Le Conseil d'Administration de la Banque Palatine — banque des entreprises et banque privée, filiale à 100 % de BPCE — annonce ce jeudi 10 juin, sous la présidence de Patrick Ibry, la nomination du directeur général (DG) de sa filiale de gestion d'actifs, Palatine Asset Management (Palatine AM). Michel Escalera (58 ans) prend la succession de Yves Bazin de Jessey, qui devient conseiller auprès de Christine Jacglin, DG de la Banque Palatine. Le Conseil remercie Yves Bazin de Jessey pour son action de deux ans.
Focus sur le parcours de Michel Escalera
Michel Escalera
Michel Escalera est diplômé de l'Institut Libre d'Etudes des Relations Internationales et de l'INSEAD AMP. Il dispose d'une connaissance approfondie de l'ensemble des métiers de la gestion d'actifs, et une expérience internationale de développement commercial. Après des débuts au sein de banques françaises, Michel Escalera intègre en 1994 Fidelity Investments en tant que directeur commercial, puis prend la direction de Fidelity en Espagne. En 2000, il rejoint le groupe Amundi-Caam.
Michel Escalera y occupe différentes fonctions commerciales, managériales et de développement dans la construction de la distribution externe du Groupe, en France et à l'international : directeur de la distribution internationale, PDG d'Amundi Espagne et Amundi Gestión (2000-2011), puis directeur de la distribution pour l'Europe et l'Amérique latine depuis Londres et Paris. En 2018, il lance en tant que CEO co-fondateur, Cristalys, une fintech au service des distributeurs, assureurs, banquiers et CGP.
La Banque Lombard Odier & Cie SA — gestionnaire de fortune basé à Genève — annonce ce mercredi 2 juin la nomination de son directeur en France. Edouard de Saint Pierre (38 ans) prend la tête du bureau français de Lombard Odier. Il succède à Joëlle Pacteau, qui évolue au sein du Groupe.
Tandis que Lombard Odier célèbre ses 20 ans de présence en France, Edouard de Saint-Pierre aura pour mission d'accélérer le développement de la clientèle — en particulier les entrepreneurs liés à la technologie et au digital, les familles internationales et les millennials. Il s'appuiera sur une équipe de gérants, ingénieurs patrimoniaux et experts en investissement.
Focus sur le profil d'Edouard de Saint Pierre
« Je me réjouis de rejoindre Lombard Odier France, reconnue pour la grande qualité de ses équipes, son offre d'investissement innovante et ses solutions d'ingénierie patrimoniale conçues sur mesure pour notre clientèle privée. Je suis convaincu que la combinaison unique des valeurs de la Maison et son indépendance ainsi que ses innovations dans l'investissement durable et la technologie, apporte une vraie valeur ajoutée sur le long terme à nos clients », déclare Edouard de Saint Pierre.
Edouard de Saint Pierre a rejoint Lombard Odier en 2018 après 12 ans de carrière chez UBS et JP Morgan notamment à Genève, Zurich et Londres. Il a occupé plusieurs postes stratégiques au sein du COO office de l'activité Clientèle Privée de Lombard Odier, menant des projets d'envergure en lien avec le développement des activités commerciales, l'efficience opérationnelle et la transformation digitale.
Croissance du groupe en France
« Notre croissance en France depuis 20 ans reflète notre engagement à long terme sur ce marché stratégique. Nous sommes convaincus que la connaissance d'Edouard de Saint Pierre du secteur de la banque privée et son expertise en matière des besoins de la clientèle et notamment de la nouvelle génération va soutenir le développement d'un marché qui recense de nombreuses pépites entrepreneuriales, notamment dans la technologie et l'innovation», a déclaré Frédéric Rochat, associé-gérant du groupe Lombard Odier et coresponsable de la division Clientèle privée.
Le Groupe Lombard Odier est actif en France depuis 2001 dans ses trois lignes de métiers : banque privée, gestion d'actifs et technologie bancaire. Ayant la volonté constante de renforcer sa présence et de développer un portefeuille de clients à forte valeur ajoutée, Lombard Odier a notamment doublé ses effectifs en France au cours des cinq dernières années. Le bureau connaît une forte croissance organique et propose une offre de conseils et d'allocation d'actifs globale, multi juridictionnelle, portée sur l'investissement durable.
Milleis Banque — banque privée indépendante française — a lancé le 5 mai dernier la commercialisation d’un nouveau titre de créance complexe (EMTN) : « Milleis Odyssey juin 2021 ».
Cette solution d’investissement pensée pour les clients-investisseurs de la Banque Privée Milleis, permettra un don en faveur de l’association Plastic Odyssey Community, qui lutte pour la réduction de la pollution plastique des océans.
La performance de ce titre de créance complexe dépendra de l’évolution d’un indice développé par la société d’investissement SILEX, dont le but est de limiter l’impact des placements financiers sur l’océan. Cet indice a par exemple une intensité carbone quatre fois plus faible que l’indice action de référence de la zone euro.
« A travers ce don, nous allons, à notre mesure, contribuer aux missions de dépollution plastique des océans. Nous sommes fiers de cet engagement de Milleis Banque avec Plastic Odyssey Community », déclare Patrick Thiberge, Directeur Produits et Solutions de Milleis Banque.
« SILEX est une société d’investissement avec des convictions. L’une d’entre elles nous a amenés à développer un indice innovant permettant de réduire l’empreinte de ses investissements sur l’océan tout en bénéficiant d’une performance attractive. Nous sommes ravis de travailler avec un acteur comme Milleis Banque sur ce sujet qui nous tient à cœur », ajoute Patrick Paillol, CEO SILEX France.
« Nous sommes très heureux de l’arrivée de nouveaux partenaires dans notre projet. Face à l’urgence de la situation, nous avons besoin de davantage d’acteurs engagés pour continuer de mobiliser l’opinion publique sur la pollution plastique des océans et déployer les solutions qui s’imposent », conclut Simon Bernard, Président de Plastic Odyssey Community.
Le groupe Pictet — groupe bancaire suisse, spécialisé dans la gestion de fortune et d'actifs — annonce ce vendredi 26 mars renforcer la gouvernance de sa succursale bancaire à Paris. A compter du 1er avril 2021, Jean-Baptiste Douin deviendra le nouveau Directeur Général de Pictet Wealth Management (PWM) France.
Il succède ainsi à Dominique Benoit, Equity Partner du groupe Pictet, qui en est nommé Président non-exécutif après avoir dirigé les activités de gestion de fortune de Pictet en France depuis 2005. Jean-Baptiste Douin sera secondé dans ses fonctions par Xavier de Champsavin, Directeur Général Adjoint de PWM France.
Focus sur le parcours de Jean-Baptiste Douin
Jean-Baptiste Douin apporte 25 années d'expérience dans la banque privée. Il débute sa carrière chez J.P. Morgan en 1994, où il devient banquier privé en 1999, avant d'être nommé en 2009 directeur de la banque privée de J.P. Morgan pour la France, la Belgique et le Luxembourg. Jean-Baptiste Douin se spécialise dans le développement et le conseil à une clientèle privée d’entrepreneurs et de familles sur le segment des plus grands patrimoines français.
En 2017 il prend à Londres la tête des activités de crédit de la banque privée de J.P. Morgan pour la région EMEA. Depuis début 2019, il supervisait ces activités dans l’ensemble du monde, à l’exception des Etats-Unis. En qualité de directeur général de PWM France, il sera placé sous la responsabilité de Sven Holstenson, Directeur Général de PWM Europe.
« Le renforcement du leadership de Pictet Wealth Management en France avec le recrutement de Jean-Baptiste Douin comme directeur général, et Xavier de Champsavin comme Directeur Général Adjoint, témoigne des ambitions de PWM et ouvre la voie à sa prochaine phase de croissance en France », déclare Marc Pictet, Associé-Gérant du groupe Pictet.
Au terme d’une consultation restreinte, PIERRE EXPANSION SANTÉ a cédé un hôtel particulier d’environ 1 000 m² et ses dépendances, anciennement à usage de maison de retraite, au groupe DELTA IM, dans le cadre d’un projet de réaménagement en établissement d'enseignement.
Cette cession permet à la SCPI de dégager une plus-value conséquente sur un actif détenu depuis 1996, et à l’acquéreur d’associer un bâtiment historique à un programme neuf en cours de construction sur une parcelle contiguë.
Le site est intégralement pré-loué à un prestigieux établissement d’enseignement italien dans le cadre d’un bail de longue durée.
La SCPI PIERRE EXPANSION SANTÉ était conseillée par les sociétés Flabeau et BNP Paribas Real Estate, ainsi que par l’Etude Michelez Notaires.
L’acquéreur était conseillé par l’étude Monceau Notaires.
La section s’est renforcée par la mise en place d’une Commission Finance d’Entreprise pilotée par Jean-Louis PICOLLO qui s’appuie sur le soutien du Président Confédéral David CHARLET.
Composé d’une dizaine de professionnels reconnus, qui rencontrent au total près de 500 chefs d’entreprise par an, elle se réuni tous les 4 mois et elle apporte aux adhérents une réflexion et une visibilité sur leurs métiers, sur les bonnes pratiques, sur les formations, et initie des contacts qui viennent ainsi enrichir notre écosystème.
Pour 2024, la section Finance d’Entreprise innove avec son OBSERVATOIRE des SIGNAUX FAIBLES. Loin des prévisions aléatoires et des statistiques utopiques, cet OBSERVATOIRE basé sur nos remontées du terrain, a pour objectif de donner une information rapide et synthétique à nos adhérents et aux clients de nos adhérents sur des indices naissants pouvant influencer les prises de décisions des prochains mois.
Les membres de la Commission Finance d’Entreprise :
Fabienne GRETEAU- COFINGEST
Sébastien ROUZAIRE – KERIUS FINANCE
Ludovic SARDA – PYTHAS CAPITAL
Guy COHEN – INGÉNIERIE SOCIALE
Florent GUIGUE – EMERGEANCES
Nathalie DESSEAUX et Franck MAGNE – EAVEST
Julien DRAY – UNCONFLICTED MANAGEMENT
Edouard SEGUIN – PIMENT & Co
Jean-Louis PICOLLO – RESOLVYS Invités : David GANDAR et Nébojsa SRECKOVIC.
BPE — banque privée, filiale de La Banque Postale — annonce ce jeudi 18 février la nomination d'un Directeur de la Gestion de Fortune et de l’Ingénierie Patrimoniale. Dans ce cadre, Thierry Peron (49 ans) a intégré le comité exécutif de la banque privée BPE le 4 janvier 2021.
Thierry Peron est rattaché à Aurélie Tristant, membre du directoire de la banque privée BPE en charge du développement. Sa mission est d'accélérer le développement des expertises de la banque privée BPE en gestion de fortune et ingénierie patrimoniale au plus près de ses clients, sur l'ensemble du territoire.
Focus sur le parcours de Thierry Peron
Thierry Peron bénéficie de plus de 28 années d’expérience dans le secteur bancaire. Il démarre sa carrière en 1993 en qualité de conseiller financier au Crédit Lyonnais. En 1997, il rejoint la Caisse d’Épargne Picardie en tant que conseiller en gestion de patrimoine. Il est nommé directeur du Département Investisseurs en 1999, participe à la création de la Banque Privée 1818 puis y devient ingénieur crédits en 2003.
En 2010, Thierry Peron intègre la Société Générale Private Banking France pour occuper successivement les postes de directeur des financements, de senior private banker, de directeur régional Nord de France puis celui de la Région Ile-de-France. Depuis 2019, il était directeur du développement et de l’ingénierie patrimoniale à la Société Générale Banking Monaco.
ODDO BHF — groupe financier franco-allemand — annonce ce mercredi 20 janvier avoir finalisé son rapprochement avec Landolt & Cie, banque privée indépendante suisse. Cette alliance fait de la Suisse le troisième pilier de la stratégie de développement du groupe ODDO BHF, aux côtés de la France et de l’Allemagne. L’opération a reçu l’autorisation de la FINMA — l'Autorité indépendante de surveillance des marchés financiers suisses.
Ce rapprochement permettra aux clients de Landolt & Cie de bénéficier — en plus de la gestion de portefeuille actuelle — d’une offre élargie en matière de Family Office, d’ingénierie patrimoniale, d’expertises de gestion d’actifs du Groupe, où l’approche ESG joue un rôle clé ; ainsi que d’une offre de gestion alternative : Private Equity, Private Debt, Venture Capital.
Développement d'ODDO BHF
Cette acquisition permet par ailleurs aux clients du groupe ODDO BHF d’accéder aux opportunités d’investissement qu’offre la Suisse. Tout comme l’Allemagne, le pays helvète compte de nombreuses entreprises familiales et un tissu industriel dense — notamment dans les domaines de la santé, de l’agroalimentaire, de l’horlogerie, et plus généralement des services. Il attire ainsi des talents issus d’écoles et d’universités de grande qualité.
Le groupe prévoit de fusionner la banque zurichoise de ODDO BHF avec la banque Landolt d’ici la fin de l’année, avec l’ambition d’en faire la plateforme de développement de l’ensemble des expertises du groupe en Suisse. Pierre Landolt et Thierry Lombard deviennent actionnaires de ODDO BHF et Thierry Lombard rejoint le conseil de surveillance du Groupe.
La Banque Privée BPE — filiale de La Banque Postale — annonce ce mercredi 20 janvier la commercialisation de son premier titre de créance à thématique « verte », BPE Green France 2031, émis par sa maison mère La Banque Postale. Les fonds levés seront alloués au financement de projets à caractère environnemental. La commercialisation s’étendra jusqu’au 12 mars 2021 pour une durée d’investissement conseillée de 10 ans.
Diversification patrimoniale
Dans un objectif de diversification patrimoniale de ses clients, la Banque Privée BPE propose ce produit d’investissement responsable à ses clients désireux de donner plus de sens à leur épargne. Créée par la banque de financement et d’investissement de La Banque Postale pour BPE, BPE Green France 2031 affecte l'épargne au financement de projets qui contribuant à la baisse des émissions de CO2, notamment ceux de mobilité durable.
Le client pourra investir un capital minimum de 1 000 euros dans le titre de créance qui suivra l’indice « Euronext Green Planet France Decrement 5 % » composé des 35 plus grandes entreprises françaises qui obtiennent les meilleurs résultats en matière de responsabilité environnementale — en partenariat avec Vigeo Eiris. Les fonds collectés par BPE seront destinés à financer ou refinancer le portefeuille de prêts verts / mobilité durable.
Investir dans la mobilité durable
Cette émission s’inscrit dans le dispositif de La Banque Postale qui vise à offrir la traçabilité de l’épargne investie dans trois thématiques — à savoir les émissions vertes, sociales et durables. « BPE Green France 2031, conçue conjointement avec la Banque de financement et d’investissement de La Banque Postale, illustre notre modèle de développement toujours plus vertueux et confirme notre positionnement de banque privée «positive» », déclare Aurélie Tristant, membre du directoire de la Banque Privée BPE.
« Les sommes collectées sur ce titre de créance à thématique « verte » serviront au financement de projets à caractère environnemental sur le thème de la mobilité durable. Il a pour sous-jacent un indice composé de 35 valeurs françaises sélectionnées et pondérées en fonction de leur notation en matière de responsabilité environnementale », précise Stéphane Magnan, directeur de la Banque de financement et d’investissement à La Banque Postale.
Zéro émission d'ici 2040
Engagée en faveur d’une finance durable, La Banque Postale soutient les projets de transition écologique des particuliers, des entreprises et des collectivités. Dans ce cadre, La Banque Postale a initié une démarche de refinancement par émissions d’obligations vertes. Elle s’est fixé un objectif de zéro émission nette à horizon 2040 sur l’ensemble de ses activités bancaires.
La Banque Postale finance exclusivement des projets d’énergies renouvelables et exclut de financer tout projet d’énergie fossile. Dans ce cadre, La Banque Postale a pris l’engagement de doubler d’ici 2023 ses encours dans le financement de projet énergie renouvelable en les portant à 3 milliards d’euros.
Milleis Banque — anciennement Barclays France, banque privée indépendante française — annonce ce mardi 8 décembre deux nouvelles arrivée au sein de son conseil d'administration. Sophie Lazarevitch et Eric Verret rejoignent le groupe, respectivement aux postes d'administratrice indépendante et de Managing Director d'AnaCap Financial Partners.
Focus sur le parcours de Sophie Lazarevitch
Sophie Lazarevitch
Diplômée de HEC, Sophie Lazarevitch travaille pendant vingt ans dans plusieurs filiales du groupe BPCE. En tant que Directrice Générale de Natixis HCP et de HCO North America, elle participe à la restructuration des entités en portefeuille et la redéfinition des business models. Au cours de sa carrière, Sophie Lazarevitch est également nommée membre du Directoire et Directrice Générale de Vega Finance et Banque Privée 1818.
Entre 1990 et 2000, elle occupe diverses fonction de direction, notamment chez Atos Consulting Finance ou encore Eurogroup Consultats. Mandataire notamment au sein de différentes institutions du secteur financier, Sophie Lazarevitch rejoint Milleis Banque en tant qu'administratrice indépendante au sein du conseil d'administration.
Focus sur le parcours d'Eric Verret
Eric Verret
Analyste financier CFA et diplômé d'un MBA de l'INSEAD, Eric Verret a été responsable de la dette privée chez NNIP. Il a notamment supervisé un portefeuille de dette privée de plus de deux milliards d'euros pour plusieurs investisseurs institutionnels. Il développe son expertise pendant 13 ans au sein de GE Capital, où il exerce en tant que responsable européen du groupe d'investissement spéciaux, et responsable des marchés financiers et des acquisitions pour le fonds de dettes privées Mubadala GE Capital.
Avant de rejoindre Milleis Banque, Eric Verret a été avocat d'affaire pendant 5 ans avec des cabinets d'avocats canadiens et le cabinet anglais Clifford Chance. Aujourd'hui Managing Director d'AnaCap Financial Partners, il rejoint le conseil d'administration de Milleis Banque.
Cette acquisition permet à Qonto de renforcer ses outils financiers destinés aux PME, d'introduire une offre spécifiquement conçue pour les cabinets d'expertise-comptable et illustre son ambition de devenir la solution de gestion financière de référence pour un million de PME et d'indépendants d'ici fin de 2025.
Une solution de gestion financière renforcée pour les PME européennes
Créée en 2020 et établie à Paris, Regate a développé une plateforme d'automatisation comptable et financière déjà utilisée par 10 000 TPE-PME et 500 cabinets d’expertise-comptable. En unissant leurs forces, Qonto et Regate vont créer l'offre la plus complète du marché à destination des TPE-PME et des cabinets d'expertise-comptable. Plus de 450 000 entreprises recourent déjà à Qonto pour simplifier la gestion de leurs finances, grâce à un compte professionnel en ligne complété par à des outils de gestion financière avancés. L'ajout de Regate à l'écosystème de Qonto apportera des fonctionnalités d’automatisation supplémentaires pour la gestion des comptes fournisseurs et clients, ainsi que pour la pré-comptabilité, garantissant un échange de données efficace et intégré entre les TPE-PME et leurs cabinets d’expertise-comptable.
Une offre dédiée à destination des cabinets d’expertise-comptable
L'intégration du produit et de l'équipe de Regate, permettra à Qonto de proposer une offre spécifique pour les cabinets d'expertise-comptable. Ces derniers bénéficieront d'une interface partagée avec leurs clients, depuis laquelle ils pourront en quelques instants générer leurs écritures comptables. Le tout de manière automatisée, en tirant le meilleur parti de leur outil de production historique tel que Sage, Cegid ou ACD, leaders du marché européen.
Aujourd'hui, en France, 6 000 cabinets d'expertise-comptable utilisent déjà Qonto économisant jusqu’à deux heures par mois par client géré. Qonto aspire à faciliter encore davantage les échanges entre les PME et les cabinets d'expertise-comptable, notamment lors de l'étape cruciale de la création d'entreprise.
Dans cette optique, Qonto lancera d’ici fin mars 2024 une nouvelle fonctionnalité permettant aux cabinets d'expertise-comptable d’initier le processus de dépôt de capital au nom de leurs clients, rendant la création d’entreprise possible en moins d’une semaine.
La création d’un nouveau département dédié aux cabinets d’expertise-comptable au sein de Qonto L’équipe de Regate, forte de plus de 100 collaborateurs, rejoindra les 1 400 Qontoers pour former un nouveau département dédié aux services financiers à destination des cabinets d’expertise-comptable.
Alexis Renard et Laura Pallier, co-fondateurs de Regate, prendront la tête de ce nouveau département, respectivement en tant que Directeur Général et Directrice Produit. Qonto a déjà démontré sa capacité à intégrer avec succès de nouvelles acquisitions, comme en témoigne le rachat de Penta, champion allemand de la fintech, en juillet 2022, dont l'intégration a été finalisée fin 2023.
Avec l'acquisition de Regate, Qonto confirme sa position de leader dans la consolidation de la fintech européenne.
« Ce rapprochement avec Regate nous permet de proposer aux PME et aux cabinets d’expertisecomptable la solution de gestion financière la plus aboutie du marché. Cela va non seulement accélérer notre croissance, mais aussi renforcer significativement notre position de leader sur un marché hautement concurrentiel. Grâce à notre nouvelle offre spécifique, incluant les partenariats existants entre Regate et des acteurs leaders du secteur tels que Sage ou Cegid, nous sommes désormais équipés pour répondre aux besoins des cabinets d’expertise-comptable et devenir un partenaire privilégié pour eux et leurs clients », explique Alexandre Prot, CEO et cofondateur de Qonto. « Nous avons hâte d’accueillir les équipes de Regate – et au vu de leur parcours impressionnant et de leurs ambitions, je suis convaincu de leur très bonne intégration parmi nos 1 400 Qontoers. »
« Nous sommes très enthousiastes à l’idée de rejoindre Qonto et de contribuer ensemble à l'émergence d'un champion européen de la fintech. Je suis convaincue que nous avons un grand rôle à jouer, non seulement à travers le développement de l’offre produit, mais aussi en apportant notre expertise et notre expérience dans les domaines comptables et financiers - une situation gagnante tant pour nos clients que pour ceux de Qonto ! », déclare Laura Pallier, cofondatrice de Regate.
• Nouveaux records à 1931 euros et 2098 dollars en clôture du 4 mars • Performance 2024 : +4.2% en euros • La perspective de baisse des taux dope le cours du le métal jaune • Une demande chinoise robuste • Géopolitique : enracinement et élargissement des crises
Nouveaux recordsEn ce début de mois de mars, le cours de l’or vient d’établir un nouveau record historique. Le 4 mars, au fixing du soir de Londres, Il a atteint un niveau de 1931.67 euros l’once. Après un mois de février à l’équilibre, le métal jaune s’apprécie donc de 2.5% en mars.
Au matin du 5 mars, le cours continue même sa hausse et avoisine 1950 euros, soit une progression supplémentaire de 1% environ. A l’heure d’écrire ces lignes, le métal jaune s’apprécie de 4.2% depuis le début de l’année. A titre de comparaison, le CAC 40 s’apprécie de 5.6% depuis le début de l’année.
La photo est similaire pour le cours en dollar, avec une clôture à Londres le 4 mars au plus haut historique (2098 dollars) et une reprise le 5 mars dans le vert avec un cours de 2117 dollars.
Ces records dépassent les pics établis durant les précédentes crises, en 2020 pendant l’épidémie du Covid, en février/mars 2022 lors de l’invasion de l’Ukraine par la Russie, et fin 2023 alors que le conflit entre Israël et le Hezbollah s’enclenchait. Pour aller plus loin : Comment est fixé le cours de l’or ?
La perspective de baisse des taux américains booste le métal jaune
L’économie américaine accumule les mauvaise nouvelles ces derniers jours : commandes de biens durables en recul de 6%, confiance des ménages en net repli, inscriptions chômage plus élevées qu’attendues, indice de confiance des directeurs d’achats en berne, etc. Il n’en fallait pas plus pour raviver les attentes d’une baisse des taux directeurs américains. Le marché estime qu’il y a maintenant 4 chances sur 5 que la réserve fédérale abaisse ses taux en juin. Le cours de l’or est dopé par cette perspective, puisqu’il a tendance à s’apprécier en période d’assouplissement monétaire et de baisse des taux d’intérêt réels. L’histoire récente le confirme : lors des 3 dernières cycles, après la première baisse des taux directeurs (2001, 2007, et 2019), le métal jaune s’est significativement apprécié.
Si beaucoup d’analystes s’attendaient à de nouveaux records en 2024, ils étaient plutôt anticipés pour la seconde moitié de l’année. Le fait que les records soient atteints maintenant, sur de simples anticipations et non après les premières baisses effectives, laisse penser que le cours pourrait aller beaucoup plus haut. Pour mémoire c’est le scénario de JP Morgan, qui anticipe un cours à 2300 dollars début 2025.
Il convient néanmoins de rester prudent à court terme sur ces anticipations de baisse de taux. Lors de son audition prochaine au congrès (6 mars), Jerome Powell devrait réaffirmer sa volonté de maintenir une politique monétaire plus restrictive. Des chiffres économiques meilleurs que prévus, notamment au niveau de l’emploi, pourraient également tempérer l’optimisme du marché.
Une demande chinoise robuste
Selon le World Gold Council, la demande d'or en Chine a atteint un niveau record en janvier, principalement due au réapprovisionnement avant le Nouvel An chinois (festivités entre le 10 et 17 février). Cet événement crucial semble avoir tenu ses promesses : les chiffres préliminaires du ministère du Commerce indiquent que les ventes d’or et de bijoux liées au nouvel an sont en hausse de 24% par rapport à l’an dernier. Parmi les explications de la demande soutenue, la popularité de l’année du dragon, assimilée à la prospérité et au succès.
Malgré le rebond de la bourse chinoise en février, l’or valeur refuge continue d’attirer sur fond de ralentissement économique, de volatilité des marchés, et de fragilité du marché immobilier. Les ETF or chinois ont connu des entrées significatives, atteignant un niveau record de gestion d'actifs (plus de 4 milliards de dollars).
Enfin, la Banque Populaire de Chine a continué ses achats d'or pour le 15ème mois consécutif, augmentant ainsi ses réserves de 10 tonnes.
Géopolitique : enracinement et élargissement des crises.
La confrontation OTAN- Russie s’enracine. En janvier, l’opération Steadfast Defender a été lancé par l’alliance atlantique. Il s’agit du plus grand exercice militaire occidental organisé sur le sol européen depuis la fin de la guerre froide. L’ambition, clairement affichée et exprimée est de se préparer à un conflit avec la Russie. Des exercices qui font écho aux propos de haut gradés européens.
La Russie continue à affirmer sa souveraineté sur la région arctique, soulignant l'importance pour les États arctiques comme le Canada de se préparer aux défis économiques et territoriaux dans cette zone stratégiquement significative. Fin février, des élus séparatistes de Transnistrie ont demandé la protection de la Russie face aux « pression » que subiraient les russophones de ce territoire situé en Moldavie, limitrophe de l’Ukraine.
Un appel qui ressemble à celui des populations du Donbass avant l’invasion russe en Ukraine. Parallèlement, la Chine étend son influence dans l'océan Indien, comme en témoigne un scandale impliquant un prétendu 'navire de recherche' chinois détecté près des exercices militaires Inde-Maldives-Sri Lanka, montrant l'empreinte militaire et diplomatique croissante de la Chine dans la région.
Lombard Odier & Cie SA — banque et gestionnaire de fortune basé à Genève — annonce ce mercredi 25 novembre étendre la gamme des fonds proposés sur sa plateforme de fonds d'architecture ouverte, « PrivilEdge », en y ajoutant le fonds PrivilEdge – Allianz All China Core.
Focus sur la plateforme PrivilEdge
Lombard Odier a lancé la plateforme de fonds PrivilEdge en février 2014 pour donner à sa clientèle un accès à un large éventail de fonds de type OPCVM gérés en externe. L'équipe architecture ouverte de Lombard Odier sélectionne des gérants de fonds, auxquels elle confie la gestion de stratégies élaborées pour répondre aux besoins des investisseurs, avec une gamme d'approches différenciées sur l'ensemble des classes d'actifs.
Au 19 novembre 2020, la plateforme PrivilEdge détient plus de 6,4 milliards de francs suisses d'actifs répartis entre 29 fonds. Chaque stratégie est disponible dans différentes classes d'actions afin de satisfaire aux exigences d'enregistrement et de reporting des investisseurs. Le fonds PrivilEdge – Allianz All China Core sera proposé aux clients en Belgique, en Suisse, en Allemagne, en Espagne, en France, au Royaume-Uni, en Italie, au Liechtenstein, au Luxembourg et aux Pays-Bas.
Un fonds géré par AllianzGI
Le fonds PrivilEdge – Allianz All China Core (« le Fonds ») permet aux investisseurs de s'exposer aux marchés des actions onshore et offshore de la Chine, par le biais d'une stratégie d'investissement axée sur les convictions fortes et donnant la priorité aux entreprises dont la croissance est soutenable et la valorisation raisonnable.
Le Fonds est géré par l'équipe d'Allianz Global Investors (AllianzGI) dédiée aux actions de la Grande Chine, basée à Hong Kong, qui est appuyée par les ressources de la société en matière d'analyse mondiale, notamment sa filiale Grassroots Research. Au total, AllianzGI bénéficie de plus de 25 ans d'expérience dans la gestion d'actions chinoises.
Diversifier en actions chinoises...
Le fonds investit dans les grandes capitalisations chinoises mais aussi dans des petites et moyennes entreprises (PME) qui ont pris la tête de la transformation du pays en une « nouvelle économie » orientée vers la consommation domestique. Les actions onshore (dénommées actions A chinoises) offrent notamment de nombreux avantages de diversification.
Ces actifs sont notamment peu corrélées à celles des autres marchés des actions. De plus, ce segment du marché étant alimenté par des facteurs nationaux, il dépend beaucoup moins des tendances macroéconomiques mondiales, et notamment des désaccords liés au commerce international.
...une classe d'actifs à part entière
« La transformation de la Chine en une économie orientée vers la demande intérieure et tirée par les services — au sein de laquelle les géants technologiques dominent — crée des opportunités de croissance et d'investissement très attrayantes pour les investisseurs. La longue expérience d'Allianz dans la gestion des actions chinoises aidera nos clients, d'une part, à diversifier leurs portefeuilles et, d'autre part, à tirer parti des entreprises susceptibles de bénéficier des changements structurels à long terme qui se profilent en Chine », explique Stéphane Monier, CIO chez Lombard Odier.
« Bien que la Chine soit la deuxième économie du monde, elle reste sous-représentée dans les indices boursiers mondiaux. Mais cela est en train de changer. Les investisseurs devraient donc envisager de renforcer leur exposition aux actions chinoises. Nous sommes ravis de nous associer à Lombard Odier afin de proposer à ses clients une solution d'investissement leur permettant de s'exposer à ce qui, nous en sommes convaincus, deviendra une classe d'actifs à part entière au cours des prochaines années », ajoute Christian Leger, Country Head Switzerland chez AllianzGI.
Dans le cadre du renforcement de ses activités en France, le Groupe Mirabaud — spécialiste suisse des services financiers et du conseil à destination d'une clientèle privée — annonce ce mardi 16 juin la nomination du Directeur Général de la succursale française de sa Banque privée européenne. Deux ans après son arrivée au sein de Mirabaud & Cie (Europe) SA, Stéphane Jaouen (49 ans) accède à cette fonction.
Basé à Paris, il aura pour mission de poursuivre le développement de l’activité de Wealth Management en France, et de renforcer la réputation de la banque, en tant qu’établissement de référence pour les entrepreneurs. Il remplace Louis Fauchier-Magnan, appelé depuis le 15 juin à de nouvelles fonctions dirigeantes au siège de Mirabaud à Genève, après avoir, avec succès, renforcé et dynamisé les équipes de gestion privée.
La filiale française de Mirabaud & Cie
La succursale française de Mirabaud & Cie (Europe) SA est composée de plus d’une vingtaine de gérants, d’analystes et d’ingénieurs patrimoniaux. Elle bénéficie des compétences internationales du Groupe Mirabaud, et particulièrement celles des équipes de gestion d’actifs de Mirabaud Asset Management France (actions convertibles, immobilier et Private Equity).
« Stéphane Jaouen contribuera au développement de nos activés de gestion privée basées sur les valeurs fondamentales qui caractérisent Mirabaud depuis plus de 200 ans, à savoir l’indépendance, la responsabilité et la conviction. Cela fait 17 ans que nous sommes présents à Paris, mais nos attaches sont plus anciennes puisque les Mirabaud sont d’origine française. », déclare Nicolas Mirabaud, Associé gérant et responsable du Wealth Management pour le Groupe Mirabaud.
Focus sur le parcours de Stéphane Jaouen
Stéphane Jaouen est diplômé du Magistère Banque Finance de l’Université Panthéon Assas et titulaire du DESS de Techniques Financières et Bancaires de la même Université. Stéphane Jaouen bénéficie d’une expérience de plus de 25 années dans le domaine de la gestion de fortune, auprès d'une clientèle de particuliers et d’entrepreneurs. Il débute sa carrière en 1995 dans la Gestion Privée chez Indosuez.
Il exerce différentes fonctions chez Edmond de Rothschild entre 2001 et 2017, dont celle de directeur d’équipes à la Banque privée et de membre du Comité de Direction. En 2018, Stéphane Jaouen intègre le groupe Mirabaud en 2018, en tant que Directeur en charge du développement commercial. Aux côtés de Louis Fauchier-Magnan, il contribue à moderniser l’approche sur-mesure de la banque privée et à aligner la stratégie de la succursale française sur le modèle d’excellence du Groupe dans ses différentes filiales.
