Paris : MIMCO investit dans l’acquisition d’un immeuble de bureaux et de commerces

La Rédaction
Le Courrier Financier
Immobilier
le 31/10/2023

Le groupe MIMCO — spécialiste du Private Equity immobilier et du Capital Investissement — a annoncé ce jeudi 26 octobre participer à l’acquisition d’un immeuble de bureaux et de commerces à Paris (IIIe arrondissement) dans le quartier centrale de Réaumur Sébastopol. MIMCO a mené cette opération à travers l'un de ses club-deals, aux côtés du groupe JHMH.

Cet immeuble haussmannien développe une surface de 2 168 m² se trouve au sein d’un pôle mixte tertiaire et résidentiel. Il est très bien desservi par les transports en commun (RER, métro et bus). Il compte sept niveaux hors-sols et deux niveaux en sous-sol. Cet actif immobilier sera transformé en résidence hôtelière quatre étoiles pour de la location de courte/moyenne durée.

Cette transaction a été réalisée par l’intermédiaire de BNP Paribas Real Estate. Dans cette opération, MIMCO a été conseillée par Herbert Smith Freehills. Le groupe MIMCO collabore avec la société d’exploitation « Parisienne Quartier Libre Collection ».

Fort potentiel de valorisation

« Le troisième arrondissement de Paris est particulièrement apprécié pour son cadre de vie unique et son environnement culturel exceptionnel (...) Cette situation géographique privilégiée en fait un choix idéal pour le développement de résidences de tourisme, d'espaces commerciaux et de bureaux et fait profiter à ses utilisateurs d’une dynamique tendance », indique Christophe Nadal cofondateur de MIMCO Capital.

« L’immeuble offre un potentiel de création de valeur très important. De plus, le projet de conversion en résidence hôtelière quatre étoiles est particulièrement attrayant dans un cadre urbain comme Paris, et avec un immeuble qui jouit d’excellents fondamentaux notamment par sa localisation exceptionnelle, c’est-à-dire un environnement culturel aussi riche que diversifié », ajoute Christophe Nadal.

Cette acquisition consolide l’implantation paneuropéenne du groupe MIMCO. C'est un exemple concret de sa stratégie Value-Added — avec une revalorisation de l’ensemble immobilier. L’ouverture à la location est prévue pour 2024 avant le début des Jeux Olympiques, qui sera indéniablement un temps fort pour la location de courte-durée à Paris.

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Cybersécurité : Tikehau Capital lance le nouveau millésime de Brienne, avec un closing à 200 millions d’euros

La Rédaction
Le Courrier Financier
Private Equity
le 30/10/2023

Tikehau Capital — groupe mondial de gestion d'actifs alternatifs — a annoncé ce mercredi 25 octobre le lancement de Brienne, le nouveau millésime de sa stratégie de cybersécurité en private equity, qui s'appuie sur le succès du fonds prédécesseur. Avec 200 M€ levés pour le premier closing, cette stratégie constitue d‘ores et déjà le plus grand véhicule d’investissement dédié à la sécurité numérique en Europe.

Ce nouveau fonds saisira les opportunités en Europe et de soutenir des entreprises qui évoluent dans le secteur B2B, ayant un important potentiel de développement au niveau mondial. Il vise à investir des tickets de 10 M€ à 50 M€ (réinvestissements inclus), afin d’offrir un soutien significatif aux entreprises capables de redessiner le paysage de la cybersécurité.

200 millions d'euros d'engagements

Brienne III — le précédent millésime de la stratégie de capital-investissement en cybersécurité de Tikehau Capital lancé en juin 2019 — avait réussi à lever 175 M€ et a réalisé des investissements stratégiques dans 15 entreprises de l'écosystème cyber européen. Le lancement de ce millésime souligne l'engagement long terme de Tikehau Capital à investir dans des technologies innovantes et à renforcer la sécurité numérique à grande échelle.

Avec 200 M€ d'engagements en capital déjà obtenus auprès d'un large éventail d'investisseurs institutionnels, stratégiques et privés, cette stratégie témoigne de sa résilience. « Avec l'évolution continue du paysage numérique, la nécessité d'une cybersécurité robuste n'a jamais été aussi cruciale. L'augmentation constante des menaces et des attaques cybernétiques affecte des entreprises de toutes tailles et de divers secteurs, avec une attention particulière portée aux industries critiques », indique Tikehau Capital dans un communiqué.

Cybersécurité en Europe

« Depuis le lancement de notre stratégie de private equity en cybersécurité en juin
2019, le secteur a considérablement gagné en maturité, entraînant des exigences financières
croissantes de la part des entreprises évoluant dans cette industrie. Le dernier véhicule
d'investissement de cette stratégie représente le fonds le plus important en Europe dédié à la
cybersécurité », déclare Marwan Lahoud, Président du Private Equity de Tikehau Capital.

« Nous restons concentrés sur les investissements en Europe, tout en étudiant attentivement les opportunités au-delà du continent. Notre engagement vis à vis de la sécurité numérique va au-delà de l'investissement financier. Nous avons l’ambition d’être à l'avant-garde de l'innovation dans le domaine de la cybersécurité. En tant qu'investisseur actif, nous voulons rester proche des dirigeants et les aider à développer leurs activités en tirant parti du réseau international de Tikehau Capital », ajoute-il.

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Auris Gestion lance le fonds HOPE 2029 sur le marché secondaire

La Rédaction
Le Courrier Financier
Private Equity
le 03/10/2023

Dans un contexte attractif pour le marché secondaire des fonds de private equity, Auris Gestion — société de gestion indépendante — annonce ce lundi 2 octobre le lancement du fonds « High Opportunities Private Equity 2029 » (HOPE 2029). Ce fonds de secondaire Small & Mid Market intervient sur les segments du capital développement et du capital transmission. La période de souscription est ouverte jusqu'à fin mars 2024.

Le fonds HOPE 2029 est accessible à partir de 100 000 euros.Les investisseurs bénéficieront d’un mécanisme fiscal d’amortissement du capital. Les montants distribués par HOPE 2029 aux porteurs seront soumis à imposition uniquement après remboursement des montants investis par ces derniers. La souscription directe se fait sous format digital, via un bulletin spécifique et détention en nominatif pur directement auprès du dépositaire du fonds.

Marché secondaire

Le fonds HOPE 2029 permet d'accéder une approche d’investissement institutionnelle — au bénéfice des clients des conseillers en gestion de patrimoine (CGP) et Family Offices. Auris Gestion a sélectionné Flexstone Partners afin de favoriser la diversification sectorielle et géographique (France, Europe du Nord et Etats-Unis).

Une quinzaine de fonds de private equity seront ainsi sélectionnés afin de permettre la meilleure maîtrise possible du couple rendement/risque. Cette approche d’investissement sur le marché secondaire des fonds de Private Equity permettra de réduire substantiellement la courbe en J.

« Avec le fonds HOPE 2029, nous mettons à la disposition de nos clients un véhicule d’investissement donnant accès, dans une approche institutionnelle, aux opportunités très attractives sur le marché du private equity en secondaire. Notre partenaire Flexstone Partners fait partie des meilleures équipes de la place sur ce segment », déclare Sébastien Grasset, Directeur Général d’Auris Gestion.

Un fonds classé SFDR 8

Le fonds HOPE 2029 a pour objectif de racheter au secondaire des positions en fonds de private equity détenues notamment par des institutionnels, qui se retrouvent contraints à céder certains de leurs investissements pour des raisons purement réglementaires — notamment pour assurer l'équilibre entre actifs cotés et non cotés dans leur bilan.

Ces « vendeurs forcés » sont ainsi conduits à accepter une décote significative de l’ordre de 20 % dans les circonstances actuelles de marché. Objectif, permettre au fonds de maximiser, sur une durée limitée (5 ans prorogeables de deux fois 1 an), le multiple sur le capital investi avec un objectif de x1,6 net.

En outre, le fonds HOPE 2029 intégrera des critères ESG tout au long du processus d’investissement fondé sur une méthodologie propriétaire développée par Flexstone Partners. Classé SFDR 8, le fonds HOPE 2029 est lancé au cours du quatrième trimestre 2023 afin de saisir les opportunités déjà décelées par les experts de Flexstone Partners.


 

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Eva Abi Nader & Alexis Filisetti – Generali Investments : actifs réels, quelles opportunités ?

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Asset Management
le 21/09/2023
En septembre 2023, Generali Investments revient sur sa gamme d'investissement en non coté. Comment les actifs réels permettent-ils de diversifier son allocation de portefeuille ? Quelles stratégies complémentaires le réseau Generali France met-il à disposition des CGP ?
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Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France après 2 années de R&D.

La Rédaction
Le Courrier Financier
Asset Management
le 20/03/2024

L'innovation d'Empreinte Emploi France réside dans sa méthodologie de collecte de données, de modélisation et d'analyse « ImpacTer ». Le modèle « ImpacTer » permet, principalement, d’évaluer les retombées socioéconomiques engendrées par l’activité d’une entreprise sur sa chaîne de valeur comme la création d’emplois et de valeur générées par l’activité de ses fournisseurs implantés sur le territoire. Il permet également d’estimer les retombées fiscales de ces entreprises ou encore les emplois induits par la consommation locale des employés de toute la chaine de valeur française.

Veuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :

Communiqué de presse - Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France - 20.03.2024

Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »

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Daniel CARCELES, nouveau directeur général d’INOVÉA

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 15/03/2024

Créé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES. 

“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !”  explique Jean-Paul SERRATO

Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.

“Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.

En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.

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Romain Suaudeau – Vasco : un outil pour « digitaliser toute la chaîne de valeur » du Private Equity

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Investisseur privé
le 12/09/2023
Ce mardi 12 septembre, Vasco lance son outil de gestion (SaaS) destiné aux acteurs du private equity (PE). Comment les professionnels du capital-investissement peuvent-ils ainsi tirer profit de la digitalisation ? Romain Suaudeau, co-fondateur et CEO de Vasco, répond en exclusivité au Courrier Financier.
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Peqan et Eiffel Investment Group lancent le FPCI Eiffel Transition Infrastructure by Peqan

La Rédaction
Le Courrier Financier
Investisseur privé
le 23/06/2023

Peqan — spécialiste du Private Equity institutionnel — annonce ce jeudi 22 juin le lancement du FPCI Eiffel Transition Infrastructure by Peqan, aux côtés d’Eiffel Investment Group (Eiffel IG). Ce fonds nourricier donnera aux investisseurs privés un accès unique au fonds pionnier Eiffel Transition Infrastructure, dédié au financement des infrastructures d’énergie renouvelable.

« Nous sommes ravis de nous associer à Peqan sur ce fonds nourricier permettant aux investisseurs privés de contribuer au développement de nouvelles capacités d’énergie renouvelable, aidant ainsi l’Europe à atteindre la souveraineté énergétique et à décarboner son économie », déclare Laurent Coubret, Gérant du fonds Eiffel Transition Infrastructure.

Financer l'énergie renouvelable

Eiffel Transition Infrastructure finance des projets d’actifs d’infrastructures d’énergie renouvelable. Objectif, faire face aux besoins de développement des infrastructures nécessaires à la décarbonation de nos économies et à la préservation de notre sécurité énergétique. Le fonds investit aux côtés de développeurs ou de producteurs d’électricités indépendants pour financer les coûts liés au développement de nouvelles capacités de production d’énergie verte. 

Les actifs ayant ainsi obtenu l’ensemble de leurs autorisations administratives seront ensuite revendus à de grands énergéticiens, à des fonds d’infrastructures long-terme ou des développeurs, répondant ainsi à une très forte demande de ces acteurs. Cette stratégie vise un objectif de rendement net supérieur à 10% par an pour l’investisseur en contrepartie de la prise de risque liée à la stratégie.

Taille cible de 500 millions d'euros

D’une taille cible de 500 M€, le fonds prévoit de permettre le déploiement de 7 gigawatts de nouvelles capacités d’électricité renouvelable (correspondant à la consommation en énergie de 4 millions de foyers). Il contribuera ainsi à éviter l’émission de l’équivalent de 4 millions de tonnes de CO2 par an et de suivre une trajectoire 1,5°C telle que fixée par les Accords de Paris.

Historiquement réservé aux investisseurs institutionnels, le fonds Eiffel Transition Infrastructure est désormais accessible aux investisseurs privés par l’intermédiaire de leur conseiller en investissement grâce au FPCI Eiffel Transition Infrastructure by Peqan. Il vise une collecte de plus de 20 M€ avec une souscription 100 % digitale à travers la plateforme de Peqan et un ticket d’investissement minimum de 100 000 euros (30 000 euros dans certains cas dérogatoires).

« Nous sommes très heureux de ce partenariat avec Eiffel IG, un acteur du Private Equity institutionnel reconnu dans le domaine de l’investissement responsable et pionnier dans le financement de la transition énergétique avec un track record impressionnant dans l’accompagnement d’entreprises dans ce domaine. La création de ce fonds nourricier s’inscrit dans notre conviction que le Private Equity a un rôle majeur à jouer dans le financement des énergies de demain et de permettre aux particuliers d’apporter leur contribution à la transition énergétique », déclare Jean-Philippe Hecketsweiler, Président et fondateur de Peqan.

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Suravenir intègre dans sa gamme de fonds non cotés le FCPR ODDO BHF Invest For Tomorrow

La Rédaction
Le Courrier Financier
Patrimoine
le 09/06/2023

Suravenir — filiale d’assurance-vie et de prévoyance du Crédit Mutuel Arkéa — annonce ce mercredi 7 juin intégrer dans sa gamme de fonds non cotés, la gamme Tremplin, le FCPR ODDO BHF Invest For Tomorrow. Géré par la société de gestion ODDO BHF Asset Management, ce fonds est destiné aux particuliers. Il permettra aux clients d’accéder à un portefeuille potentiellement diversifié de Private Equity de qualité institutionnelle.

Le FCPR ODDO BHF Invest For Tomorrow a pour objectif d’investir à 70 % en transactions primaires et secondaires et à hauteur de 30 % en co-investissements. Objectif, constituer un portefeuille participant au financement de l’évolution des modèles économiques et systèmes de production, directement ou indirectement au travers de fonds, et au financement des ETI.

Enjeux économiques et climatiques

Le fonds ODDO BHF Invest For Tomorrow finance des solutions pour répondre aux enjeux économiques et climatiques de demain en respectant les critères suivants :

  • minimum de 15 % de son allocation exposée sur des fonds de capital investissement et fonds de dette privée classifiés Article 9 au sens de la règlementation SFDR ;
  • minimum de 70 % des fonds de capital investissement et fonds de dette privée classifiés Article 8 ou 9 au sens de la règlementation SFDR ;
  • minimum de 90 % des fonds de capital investissement et fonds de dette privée et opérations de co-investissements réalisés sur plusieurs thématiques parmi lesquelles l’intelligence artificielle, le stockage de l’énergie et le traitement de l’eau.

Pour intégrer la gamme Tremplin, le FCPR ODDO BHF Invest For Tomorrow doit répondre aux exigences de la politique de référencement des unités de compte de Suravenir. Il est classifié SFDR 8. ODDO BHF Invest For Tomorrow, sans minimum d’accès, contribue à démocratiser le capital-investissement jusqu’à présent réservé aux clients institutionnels ou très fortunés et à donner du sens aux investissements.

Diversifier la gamme Tremplin

« Nous sommes ravis d’intégrer le FCPR ODDO BHF Invest For Tomorrow au sein de la gamme Tremplin, et de permettre ainsi aux investisseurs particuliers d’investir dans le financement de l’innovation. Intégrer ce FCPR dans notre gamme de fonds non cotés est un nouvel exemple concret de nos efforts continus pour proposer aux épargnants des solutions d’investissement innovantes », explique Dominique Collot, Directrice Marketing et Communication de Suravenir.

« Nous sommes ravis et honorés d’intégrer la gamme Tremplin à laquelle nous croyons beaucoup. Ce partenariat essentiel est pour nous une très belle opportunité de proposer cette solution innovante à un large public en assurance vie. En tant que partenaire, nous accompagnerons le développement de cette gamme dans le temps », explique Vanessa Tobelem, Responsable Distribution France Asset Management - ODDO BHF AM.

« Très heureux de rejoindre la gamme Tremplin innovante avec notre FCPR Invest For Tomorrow qui s’inscrit clairement dans une complémentarité d’offre. Nous apportons une solution globale et diversifiée grâce à une approche combinant du primaire, du secondaire et du co-investissement qui saisit les opportunités actuelles de manière sélective. Le fonds Invest For Tomorrow, art.8 SFDR, vise à financer notamment les solutions aux défis sociétaux de demain », ajoute Raphaël Hassan, Responsable Investor Relations Distribution France - ODDO BHF AM.

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Andera Partners : le Fonds Européen d’Investissement rejoint Andera Smart Infra 1

La Rédaction
Le Courrier Financier
Private Equity
le 09/06/2023

Andera Partners — spécialiste du capital-investissement — annonce ce vendredi 9 juin avoir dépassé la barre des 190 M€ levés pour son fonds « Andera Smart Infra 1 » qui investit dans les infrastructures vertes. Ce véhicule qui vise désormais son hard cap de 250 M€.

Le fonds « Andera Smart Infra 1 » — récemment rejoint par le fonds européen d’investissement (FEI) dans le cadre du programme InvestEU — bénéficie d’un fort soutien de ses souscripteurs. Ces derniers manifestent ainsi leur confiance envers l’équipe et son approche d’investissement responsable et environnemental.

Cinq investissements

Depuis peu, le fonds est aussi distribué par CIC Banque privée auprès de sa clientèle. LA thèse d’investissement de l’équipe Andera Infra, dédiée à la transition écologique et énergétique, qui a rejoint Andera Partners en février 2021. Le fonds a réalisé cinq investissements finalisés au cours de cette première année :

  • Terr.A, plateforme de développement d’énergies renouvelables (décembre 2021) ;
  • Lhyfe, producteur d’hydrogène vert (décembre 2021) ;
  • Watt&co, producteur d’électricité solaire (décembre 2021) ;
  • Kyotherm, producteur de chaleur renouvelable (mars 2022) ;
  • et Qovoltis, producteur et exploitant de bornes re recharge pour véhicules électriques (octobre 2022).

Fonds à impact SFDR 9

« Contribuer au programme de transition verte de l'UE est une priorité essentielle pour le FEI. La stratégie d'investissement du fonds Andera Smart Infra 1 dans les secteurs des énergies renouvelables, de l'efficacité énergétique et de la mobilité verte est alignée avec nos objectifs climatiques et de réduction des émissions de CO2 », indique Marjut Falkstedt, PDG du Fonds Européen d’Investissement.

« Notre souscription de 60 millions d'euros au fonds Andera Smart Infra 1, avec le soutien de l'Union européenne dans le cadre du programme InvestEU, confirme l'engagement fort du FEI dans le développement d'un écosystème innovant et durable », ajoute-il.

« Le fonds va contribuer à déployer des centaines d’infrastructures écologiques, ayant ainsi un impact environnemental et territorial majeur. Les sociétés de notre portefeuille vont construire le monde de demain et nos souscripteurs pourront être fiers d’y avoir contribué », commentent Guy Auger et Prune des Roches, associés d’Andera Partners et co-responsables de l’équipe Andera Infra.

Le fonds Andera Smart Infra investit dans les développeurs d’infrastructure de la transition énergétique, investissement minoritaires ou majoritaires, pour des montants compris entre 5 et 25 M€, aux côtés de dirigeants-actionnaires fortement impliqués au capital de leurs entreprises. « Andera Smart Infra 1 » est un fonds à impact classé SFDR 9. Il promeut les caractéristiques environnementales et sociales dans le cadre de sa stratégie d’investissement.

L’équipe Andera Infra

Prune des Roches et Guy Auger affichent 30 ans d’expérience cumulée dans les secteurs des infrastructures écologiques. Ils travaillent ensemble depuis plus de 10 ans exclusivement sur les transactions écologiques.

L’équipe compte désormais 8 membres. Elle a développé son expertise depuis la naissance du marché. Elle s’est renforcée en ce début d’année 2023 avec l’arrivée de Pierre Millot, Directeur au sein d’Andera Infra, Dimitri de Lanversin, Directeur de Participations et Mathis Merlot, Asset Manager junior.

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La SCPI Pierre Expansion Santé cède un actif parisien

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 13/03/2024

Au terme d’une consultation restreinte, PIERRE EXPANSION SANTÉ a cédé un hôtel particulier d’environ 1 000 m² et ses dépendances, anciennement à usage de maison de retraite, au groupe DELTA IM, dans le cadre d’un projet de réaménagement en établissement d'enseignement.

Cette cession permet à la SCPI de dégager une plus-value conséquente sur un actif détenu depuis 1996, et à l’acquéreur d’associer un bâtiment historique à un programme neuf en cours de construction sur une parcelle contiguë.

Le site est intégralement pré-loué à un prestigieux établissement d’enseignement italien dans le cadre d’un bail de longue durée.

La SCPI PIERRE EXPANSION SANTÉ était conseillée par les sociétés Flabeau et BNP Paribas Real Estate, ainsi que par l’Etude Michelez Notaires.

L’acquéreur était conseillé par l’étude Monceau Notaires.

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L’ANACOFI Finance d’Entreprise innove avec son Observatoire des Signaux Faibles

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 13/03/2024

La section s’est renforcée par la mise en place d’une Commission Finance d’Entreprise pilotée par Jean-Louis PICOLLO qui s’appuie sur le soutien du Président Confédéral David CHARLET.

Composé d’une dizaine de professionnels reconnus, qui rencontrent au total près de 500 chefs d’entreprise par an, elle se réuni tous les 4 mois et elle apporte aux adhérents une réflexion et une visibilité sur leurs métiers, sur les bonnes pratiques, sur les formations, et initie des contacts qui viennent ainsi enrichir notre écosystème.

Pour 2024, la section Finance d’Entreprise innove avec son OBSERVATOIRE des SIGNAUX FAIBLES.
Loin des prévisions aléatoires et des statistiques utopiques, cet OBSERVATOIRE basé sur nos remontées du terrain, a pour objectif de donner une information rapide et synthétique à nos adhérents et aux clients de nos adhérents sur des indices naissants pouvant influencer les prises de décisions des prochains mois.

Les membres de la Commission Finance d’Entreprise :

  • Fabienne GRETEAU- COFINGEST
  • Sébastien ROUZAIRE – KERIUS FINANCE
  • Ludovic SARDA – PYTHAS CAPITAL
  • Guy COHEN – INGÉNIERIE SOCIALE
  • Florent GUIGUE – EMERGEANCES
  • Nathalie DESSEAUX et Franck MAGNE – EAVEST
  • Julien DRAY – UNCONFLICTED MANAGEMENT
  • Edouard SEGUIN – PIMENT & Co
  • Jean-Louis PICOLLO – RESOLVYS
    Invités : David GANDAR et Nébojsa SRECKOVIC.
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Flandrin Capital lève 75 % de son montant cible de 2023 au premier trimestre sur ses trois stratégies

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 06/06/2023

Flandrin Capital — spécialiste du co-investissement non coté pour le compte d’investisseurs privés et de family offices — annonce ce mardi 6 juin la levée de 63 M€ au premier trimestre, soit 75 % de son montant cible de 85 M€ pour 2023. Cette somme se répartit entre ses trois offres : le fonds de co-investissement, les club deals et la sélection de fonds Private Equity.

Co-investissement en LBO

Après son premier fonds lancé en 2019, Flandrin Capital a lancé en 2023 son deuxième fonds de co-investissement LBO, en réduisant la période d’investissement à 12 mois pour permettre une durée de détention plus courte par rapport aux fonds de Private Equity traditionnels.

Objectif, répondre aux besoins d’investisseurs privés qui souhaitent des périodes d’illiquidité réduites. Le premier closing a été principalement réalisé grâce aux investisseurs historiques. Le fonds sera ouvert à de nouveaux investisseurs HNWI pour les prochains closings.

Offre de Clubs Deals renforcée

Flandrin renforce également son offre de club deals à destination de ses investisseurs les plus expérimentés, toujours en co-investissement, sur des opérations de LBO en Europe et aux Etats-Unis. Flandrin Capital a été invité sur plus de 150 opérations dans les 12 derniers mois.

Le premier club deal de l’année, également premier investissement du fonds de co-investissement, a été réalisé en avril 2023. Le rachat d’un portefeuille de quatre sociétés de services à l’industrie, pour un total de 300 M€ d’EBITDA cumulé, porte le nombre de participations de Flandrin à 20.

Sélection de fonds Private Equity

En parallèle, après avoir sélectionné un fonds de secondaire en 2022, Flandrin lance une stratégie de preferred equity au T1 2023 avec le fonds « Flandrin Capital Flex Equity 1 ». Ce dernier a pris un engagement dans le fonds « Blackstone Tactical Opportunities IV » afin de saisir les opportunités de financement LBO, dans le contexte de hausse des taux et de retrait des acteurs traditionnels du financement.

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Moonfare Core Portfolio II se clôture à plus de 100 millions d’euros de capital

La Rédaction
Le Courrier Financier
Private Equity
le 17/05/2023

La plateforme Moonfare — spécialiste l’investissement en Private Equity — annonce ce mardi 16 mai franchir une étape stratégique avec la clôture de son deuxième portefeuille principal, Moonfare Core Portfolio II (Core II). Ce véhicule a dépassé son objectif de collecte. Pour la première fois, un portefeuille propre à Moonfare se propulse au-delà de la barre des 100 M€.

« Il s'agit d'une étape importante pour Moonfare, d'autant plus significative que les attributions ont été faites dans un contexte difficile pour les marchés publics. Cela réaffirme une fois de plus que notre rêve d'élargir l'accès aux marchés privés de premier plan est partagé », déclare Steffen Pauls, CEO et fondateur de Moonfare.

« Environ un cinquième de notre communauté d'investisseurs a alloué des fonds à Core II, ce qui témoigne de la confiance dans notre plateforme numérique et dans notre capacité à proposer une sélection de fonds de premier plan à l'échelle mondiale », poursuit Steffen Pauls.

Accès au stratégies de buyout

Core II est un élément central de la mission de Moonfare, qui consiste à mettre les fonds de Private Equity des meilleurs gestionnaires à la portée des investisseurs individuels. Conçu pour être au cœur du portefeuille d'investissements privés d'un particulier, il offre un accès aux stratégies de buyout et aux stratégies liées au buyout, telles que les fonds secondaires et les co-investissements, l'un des domaines les plus établis du capital-investissement. 

« Les fonds de buyout de premier ordre ont toujours offert des rendements élevés ajustés au risque, avec des rendements plus élevés et une volatilité plus faible que les marchés d'actions publics. En raison de l'importance qu'ils accordent aux entreprises dont le modèle d'entreprise a fait ses preuves et aux actifs réels, les fonds de rachat ont gagné en popularité l'année dernière; ils constituent un élément essentiel d'un portefeuille diversifié de private equity », déclare Steffen Pauls.

Diversification et démocratisation

A l’instar des autres solutions de portefeuille de Moonfare, Core II offre une diversification par zone géographique, gestionnaire de fonds, stratégie de sous-investissement et secteur cible avec un ticket d'entrée unique à partir de 50 000 euros. Ses 12 investissements sous-jacents se concentrent sur des stratégies de buyout de mid- et large-cap, tout en offrant une exposition à des fonds secondaires triés sur le volet et à des opportunités de co-investissement.

Sa couverture géographique s'étend à l'Europe, à l'Amérique du Nord et au reste du monde. Les GPs comprennent des gestionnaires de premier ordre tels que Apax, EQT, Lexington Partners (secondaries), et Permira.

Conformément à la mission de Moonfare de démocratiser l'accès aux marchés privés, les portefeuilles Moonfare ont continué à être populaires auprès des investisseurs qui font leurs premières allocations aux alternatives. C'est notamment le cas des milléniaux, qui, comme Moonfare le montre dans son récent livre blanc PE Pulse, forment une proportion croissante de la base d'investisseurs privés de Moonfare. Le premier millésime du portefeuille, Moonfare Core Portfolio I, a été clôturé en 2020 avec 75 M€, soit 50 % de plus que l'objectif fixé.

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