Anaxago Capital — spécialiste de l’investissement alternatif, en private equity immobilier, capital-risque et dette privée — annonce ce mardi 5 décembre le lancement du fonds d'investissement « AxClimat I ». Ce fonds est classé SFDR 9, règlement européenne qui cible les meilleurs fonds de private equity européens dédiés au climat.
« L’objectif Net Zero 2050 nous oblige à réinventer nos stratégies d’investissement et à faire de la finance durable une réalité pour financer la transition écologique. Conformément à notre mission, nous avons pris pour engagement d’investir plus de 80 % de notre collecte dans des projets durables », déclare Joachim Dupont, Président d’Anaxago Capital.
Ticket d'entrée à 100 000 euros
« AxClimat I » se positionne sur la décarbonation des actifs européens dans les secteurs de l’industrie, du transport, de l’énergie, du bâtiment et de l’agroalimentaire via trois axes d’investissement : la décarbonation de l’industrie, la transition énergétique et l’économie circulaire. La rentabilité cible pour les investisseurs est de 12 % par an (TRI net de tous frais de gestion) avec un horizon d'investissement de 10 ans reconductible pour deux périodes d’un an.
Ce fonds communs de placement à risques (FCPR) vise un montant final de 100 M€. Il est ouvert aux investisseurs institutionnels et accessible aux investisseurs privés à partir de 100 000 euros, les appels de fonds seront successifs et s’étaleront sur quatre ans. Son offre d’investissement en equity est basée sur des fonds primaires et des co-investissements.
Le fonds « AxClimat I » renforce et incarne le positionnement historique d'Anaxago, qui vise à démocratiser des opportunités d'investissement performantes traditionnellement réservées aux investisseurs institutionnels pour les rendre accessibles aux épargnants privés. Le ticket d’entrée minimum pour les fonds sous-jacents est de l’ordre de 10 M€. Le fonds permet donc de diviser par 100 le minimum de souscription, à travers une souscription de 100 000 euros.
Secteurs en croissance durable
« Jusqu’à présent le dilemme des investisseurs était de choisir entre performance et impact, nous avons cherché à inverser la problématique en ciblant des marchés en très forte croissante qui auront un impact significatif en termes de décarbonation », précise Joachim Dupont, Président d’Anaxago Capital.
Concrètement, les investissements seront destinés à des entreprises rentables et en croissance via des opérations de Buy-Out et de capital-développement ainsi qu’à des infrastructures vertes répondant aux objectifs de souveraineté énergétiques européens.
Le fonds exclura les stratégies de dette, de capital-risque et les investissements en secondaire.
Résolument européen, AxClimat I cible à la fois la France, la Scandinavie, l’Allemagne, l’Autriche, la Suisse, le Benelux et l’Europe du Sud pour adresser les pays déjà engagés dans la décarbonation et ceux bénéficiant d’un fort potentiel de levier.
Stratégie d'investissement en trois axes
La stratégie se déclinera autour de trois axes :
- le premier axe centré sur la transition énergétique s’appuie sur le potentiel d’investissement des énergies renouvelables. Il cible en priorité des technologies matures telles que le solaire, l’éolien et le stockage d’énergies qui bénéficient d’un cadre incitatif favorable — Plan REPowerEU, Greendeal, taxonomie, etc ;
- le deuxième axe s’appuie sur la décarbonation des modèles industriels, pour favoriser les acteurs en transition ;
- le troisième axe doit permettre de développer les initiatives de l’économie circulaire. En préférant l’investissement dans des secteurs cibles tels que la valorisation, le recyclage des déchets industriels, ou la chimie verte, le fonfs « AxClimat I » doit permettre d’encourager une gestion responsable des ressources.
À travers ce fonds, les investisseurs auront donc accès à une sélection de 5 à 7 gérants des meilleurs gérants engagés dans la décarbonation. Une poche de 20 % sera réservée aux co-investissements dans des projets sous-jacents. Soit au total, une exposition à plus de 80 entreprises faisant d’AxClimat I un fonds très diversifié.
« Le private equity européen reste une classe d’actifs peu accessible pour les investisseurs privés, or les performances sur le long terme sont exceptionnelles. Le private equity européen génère en moyenne entre 12 % et 14 % de TRI net et surperforme 75 % du temps le marché français, c’est un marché encore peu accessible par les investisseurs privés compte tenu de la taille des tickets d’entrée », commente Christophe Pieri, gérant du fonds AxClimat I.
