Epargne retraite : Inter Invest enrichit son PER bancaire avec une offre capital garanti

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
En octobre s'ouvre la saison de la défiscalisation. Inter Invest choisit cette période pour enrichir son produit d'épargne « Mon PER » avec une offre capital garanti — dans la foulée de l'entrée en vigueur de la réforme des retraites. Quelles sont les spécificités de ce PER bancaire ? Le point du Courrier Financier — avec les réponses exclusives de Jérôme Devaud, Directeur Général Délégué d’Inter Invest.
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Août 2023 : l’assurance vie en mode vacances

Philippe Crevel
Cercle de l'Epargne
En août 2023, l'assurance vie reste confrontée au désamour des épargnants français pour les fonds en euros. Quelles perspectives pour ce produit d'épargne en 2024 ? Philippe Crevel, Directeur du Cercle de l’Épargne, partage son analyse.
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Epargne et éducation financière : il faut réduire les inégalités de connaissances entre les Français

Didier Kling et Stéphane Fantuz
CNCEF
En 2023, les Français manquent encore d'éducation financière — une situation qui impacte négativement le marché de l'épargne. Comment réduire les inégalités de connaissances financières entre les Français ? Le point avec Didier Kling, Président du Groupe CNCEF et Stéphane Fantuz, Président de la CNCEF Patrimoine.
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Patrimonia 2023 : pour la 30e édition du salon, l’âge de raison ?

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Les 26 et 27 septembre prochains, la Convention Patrimonia ouvrira ses portes à Lyon (Rhône). Que retenir de la 30e édition de ce rendez-vous incontournable pour les professionnels du conseil patrimonial ? Le point avec Le Courrier Financier.
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Square Capital nomme une directrice du développement

La Rédaction
Le Courrier Financier

Square Capital — société de gestion internationale et indépendante spécialisée dans les actifs de qualité — annonce ce mercredi 4 octobre l’arrivée d’Elena Ganem (33 ans) au poste de directrice du développement. Elena Ganem a pris ses fonctions le 4 septembre 2023. Rattachée au bureau de Paris, elle travaillera sous la direction d’Hugues Decobert et de Jacques Benhamou, fondateurs de Square Capital.

« Je suis ravie de rejoindre les équipes de Square. Pour moi, c’est un beau défi qui s’annonce. L’expertise historique de Square repose sur la gestion privée mais le groupe gère aussi depuis 2016 un fonds action et depuis 2009 un fonds alternatif. Fort de son expérience et de son track record, Square s’ouvre désormais au marché du retail », déclare Elena Ganem.

« Nous sommes extrêmement enthousiastes d’enrichir notre équipe avec les compétences reconnues d’Elena. Notre groupe s’est développé jusqu’ici uniquement sur notre réputation et sur le bouche- à-oreille. C’est donc un pas important pour le groupe et un signe clair de notre volonté de nous ancrer sur le territoire Français et sur le marché dynamique des Conseillers en Gestion de Patrimoine », renchérit Hugues Decobert, Président de Square Capital en France.

Focus sur le parcours d’Elena Ganem

Elena Ganem est titulaire d’un diplôme en économie (2011) obtenu à l’université La Sapienza de Rome. Elle est également titulaire d’un diplôme en finance internationale de l’université de Berkeley (2012). Enfin, elle dispose d’un Master 2 en finance obtenu à la European Business School (EBS) de Paris (2014).

Elena Ganem débute sa carrière en 2013 tant que Sales Managers chez H24 Finance. Elle rejoint ensuite MyFunds (2013-2018) au poste d'Investment Fund Sales Manager France & Monaco, en charge de la distribution des fonds auprès des clients wholesale (IFA, Family Offices, banquiers privés, multi-gérants).

Désormais directrice du développement chez Square Capital, Elena Ganem apporte 10 années d’expérience dans l’univers de la gestion. Auparavant, elle occupait le poste de Country Head – Business Development Services France chez Fenthum où elle a travaillé pendant cinq années (2018-2023).

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AllianzGI étoffe sa gamme avec la stratégie d’actions américaines de son partenaire Voya IM

La Rédaction
Le Courrier Financier

Allianz Global Investors (AllianzGI) — gestionnaire d'actifs mondial — annonce ce mercredi 4 octobre le lancement du fonds « Allianz US Large Cap Value », issue d’une stratégie fructueuse de son partenaire son Voya Investment Management (Voya IM).

Le fonds sera distribué sous forme d’un OPCVM et sera disponible pour les clients d’Europe et d’Asie. Fondé sur l’approche value propre à Voya IM, le fonds « Allianz US Large Cap Value » investit dans des actions américaines large cap, et dont les valorisations sont considérées comme attractives par les équipes de gestion.

Particularité de cette stratégie value

Contrairement à beaucoup d'autres stratégies value, le processus de sélection des actions du fonds Allianz US Large Cap Value repose sur une combinaison unique des ratios de valorisation des sociétés. L'indicateur « Excess Capital Yield » (ECY) — au centre du processus — prend en compte les réserves de liquidités, le free cash-flow, les paiements de dividendes et les opportunités possibles d'optimisation du bilan de l’entreprise.

Du point de vue de l'équipe de gestion, l'ECY fournit des informations sur les ressources financières qui peuvent être utilisées de manière productive par l'entreprise et permet d'identifier les actions prometteuses via une comparaison sectorielle. Le processus de sélection des titres s'accompagne d'autres facteurs d'évaluation qualitatifs et quantitatifs, ainsi que d'une gestion rigoureuse des risques.

« Nous sommes ravis d'offrir à nos clients un produit d’actions américaines de Voya IM qui a fait ses preuves, en plus du fonds obligataire Allianz US Investment Grade Credit. Avec le fonds à gestion active Allianz US Large Cap Value, nos clients disposent pour leurs portefeuilles d’une nouvelle brique dédiée aux actions US, cœur dans de nombreuses allocations stratégiques d'actifs », comment Amine Benghabrit, directeur général France chez AllianzGI.

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Août 2023 : le Livret A ne prend pas de vacances !

Philippe Crevel
Cercle de l'Epargne
En août 2023, le Livret A enregistre une forte collecte — plus élevée que le mois précédent. Comment expliquer ce succès ? Philippe Crevel, Directeur du Cercle de l'Epargne, partage son analyse.
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Wendy Latchimy – WY : patrimoine immobilier, « nous avons trouvé notre rythme de croisière »

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
En janvier 2023, Wendy Latchimy et Yoann Maxel annonçaient la création de WY — société de services qui rend liquide le patrimoine immobilier. Quel état des lieux pour l'entreprise au terme de six mois d'existence ? Comment l'actualité du marché immobilier influence-t-il l'activité de WY ?
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Patrimonia 2023 : Primonial annonce sa présence au salon

La Rédaction
Le Courrier Financier

Le Groupe Primonial — spécialiste de l’épargne et de l’asset management immobilier — annonce ce vendredi 15 septembre sa présence au salon Patrimonia 2023, les 26 et 27 septembre prochains à Lyon (Rhône). Les différences sociétés du groupe donnent rendez-vous aux professionnels du patrimoine sur leurs trois stands, situés dans le Hall 2 :

  • DS Investment Solutions (produits structurés) au stand H03 ;
  • Primonial Partenaires et Primonial REIM au stand H05 ;
  • et LEEMO au stand J70.

Les équipes viendront échanger sur l’ensemble des problématiques patrimoniales : fiscalité personnelle et professionnelle, régimes matrimoniaux & sociaux, protection du conjoint, donation, succession, produits d'épargne, société holding, retraite, etc.

Trois ateliers Primonial

Les experts du Groupe Primonial participeront à 3 ateliers dans le cadre de ce salon :

  • Atelier LEEMO : « La technologie au service du conseil immobilier dédié aux CGPI » le mardi 26 septembre de 11h15 à 11h30, dans le Hall 1. Cet atelier prendra place dans le cadre de la Digital Factory. Il permettra de présenter LEEMO, marketplace des solutions immobilière du Groupe Primonial. L'intervenant sera Nicolas Fradkin, Directeur Commercial immobilier de LEEMO ;
  • Atelier Primonial Partenaires : « Retrouvez du temps clients grâce aux services ! » lemardi 26 septembre de 16h15 à 17h, dans la Salle Rhône 2. Cet atelier concernera les conseils de pros par Primonial Partenaires, société dédiée aux CGPI, plateforme unique de produits et de services. Les intervenants seront Geoffrey Repellin, Directeur Général de Primonial Partenaires ; Emilie Giroux-Levain, Directrice du Développement des Services et des Outils de Primonial Ingénierie et Développement ; et Nicolas Soufflet, Directeur Commercial de L’Office by Primonial ;
  • Atelier Primonial REIM : « Les SCPI, une nouvelle époque ? Tendances, évolution des marchés immobiliers, adaptation de l’offre… » - mercredi 27 septembre de 11h à 11h45, dans l'Auditorium Pasteur. Il s'agira d'un débat d’experts avec la participation de Primonial REIM, acteur incontournable de la gestion d'actifs immobiliers en Europe. Les intervenants seront Daniel While, Directeur Recherche, Stratégie et Développement Durable de Primonial REIM ; Thierry Sevoumians, Directeur Général, La Française AM Finances Services ; et Jean-Marie Souclier,
    Président de Sogenial Immobilier.
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Avidan Geissmann — Apax by Seven2 : FCPR Apeo, quelle gestion patrimoniale des infrastructures ?

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Pour la rentée 2023, Apax bySeven2 revient sur l'actualité du FCPR Apeo. Comment le fonds va-t-il poursuivre le développement d'Infraneo, sa dernière acquisition ? Sous quelles modalités les investisseurs peuvent-ils désormais accéder au fonds Apeo, afin de financer l'économie réelle ?
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SCPI CORUM XL : CORUM diversifie son patrimoine avec un hôtel à Liverpool au Royaume-Uni

La Rédaction
Le Courrier Financier

CORUM — spécialiste de l'épargne immobilière — annonce ce mercredi 4 octobre l’acquisition d’un ensemble à usage mixte situé à Liverpool (Royaume-Uni). Cet actif est aujourd'hui loué à trois locataires de premier plan : Accor, Tesco et Q-Park, engagés à très long terme (18,7 ans en moyenne). L'opération a été menée le 15 septembre 2023 pour le compte de la SCPI CORUM XL, pour un montant de 18,4 M€. L'immeuble offre un rendement de 7,4 % au jour du rachat.

Ce rendement attractif s'affiche à un niveau supérieur à la moyenne des rendements à l’acquisition des immeubles achetés par la SCPI CORUM XL entre 2019 et 2022 (6,8 %). La SCPI CORUM XL réalise ainsi sa sixième acquisition depuis le début de l’année. L'ensemble immobilier compte deux bâtiments, qui se développent sur 12 000 m2. L'actif regroupe un hôtel de 123 chambres, un commerce en rez-de-chaussée et un grand parking de 279 places.

Diversifier son patrimoine

Pour la SCPI, c'est l'occasion de diversifier son patrimoine sur des thématiques encore peu représentées dans son portefeuille (hôtellerie, parking). « Il est beaucoup plus intéressant d’acheter de l’immobilier en 2023 qu’entre 2016 et 2021 : le prix des immeubles ayant baissé, les rendements augmentent et la prise de risque s’avère plus faible », souligne Philippe Cervesi, président de CORUM AM, société de gestion immobilière du groupe CORUM.

Le nouvel immeuble acquis à Liverpool constitue le 43e actuellement détenu par la SCPI au Royaume-Uni — sur un total de 76 immeubles, y compris ce nouvel achat. Il s’agit également du quinzième achat en 2023 pour CORUM, qui a investi près de de 640 M€ actes en main (tous frais inclus) depuis le début de l’année 2023.

Trois locataires de référence

Le bâtiment accueille trois locataires de référence. Premier groupe hôtelier en Europe et sixième dans le monde, le groupe français Accor totalise plus de 4,2 Mds€ de chiffre d’affaires en 2022 et 5 200 établissements dans une centaine de pays. Fondé en 1967, il compte aujourd’hui plus de 50 marques parmi lesquelles Ibis, Mercure, Novotel ou encore Sofitel.

Tesco représente pour sa part le premier distributeur alimentaire au Royaume-Uni et en Irlande et le troisième dans le monde. Depuis 1953, le groupe emploie 530 000 personnes dans ses presque 5 000 magasins implantés dans douze pays. Enfin, le groupe hollandais Q-Park figure lui dans le top 5 des principaux acteurs du marché du stationnement européen.

Emplacement très touristique

Sur la côte anglaise, Liverpool se situe à 80 kilomètres environ au nord-ouest de Londres. Réputée pour son équipe de foot, la ville a connu son âge d’or durant la Révolution industrielle et fut l’une des plus modernes au monde au XIXe siècle. Au siècle dernier, Liverpool est devenue le berceau des légendaires Beatles et l’une des destinations les plus touristiques du Royaume-Uni. Près du front de mer, le nouvel immeuble est d’ailleurs tout proche du « Cavern Club », la salle de spectacle où le groupe a débuté sa carrière.

« La remontée de la livre depuis le début de l’année 2023 ouvre une nouvelle étape pour CORUM XL qui pourrait trouver là l’occasion de revendre à court ou moyen terme une part de son patrimoine britannique. Mais malgré cette hausse de la devise, il reste des opportunités à saisir au Royaume-Uni, ce dont CORUM XL ne se prive pas. En particulier lorsque ces bonnes affaires lui permettent au passage de diversifier son patrimoine vers des secteurs dont le potentiel nous semble intéressant », déclare Philippe Cervesi.

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AFG : l’association change sa direction générale

La Rédaction
Le Courrier Financier

Sur proposition de son président Philippe Setbon, le Conseil d’administration de l’AFG — Association Française de la Gestion financière — annonce ce mercredi 4 octobre la nomination Laure Delahousse directrice générale de l’association. Elle était directrice générale adjointe de l’AFG depuis 2017. Elle succède à Dominique de Préneuf que le Conseil d’administration de l’AFG remercie pour ses six années comme directeur général de l’association.

Entrée à l’AFG en 2008, Laure Delahousse était notamment en charge du département des expertises et des affaires publiques France. En tant que directrice générale, elle a pour mission de mettre en œuvre la stratégie, définie par la gouvernance de l’association, selon quatre enjeux prioritaires pour renforcer l’action de l’AFG et porter la voix de la gestion financière française en France, en Europe et à l’international :

  • Défendre et valoriser l’excellence de la gestion française ;
  • faire de la France un leader de la finance durable ;
  • développer des solutions d’épargne adaptées à tous les clients en favorisant l’épargne longue ;
  • promouvoir un écosystème compétitif pour les acteurs français dans le paysage européen. Les gérants français, leaders en Europe, sont mobilisés au service de leurs clients pour faire fructifier leur épargne et investir dans l’économie, pour assurer sa transition vers un modèle plus durable.

Porter la voix des sociétés de gestion

Laure Delahousse est secondée par Delphine de Chaisemartin, directrice générale adjointe, qui a rejoint l’association en août 2023. Elle prend la responsabilité du secrétariat général, de la communication et des affaires publiques européennes et internationales. Delphine de Chaisemartin était précédemment directrice des affaires publiques et membre du comité de direction de la Banque Postale depuis 2018.

« L’action de l’AFG s’est renforcée depuis plusieurs années en France et en Europe pour porter la voix des sociétés de gestion. Notre leadership européen nous donne une grande responsabilité vis-à-vis des épargnants et du financement de la transition de notre économie. Dans un environnement de plus en plus concurrentiel et le tsunami réglementaire actuel, l’AFG va encore accentuer son action. La nouvelle organisation que nous mettons en place répond à cette ambition. » souligne Philippe Setbon.

« Dans les mois qui viennent, les équipes de l’AFG vont se mobiliser pour mettre en œuvre notre nouvelle feuille de route. En faisant mieux connaître notre métier et en étant encore davantage force de propositions, nous serons au service de tous nos membres, dans l’intérêt des épargnants et du financement d’une économie plus durable. » ajoute Laure Delahousse.

Focus sur le parcours de Laure Delahousse

Laure Delahousse est diplômée de l’Ecole Supérieure de Commerce de Paris (ESCP) et est également titulaire du diplôme d’expertise comptable et financière (DECF). Elle est nommée directrice générale de l’AFG en octobre 2023 après en avoir été directrice générale adjointe depuis 2017, avec le département Expertises sous sa responsabilité.

Laure Delahousse a travaillé dans l’audit chez Arthur Andersen à partir de 1988, avant de rejoindre le Crédit Lyonnais de 1990 à 1997, puis Paribas Asset Management de 1997 à 2000 où elle est responsable « Epargne Salariale et Epargne Retraite ». Elle rejoint l’AFG où, à partir de 2002, elle est directrice de l’Epargne Salariale et de l’Epargne Retraite. En 2006, elle part aux Etats-Unis où elle étudie le système américain d’épargne retraite et publie « Les fonds de Pension en questions » (Gualino ; collection City and York) qui pointe les tendances communes aux réformes des retraites dans le monde, en soulignant le rôle croissant confié à l'épargne.

Après avoir occupé la fonction de responsable marketing de l’épargne salariale chez Société Générale Asset Management, elle rejoint à nouveau l’AFG en 2008. Elle dirige alors plus particulièrement le pôle Solutions d’épargne et Gestions spécialisées qui regroupe notamment la commercialisation, l’épargne salariale et l’épargne retraite, le capital investissement, les fonds immobiliers et l’investissement responsable.

Focus sur le parcours de Delphine de Chaisemartin

Delphine de Chaisemartin est diplômée de l’EM Lyon et titulaire d’un MBA de l’université York de Toronto (Canada) en finance, relations internationales, communication stratégique et gouvernance institutionnelle. Elle est également titulaire du diplôme d’expertise comptable et financière (DECF). Elle a été nommée directrice générale adjointe de l’AFG en août 2023.

Delphine de Chaisemartin débute son parcours professionnel en 1993 à la CPR, avant de rejoindre en 1997 PwC en tant que manager audit spécialisé dans les services financiers. En 2002, elle intègre Société Générale Corporate and investment banking où elle est adjointe puis Directrice du contrôle financier des activités de marché. En 2006, elle poursuit son parcours à New York toujours pour le groupe Société Générale, où elle occupe différentes fonctions de managing director des activités de debt and finance.

En 2012, Delphine de Chaisemartin devient responsable de la gestion des participations stratégiques dans le secteur financier et la transition écologique au sein du groupe Caisse des Dépôts. En 2018, elle rejoint la Banque Postale comme directrice des affaires publiques et de la communication corporate groupe et membre du comité de direction.

Au cours de son parcours, elle a exercé des responsabilités d’administratrice au sein de plusieurs entreprises financières ; CNP Assurances, BpiFrance financement, SFIL, Qualium investment, Innovation Capital, Tocqueville Finance, LBPAM, AEW, Crédit Logement. Elle est membre depuis 2018 de la Commission Nationale des Sanctions (CNS).


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La CNCEF Immobilier accueille son nouveau président

La Rédaction
Le Courrier Financier

La CNCEF Immobilier — association professionnelle, branche immobilière de la CNCEF — annonce ce jeudi 7 septembre l'élection de son nouveau président. Dans ce cadre, Jean-Paul Serrato succède ainsi à Didier Kling. Il souhaite faire de l’association, un acteur de référence de l’immobilier d’investissement patrimonial.

« L’immobilier d’investissement patrimonial est une composante indispensable et à part entière de l’activité immobilière de notre pays, tant d’un point de vue économique que d’un point de vue social », explique Jean-Paul Serrato. Le nouveau conseil d’administration se compose ainsi :

  • Président : Jean-Paul Serrato ;
  • Secrétaire général : Côme Robet ;
  • Trésorier : Jean-Pierre Duverney-Guichard ;
  • Stéphane Fantuz ;
  • Didier Kling.

Feuille de route de la mandature

Fort de 40 ans d'expérience dans les secteurs de la banque, de la promotion immobilière et de la distribution de produits financiers, Jean-Paul Serrato et les administrateurs de l'association ont précisé la feuille de route de sa mandature :

  • valoriser l’exercice du conseil en immobilier d’investissement patrimonial ;
  • accompagner et former les professionnels ;
  • proposer des services adaptés à leur métier ;
  • dialoguer avec les pouvoirs publics ;
  • faciliter l’accès du grand public auprès de ces professionnels.

Transition du marché immobilier

« Dans un marché qui vit, actuellement, une phase de transition et de mutation profonde, le grand public doit pouvoir s’appuyer et être accompagné par des professionnels de l’investissement immobilier, formés, qualifiés, expérimentés et respectant une démarche de conseil », explique Jean-Paul Serrato.

Dans cet esprit, une charte de « qualité » sera rapidement proposée aux adhérents de la CNCEF Immobilier de sorte à ce qu’ils puissent capitaliser sur leur positionnement de conseiller. Au programme, dématérialisation des outils et des supports de travail ou encore développement du distanciel et de la « digital workplace ».

Objectif, s’adapter à la généralisation prochaine de la blockchain et de l’intelligence artificielle (IA). « Ce nouveau monde nécessite la mise en place d’une veille immobilière concurrentielle et professionnelle, structurée et organisée, afin d’offrir aux adhérents de la CNCEF Immobilier, un panel d’outils favorisant la prise de décision », plaide le Président.

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Hélène Pisarska & Sophie Bigeard – Quaero Capital : une gestion « clé en main » pour les CGP

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Fondé en 2005, Quaero Capital est un gestionnaire de fonds indépendant. En septembre 2023, le groupe suisse revient sur son nouvel outil de gestion dédiée à destination des CGP. Comment Quaero Capital accompagne-t-il les CGP ? Quelles perspectives pour le groupe d'ici fin 2023 ?
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