l’année 2021
« Performances Nalo par profil de risque »
Source : Nalo

« Notre poche actions a obtenu une performance satisfaisante en dépit de la sous-pondération des Etats-Unis par rapport à l'indice MSCI World. Cependant, nous continuons à penser que résumer l'investissement actions à un tel indice, composé à 69 % d'actions américaines (15 % pour les GAFAM uniquement), n'est pas un bon conseil à donner pour la diversification des portefeuilles de nos clients. Cela s'est bien vérifié en janvier 2022 », conclut Franklin Morin.

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Lazard Frères Gestion enregistre une collecte record en 2021

La Rédaction
Le Courrier Financier
Asset Management
le 16/02/2022

Lazard Frères Gestion — société de gestion d’actifs du groupe Lazard en France, spécialisée dans les valeurs cotées — annonce ce mercredi 16 février une collecte nette 2021 de 3,5 Mds€ en actions et en obligations. La société poursuit sa croissance et dépasse désormais 37 Mds€ d’encours. Pour accompagner ce développement, elle renforce sa structure de management.

Croissance et collecte en 2021

Grâce aux efforts de tous ses collaborateurs, Lazard Frères Gestion a de nouveau bénéficié en 2021 d’un fort développement commercial. La société a ainsi enregistré une collecte nette globale de 3,5 Mds€, dont 2 Mds€ collectés en France auprès de sa clientèle privée et institutionnelle et 1,5 Md€ collectés à l’international.

Cette dynamique, associée à de solides performances, se confirme d’année en année. La société a connu un doublement de ses encours en l’espace de 5 ans, passant de 17,8 Mds€ fin 2016 à 37,2 Mds€ fin 2021. Cet accroissement de l’activité s’accompagne de la création de 50 postes sur la même période, avec un effectif passé d’environ 150 à 200 salariés à périmètre comparable.

Une structure de management renforcée

Pour accompagner cette croissance et ses ambitions de développement, Sophie de Nadaillac, Associé-gérant et Responsable du développement de la Gestion Privée, annonce la création de deux pôles au sein de son équipe de Banquiers Privés :

  • une direction dédiée au développement de la Gestion Privée depuis Paris, placée sous la responsabilité d’Aurélia Verchère ;
  • une direction dédiée au développement de la Gestion Privée en régions et à l’international (Belgique et Luxembourg), placée sous la responsabilité de David Koegler.

Régis Bégué, Associé-gérant et Directeur de la gestion actions, fait également part d’une nouvelle organisation de ses équipes autour de trois grands segments de marché :

  • une direction Large Caps Europe placée sous la responsabilité de Thomas Brenier ;
  • une direction Actions internationales et fonds à impact confiée à François Roudet ;
  • un pôle Small Caps codirigé par James Ogilvy et Jean-François Cardinet.

Cette structuration fait suite à la réorganisation de la gestion obligataire annoncée en novembre 2021, ayant donné lieu à la nomination de directeurs Aggregate/Monétaire, Subordonnées financières et High Yield au sein de l’équipe d’Eléonore Bunel, Associé-gérant et Responsable de la gestion obligataire.

L’accent sur l’investissement responsable

Cette nouvelle structure d’équipe vient compléter la réorganisation entamée en début d’année 2021 avec la création d’une direction ESG confiée à Thibaut Mihelich. Depuis déjà plusieurs années, Lazard Frères Gestion développe en effet son offre d’investissement responsable et gère désormais 11 fonds labellisés ISR et 3 fonds labellisés Relance. La société a également lancé en septembre 2021 ses premiers mandats de gestion ESG destinés aux clients privés des conseillers en gestion de patrimoine (CGP) et des Family Offices.

« Nos bons résultats viennent valider la pertinence de notre modèle unique, associant Gestion Privée et Gestion Institutionnelle au sein d’une même structure. Nos ambitions ne s’arrêteront pas là : doté d’une structure de management renforcée, Lazard Frères Gestion continue de préparer sa croissance de demain », souligne François-Marc Durand, Président de Lazard Frères Gestion.

Focus sur les différentes nominations

Aurélia Verchère 

Managing Director — Responsable du développement de la Gestion Privée à Paris 

Aurélia Verchère est Banquier Privé à Paris et Associé-Gérant de Lazard Frères Gestion. Depuis 2022, elle est Responsable du développement de la Gestion Privée à Paris. Avant de rejoindre la société en 2005, Aurélia a exercé des fonctions analogues au sein de BNP Paribas Paris (de 1997 à 2000) puis de BNP Paribas Londres (de 2001 à 2004). Elle est diplômée de l'EM Lyon. 

David Koegler 

Managing Director — Responsable du développement de la Gestion Privée en régions et à l'international

David Koegler est Banquier Privé à Paris et Associé-Gérant de Lazard Frères Gestion. Il a été nommé en février 2019 Managing Director de Lazard LLC. Depuis 2022, il est Responsable du développement de la Gestion Privée de Lazard Frères Gestion en régions et à l'international. David a rejoint la société en 2006. Il a commencé sa carrière en 1997 comme Conseil de la grande clientèle privée à la Banque du Louvre puis Directeur à la gestion privée de HSBC Private Bank entre 2003 et 2006. Il est diplômé de la SKEMA Business School. 

Thomas Brenier

Managing Director — Directeur de la gestion Large Caps Europe 

Thomas Brenier, Gestionnaire/Analyste et Responsable de la gestion des actions nordiques depuis son arrivée chez Lazard Frères Gestion en septembre 2007, a été nommé Directeur de la gestion Large Caps Europe en 2022. Auparavant, il a été analyste sell-side chez SEB Enskilda Securities (Banque d'investissement suédoise) de 2000 à 2003 et à la Société Générale de 2004 à 2007 sur différents secteurs liés aux hautes-technologies (semi-conducteurs, équipementiers télécoms, électroniques etc.). De double formation scientifique (Ingénieur CPE Lyon) et financière (Mastère de Finance ESCP), il a débuté sa carrière dans le conseil en introduction en bourse chez BNP Paribas en 1999-2000. 

François Roudet 

Director — Directeur de la gestion Actions internationales et fonds à impact 

François Roudet est Gestionnaire/Analyste sur les actions américaines et Directeur de la gestion Actions internationales et fonds à impact depuis 2022. Il a rejoint Lazard Frères Gestion en 2003. François dispose de 28 années d'expérience dans la gestion d'actifs, ayant été analyste chez Sanwa Investment Bank à Londres, gérant de portefeuilles actions américaines à la Banque de Gestion Privée puis Responsable de la gestion actions internationales et des fonds thématiques chez Edmond de Rotschild Asset Management. Il est diplômé de l'Institut d'Etudes Politiques de Paris et d'un Master of Sciences in International Finance, Université Heriot-Watt d'Edimbourg.

James Ogilvy

Managing Director — Codirecteur de la gestion Small Caps

James Ogilvy est Gestionnaire/Analyste Micro, Small & Mid Caps Europe et Codirecteur de la gestion Small Caps depuis 2022. Il a rejoint Lazard Frères Gestion en 2005. Auparavant, il a été analyste buy-side high yield chez AXA Investment Managers Paris entre 2004 et 2005 et analyste actions sell-side sur le secteur des biens d'équipement de 2001 à 2004 chez UBS Paris. Il a commencé sa carrière en 1997 dans le département Fusions-Acquisitions de Citigroup (Londres et Paris). Il est diplômé de l'Université de Cambridge. 

Jean-François Cardinet

Managing Director — Codirecteur de la gestion Small Caps

Jean-François Cardinet est Gestionnaire/Analyste Micro, Small & Mid Caps Europe et Codirecteur de la gestion Small Caps depuis 2022. Il a rejoint Lazard en 2003. Il est titulaire d'un DESS de Gestion des organismes financiers et bancaires (Paris IX Dauphine) et d'un Master of Science in Accounting and Finance (London School of Economics). Il est diplômé de l'Institut d'Etudes Politiques de Paris. 

Thibaut Mihelich 

Vice President — Directeur de l'ESG

Thibaut Mihelich est Directeur de l'ESG depuis 2021, après avoir occupé les fonctions d'analyste stratégie et communication ESG chez Lazard Frères Gestion depuis 2019. Il a travaillé auprès d'institutions financières comme FWD Insurance Group (Hong Kong) et conserve des activités dans le domaine de la culture pour le Musée d'Orsay et la Fondation Royaumont. Il a également enseigné à l'Université d'Harvard (Etats-Unis). Ancien élève de l'ENS (rue d'Ulm), du Conservatoire Nationale Supérieur de Musique et de Danse à Paris, Thibaut est agrégé de Lettres modernes et titulaire d'un Master 2 Recherche en Economie quantitative de la Paris School of Economics (ENS-EHESS). 

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Perial AM détaille son activité immobilière en 2021

La Rédaction
Le Courrier Financier
Immobilier
le 15/02/2022

Perial Asset Management (Perial AM) — spécialiste de l'épargne immobilière — publie ce mardi 15 février le détail de son activité immobilière soutenue en 2021. Perial AM a porté le montant de ses actifs sous gestion à plus de 5,3 Mds€, dont 4,7 Mds€ sont détenus au travers de ses SCPI. Près de 20 % de ce patrimoine se trouve en Europe, hors France. Cette évolution répond à la stratégie de diversification des fonds, à la fois géographique et typologique. Le montant de la collecte de Perial AM s’est élevé sur la même période à environ 650 M€.

« Le début d’année 2022 conforte la belle tendance de 2021, puisqu’au mois de février plus de 700 M€ d’investissements sont déjà sécurisés et qu’en parallèle, de nombreuses lignes d’actifs sont en cours de cession. Notre ambition est de dépasser 1M€ d’investissement. Nous poursuivons la structuration et le renforcement de nos équipes notamment pour la partie internationale afin de saisir les meilleures opportunités d’investissement et les transformer en performances financières et extra-financières », commente Loïc Hervé, Directeur Général Délégué de Perial AM.

935 millions d'euros d’investissements

Sur l’ensemble de l’année 2021, PERIAL Asset Management porte à 935 M€ le volume global d’investissements pour les fonds immobiliers qu’elle gère au 31 décembre 2021 en ayant également recours à l’emprunt bancaire dont les taux actuels très bas ont permis d’améliorer encore la performance de l’ensemble des fonds gérés. Ces investissements portent sur 17 acquisitions répartis en France métropolitaine et en Europe :

  • 10 acquisitions en France, avec notamment l’acquisition par plusieurs fonds gérés par PERIAL AM auprès de Gecina de l’emblématique ensemble immobilier « Les Portes d’Arcueil I » (92) loué par le groupe Orange dans le cadre d’un bail de 12 ans ferme pour plus de 300 M€. Autre acquisition notable, l’achat de deux immeubles au sein de l’ensemble immobilier « Les Villages de l’Arche » auprès d’URW et de plusieurs surfaces au sein de l’Espace Gallieni à Boulogne-Billancourt (92) qui a permis à la SCPI PF Grand Paris de dépasser le cap du milliard d’euros d’actifs sous gestion.  
  • En Europe, 7 acquisitions représentant un total de 15 actifs (dont un portefeuille de 9 hôtels) situés notamment en Allemagne, en Espagne et aux Pays-Bas. PERIAL AM continue d’élargir ses acquisitions à l’ensemble des typologies de l’immobilier dans les métropoles européennes les plus dynamiques.

Parmi eux, plusieurs opérations portant sur des actifs alternatifs de résidence gérée : une résidence étudiante à Grenade (ES), une résidence médicalisée à Schiedam (NDL) et une résidence senior (DEU) ont été acquises. Le rendement moyen net à l’acquisition des investissements de l’année 2021, tout véhicules confondus, est de 4,5 %, avant effet de levier et est donc relutif pour l’ensemble des fonds gérés. 

« Nous souhaitons poursuivre notre ouverture géographique en Europe au Portugal, où nous réalisons actuellement une acquisition de résidence senior, revenir en Italie et saisir des opportunités sur de nouveaux pays potentiels comme l’Irlande. Nous resterons bien entendu actifs sur la France, second marché européen, sur les bureaux, que ce soit au cœur du Grand Paris ou dans les principales métropoles régionales, avec une attention particulière sur la centralité, la flexibilité et l’aspect serviciel des immeubles pour répondre aux attentes des utilisateurs. L’acquisition off market des Portes d’Arcueil à l’été 2021, en est l’illustration », déclare Stéphane Collange, Directeur des Investissements de Perial AM

120 000 m² de surfaces renégociées

Perial AM porte à 145 M€ de cessions sécurisées en 2021 dont 90 M€ de ventes actées (représentant 44 ventes), 55 M€ sous promesse. Ces cessions d’actifs s’inscrivent dans la stratégie d’arbitrage et de rotation du patrimoine de la société de gestion qui se concentre sur des immeubles de qualité à fort potentiel, localisé au sein des grandes métropoles françaises et européennes. Ces opérations permettent à notre parc immobilier de renforcer son attractivité.

Par ailleurs, 120 000 m² ont été reloués et renégociés. Dans un marché complexe et difficilement lisible, les équipes Asset Management de Perial AM ont su faire preuve d’agilité et de performance grâce notamment à leur proximité avec leurs clients locataires et leur parfaite connaissance des marchés.

Enfin, les taux d’encaissements des fonds gérés par Perial AM sont maintenant conformes à ceux d’avant crise, le volume de loyers traités représentant plus de 280 millions d’euros en 2021.
En 2021, les équipes d’Asset Management et de Gestion du Patrimoine ont par leur forte implication, réussi à renforcer la relation avec les clients locataires, maintenu un très bon niveau de relocation et de renouvellement dans un contexte de marché inédit.

Une stratégie immobilière responsable

L’amélioration des critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) est intégrée dans la chaîne de création de valeur immobilière. Un scoring créé par Perial AM regroupant 60 critères ESG permet de noter la performance extra-financière de chaque immeuble. Cette note, le Perial ESG Score, est réévaluée chaque année par la société de gestion. Cette méthodologie est utilisée en amont de l’acquisition, pendant l’exploitation et jusqu’à l’arbitrage de chaque immeuble et constitue un des supports de la labellisation ISR des fonds sous gestion.

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Assurance vie : Neuflize Vie maintient son taux net à 1 % sur le fonds euros Hoche Retraite

La Rédaction
Le Courrier Financier
Patrimoine
le 14/02/2022

Neuflize Vie — compagnie d'assurance vie du groupe Neuflize OBC — annonce ce lundi 14 février maintenir son taux de rendement pour le contrat Hoche Retraite en 2021. Par ailleurs, Neuflize Vie augmente le taux de rendement sur les supports Eurodynamiques.

Fonds en euros de Neuflize Vie

Le taux de rendement 2021 du fonds Hoche Retraite, fonds en euros référent de Neuflize Vie, s'établit à 1,00 % pour la clientèle de personnes physiques et à 0,90 % pour la clientèle de personnes morales. Dans un environnement durable de taux bas, la Compagnie maintient son taux servi en 2020. Neuflize Vie se démarque avec cette année, une augmentation de près de 1 % de son taux de rendement sur les supports Eurodynamiques à 1,75 %. 

Le fonds en euros de Neuflize Vie est caractérisé par son approche d'Investissement Socialement Responsable, 75 % des actifs étant gérés dans le  cadre d'un mandat de gestion ISR confié à Candriam. Cette approche ISR globale positionne Neuflize Vie parmi les assureurs leaders dans ce domaine et s'inscrit dans la stratégie du groupe ABN-AMRO visant à faire croître fortement ses encours d'actifs ISR.

60 % de la collecte en UC en 2021

Avec plus de 4 000 supports proposés dans ses produits, Neuflize Vie collecte à nouveau près de 60 % en unités de compte (UC) en 2021, ce qui maintient la Compagnie parmi les leaders du marché français dans ce domaine. Les unités de compte représentent également 60 % des 12,3 milliards d'euros d'encours de la Compagnie.

Neuflize Vie va continuer de développer au travers de la gestion libre ou conseillée et des mandats d'arbitrage, une offre large de produits sophistiqués en unités de compte à destination de la clientèle patrimoniale haut de gamme. Depuis des années, Neuflize Vie met l'accent sur une offre de mandat d'arbitrage ISR, à travers des fonds ISR ou des valeurs en direct. A ce jour, plus de 250 fonds identifiés ISR sont accessibles en mandat.

Private Equity en assurance vie

L'année 2021 a été marquée par le référencement du fonds « NOBC Private Equity Sélection 2021 ». Ce produit permet d'investir indirectement dans une sélection de fonds de Private Equity, dans le cadre d'un mandat d'arbitrage dédié innovant. A partir d'une souscription initiale sur le fonds Euros, la Compagnie gère les appels de fonds du fonds « NOBC Private Equity Sélection 2021 » au fur et à mesure des appels de fonds.

A terme, le montant souscrit par le client est investi à 100 % dans ce fonds diversifié de Private Equity, alors que la plupart des offres de la Place intègrent un mix de Private Equity et d'actifs liquides. Toutefois l'investissement en Private Equity ne peut représenter au maximum que 30 % du contrat, en fonction du profil de risque.

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La SCPI Pierre Expansion Santé cède un actif parisien

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 13/03/2024

Au terme d’une consultation restreinte, PIERRE EXPANSION SANTÉ a cédé un hôtel particulier d’environ 1 000 m² et ses dépendances, anciennement à usage de maison de retraite, au groupe DELTA IM, dans le cadre d’un projet de réaménagement en établissement d'enseignement.

Cette cession permet à la SCPI de dégager une plus-value conséquente sur un actif détenu depuis 1996, et à l’acquéreur d’associer un bâtiment historique à un programme neuf en cours de construction sur une parcelle contiguë.

Le site est intégralement pré-loué à un prestigieux établissement d’enseignement italien dans le cadre d’un bail de longue durée.

La SCPI PIERRE EXPANSION SANTÉ était conseillée par les sociétés Flabeau et BNP Paribas Real Estate, ainsi que par l’Etude Michelez Notaires.

L’acquéreur était conseillé par l’étude Monceau Notaires.

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L’ANACOFI Finance d’Entreprise innove avec son Observatoire des Signaux Faibles

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 13/03/2024

La section s’est renforcée par la mise en place d’une Commission Finance d’Entreprise pilotée par Jean-Louis PICOLLO qui s’appuie sur le soutien du Président Confédéral David CHARLET.

Composé d’une dizaine de professionnels reconnus, qui rencontrent au total près de 500 chefs d’entreprise par an, elle se réuni tous les 4 mois et elle apporte aux adhérents une réflexion et une visibilité sur leurs métiers, sur les bonnes pratiques, sur les formations, et initie des contacts qui viennent ainsi enrichir notre écosystème.

Pour 2024, la section Finance d’Entreprise innove avec son OBSERVATOIRE des SIGNAUX FAIBLES.
Loin des prévisions aléatoires et des statistiques utopiques, cet OBSERVATOIRE basé sur nos remontées du terrain, a pour objectif de donner une information rapide et synthétique à nos adhérents et aux clients de nos adhérents sur des indices naissants pouvant influencer les prises de décisions des prochains mois.

Les membres de la Commission Finance d’Entreprise :

  • Fabienne GRETEAU- COFINGEST
  • Sébastien ROUZAIRE – KERIUS FINANCE
  • Ludovic SARDA – PYTHAS CAPITAL
  • Guy COHEN – INGÉNIERIE SOCIALE
  • Florent GUIGUE – EMERGEANCES
  • Nathalie DESSEAUX et Franck MAGNE – EAVEST
  • Julien DRAY – UNCONFLICTED MANAGEMENT
  • Edouard SEGUIN – PIMENT & Co
  • Jean-Louis PICOLLO – RESOLVYS
    Invités : David GANDAR et Nébojsa SRECKOVIC.
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SCPI Vendôme Régions et Fair Invest : Norma Capital acquiert plus de 180 millions d’euros d’actifs en 2021

La Rédaction
Le Courrier Financier
Immobilier
le 09/02/2022

Norma Capital — société de gestion, spécialiste de l'immobilier — annonce ce mercredi 9 février avoir acquis plus de 180 millions d’euros d’actifs en 2021 pour le compte de ses deux fonds, la SCPI Vendôme Régions et la SCPI Fair Invest. L’année 2021 de la Société de Gestion Norma Capital a été marquée par plusieurs événements significatifs :

  • une politique d’investissement ambitieuse et dynamique pour Vendôme Régions et Fair Invest. Au total, 44 acquisitions ont été signées pour un montant global de plus de 180 millions d’euros. La Société de Gestion détient, au 31 décembre 2021, 114 actifs représentant plus de 206 000 m² ;
  • l’obtention du label ISR Immobilier pour sa deuxième SCPI Vendôme Régions ; Fair Invest ayant été l’une des premières à l’obtenir en novembre 2020 ;
  • la mise en place de la plateforme de souscription permettant la digitalisation totale des souscriptions ;
  • le référencement de ses deux SCPI par le CFCAL (Crédit Foncier et Communal d’Alsace et de Lorraine), ce qui facilitera le financement à crédit des parts ;
  • des rendements élevés stables, signe de la résilience des actifs détenus par Norma Capital et de la bonne gestion de la crise sanitaire.

« Le développement de Norma Capital souligne le succès des stratégies mises en place pour nos deux SCPI, notamment la poursuite de la diversification de nos classes d’actifs. Celle-ci a été faite en accord des nouveaux besoins exprimés en matière d’immobilier tertiaire et de l’importance prise par le secteur de la santé », indique Faïz Hebbadj, Président de Norma Capital.

SCPI Vendôme Régions, bilan 2021

En 2021, la SCPI Vendôme Régions a investi 159 millions d’euros dans 33 actifs (VEFA et coinvestissement inclus) représentant plus de 74 000 m². Ces acquisitions sont réparties entre bureaux (42 %), commerces (43 %) et locaux d’activités (16 %). Elles se situent principalement en régions (55 %), en Ile-de France (34 %, dont 6 % dans la capitale) et en Outre-mer (11 %).

La SCPI affiche ainsi 5,91 % de rendement annuel. Elle distribue un dividende de 38,69 euros la part pour l’année 2021. Son Taux de Rentabilité Interne (TRI) reste stable à 5,46 % sur 5 ans (2016 - 2021). Le Taux d’Occupation Financier (TOF) est, quant à lui, de 97 %.

SCPI Fair Invest, le secteur de la santé

En 2021, la SCPI Fair Invest a acquis 11 nouveaux actifs représentant plus de 7 000 m² pour un montant de 21,5 millions d’euros. Liés aux secteurs de la santé et de l’éducation (pharmacie, centre médical, opticien, laboratoire d’analyses médicales, crèche, etc.), ils sont majoritairement localisés en régions (81,5 %), à Paris (14,5 %) et en Ile-de-France (4 %).

En 2021, Fair Invest offre un taux de rendement de 4,73 % et distribue un dividende de 9,42 euros la part. Le TOF atteint 100 %. « Ces performances sont à rapprocher de nos taux de recouvrement pour 2021 (99,42 % pour Vendôme Régions et 100 % pour Fair Invest). Elles démontrent notre capacité à fournir des rendements en adéquation avec nos objectifs d’investissement et de croissance, tout en proposant une épargne locale et responsable à l’ensemble de nos associés », souligne Faïz Hebbadj.

Des perspectives 2022 ambitieuses

La politique d’investissement active menée par Norma Capital lui a permis de doubler le nombre d’acquisitions réalisées en 2021 par rapport à 2020 (42 actifs contre 20). La société souhaite poursuivre cette dynamique en 2022. Cette stratégie se vérifie déjà avec une première acquisition pour la SCPI Fair Invest : 640 m² de bureaux destinés à la Maison des Solidarités du Département de la Gironde. Norma Capital prévoit également l’acquisition de futurs actifs pour venir compléter la diversification en bureaux, commerces et locaux d’activités de ses deux SCPI.

Enfin, dans le cadre de leur nouveau partenariat, Norma Capital va acquérir en VEFA les murs des futurs Pôles Santé de MedCorner City, filiale de maîtrise d’usage du groupe REALITES. « Afin de maintenir les bonnes performances de nos SCPI, nous appliquons une stratégie d’investissement destinée à conjuguer sur le long terme croissance pérenne, diversification et hausse de la valeur des actifs », conclut Faïz Hebbadj.

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Décembre 2021 : l’assurance vie indémodable

Philippe Crevel
Cercle de l'Epargne
Patrimoine
le 03/02/2022
Quels résultats l'assurance vie enregistre-t-elle sur l'année 2021 ? Quel a été l'impact de la crise sanitaire ?
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