Neuflize Vie — compagnie d’assurance vie de la Banque Neuflize OBC — a annoncé ce vendredi 29 septembre référencer le fonds « Private Equity Altaroc 2023 AVF FPCI » comme unité de compte (UC). Les clients des partenaires de Neuflize Vie peuvent investir dans ce fonds au sein de leurs contrats d'assurance vie depuis le 28 septembre 2023.
A partir de 100 000 euros
Avec un engagement minimum de 100 000 euros, les investisseurs peuvent accéder au travers de cette UC à une sélection de fonds internationaux dans leur contrat Neuflize Vie. Pour une meilleure optimisation du taux de rendement, ces produits d’investissement permettent notamment de gérer les appels de fonds de manière différée.
« Nous sommes ravis de proposer aux clients de nos partenaires la possibilité d’investir dans des fonds spécialisés dans le non-coté. Cette solution innovante complète parfaitement notre offre de produits haut-de-gamme », déclare Arnaud de Dumast, Directeur Général de Neuflize Vie.
Diversifier ses investissements
Pour Altaroc Global 2023, son troisième millésime, Altaroc a sélectionné des gérants qui ont un historique de performances et reconnus par les investisseurs institutionnels : General Atlantic, CVC Capital Partners ou encore TA Associates. La société de gestion propose une diversification d’investissements à la fois géographique et sectorielle. Classé article 8, le fonds Altaroc publiera des rapports périodiques selon le format requis par le règlement européen SFDR.
« Nous sommes très heureux de pouvoir lancer, pour la première fois en France, la souscription de nos millésimes d’exception à travers l’assurance vie française. La solution mise en place par Neuflize Vie est remarquable d’efficacité et permettra aux clients de conjuguer performance du 1er quartile mondial avec liquidité en cas de décès et fiscalité optimisée », explique Frédéric Stolar, Managing Partner d’Altaroc.
Turenne Hôtellerie — équipe dédiée du groupe Turenne Capital, spécialiste français du capital-investissement — annonce ce mercredi 27 septembre la reprise de l’Hôtel des Roys à Versailles (Yvelines) aux côtés de Bpifrance qui intervient comme actionnaire minoritaire. Cette opération s’inscrit dans la dynamique positive du FPCI Apport Cession Hôtellerie.
Deuxième acquisition du FCPI
Cette acquisition — la deuxième du FPCI Apport Cession Hôtellerie, fonds dédié aux mécanismes d’apport/cession — permettra de renforcer les synergies avec l’Hôtel Versailles-Chantiers, première participation du fonds, situé à quelques centaines de mètres. Dans le cadre de cette opération, Turenne Hôtellerie a été conseillée par les cabinets d’avocats Sekri Valentin Zerrouk et Gate Avocats. Bpifrance a été conseillé par Degroux Brugère (Jérémie Swiecznik).
Le FPCI Apport Cession Hôtellerie permet aux dirigeants ayant des enjeux de remplois de plusvalues d’investir dans un portefeuille diversifié d’actifs situés dans des emplacements de premier rang dans trois villes dynamiques (Versailles, Lyon et Annecy). La connaissance des actifs hôteliers par les équipes assurera des perspectives de création de valeur intéressantes et un couple rendement risque attractif.
Cœur historique de Versailles
L’Hôtel des Roys se situe au cœur historique de Versailles. Il profite d’une situation privilégiée qui permet de découvrir les plus beaux sites historiques et culturels de la ville, notamment le Château de Versailles et la Place du Marché. Il offre un accès à la capitale grâce à sa proximité avec les deux principales gares de Versailles. Après cette opération, l’activité de l'hôtel sera développée après divers travaux de rénovation sur les chambres notamment.
« Nous sommes ravis de cette seconde acquisition à quelques mètres du Château de Versailles. Ce bel actif Mur et fonds de 37 chambres avec un emplacement prime vient renforcer le portefeuille de notre FPCI Apport Cession qui sera complété par 2 autres hôtels qui devraient être acquis d’ici la fin d’année », déclare Alexis de Maisonneuve de Turenne Hôtellerie.
« Bpifrance est fier de contribuer au développement de l’Hôtel des Roys à Versailles. Cet investissement s’inscrit dans la droite ligne du fonds France Investissement Tourisme de Bpifrance qui consiste à accompagner les professionnels français du secteur Tourisme & Loisirs », ajoute Menelé Chesnot, Directeur d’investissements Senior chez Bpifrance.
En septembre 2023, Generali Investments revient sur sa gamme d'investissement en non coté. Comment les actifs réels permettent-ils de diversifier son allocation de portefeuille ? Quelles stratégies complémentaires le réseau Generali France met-il à disposition des CGP ?
Primonial — spécialiste de la gestion de patrimoine — annonce ce lundi 18 septembre le lancement du FCPR Edmond de Rothschild Private Equity Opportunities, en collaboration avec Edmond de Rothschild Private Equity (France) et Suravenir. Ce fonds est disponible en primauté dans le contrat d’assurance vie Sérénipierre assuré par Suravenir, filiale d’assurance vie et prévoyance du Crédit Mutuel ARKEA et avec Edmond de Rothschild Private Equity (France).
Private Equity de qualité institutionnelle
Après le lancement de PrimoPacte en 2019, Primonial poursuit le développement de son offre en matière de Private Equity afin d’accroitre l’accessibilité de cette classe d’actifs aux investisseurs particuliers tout en leur faisant bénéficier d’une qualité habituellement réservée aux investisseurs institutionnels.
Edmond de Rothschild Private Equity Opportunities FCPR permet aux investisseurs particuliers d’accéder au private equity de qualité institutionnelle, dans le cadre d’un contrat d’assurance vie, et avec un mécanisme de liquidité sur la classe d’actif. Les investissements sont à 80 % réalisés sur le marché primaire. L’intégration de ce fonds permet ainsi au contrat Sérénipierre de proposer une diversification plus importante et un nouveau potentiel de performance.
Sérénipierre, l’un des contrats d’assurance vie phare de Primonial, avec 4,8 Mds€ d’encours en 2022, complète ainsi son offre de classes d’actifs. Ce contrat au fort ADN immobilier dispose déjà de deux fonds en euros, de nombreuses unités de compte immobilières et financières, à l’image de fonds obligataires datés, de produits structurés ou encore d’un mandat de gestion.
Un fonds disponible en assurance vie
Edmond de Rothschild Private Equity Opportunities FCPR, a été structuré et sera géré par Edmond de Rothschild Private Equity (France). Le fonds sera disponible dans les contrats assurés par Suravenir et disponible en exclusivité chez Primonial.
Edmond de Rothschild Private Equity, via deux sociétés de gestion basées en France et au Luxembourg, dispose d’une expérience de 20 ans dans le Private Equity, avec 3,6 Mds€ d’encours et plus de 250 entreprises accompagnées. Le FCPR Edmond de Rothschild Private Equity Opportunities est le premier fonds qui permettra aux clients particuliers détenteurs de contrats en assurance-vie de bénéficier de cette expertise reconnue.
Suravenir, filiale du Crédit Mutuel ARKEA et acteur majeur au plan national, conçoit et gère des produits et services d’assurance-vie, de prévoyance et d’épargne retraite commercialisés par ses nombreux partenaires distributeurs. Au 21 décembre 2022, Suravenir affichait plus de 50,6 Mds€ d'encours gérés en assurance-vie. Suravenir assurera la liquidité du fonds.
Diversifier son épargne face à l'inflation
Edmond de Rothschild Private Equity Opportunities FCPR a une durée de vie de 99 ans. Ce fonds est classé SFDR 8. Il présente les caractéristiques suivantes :
Stratégie d’investissement : 90 % maximum dans des investissements en direct, entre 10 % et 30 % dans des fonds de capital investissement et 10 % dans des actifs liquides ;
Répartition géographique des investissements : Europe et Etats-Unis ;
Priorité donnée à 3 secteurs clés : Digitalisation des services, Consommation et les Services liés à la santé.
« Nous continuons d’innover pour le contrat Sérénipierre en proposant du Private Equity, avec un acteur majeur sur cette classe d’actifs. Nous avons souhaité mettre à disposition de nos investisseurs, un support innovant pour lequel nous avons développé un savoir-faire depuis plusieurs années. Notre objectif : permettre à nos clients de diversifier leur épargne dans un contexte inflationniste et des marchés volatiles tout en bénéficiant des avantages (fiscalité, liquidité, etc.) d’une enveloppe assurantielle », déclare Latifa Kamal, Directrice Générale adjointe de Primonial Ingénierie & Développement.
Au terme d’une consultation restreinte, PIERRE EXPANSION SANTÉ a cédé un hôtel particulier d’environ 1 000 m² et ses dépendances, anciennement à usage de maison de retraite, au groupe DELTA IM, dans le cadre d’un projet de réaménagement en établissement d'enseignement.
Cette cession permet à la SCPI de dégager une plus-value conséquente sur un actif détenu depuis 1996, et à l’acquéreur d’associer un bâtiment historique à un programme neuf en cours de construction sur une parcelle contiguë.
Le site est intégralement pré-loué à un prestigieux établissement d’enseignement italien dans le cadre d’un bail de longue durée.
La SCPI PIERRE EXPANSION SANTÉ était conseillée par les sociétés Flabeau et BNP Paribas Real Estate, ainsi que par l’Etude Michelez Notaires.
L’acquéreur était conseillé par l’étude Monceau Notaires.
La section s’est renforcée par la mise en place d’une Commission Finance d’Entreprise pilotée par Jean-Louis PICOLLO qui s’appuie sur le soutien du Président Confédéral David CHARLET.
Composé d’une dizaine de professionnels reconnus, qui rencontrent au total près de 500 chefs d’entreprise par an, elle se réuni tous les 4 mois et elle apporte aux adhérents une réflexion et une visibilité sur leurs métiers, sur les bonnes pratiques, sur les formations, et initie des contacts qui viennent ainsi enrichir notre écosystème.
Pour 2024, la section Finance d’Entreprise innove avec son OBSERVATOIRE des SIGNAUX FAIBLES. Loin des prévisions aléatoires et des statistiques utopiques, cet OBSERVATOIRE basé sur nos remontées du terrain, a pour objectif de donner une information rapide et synthétique à nos adhérents et aux clients de nos adhérents sur des indices naissants pouvant influencer les prises de décisions des prochains mois.
Les membres de la Commission Finance d’Entreprise :
Fabienne GRETEAU- COFINGEST
Sébastien ROUZAIRE – KERIUS FINANCE
Ludovic SARDA – PYTHAS CAPITAL
Guy COHEN – INGÉNIERIE SOCIALE
Florent GUIGUE – EMERGEANCES
Nathalie DESSEAUX et Franck MAGNE – EAVEST
Julien DRAY – UNCONFLICTED MANAGEMENT
Edouard SEGUIN – PIMENT & Co
Jean-Louis PICOLLO – RESOLVYS Invités : David GANDAR et Nébojsa SRECKOVIC.
Ce mardi 12 septembre, Vasco lance son outil de gestion (SaaS) destiné aux acteurs du private equity (PE). Comment les professionnels du capital-investissement peuvent-ils ainsi tirer profit de la digitalisation ? Romain Suaudeau, co-fondateur et CEO de Vasco, répond en exclusivité au Courrier Financier.
Lombard Odier Investment Managers (LOIM) — filiale de gestion d'actifs de Lombard Odier — annonce ce mardi 12 septembre la première clôture de son « Fonds Plastic Circularity ». Cette décision fait suite à l’intérêt manifesté par les entreprises, fonds de pension et investisseurs privés. Dow et LyondellBasell figurent parmi les premiers investisseurs à avoir pris des engagements dans LOIM Plastic Circularity Fund. Leur soutien vient compléter les engagements d’investisseurs financiers institutionnels et privés de premier plan, sensibles à la durabilité.
Un fonds classé SFDR 8
Le « Fonds Plastic Circularity » est une stratégie actions de private equity qui vise à réduire les déchets plastiques et les émissions de gaz à effet de serre de la chaîne de valeur du plastique tout en générant des rendements. Ce fonds est classé SFDR 8. Il « promeut, entre autres caractéristiques, des caractéristiques environnementales ou sociales, ou une combinaison de ces caractéristiques, pour autant que les sociétés dans lesquelles les investissements sont réalisés appliquent des pratiques de bonne gouvernance ».
Le fonds suit un processus de filtrage technique, financier et d’impact. Objectif, identifier et investir dans les entreprises qui proposent des matériaux plastiques innovants (conçus pour être réutilisés et recyclés), ainsi que des solutions améliorées de collecte, de tri et de recyclage. Il s’appuie sur l’expertise technique et industrielle de l’Alliance pour l’élimination des déchets plastiques (Alliance to End Plastic Waste, AEPW). Le fonds vise ainsi à accélérer la transition vers une économie circulaire du plastique. Il disposera également d’un comité consultatif.
Feuille de route d'ici 2030
En plus d’investir dans le fonds, la société Dow, en la personne de Stephanie Kalil, Senior Global Business Director Polyethylene, rejoindra le comité consultatif du fonds. Elle y apportera ses connaissances en matière de gestion d’entreprise, de stratégie, de technologie et d’innovation dans le domaine de la science des matériaux, ainsi qu’une solide expérience dans le secteur.
« La demande des consommateurs, la science et l’innovation convergent pour ouvrir la voie vers un avenir circulaire. Le Fonds Plastics Circularity de LOIM contribuera à la mise en place de solutions innovantes pour la circularité du plastique et soutiendra ainsi l’audacieuse ambition de Dow, annoncée l’année dernière, de transformer les déchets plastiques et les matières premières alternatives en vue de commercialiser 3 millions de tonnes de solutions circulaires et renouvelables par an d’ici à 2030 », explique Stephanie Kalil.
Le fonds s’appuiera en outre sur l’expertise approfondie des équipes de recherche et d’investissement durable de LOIM, qui élaborent de solides projections et analyses académiques et scientifiques sous-tendant la vaste offre d’investissement de LOIM et qui permettent de dégager de nouvelles opportunités dans le cadre de sa gamme de stratégies d’investissement thématiques. Grâce à cette stratégie mondiale de fonds d’investissement axée sur la circularité du plastique tout au long de la chaîne de valeur, LOIM consolide sa position à l’avant-garde de l’investissement durable.
Développer l'économie circulaire
« La promotion de solutions circulaires pour relever le défi mondial des déchets plastiques nécessite un engagement et une collaboration tout au long de la chaîne de valeur afin d’augmenter l’offre de matériaux disponibles pour répondre à la demande en forte croissance de produits durables. Le fonds Plastic Circularity de LOIM s’inscrit dans le cadre de notre ambition de contribuer à éradiquer les déchets plastiques de l’environnement et d’accélérer le développement d’une économie circulaire et à faible émission de carbone », déclare Yvonne van der Laan, Executive Vice-President, Circular and Low Carbon Solutions chez LyondellBasell.
« A l’heure où les autorités de réglementation, les consommateurs et les entreprises cherchent à relever le défi du plastique, la stratégie de LOIM en matière de circularité du plastique vise à saisir les opportunités d’investissement que représentent les fournisseurs de solutions innovantes, tout en permettant aux investisseurs de générer un impact mesurable à la fois sur les déchets plastiques et sur les émissions de gaz à effet de serre », souligne Jean-Pascal Porcherot, coresponsable de LOIM et Associé-gérant de Lombard Odier.
Cette stratégie reflète l’engagement stratégique de LOIM dans l’élaboration de stratégies d’impact novatrices pour ses clients et souligne le rôle essentiel que jouent les marchés privés pour obtenir des résultats en matière de durabilité et des rendements attrayants », ajoute-il.
Chaîne de valeur du plastique
« Avec cette nouvelle stratégie, nous continuons à développer notre activité d’investissements directs en actifs non cotés, lancée en 2017. Elle nous offre un terrain propice pour tirer parti de l’accès de Lombard Odier à des gestionnaires de private equity de premier plan et à des opportunités de co-investissement de qualité », indique Christopher Tritten, Global Head of Private Assets chez LOIM.
« En outre, nous abordons la chaîne de valeur du plastique sous un angle très spécialisé grâce à notre équipe d’analystes interne et aux experts de l’Alliance pour l’élimination des déchets plastiques. Nos échanges confirment que, dans le flux de transactions que nous observons, les dirigeants des entreprises et leurs investisseurs bénéficieront directement de notre expertise et de nos réseaux », précise-t-il.
Les plastiques sont à l’origine d’innovations dans 30 % de l’économie mondiale, notamment dans les secteurs de la construction, de la médecine, des transports et de la sécurité alimentaire. Pour plus de 50 % de ces applications, il existe un nombre limité de produits de substitution, mais ces alternatives n’offrent pas de performances similaires.
Il est toutefois largement admis que la pollution plastique constitue un problème majeur, dont les conséquences pour notre planète sont considérables. Cette nouvelle stratégie confère à LOIM une position unique pour catalyser les investissements dans des solutions capables de s’attaquer de front à ce défi. Ce problème peut être résolu, mais il faudra davantage d’innovations, de start-up et d’investissements pour passer à l’échelle supérieure.
Argos Wityu — groupe européen indépendant de capital-investissement — annonce ce mercredi 6 septembre qu’Argos Climate Action, son fonds dédié à la décarbonation des PME et ETI européennes, a bouclé sa première levée de fonds à 120 M€, soit 40 % de son objectif initial. Le fonds « Argos Climate Action » est classé SFDR 9. Il constitue la première pierre de la stratégie d’expansion de la plateforme Argos Wityu au-delà de ses fonds historiques Mid-market.
Grâce à cette nouvelle levée de fonds, Argos Wityu gère désormais 1,7 Md€ d’actifs. L’équipe d’Argos Climate Action se compose d’associés d’Argos Wityu de différents bureaux européens et aux profils complémentaires. Ils conjuguent une connaissance approfondie du Private Equity et une expérience et une expertise de haut niveau en matière de développement durable.
Caractéristiques du fonds Argos Climate Action Source : Argos Wityu
Transition « Grey to Green »
Argos Climate Action capitalise sur les 30 années d’expérience d’Argos Wityu dans le Mid market européen. Cette stratégie de transition environnementale innovante a été conçue pour investir dans des entreprises à fort potentiel auxquelles la décarbonation significative des activités fournira un avantage compétitif durable.
Objectif, façonner des champions européens durables à travers une stratégie de transition « Grey to Green ». Cette dernière repos sur la conviction que financer la décarbonation d’entreprises du quotidien sera générateur de rendement financier important. L’objectif du fonds est de réduire de 7,5 % chaque année l’intensité carbone des entreprises en portefeuille tout en accélérant leur développement.
LBO Mid-Market européen
Bénéficiant du soutien d’institutions publiques, d’investisseurs institutionnels et de family offices, tous fermement convaincus de la nécessité de contribuer activement à la lutte contre le changement climatique sans faire de compromis sur les rendements financiers, Argos Climate Action offre une réponse à leurs attentes dans le domaine du LBO Mid-Market européen.
« Bon nombre d’institutions et de family offices passent désormais à l’action concrète face au changement climatique. Nos équipes et nos investisseurs ont travaillé dur à l’élaboration de cette stratégie et à l’aboutissement de cette première levée de fonds. Nous voici désormais pleinement opérationnels et impatients de faire émerger de futurs champions durables européens », déclare Louis Godron, Managing Partner chez Argos Wityu.
Giano Capital — fonds de capital-risque — annonce ce lundi 17 juillet le lancement d'un fonds « Late-Stage » de 50 M€. Fondée en 2022, Giano Capital est un fonds paneuropéen de capital-risque, qui investit dans des entreprises « Late-Stage » chefs de file de l’industrie technologique et numérique en Europe. Animée par la mission d'apporter de la liquidité au marché secondaire, la société, dont le siège est à Genève, dévoile la création du premier fonds secondaire européen d’investissement direct dans des entreprises à forte croissance.
Quel positionnement pour Giano Capital ?
Giano Capital bâtit une nouvelle catégorie d'investissement en capital-risque en Europe. Le fonds apporte une option structurée indispensable, à la fois aux actionnaires existants à la recherche de liquidités, mais aussi aux nouveaux investisseurs qui n'avaient pas accès à ces sociétés privées auparavant. Le fonds investira dans une quinzaine d’entreprises au maximum, principalement en Europe, avec des tickets de 2 M€ à 25 M€ — dont des co-investissements qui seront proposés aux « Limited Partners » pour maximiser les rendements.
Giano Capital est fondé et dirigé par l'entrepreneur Alberto Chalon, et Andreas Wiele, dirigeant du secteur des médias et des nouvelles technologies en Allemagne. Alberto Chalon est le fondateur d'une entreprise qui enregistre un chiffre d’affaires de plus de 300 M€, mais il est aussi un serial investisseur dans la tech et l’Associé du programme Business Angel du Fonds européen d'investissement. Andreas Wiele est l'ancien président de la société de capital-risque Axel Springer Digital et l’actuel Président du conseil consultatif de Prosiebensat.1.
Se développer sur le marché secondaire
« Le marché secondaire va s’imposer dans les années à venir comme un nouveau marché de croissance entre les entreprises privées et les marchés publics. Notre ambition est d’établir Giano Capital comme un acteur de premier rang dans ce domaine », déclare Alberto Chalon, Associé Fondateur de Giano Capital.
« Nous remercions les nombreux Family Offices influents, les entrepreneurs exceptionnels et les pionniers de la technologie qui ont rejoint notre fonds en tant que « Limited Partners ».Tous partagent notre vision selon laquelle le marché secondaire « Late-Stage » est la meilleure opportunité pour aller chercher des rendements élevés similaires à ceux du capital-risque, tout en limitant le risque », ajoute-il.
Un fonds d'une durée de vie de 5 ans
Giano Capital cible les entreprises avec un chiffre d'affaires d'au moins 30 M€, un taux de croissance annuel d'au moins 30 % et qui sont en voie d'atteindre un cashflow positif et la rentabilité. En outre, ces entreprises sont soutenues par des investisseurs de premier plan et disposent d'une marge de manœuvre financière leur permettant de viser une sortie dans un délai de 2 à 4 ans. Giano Capital limite la durée de vie de son fonds à 5 ans — soit moitié moins de temps que les fonds traditionnels de 10 ans — et vise un objectif de TRI supérieur à 25 %.
« Le délai de sortie a presque doublé pour les startups entre 2010 et 2023. L'environnement macroéconomique actuel, de taux d'intérêt en hausse et de valorisations technologiques en baisse, va encore exacerber la pénurie de liquidités pour les fondateurs, les business angels et les fonds Early-Stage. En parallèle, le marché est également très intéressant pour les nouveaux investisseurs qui souhaitent investir dans ces entreprises de premier plan à des valorisations attrayantes », déclare Andreas Wiele, Associé Fondateur de Giano Capital.
Focus sur le premier investissement
Giano Capital en profite également pour annoncer son premier investissement dans l’entreprise munichoise Finn.com, spécialiste de l’abonnement automobile en Allemagne et aux États-Unis. Elle offre une expérience e-commerce formidable pour les voitures neuves. En 2023, Giano Capital prévoit de réaliser au moins trois autres investissements dans des entreprises à forte croissance au sein du marché technologique et numérique européen.
« Nous sommes très heureux d'accueillir Giano Capital parmi nos investisseurs. Alberto Chalon et Andreas Wiele nous apportent une expérience entrepreneuriale unique qui nous aidera dans la croissance future de notre entreprise, bien au-delà de l'apport en capital », souligne Maximilian Wühr, co-fondateur et PDG de FINN.
Cette acquisition permet à Qonto de renforcer ses outils financiers destinés aux PME, d'introduire une offre spécifiquement conçue pour les cabinets d'expertise-comptable et illustre son ambition de devenir la solution de gestion financière de référence pour un million de PME et d'indépendants d'ici fin de 2025.
Une solution de gestion financière renforcée pour les PME européennes
Créée en 2020 et établie à Paris, Regate a développé une plateforme d'automatisation comptable et financière déjà utilisée par 10 000 TPE-PME et 500 cabinets d’expertise-comptable. En unissant leurs forces, Qonto et Regate vont créer l'offre la plus complète du marché à destination des TPE-PME et des cabinets d'expertise-comptable. Plus de 450 000 entreprises recourent déjà à Qonto pour simplifier la gestion de leurs finances, grâce à un compte professionnel en ligne complété par à des outils de gestion financière avancés. L'ajout de Regate à l'écosystème de Qonto apportera des fonctionnalités d’automatisation supplémentaires pour la gestion des comptes fournisseurs et clients, ainsi que pour la pré-comptabilité, garantissant un échange de données efficace et intégré entre les TPE-PME et leurs cabinets d’expertise-comptable.
Une offre dédiée à destination des cabinets d’expertise-comptable
L'intégration du produit et de l'équipe de Regate, permettra à Qonto de proposer une offre spécifique pour les cabinets d'expertise-comptable. Ces derniers bénéficieront d'une interface partagée avec leurs clients, depuis laquelle ils pourront en quelques instants générer leurs écritures comptables. Le tout de manière automatisée, en tirant le meilleur parti de leur outil de production historique tel que Sage, Cegid ou ACD, leaders du marché européen.
Aujourd'hui, en France, 6 000 cabinets d'expertise-comptable utilisent déjà Qonto économisant jusqu’à deux heures par mois par client géré. Qonto aspire à faciliter encore davantage les échanges entre les PME et les cabinets d'expertise-comptable, notamment lors de l'étape cruciale de la création d'entreprise.
Dans cette optique, Qonto lancera d’ici fin mars 2024 une nouvelle fonctionnalité permettant aux cabinets d'expertise-comptable d’initier le processus de dépôt de capital au nom de leurs clients, rendant la création d’entreprise possible en moins d’une semaine.
La création d’un nouveau département dédié aux cabinets d’expertise-comptable au sein de Qonto L’équipe de Regate, forte de plus de 100 collaborateurs, rejoindra les 1 400 Qontoers pour former un nouveau département dédié aux services financiers à destination des cabinets d’expertise-comptable.
Alexis Renard et Laura Pallier, co-fondateurs de Regate, prendront la tête de ce nouveau département, respectivement en tant que Directeur Général et Directrice Produit. Qonto a déjà démontré sa capacité à intégrer avec succès de nouvelles acquisitions, comme en témoigne le rachat de Penta, champion allemand de la fintech, en juillet 2022, dont l'intégration a été finalisée fin 2023.
Avec l'acquisition de Regate, Qonto confirme sa position de leader dans la consolidation de la fintech européenne.
« Ce rapprochement avec Regate nous permet de proposer aux PME et aux cabinets d’expertisecomptable la solution de gestion financière la plus aboutie du marché. Cela va non seulement accélérer notre croissance, mais aussi renforcer significativement notre position de leader sur un marché hautement concurrentiel. Grâce à notre nouvelle offre spécifique, incluant les partenariats existants entre Regate et des acteurs leaders du secteur tels que Sage ou Cegid, nous sommes désormais équipés pour répondre aux besoins des cabinets d’expertise-comptable et devenir un partenaire privilégié pour eux et leurs clients », explique Alexandre Prot, CEO et cofondateur de Qonto. « Nous avons hâte d’accueillir les équipes de Regate – et au vu de leur parcours impressionnant et de leurs ambitions, je suis convaincu de leur très bonne intégration parmi nos 1 400 Qontoers. »
« Nous sommes très enthousiastes à l’idée de rejoindre Qonto et de contribuer ensemble à l'émergence d'un champion européen de la fintech. Je suis convaincue que nous avons un grand rôle à jouer, non seulement à travers le développement de l’offre produit, mais aussi en apportant notre expertise et notre expérience dans les domaines comptables et financiers - une situation gagnante tant pour nos clients que pour ceux de Qonto ! », déclare Laura Pallier, cofondatrice de Regate.
• Nouveaux records à 1931 euros et 2098 dollars en clôture du 4 mars • Performance 2024 : +4.2% en euros • La perspective de baisse des taux dope le cours du le métal jaune • Une demande chinoise robuste • Géopolitique : enracinement et élargissement des crises
Nouveaux recordsEn ce début de mois de mars, le cours de l’or vient d’établir un nouveau record historique. Le 4 mars, au fixing du soir de Londres, Il a atteint un niveau de 1931.67 euros l’once. Après un mois de février à l’équilibre, le métal jaune s’apprécie donc de 2.5% en mars.
Au matin du 5 mars, le cours continue même sa hausse et avoisine 1950 euros, soit une progression supplémentaire de 1% environ. A l’heure d’écrire ces lignes, le métal jaune s’apprécie de 4.2% depuis le début de l’année. A titre de comparaison, le CAC 40 s’apprécie de 5.6% depuis le début de l’année.
La photo est similaire pour le cours en dollar, avec une clôture à Londres le 4 mars au plus haut historique (2098 dollars) et une reprise le 5 mars dans le vert avec un cours de 2117 dollars.
Ces records dépassent les pics établis durant les précédentes crises, en 2020 pendant l’épidémie du Covid, en février/mars 2022 lors de l’invasion de l’Ukraine par la Russie, et fin 2023 alors que le conflit entre Israël et le Hezbollah s’enclenchait. Pour aller plus loin : Comment est fixé le cours de l’or ?
La perspective de baisse des taux américains booste le métal jaune
L’économie américaine accumule les mauvaise nouvelles ces derniers jours : commandes de biens durables en recul de 6%, confiance des ménages en net repli, inscriptions chômage plus élevées qu’attendues, indice de confiance des directeurs d’achats en berne, etc. Il n’en fallait pas plus pour raviver les attentes d’une baisse des taux directeurs américains. Le marché estime qu’il y a maintenant 4 chances sur 5 que la réserve fédérale abaisse ses taux en juin. Le cours de l’or est dopé par cette perspective, puisqu’il a tendance à s’apprécier en période d’assouplissement monétaire et de baisse des taux d’intérêt réels. L’histoire récente le confirme : lors des 3 dernières cycles, après la première baisse des taux directeurs (2001, 2007, et 2019), le métal jaune s’est significativement apprécié.
Si beaucoup d’analystes s’attendaient à de nouveaux records en 2024, ils étaient plutôt anticipés pour la seconde moitié de l’année. Le fait que les records soient atteints maintenant, sur de simples anticipations et non après les premières baisses effectives, laisse penser que le cours pourrait aller beaucoup plus haut. Pour mémoire c’est le scénario de JP Morgan, qui anticipe un cours à 2300 dollars début 2025.
Il convient néanmoins de rester prudent à court terme sur ces anticipations de baisse de taux. Lors de son audition prochaine au congrès (6 mars), Jerome Powell devrait réaffirmer sa volonté de maintenir une politique monétaire plus restrictive. Des chiffres économiques meilleurs que prévus, notamment au niveau de l’emploi, pourraient également tempérer l’optimisme du marché.
Une demande chinoise robuste
Selon le World Gold Council, la demande d'or en Chine a atteint un niveau record en janvier, principalement due au réapprovisionnement avant le Nouvel An chinois (festivités entre le 10 et 17 février). Cet événement crucial semble avoir tenu ses promesses : les chiffres préliminaires du ministère du Commerce indiquent que les ventes d’or et de bijoux liées au nouvel an sont en hausse de 24% par rapport à l’an dernier. Parmi les explications de la demande soutenue, la popularité de l’année du dragon, assimilée à la prospérité et au succès.
Malgré le rebond de la bourse chinoise en février, l’or valeur refuge continue d’attirer sur fond de ralentissement économique, de volatilité des marchés, et de fragilité du marché immobilier. Les ETF or chinois ont connu des entrées significatives, atteignant un niveau record de gestion d'actifs (plus de 4 milliards de dollars).
Enfin, la Banque Populaire de Chine a continué ses achats d'or pour le 15ème mois consécutif, augmentant ainsi ses réserves de 10 tonnes.
Géopolitique : enracinement et élargissement des crises.
La confrontation OTAN- Russie s’enracine. En janvier, l’opération Steadfast Defender a été lancé par l’alliance atlantique. Il s’agit du plus grand exercice militaire occidental organisé sur le sol européen depuis la fin de la guerre froide. L’ambition, clairement affichée et exprimée est de se préparer à un conflit avec la Russie. Des exercices qui font écho aux propos de haut gradés européens.
La Russie continue à affirmer sa souveraineté sur la région arctique, soulignant l'importance pour les États arctiques comme le Canada de se préparer aux défis économiques et territoriaux dans cette zone stratégiquement significative. Fin février, des élus séparatistes de Transnistrie ont demandé la protection de la Russie face aux « pression » que subiraient les russophones de ce territoire situé en Moldavie, limitrophe de l’Ukraine.
Un appel qui ressemble à celui des populations du Donbass avant l’invasion russe en Ukraine. Parallèlement, la Chine étend son influence dans l'océan Indien, comme en témoigne un scandale impliquant un prétendu 'navire de recherche' chinois détecté près des exercices militaires Inde-Maldives-Sri Lanka, montrant l'empreinte militaire et diplomatique croissante de la Chine dans la région.
Cedrus & Partners — entreprise d’investissement — annonce ce lundi 26 juin élargir sa gamme de fonds multithématiques avec le lancement de son troisième millésime, le FPCI « Private Stars Selection III » (PSS III), géré par FundRock France AM. Ce nouveau fonds investira sur les marchés privés. Il s'inspire de la philosophie d'investissement des grandes familles européennes.
Forte de son expertise dans ce domaine, Cedrus & Partners crée des stratégies qui répondent aux besoins des intermédiaires financiers dans deux domaines clés : les actifs privés et l'impact. En 2019, Cedrus & Partners a lancé la gamme de FPCI Private Stars Selection, une approche novatrice visant à démocratiser l'investissement dans les actifs privés.
Accessible dès 100 000 euros
Private Stars Selection (PSS) est une gamme de fonds professionnels de capital investissement (FPCI) ; fonds de fonds millésimés, multi-gérants et multithématiques. Grâce à la diversification des thématiques d’investissement disponibles dans l’univers du non coté, PSS cible des performances à la hauteur des exigences des grandes familles (prorogeable 3 fois 1 an). PSS est accessible dès 100 000 euros de souscription en France et 125 000 euros au Luxembourg.
Ce fonds propose une solution complète pour constituer le cœur des portefeuilles d'actifs privés, offrant une diversification des risques, une couverture mondiale et un assemblage de solides moteurs de performance. La stratégie d'investissement repose sur cinq thématiques de convictions alliant résilience et croissance à long terme : Infrastructures, Transition Net Zero, Private Equity Secondaire, Private Equity Régional et Sectoriel, et Private Equity Mid Market US.
Objectif de TRI net de frais de 11 %
« Après le succès des deux premiers millésimes, PSS III incarne notre détermination à offrir à notre clientèle privée la même excellence en matière de portefeuille non cotés que celle des grandes familles européennes. Nous ressentons une forte mobilisation de nos partenaires pour déployer cette offre, ce qui devrait nous permettre de démultiplier l’encours de nos fonds de fonds d’actifs non cotés, avec des engagements cibles visés d’environ 150 millions d’euros », déclare Matthieu Broquère, Président chez Cedrus & Partners.
PSS est éligible au compte-titres et à l’assurance-vie luxembourgeoise. Il ouvre l'accès aux marchés privés à une clientèle plus large — à savoir les investisseurs professionnels et avertis en France, ainsi qu'aux investisseurs professionnels au Luxembourg. Le fonds a une durée de vie de 10 ans, pendant lesquels les rachats seront bloqués. En contrepartie d’un risque de liquidité et de perte en capital, il vise un objectif de TRI net de frais de 11 %. L’objectif de TRI net de 11% est fondé sur la réalisation d’hypothèses de marché ; il n’est pas garanti.
En juin 2023, Seven2 présente sa nouvelle offre de capital-investissement « Apax by Seven2 ». Objectif, permettre aux investisseurs privés d'accéder à ce type de stratégies non cotées aux mêmes conditions que les institutionnels. Quels supports la gamme « Apax by Seven2 » propose-t-elle ?
