Julien-Pierre Nouen
Mathilde Hodouin
La RédactionEvli — société de gestion scandinave, qui cible notamment les investisseurs institutionnels avec une gestion active ESG à perspective long-terme — annonce ce mercredi 17 mars célébrer les 20 ans du fonds « Evli European High Yield ». Ce fonds a été lancé en mars 2001. Depuis cette date, la gestion est assurée par Mikael Lundström, Chief Investment Officer chez Evli.
« Evli European High Yield » investit en obligations corporate long terme, principalement libellées en euros, émises par des entreprises et des banques européennes. Les investissements se concentrent sur des obligations à faible notation de crédit (High Yield), des papiers notés en moyenne BB+ ou moins. Un maximum de 20 % des actifs du fonds peut être investi dans des investissements sans notation de crédit officielle.
« Le marché High Yield a fortement évolué sur ces vingt dernières années, mais nous avons réussi à maintenir notre processus d'investissement concentré sur des entreprises avec un flux de trésorerie important, ce qui nous a été très bénéfique au cours de ces dernières années, car les obligations de ces entreprises ont eu tendance à surperformer », déclare Mikael Lundström, Chief Investment Officer chez Evli.
« Nous souhaitions conserver une approche claire et simple pour nos clients. De plus, notre connaissance des marchés nordiques nous permet de nous positionner sur des obligations corporate nordiques non-notées, ce qui nous différencie des autres stratégies européennes sur le segment High Yield », ajoute-il.
Les facteurs ESG sont intégrés dans les décisions d'investissement du fonds « Evli European High Yield ». Cette stratégie suit les pratiques générales d'exclusion mises en place par Evli. Les investissements du fonds doivent éviter toutes violations des normes établies par le Global Compact des Nations Unis et les Principes sur le changement climatique d'Evli.
Le fonds s'engage aussi auprès des entreprises dans lesquelles il investit ou les exclut si des violations sont détectées. Les indicateurs ESG du fonds sont présentés dans un rapport ESG spécifique au fonds — qui est mis à jour quatre fois par an et accessible à tous sur le site internet d'Evli.
« Nos fonds sont gérés activement dans une perspective ESG à long terme. Nous sommes convaincus que les entreprises doivent être solides en matière d'ESG afin de surperformer dans l'environnement actuel et nous avons par conséquent intégré cet aspect dans notre processus d'analyse crédit », conclut Mikael Lundström, Chief Investment Officer chez Evli.
La RédactionAllianz Global Investors (AllianzGI) — spécialiste mondial de la gestion active — annonce ce lundi 8 février le lancement prochain de la stratégie « Allianz Resilient Opportunistic Credit » (AROC). Il s'agit d'une extension de l'offre existante d'AllianzGI en matière de dette d'infrastructure.
Elle permettra aux institutionnels d'accéder à l’ensemble de la gamme des secteurs de la dette d'infrastructure, allant de l'infrastructure Core (par exemple, les services publics réglementés) à l'infrastructure Core++/Value-add (par exemple, la technologie énergétique de nouvelle génération).
AROC recherchera un profil de crédit moyen du portefeuille cible de B+ et investira dans des actifs réels, notamment sur les entreprises à forte intensité en capital liées aux infrastructures avec barrières à l’entrée/sortie élevées. La stratégie investira dans les pays de l'OCDE, en mettant l'accent sur l'espace économique européen et le Royaume-Uni. Elle comportera une stratégie ESG intégrée avec une forte atténuation des risques ESG.
Cette dernière offre de la plateforme de dette d'AllianzGI pour les infrastructures — plus de 18 milliards d'euros d'investissements depuis 2013 — sera dirigée par Tom Lees, qui a rejoint AllianzGI en janvier 2021 en tant que Gérant senior. Tom Lees dispose de plus de 17 ans d'expérience dans les domaines de l’infrastructure equity, du conseil en matière de dette, du conseil en notation, des fusions et acquisitions, du financement à effet de levier et des marchés de capitaux de dette.
Dans son nouveau rôle, Tom Lees fera également partie de la plateforme globale de la dette d'infrastructure et sera responsable de l'origination et de l'exécution de transactions à plus grande échelle, ainsi que membre de tous les comités d'investissement dans le cadre de nos stratégies de dette d'infrastructure. Tom Lees rejoint AllianzGI en provenance de BNP Paribas. Il a précédemment occupé des postes chez Borealis Infrastructure (maintenant OMERS Infrastructure), J.P. Morgan et Dresdner Kleinwort.
La stratégie AROC complète l'offre d'AllianzGI en dette d'infrastructure, qui inclut « Allianz Infrastructure Debt Euro Core Fund » et « Allianz Resilient Credit (ARC) Euro Fund ». Ces deux fonds ont été clôturés au quatrième trimestre 2020 — « Euro Core Fund » ayant levé 745 millions d'euros et « ARC Euro Fund » 397 millions d'euros. « Allianz Euro Core » est un fonds longue durée, qui offre des flux de trésorerie stables de qualité, principalement pour la gestion de l'actif et du passif de nos clients.
Le fonds ARC Euro vise une durée beaucoup plus courte (8 ans). Il offre aux investisseurs la possibilité de diversifier leurs actifs avec des dettes d'infrastructure à rendement plus élevé mais stables, dans la gamme des crédits croisés. La nouvelle stratégie vise une durée d'environ 6 ans et une amélioration du rendement.
« La stratégie AROC permettra aux investisseurs d'avoir accès à la gamme complète des secteurs de la dette d'infrastructure ainsi qu'à des dettes d'infrastructure à rendement plus élevé. Grâce à cette extension de notre offre de dette d'infrastructure, les investisseurs bénéficieront de la position de leader mondial d'AllianzGI en matière de dette d'infrastructure, de sa réputation, son expérience et ses capacités à trouver des financements », explique Claus Fintzen, CIO de la dette d'infrastructure chez AllianzGI.
La RédactionAu terme d’une consultation restreinte, PIERRE EXPANSION SANTÉ a cédé un hôtel particulier d’environ 1 000 m² et ses dépendances, anciennement à usage de maison de retraite, au groupe DELTA IM, dans le cadre d’un projet de réaménagement en établissement d'enseignement.
Cette cession permet à la SCPI de dégager une plus-value conséquente sur un actif détenu depuis 1996, et à l’acquéreur d’associer un bâtiment historique à un programme neuf en cours de construction sur une parcelle contiguë.
Le site est intégralement pré-loué à un prestigieux établissement d’enseignement italien dans le cadre d’un bail de longue durée.
La SCPI PIERRE EXPANSION SANTÉ était conseillée par les sociétés Flabeau et BNP Paribas Real Estate, ainsi que par l’Etude Michelez Notaires.
L’acquéreur était conseillé par l’étude Monceau Notaires.
La RédactionLa section s’est renforcée par la mise en place d’une Commission Finance d’Entreprise pilotée par Jean-Louis PICOLLO qui s’appuie sur le soutien du Président Confédéral David CHARLET.
Composé d’une dizaine de professionnels reconnus, qui rencontrent au total près de 500 chefs d’entreprise par an, elle se réuni tous les 4 mois et elle apporte aux adhérents une réflexion et une visibilité sur leurs métiers, sur les bonnes pratiques, sur les formations, et initie des contacts qui viennent ainsi enrichir notre écosystème.
Pour 2024, la section Finance d’Entreprise innove avec son OBSERVATOIRE des SIGNAUX FAIBLES.
Loin des prévisions aléatoires et des statistiques utopiques, cet OBSERVATOIRE basé sur nos remontées du terrain, a pour objectif de donner une information rapide et synthétique à nos adhérents et aux clients de nos adhérents sur des indices naissants pouvant influencer les prises de décisions des prochains mois.
Les membres de la Commission Finance d’Entreprise :