Turgot AM : la SCI ViaGénérations franchit les 218 millions d’euros d’encours au 1er trimestre 2021

La Rédaction
Le Courrier Financier

Turgot Asset Management (Turgot AM) — société de gestion du groupe Turgot Capital — annonce ce jeudi 22 avril que la SCI ViaGénérations, franchit le cap des 218 millions d'euros sous gestion à la fin du premier trimestre 2021. Le fonds affiche une croissance de la performance de son unité de compte (UC) de +2,27 % sur cette période, soit une performance cumulée de +24,08 % depuis sa création en 2017.

Maintien à domicile des seniors

ViaGénérations vise le maintien à domicile des seniors, et l'augmentation de leur pouvoir d'achat en rendant « liquide » leur patrimoine immobilier Cette SCI est dédiée à l'investissement en immobilier viager. Elle transforme l'image « poussiéreuse » du viager en un outil de gestion patrimonial performant et utile — au carrefour de problématiques sociétales d'actualité, comme le financement des retraites et de la dépendance du grand âge. 

La SCI permet de monétiser son capital immobilier, avec un viager « sans rente » 100 % bouquet. Elle propose aux investisseurs une perspective de plus-value à long terme sur un patrimoine immobilier constitué de biens — acquis avec une décote auprès de seniors qui conservent le Droit d'Usage et d'Habitation ou l'Usufruit Viager. La SCI est accessible en UC au sein des contrats d'assurance vie, de capitalisation et Plans d'Epargne Retraite (PER) chez Swiss Life, Ageas Patrimoine et le Groupe Apicil.

La dynamique du fonds s'accélère

La collecte a été multipliée par quatre sur le premier trimestre de cette année pour atteindre 72 millions d'euros, une collecte équivalente à celle de l'année 2020. Plusieurs raisons expliquent cette dynamique qui devrait se confirmer sur l'année 2021 :

  • la qualité du « track record » de l'UC ViaGénérations qui en 2020 a confirmé à nouveau ses performances passées ;
  • l'arrivée de Swiss Life en qualité de nouvel associé, distributeur de l'UC ViaGénérations dans l'ensemble de ses contrats d'assurance vie et PER ;
  • le renforcement des souscriptions chez les clients des assureurs historiques de ViaGénérations (Ageas Patrimoine et le Groupe Apicil) ;
  • l'investissement en direct de petits institutionnels (mutuelles, Caisses Régionales).

Vers le renouveau du viager

Le viager a changé de visage et s'affranchit jour après jour des clichés qui l'ont rendu célèbre grâce à l'émergence de solutions innovantes à l'image de celle de ViaGénérations. Les canaux de sourcing de la SCI ViaGénérations se renforcent, se multiplient et crédibilisent l'offre de ViaGénérations. Le marché est là :

  • les « viagéristes » se multiplient et couvrent dorénavant tout le territoire national ;
  • le nombre d'opportunités « sans rente », « 100% bouquet » sont de plus en plus nombreuses ;
  • les notaires, légitimes sur les sujets patrimoniaux prescrivent de plus en plus l'offre de la SCI ViaGénérations ;
  • la plateforme Viagenerations.fr distribuée en marque blanche auprès des CGP connait un grand succès.
  • 10 nouvelles acquisitions réalisées sur le 1er trimestre 2021 pour un montant de 16,5 millions d'euros et un peu plus de 100 millions d'offres en cours permettant à la SCI ViaGénérations d'être sereine pour 2021.

« Dans la période de crise sanitaire que nous traversons, nous n'avons eu à déplorer aucun décès lié au Covid, ce dont nous nous réjouissons. Cela donne encore plus de sens au « rester chez soi » et au « bien vieillir » pour les seniors, ce dont nous sommes particulièrement fiers. Par ailleurs, la dynamique de cette UC est vertueuse : plus nous avançons dans le temps, plus nous avons un risque de mortalité faible, plus la performance est solide. Deux éléments forts qui devraient être de nature à attirer de nouveaux investisseurs chaque jour plus nombreux », se réjouit Thibault Corvaisier, Directeur de la SCI ViaGénérations.

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Transition énergétique : CNP Assurances et Tikehau Capital lancent une UC de capital-investissement

La Rédaction
Le Courrier Financier

CNP Assurances et son partenaire Tikehau Capital — groupe de gestion d’actifs alternatifs — annoncent ce mercredi 7 avril le lancement de l'unité de compte (UC) « CNP Relance et Climat » sur le thème de la transition énergétique, en exclusivité pour les clients de CNP Patrimoine. Elle permet aux investisseurs individuels d'accéder à des actifs non cotés, dans le cadre d'un fonds de private equity labellisé « Relance ». Objectif, investir dans l’économie réelle pour répondre à l’urgence climatique.

À travers ce partenariat, CNP Assurances propose une alternative intéressante aux placements cotés, avec l’accès à un fonds de Private Equity réservé jusqu’ici aux investisseurs institutionnels. Ce fonds de conviction permet d'accompagner la croissance de sociétés sélectionnées avec rigueur par  Tikehau Capital, pour leur potentiel de croissance et leur contribution active à la lutte contre le changement climatique.

Fonds propres des PME-ETI

Tikehau Capital lance dès 2018 le premier fonds de Private Equity dédié à la transition énergétique, dans lequel il a lui-même réalisé un investissement de 100 millions d’euros au travers de son bilan, et dont CNP Assurances est un des investisseurs de référence. Cette plateforme vise à accélérer la croissance des PME-ETI européennes qui apportent une réponse à l’urgence climatique et contribuent à la transition vers une économie bas carbone.

Ce fonds de Tikehau Capital — souscrit à hauteur d’un milliard d’euros par des investisseurs institutionnels dont en particulier CNP Assurances — a été labellisé « Relance » fin 2020. Pour rappel, ce label est une initiative du Gouvernement français dans le cadre du plan de relance de l’économie française dans le contexte de crise sanitaire.

L’épargne française représente aujourd’hui un volume de 3 300 milliards d’euros. La crise de la Covid-19 a révélé le déficit en fonds propres des PME-ETI et la criante nécessité d’accélérer dans le domaine de la transition vers une économie moins carbonée. Il est ainsi primordial d’orienter cette épargne vers le financement d'entreprises qui favorisent un modèle de production moins dépendant des énergies fossiles.

Donner du sens à son épargne

« Cette UC de Private Equity permet, dans le cadre de l’assurance vie, de donner du sens à son épargne en participant au financement de la transition énergétique, qui représentera la plus grosse opportunité d’investissement des dix prochaines années. Cette UC que nous avons baptisée CNP Relance et Climat participe, par ailleurs, à l’engagement de CNP Assurances en faveur de la transition énergétique et pour la limitation du réchauffement climatique selon les termes de l’Accord de Paris », déclarent Cécile Blondeau-Dallet et François Guilgot, co-directeurs de la business unit ingénierie et clientèles patrimoniales de CNP Assurances.

« L’épargne mondiale représente 80 000 milliards de dollars. Selon l’Agence Internationale de l’Energie, 10 % de celle-ci permettrait de répondre aux besoins d’investissement des dix prochaines années pour la transition énergétique et ainsi respecter les Accords de Paris et les préconisations du GIEC, visant à limiter le réchauffement climatique sous deux degrés », ajoutent Emmanuel Laillier, responsable du Private Equity pour Tikehau Capital aux côtés de Mathieu Badjeck et Pierre Abadie, co-gérants du fonds de transition énergétique de Tikehau Capital.

« Nous pensons qu’il s’agit d’un objectif atteignable, et ce fonds s’inscrit dans cette ambition. À travers cette initiative avec CNP Assurances, nous souhaitons proposer aux investisseurs individuels de contribuer à la restauration de la capacité d’investissement des entreprises en sortie de crise répondant ainsi à leur demande croissante de donner du sens à leur épargne tout en leur procurant une revalorisation de leurs investissements », concluent-ils.

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Assurance vie : Mon Petit Placement et Generali Vie lancent « Mon Petit Placement VIE »

La Rédaction
Le Courrier Financier

Mon Petit Placement — fintech lyonnaise, également incubée à Paris, qui vise à démocratiser la gestion privée — annonce ce mercredi 16 décembre avoir noué un partenariat avec l'assureur Generali Vie, spécialiste de l'épargne en ligne. Ensemble, ils lancent « Mon Petit Placement VIE », un contrat d'assurance vie 100 % digital et 100 % en unités de compte (UC).

Ce nouveau produit financier se compose de supports d'investissement haut de gamme, habituellement réservés à une clientèle fortunée. Le ticket d'entrée se situe à 300 euros, avec des versements libres programmés à hauteur de 75 euros, sans aucun frais de gestion. C'est le premier contrat que Mon Petit Placement propose en son nom. Il affirme ainsi « sa volonté de démocratiser l'investissement financier auprès des particuliers ».

Démocratiser l'assurance vie

« Notre proximité clients, notre accompagnement personnalisé — notamment à travers des conseils vidéo sur-mesure) et notre interface simple et ludique, sont ici de vrais atouts. Nous voulons permettre au plus grand nombre, même avec un faible patrimoine, de gagner en rentabilité en souscrivant à ce nouveau contrat Mon Petit Placement VIE », explique Thomas Perret, Président et fondateur de Mon Petit Placement.

« Mon Petit Placement nous a séduit par sa proposition innovante de démocratiser l'investissement auprès du plus grand nombre », abonde Corentin Favennec, directeur commercial et partenariats Grands Comptes chez Generali Patrimoine. Plus de 1 500 clients ont déjà souscrit à Mon Petit Placement. La fintech espère ouvrir plusieurs centaines de nouveaux contrats « Mon Petit Placement VIE » d'ici fin 2021. Par ailleurs, Generali Vie et Mon Petit Placement étudient d'autres pistes de collaboration.

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Assurance vie : Mata Capital lance l’UC immobilière MCF Immocap Value

La Rédaction
Le Courrier Financier

Mata Capital — société de gestion indépendante, spécialisée en fonds immobiliers pour institutionnels et groupes familiaux privés — annonce ce jeudi 3 décembre le lancement d'un fonds ouvert, destiné aux investisseurs particuliers et personnes morales. Il est accessible en unité de compte (UC) au travers du contrat d’assurance vie Fipavie Opportunités.

Mata Capital a levé depuis décembre 2015 près de 750 millions d’euros de capital auprès d’investisseurs institutionnels et groupes familiaux privés. Pour ce lancement, la société de gestion s’associe au groupe financier franco-allemand ODDO-BHF et à Oradéa Vie, compagnie d’assurance vie de Société Générale Assurances dédiée aux partenariats.

Performance globale annualisée 4 %

Les épargnants, par le biais de cette UC, co-investiront dans les stratégies d’investissement déployées par Mata Capital aux côtés d’investisseurs institutionnels. La SCI MCF Immocap Value est distribuée en exclusivité par ODDO-BHF et ses partenaires conseillers en gestion de patrimoine au sein du contrat Fipavie Opportunités.

Accessible dès 1 500 euros, ce contrat bénéficie du cadre fiscal avantageux de l’assurance vie, la SCI se positionnant comme source de diversification à long terme — durée d’investissement recommandée de 10 ans. L’UC vise un potentiel de performance globale annualisée de 4,0 % sur 10 ans, et 100 % capitalisée. Le fonds repose sur une stratégie d’investissement core plus.

Il investit en France sur des emplacements stratégiques et à fort potentiel de croissance. Sa politique d’investissement se concentre sur des actifs diversifiés — bureau, commerce, activité-logistique, santé-éducation et résidentiel principalement. Ces actifs génèrent des revenus sécurisés et présentent un potentiel de croissance à moyen/long terme.

Marché favorable à horizon 5 ans

« Le contexte de marché a changé et nos fonds d’investissement devraient bénéficier d’un moment de marché favorable sur les prochaines années. Nous sommes ravis de nous associer avec Oddo-BHF et Oradéa Vie pour développer ensemble une solution d’investissement en immobilier pour leurs clients », commente Jean-Baptiste Pracca, co-fondateur de Mata Capital.

En parallèle de ce fonds de capitalisation, Mata Capital et Oddo-BHF proposent, sur la même thématique, une solution d’investissement permettant une distribution mensuelle des revenus via l’OPCI professionnel MCF Income Value.

Ce fonds ouvert cible une performance globale annualisée de 6,0 % (dont 4,0 % de distribution) et est réservé à la clientèle professionnelle ou assimilé-professionnelle. Sur ces deux véhicules, Mata Capital et Oddo-BHF visent un déploiement de 700 millions d’euros de capital sur les 5 prochaines années.

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La SCPI Pierre Expansion Santé cède un actif parisien

La Rédaction
Le Courrier Financier

Au terme d’une consultation restreinte, PIERRE EXPANSION SANTÉ a cédé un hôtel particulier d’environ 1 000 m² et ses dépendances, anciennement à usage de maison de retraite, au groupe DELTA IM, dans le cadre d’un projet de réaménagement en établissement d'enseignement.

Cette cession permet à la SCPI de dégager une plus-value conséquente sur un actif détenu depuis 1996, et à l’acquéreur d’associer un bâtiment historique à un programme neuf en cours de construction sur une parcelle contiguë.

Le site est intégralement pré-loué à un prestigieux établissement d’enseignement italien dans le cadre d’un bail de longue durée.

La SCPI PIERRE EXPANSION SANTÉ était conseillée par les sociétés Flabeau et BNP Paribas Real Estate, ainsi que par l’Etude Michelez Notaires.

L’acquéreur était conseillé par l’étude Monceau Notaires.

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L’ANACOFI Finance d’Entreprise innove avec son Observatoire des Signaux Faibles

La Rédaction
Le Courrier Financier

La section s’est renforcée par la mise en place d’une Commission Finance d’Entreprise pilotée par Jean-Louis PICOLLO qui s’appuie sur le soutien du Président Confédéral David CHARLET.

Composé d’une dizaine de professionnels reconnus, qui rencontrent au total près de 500 chefs d’entreprise par an, elle se réuni tous les 4 mois et elle apporte aux adhérents une réflexion et une visibilité sur leurs métiers, sur les bonnes pratiques, sur les formations, et initie des contacts qui viennent ainsi enrichir notre écosystème.

Pour 2024, la section Finance d’Entreprise innove avec son OBSERVATOIRE des SIGNAUX FAIBLES.
Loin des prévisions aléatoires et des statistiques utopiques, cet OBSERVATOIRE basé sur nos remontées du terrain, a pour objectif de donner une information rapide et synthétique à nos adhérents et aux clients de nos adhérents sur des indices naissants pouvant influencer les prises de décisions des prochains mois.

Les membres de la Commission Finance d’Entreprise :

  • Fabienne GRETEAU- COFINGEST
  • Sébastien ROUZAIRE – KERIUS FINANCE
  • Ludovic SARDA – PYTHAS CAPITAL
  • Guy COHEN – INGÉNIERIE SOCIALE
  • Florent GUIGUE – EMERGEANCES
  • Nathalie DESSEAUX et Franck MAGNE – EAVEST
  • Julien DRAY – UNCONFLICTED MANAGEMENT
  • Edouard SEGUIN – PIMENT & Co
  • Jean-Louis PICOLLO – RESOLVYS
    Invités : David GANDAR et Nébojsa SRECKOVIC.
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Impact investing : Generali France et Inco Ventures lancent le fonds « Generali Investissement à Impact »

La Rédaction
Le Courrier Financier

Generali France — assureur généraliste français, filiale du groupe italien Generali — annonce ce mardi 1er décembre le lancement d'un nouveau fonds d’investissement à impact. Conçu en partenariat avec Inco Ventures, spécialiste de l’impact investing, « Generali Investissement à Impact » vise à soutenir la croissance d’entreprises non cotées à fort impact social. 

Solidarité et utilité sociale

Réservé aux investisseurs institutionnels, le fonds s'appuie sur la nécessité d’ancrer davantage l’investissement dans le réel, dans un contexte de montée des périls environnementaux et d’accroissement des fractures et des inégalités sociales. Objectif, valoriser une dynamique d’entraide et de solidarité, pour soutenir en priorité les entreprises — au cœur des territoires — qui rendent notre monde plus inclusif et plus durable.

La stratégie du fonds s'aligne avec l’action menée depuis 2017 par la Fondation internationale de Generali, The Human Safety Net (THSN). Elle vise à accroître la résilience de communautés en situation de vulnérabilité, et repose donc sur la solidarité et l’utilité sociale. Le fonds investit en fonds propres ou quasi-fonds propres dans des associations ou entreprises non cotées à fort impact social et au modèle économique viable et éprouvé.

 « D’une part, nous nous positionnons sur le marché en plein essor de l’investissement à impact. D’autre part, nous donnons à nos clients l’opportunité d’investir utilement pour le bien commun. Enfin, en finançant des entreprises et des organisations qui contribuent à améliorer la vie des plus vulnérables, nous complétons l’action de notre Fondation THSN, qui soutient à la fois les familles fragilisées et encourage l’entrepreneuriat des réfugiés », déclare Jean-Laurent Granier, PDG de Generali France. Les structures financées devront ainsi avoir pour ambition :

  • soit d’améliorer la vie des plus vulnérables — familles précaires et réfugiés — notamment en facilitant l’accès de leurs enfants à l’éducation ;
  • soit de soutenir les projets entrepreneuriaux des réfugiés ou bien de faciliter leur insertion professionnelle.

Support en UC éligible loi PACTE

Generali France souhaite permettre à tous ses clients d’investir au service du bien commun. Leur placement s'inscrit dans la dynamique du marché de l’investissement à impact et des fonds solidaires. Generali France rend désormais accessibles aux particuliers ses investissements à impact, à travers le support en unités de compte (UC) « GF Ambition Solidaire ».

Le support en UC existant « Generali Ambition » — géré par Generali Investments — évolue et enrichit son univers d’investissement par l’ajout d’un volet solidaire. Il devient ainsi « GF Ambition Solidaire ». Ce support en UC solidaire dit 90/10 est éligible à la loi PACTE. Il investira entre 5 % et 10 % de son encours dans le fonds « Generali Investissement à Impact ».  « GF Ambition Solidaire » répond ainsi à trois objectifs :

  • Renouveler l’offre en UC de Generali, en répondant à la dynamique des fonds à impact et aux Objectifs de Développement Durable de l’ONU ;
  • Produire un effet amplificateur de l’action de la fondation The Human Safety Net France ;
  • Se conformer aux obligations de la loi PACTE, avec ce premier support en unités de compte solidaire sous la marque Generali.

« GF Ambition Solidaire » est référencé dans la majorité des contrats d’assurance vie distribués par les réseaux et partenaires de Generali. « Cette nouvelle approche de la finance est promise à un bel avenir car je pense que les citoyens aspirent réellement à s’engager de manière positive et très concrète, comme Generali le fait auprès de nos incubateurs en France et en Europe, au travers de sa fondation The Human Safety Net », conclut Alice Barbe, Co-fondatrice de SINGA.

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Bitcoins : Quelle fiscalité pour ceux qui les idolâtrent ?

Olivier Rozenfeld
Le bitcoin occupe une place non négligeable de l’actualité financière depuis quelques semaines. Nouvel eldorado pour certains, décrié par d’autres, il fait l’objet de beaucoup d’attentions et soulève beaucoup d’interrogations. Unité de compte virtuelle stockée sur un support électronique, il permet à une communauté d'utilisateurs d'échanger entre eux des biens et services sans recourir à une monnaie ayant cours légal.
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