Cette semaine, retrouvez le point macroéconomique des équipes de la Stratégie et de la Gestion de CPR Asset Management (CPR AM) en audio-conférence. L'occasion pour les CGP de poser leurs questions en direct. L'inscription en ligne est gratuite, venez nombreux ! Le point avec Le Courrier Financier.
Bilan 2019, perspectives macroéconomiques, stratégies d'investissement... Le 14 janvier dernier, DNCA Finance organisait sa réunion annuelle. Comment gérer la problématique des taux bas en 2020 ? De quelles façons les CGP peuvent-ils favoriser la liquidité de leurs allocations d'actifs ?
Portzamparc Gestion propose un service de conseil en allocation aux assureurs et aux conseillers qui distribuent leurs contrats. Comment fonctionne cette offre ? Quels sont les ressorts de cette gestion de conviction ? Sylvain Landreau, Responsable Gestion sous Mandat chez Portzamparc Gestion, répond aux questions du Courrier Financier.
Sur les marchés actions, l'année 2019 a été notamment marquée par les tensions commerciales entre la Chine et les Etats-Unis. Comment l'activité pourrait-elle se stabiliser début 2020 ? Comment les scénarios de CPR AM viennent-ils alimenter son nouvel outil destiné aux CGP, Smart Allocation ?
Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »
Créé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES.
“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !” explique Jean-Paul SERRATO
Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.
“Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendrela gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.
En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.
L’éventualité d’un ralentissement marqué, voire d’une récession aux Etats-Unis fait débat depuis quatre ans. Si nous avons jusqu’ici considéré que les mécanismes endogènes étaient suffisamment puissants pour écarter ce scénario, l’année 2020 pourrait être différente. Pourquoi ? Christophe Donay, Responsable de l’allocation d’actifs et de la recherche macroéconomique, chef stratégiste chez Pictet Wealth Management, partage son analyse.
Statistiques macroéconomiques, banques centrales et guerre commerciale... En termes d'allocations d'actifs, le scénario « Boucles d’or » reste d'actualité. Dans ces conditions, où trouver des opportunités sur les marchés actions ? Quelle stratégie adopter vis-à-vis des actifs de portage ? Maximilian Moldaschl et Guillermo Felices — respectivement Senior multi-asset Strategist et Head of Research and Strategy and Portfolio Manager chez BNP Paribas AM — partagent leur analyse.
En 2019, les investisseurs évoluent dans un contexte de taux bas et de forte volatilité des marchés financiers. Une allocation d’actifs efficace implique désormais une approche moyen-long terme. Elle doit être flexible et diversifiée, avec différentes classes d’actifs. Comment concilier recherche de performance et maîtrise du risque ? Cédric Forman, Directeur Général de Thesaurus, partage son analyse.
Après le lancement de son agrégateur transactionnel en septembre dernier, qui permet aux conseillers de pratiquer des arbitrages en ligne, FUNDEE, la fintech dédiée aux CGPI poursuit son déploiement.
Au terme d’une consultation restreinte, PIERRE EXPANSION SANTÉ a cédé un hôtel particulier d’environ 1 000 m² et ses dépendances, anciennement à usage de maison de retraite, au groupe DELTA IM, dans le cadre d’un projet de réaménagement en établissement d'enseignement.
Cette cession permet à la SCPI de dégager une plus-value conséquente sur un actif détenu depuis 1996, et à l’acquéreur d’associer un bâtiment historique à un programme neuf en cours de construction sur une parcelle contiguë.
Le site est intégralement pré-loué à un prestigieux établissement d’enseignement italien dans le cadre d’un bail de longue durée.
La SCPI PIERRE EXPANSION SANTÉ était conseillée par les sociétés Flabeau et BNP Paribas Real Estate, ainsi que par l’Etude Michelez Notaires.
L’acquéreur était conseillé par l’étude Monceau Notaires.
La section s’est renforcée par la mise en place d’une Commission Finance d’Entreprise pilotée par Jean-Louis PICOLLO qui s’appuie sur le soutien du Président Confédéral David CHARLET.
Composé d’une dizaine de professionnels reconnus, qui rencontrent au total près de 500 chefs d’entreprise par an, elle se réuni tous les 4 mois et elle apporte aux adhérents une réflexion et une visibilité sur leurs métiers, sur les bonnes pratiques, sur les formations, et initie des contacts qui viennent ainsi enrichir notre écosystème.
Pour 2024, la section Finance d’Entreprise innove avec son OBSERVATOIRE des SIGNAUX FAIBLES. Loin des prévisions aléatoires et des statistiques utopiques, cet OBSERVATOIRE basé sur nos remontées du terrain, a pour objectif de donner une information rapide et synthétique à nos adhérents et aux clients de nos adhérents sur des indices naissants pouvant influencer les prises de décisions des prochains mois.
Les membres de la Commission Finance d’Entreprise :
Fabienne GRETEAU- COFINGEST
Sébastien ROUZAIRE – KERIUS FINANCE
Ludovic SARDA – PYTHAS CAPITAL
Guy COHEN – INGÉNIERIE SOCIALE
Florent GUIGUE – EMERGEANCES
Nathalie DESSEAUX et Franck MAGNE – EAVEST
Julien DRAY – UNCONFLICTED MANAGEMENT
Edouard SEGUIN – PIMENT & Co
Jean-Louis PICOLLO – RESOLVYS Invités : David GANDAR et Nébojsa SRECKOVIC.
L’étude mondiale Global Investment Survey de Legg Mason vient confirmer la réputation des Français, perçus comme « champions de l’épargne » parmi leurs homologues européens. Mais elle les place également parmi les investisseurs les plus réticents à l’échelle européenne à investir leur épargne. Ce constat est lié à une forte tendance au conservatisme chez les épargnants français. Mais la nouvelle génération pourrait être annonciatrice de changement, les Millennials se distinguant très nettement des Baby-Boomers dans leur style d’investissement.
Mathilde Hodouin
