Jean-Baptiste Monié – Carte Financement : financement obligataire, « il ne faut pas négliger le porteur du projet »

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Pourquoi l'inflation rend-t-elle le financement obligataire plus attractif en 2023 ? Quels sont les points de vigilance à surveiller pour les investisseurs ? Jean-Baptiste Monié, Directeur général de Carte Financement, répond en exclusivité aux questions du Courrier Financier.
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Edouard Narboux — Aether Financial services : OCABSA, « cette typologie de financement continuera à évoluer »

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Le 14 février dernier, l'Autorité des marchés financiers (AMF) demandait aux sociétés cotées de mieux informer leurs investisseurs sur « les risques encourus à l'occasion d'opérations de financement dilutives ». Pourquoi cette mise au point sur les OCABSA ? De quoi s'agit-il ? Edouard Narboux, PDG d’Aether Financial services, répond en exclusivité au Courrier Financier.
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Romain Rivillon – Lynceus Partners : produits structurés, « une classe d’actifs qui s’adapte »

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Pour la fin de l'année 2022, Lynceus Partners partage ses perspectives. Pourquoi les conseillers en gestion de patrimoine (CGP) devraient-ils se tourner vers les produits structurés ? Comment cette classe d'actifs s'adapte-elle dans le contexte macroéconomique actuel ?
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Vatel Capital finance deux nouveaux projets en Corse

La Rédaction
Le Courrier Financier

Vatel Capital — société de gestion indépendante spécialisée dans le financement des PME cotées et non cotées — annonce deux investissements pour un montant total de 3,9 millions d'euros au travers de ses FIP Corses dans le développement d’un parc d’aventure à Ajaccio et dans un commerce de bouche à Grosseto-Prugna.

Pionnière des FIP corses et forte de son expertise en matière de financement de PME dans le tourisme, l’un de ses secteurs de prédilection, Vatel Capital renforce sa présence sur l’île de Beauté via deux opérations structurantes au travers de ses fonds Kallisté Capital n°9, 10, 11, 12, 13 et 14 :

Développement d’un parc d’aventure à Ajaccio

L’objectif de cet investissement de 3,3 millions d'euros est de financer l’acquisition du foncier et les travaux nécessaires à la création d’un parc d’aventure de type "Accrobranche" d’une surface initiale d’environ huit hectares dans la région d’Ajaccio. Le projet prévoit également la construction d’un parc de stationnement d’une superficie de deux hectares, destiné aux clients du parc et aux promeneurs.

Investissement dans un commerce de bouche en Corse du Sud

Le projet consiste à financer la transmission d’un des associés qui exploite une boucherie située dans un centre commercial dynamique de Corse du Sud. Ce commerce de bouche est réputé pour ses produits de qualité : viande normale et maturée, rôtisserie, plats faits maison, huiles d’olive, confitures et vins corses. Le financement prendra la forme d’une obligation convertible de 600K€.

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Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France après 2 années de R&D.

La Rédaction
Le Courrier Financier

L'innovation d'Empreinte Emploi France réside dans sa méthodologie de collecte de données, de modélisation et d'analyse « ImpacTer ». Le modèle « ImpacTer » permet, principalement, d’évaluer les retombées socioéconomiques engendrées par l’activité d’une entreprise sur sa chaîne de valeur comme la création d’emplois et de valeur générées par l’activité de ses fournisseurs implantés sur le territoire. Il permet également d’estimer les retombées fiscales de ces entreprises ou encore les emplois induits par la consommation locale des employés de toute la chaine de valeur française.

Veuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :

Communiqué de presse - Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France - 20.03.2024

Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »

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Daniel CARCELES, nouveau directeur général d’INOVÉA

La Rédaction
Le Courrier Financier

Créé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES. 

“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !”  explique Jean-Paul SERRATO

Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.

Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.

En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.

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Sienna Private Credit conclut une opération de financement de 22,5 millions d’euros pour HBG

La Rédaction
Le Courrier Financier

Sienna Private Credit — anciennement Acofi Gestion — annonce ce lundi 16 mai avoir conclu une opération de financement sous forme obligataire pour le groupe HBG, opérateur aérien d’hélicoptères composé de plusieurs filiales en France et en Suisse (Mont Blanc Hélicoptères, Hélicoptères de France, Swift Copters, Eagle Valais). Cette transaction de 22,5 M€ à 6 ans est destinée à financer une flotte d’hélicoptères opérée par différentes filiales opérationnelles permettant ainsi une optimisation des financements du Groupe.

Ce financement est le fruit de l’expertise de l’équipe Sienna Private Credit en matière de dette collatéralisée, instrument particulièrement adapté aux besoins des PME et ETI européennes dans des secteurs fortement capitalistiques. Il s’agit de l’un des derniers investissements du fonds Predirec ABL-2 qui finalise ainsi son déploiement dans la continuité de sa stratégie de financement des PME/ETI européennes adossé aux actifs des entreprises (machines, stocks, immobilier, etc.).

Financements et démarche à impact

Pour sa nouvelle génération de fonds, Predirec ABL-3, qui est actuellement en cours de levée, Sienna Private Credit reprend cette stratégie d’investissement. Il offre des financements d'un montant significatif, allant jusqu’à 7 ans en raison des sûretés de premier rang dont il bénéficie et en y intègre une démarche « impact » durable quantifiée et contrôlée grâce à la mise en place de clauses incitatives.

« HBG est ravi de cette transaction avec Sienna Private Credit permise par sa capacité de structuration, sa réactivité et son expertise dans le domaine du financement d’actifs », déclare Renaud Blanc, Chairman & CEO du groupe HBG. « Cette nouvelle transaction a permis au Groupe HBG de réorganiser ses financements à moyen / long terme en se dotant d’une AssetCo, offrant une base solide pour accompagner son développement. Nous sommes par ailleurs fiers d’accompagner un opérateur dont les activités sont très orientées vers les services d’utilité publique », ajoute Laurence Choisy Lemesle, gérante du fonds Predirec ABL-2.

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Crowdfunding : Fastea Capital lance la plateforme Feed Ouest

La Rédaction
Le Courrier Financier

Fastea Capital — société de gestion indépendante, basée à Nantes depuis 2011 — a annoncé le 27 avril dernier le recrutement de deux responsables de pôles. Carine Beucher et Victor Pagès rejoignent Fastea Capital, respectivement en tant que Directrice du développement externe et Directeur Financement. En parallèle de ses activités de gestion collective et gestion sous mandat, Fastea Capital ouvre une plateforme de financement participatif (crowdfunding). 

Profils de Carine Beucher et Victor Pagès

Carine Beucher aura la responsabilité de la promotion externe des offres & services proposés par Fastea Capital. Après des études en communication financière et gestion de patrimoine, Carine Beucher a exercé ses talents auprès d'établissements financiers prestigieux — Rothschild & Cie, Allianz, VEGA IM, etc.

En poste chez Portzamparc Gestion depuis 2016, Carine Beucher a accéléré leur développement commercial notamment auprès des Conseillers en Gestion de Patrimoine (CGP). En nous rejoignant, Carine Beucher apportera expérience et expertise sur  la stratégie de notre marque et les projets transverses. 

Victor Pagès aura la responsabilité du pôle financement et des activités de conseil en  acquisition, cessions et levées de fonds. Diplômé de Sciences Po Paris, Victor Pagès a débuté sa carrière au sein de BNP Paribas Banque Privée puis à l’Inspection Générale du groupe. Il a ensuite créé et dirigé un cabinet de conseil en investissement pendant plus de dix ans, ce qui lui permet de comprendre les enjeux des chefs d’entreprise. 

Opérations d’envergure au T1 2022 

Au côté de Crédit Mutuel Equity, Fastea Capital a bouclé le MBO de Préservation du Patrimoine (aujourd’hui  Athome), le spécialiste de la rénovation énergétique de l’habitat. Basée à Sainte-Luce-sur-Loire (Loire-Atlantique), l’entreprise a ouvert son capital à Crédit Mutuel Equity et Fastea Capital pour 8 M€. 

Fastea Capital accompagne le développement du groupe Vertical, spécialiste de la  communication online et offline. Le groupe, fort de 250 collaborateurs et présent dans l’ouest avec des  agences à Nantes et Vannes notamment, vise 30 M€ de chiffre d’affaires en 2022.

Fastea Capital a déjà financé le groupe Vertical à hauteur de 1,5 M€ via une émission  d’obligations convertibles. Deux autres tranches sont d’ores et déjà programmées en 2022. De nombreuses opérations sont en cours de préparation et Fastea Capital ambitionne de réaliser entre 15  et 20 millions d’euros d’opérations de financement et/ou de haut de bilan en 2022. 

Crowdfunding, la plateforme Feed Ouest

Dans le cadre de son activité de financement, Fastea Capital a lancé le 7 mars dernier la  plateforme de financement participatif Feed Ouest, dédiée au Grand Ouest. L’objectif de cette  plateforme est double : répondre à une demande croissante d’entreprises à la recherche de solutions de financement tout en ouvrant la commercialisation de ces produits de dette privée ou de capital-investissement à des investisseurs qui n’y ont que peu accès traditionnellement. 

Le premier projet présenté sur la plateforme Feed Ouest représente à ce titre le territoire nantais. Il s’agit d’une campagne portée par le Collectif Nantais, qui vise à lever des fonds en vue d’un  éventuel rachat ou prise de participation au sein du FC Nantes. 

« Notre ambition première : accompagner les entreprises et entrepreneurs du Grand Ouest dans leur croissance. Notre territoire a la chance d’être incroyablement riche de belles entreprises et d’entrepreneurs ambitieux. Parce que nous sommes nous-mêmes entrepreneurs, comme beaucoup de nos clients privés, nous comprenons et savons appréhender les problématiques de financement de nos interlocuteurs », déclare Thibault François, Fondateur et Président de Fastea Capital.

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AllianzGI annonce le closing final du fonds European Private Credit II

La Rédaction
Le Courrier Financier

Allianz Global Investors (AllianzGI) — spécialiste mondial de la gestion active — annonce ce mercredi 30 mars le closing de son fonds « European Private Credit II » (EPC II), après avoir levé 494 M€. EPC II a attiré plus d’une vingtaine d’investisseurs institutionnels européens tiers, assureurs et fonds de pension d'entreprises allemands, français, autrichiens, belges et italiens.

EPC II offre aux investisseurs la possibilité d'investir aux côtés d'Allianz dans des dettes senior de sociétés de taille moyenne en Europe, et plus particulièrement en France et en Allemagne. EPC II a d’ores et déjà engagé plus de 50 % du fonds en réalisant près de 20 investissements en France et en Allemagne.

Opérations de financement

« EPC II a atteint son objectif de levée de fonds grâce à la confiance de nos investisseurs en l’expertise de notre équipe, notre stratégie, et l’alignement d’intérêt avec Allianz. Comme la rapidité de la montée en charge le démontre, EPC II répond aux besoins des emprunteurs dans leurs plans de croissance, tout en offrant un couple risque-rendement attractif à nos investisseurs institutionnels »,

« Grâce aux engagements croissants d’Allianz, nos autres mandats pour tiers et le closing final d’EPC II, notre capacité totale d’engagement sur chaque transaction excède aujourd’hui 100 millions d’euros ce qui permet de faciliter et de sécuriser les opérations de financement », ajoute-il. Le fonds EPC II est géré par l’équipe d’investissement European Private Credit, dirigée par Damien Guichard, et basée à Paris et à Munich. Elle a réalisé 70 transactions à travers l'Europe pour un montant de 2,3 Mds€ de capital investi pour Allianz et des investisseurs tiers.

Attractivité des actifs réels

« Après la clôture réussie en 2020 de deux fonds de dette infrastructure (Allianz Euro Core Infrastructure Debt Fund, Allianz Resilient Credit Euro Fund) et d'un fonds de fonds en actions infrastructure (Allianz Global Diversified Infra Equity Fund) pour un total de 2,2 milliards d’euros, le succès de EPC II démontre l'appétit des investisseurs pour les actifs réels et les solutions d'investissement développées par AllianzGl », commente Emmanuel Deblanc, Responsable mondial des marchés privés chez AllianzGI.

Les stratégies sur les marchés privés constituent l'un des quatre piliers de la plate-forme d'investissement mondiale d'AllianzGI, aux côtés des actions, des obligations et des stratégies multi-actifs. Dans le sillage de la forte croissance des actifs sous gestion depuis la création de ce pilier en 2013, Allianz Global Investors gère aujourd'hui plus de 93 Mds€ d'actifs alternatifs pour le compte de clients institutionnels et wholesale dans le monde entier.

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Kriptown : Santexpat.fr lance une levée de fonds participative

La Rédaction
Le Courrier Financier

Santexpat.fr — plateforme santé full digital pour les  2,8 millions de français à l'étranger — annonce ce mardi 22 mars lancer une levée de fonds participative sur Kriptown, plateforme de financement des startups & PME. Cette levée d’un montant minimum de 250 000 euros s'ouvrira officiellement le mardi 29 mars prochain, pour une période de trois semaines. Santexpat.fr choisit un moyen de financement alternatif.

Objectif, démocratiser son augmentation de capital avec une participation à partir de 1 euro. Chaque investisseur détiendra des tokens en échange de sa  contribution, ce qui lui permettra de rejoindre l’aventure et d’accéder au marché secondaire de Santexpat.fr, mais aussi de participer à des référendums sur la vie de l’entreprise et sur certaines décisions opérationnelles (déploiement pays, etc.) et de bénéficier de réductions et d’avantages financiers. 

Objectifs de la levée de fonds

Cette levée s'inscrit dans la continuité de la mission de Santexpat.fr, à savoir rendre accessible la protection sociale « à la française » partout dans le monde  (#FrenchcareEverywhere). La plateforme veut se positionner comme l’acteur de référence pour la santé des Français à l’étranger, mais aussi sur l’innovation des assurances et services santé digitaux à l’international. Actuellement, Santexpat propose déjà : 

  • une plateforme dédiée à la mobilité internationale, avec une offre assurantielle et de services santé intégrale ;
  • une approche full digital, de la tarification à l’utilisation, avec une UX simple ;
  • un algorithme qui sélectionne les solutions adaptées au profil et aux coûts de santé du pays d’expatriation, couplé à des téléconseillers experts en santé  internationale. C'est la dimension conseil de Santexpat.fr. 

Dans cette perspective, les fonds levés serviront principalement au financement des trois volets suivants : 

  • RH : recrutement de responsables de la relation client et de nouveaux  ambassadeurs dans différents pays ; 
  • informatique : développement de l'App d'une nouvelle offre ("Mission"), blockchain  (gestion des remboursements de santé, développement dans le Métaverse), ainsi  que de nouvelles fonctionnalités ;  
  • marketing : SEA avec les campagnes Google. 

Rythme de croissance depuis 2020

Santexpat.fr a levé plus d’ 1,5 M€ depuis octobre 2020 auprès du fond d’investissement et partenaire stratégique Accurafy 4. Cette opération lui a permis de  consolider la digitalisation de son offre et d'accélérer sa croissance. Ainsi, Santexpat.fr aujourd’hui, c’est : 

  • 300 solutions digitalisées avec 25 partenaires assureurs & services santé ;
  • 1 M€ de primes atteints en 2021 ; 
  • près de 4 000 visites et 1500 devis mensuels ; 
  • une position de top distributeur auprès des assureurs phares comme Malakoff Humanis (Santexpat.fr y est déjà #1) et April International (#2). 

Accurafy4 continue à soutenir financièrement la forte croissance de Santexpat.fr, en tant que sponsor de cette levée de fonds sur Kriptown. « Nous avons connu en 18 mois une croissance plus qu’encourageante. Nos  projets se multiplient, les équipes s’étoffent de jour en jour et l’atteinte de nos objectifs  s’accélère. Partager notre enthousiasme et notre réussite nous tenait à cœur, avec cette  levée de fonds sur Kriptown c’est encore un pas supplémentaire que nous effectuons », conclut Jean-Christophe Pandolfi, fondateur et directeur général de Santexpat.fr.

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La SCPI Pierre Expansion Santé cède un actif parisien

La Rédaction
Le Courrier Financier

Au terme d’une consultation restreinte, PIERRE EXPANSION SANTÉ a cédé un hôtel particulier d’environ 1 000 m² et ses dépendances, anciennement à usage de maison de retraite, au groupe DELTA IM, dans le cadre d’un projet de réaménagement en établissement d'enseignement.

Cette cession permet à la SCPI de dégager une plus-value conséquente sur un actif détenu depuis 1996, et à l’acquéreur d’associer un bâtiment historique à un programme neuf en cours de construction sur une parcelle contiguë.

Le site est intégralement pré-loué à un prestigieux établissement d’enseignement italien dans le cadre d’un bail de longue durée.

La SCPI PIERRE EXPANSION SANTÉ était conseillée par les sociétés Flabeau et BNP Paribas Real Estate, ainsi que par l’Etude Michelez Notaires.

L’acquéreur était conseillé par l’étude Monceau Notaires.

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L’ANACOFI Finance d’Entreprise innove avec son Observatoire des Signaux Faibles

La Rédaction
Le Courrier Financier

La section s’est renforcée par la mise en place d’une Commission Finance d’Entreprise pilotée par Jean-Louis PICOLLO qui s’appuie sur le soutien du Président Confédéral David CHARLET.

Composé d’une dizaine de professionnels reconnus, qui rencontrent au total près de 500 chefs d’entreprise par an, elle se réuni tous les 4 mois et elle apporte aux adhérents une réflexion et une visibilité sur leurs métiers, sur les bonnes pratiques, sur les formations, et initie des contacts qui viennent ainsi enrichir notre écosystème.

Pour 2024, la section Finance d’Entreprise innove avec son OBSERVATOIRE des SIGNAUX FAIBLES.
Loin des prévisions aléatoires et des statistiques utopiques, cet OBSERVATOIRE basé sur nos remontées du terrain, a pour objectif de donner une information rapide et synthétique à nos adhérents et aux clients de nos adhérents sur des indices naissants pouvant influencer les prises de décisions des prochains mois.

Les membres de la Commission Finance d’Entreprise :

  • Fabienne GRETEAU- COFINGEST
  • Sébastien ROUZAIRE – KERIUS FINANCE
  • Ludovic SARDA – PYTHAS CAPITAL
  • Guy COHEN – INGÉNIERIE SOCIALE
  • Florent GUIGUE – EMERGEANCES
  • Nathalie DESSEAUX et Franck MAGNE – EAVEST
  • Julien DRAY – UNCONFLICTED MANAGEMENT
  • Edouard SEGUIN – PIMENT & Co
  • Jean-Louis PICOLLO – RESOLVYS
    Invités : David GANDAR et Nébojsa SRECKOVIC.
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Crowdfunding : disrupter le financement de l’économie

Julien Hostache et Vincent Clerc
Enerfip
Un outil de financement participatif indépendant des circuits traditionnels, c’est le principe du crowdfunding. En quelques années, le trublion de l’investissement est en passe d’acquérir un rôle majeur dans le financement de l’économie aux côtés des banques et des fonds d’investissement. Les explications de Julien Hostache, DG et Co-fondateur d’Enerfip, et Vincent Clerc, Directeur Distribution & Partenariats d’Enerfip.
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Huseyin Seving – Eiffel IG : FCPI Alto Innovation 2021, « financer des entreprises innovantes »

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Pour la rentrée financière 2021, Eiffel Investment Group (Eiffel IG) lance un nouveau FCPI. Quelles sont les caractéristiques de ce produit de diversification patrimoniale ? Pourquoi miser sur le financement à long terme d'entreprises cotées et non cotées ?
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