Allianz Global Investors (AllianzGI) — gestionnaire d'actifs mondial — annonce ce jeudi 18 novembre la nomination d'une Analyste Stewardship. Rattachée à Antje Stobbe, Head of Stewardship, Marie Fromaget sera en charge des engagements, notamment sur l’inclusivité économique, et des votes sur les participations d'AllianzGI dans la région EMEA. Marie Fromaget rejoindra AllianzGI mi-janvier 2022. Elle sera basée à Paris.
Favoriser l'inclusivité économique
« Une professionnelle de l’investissement confirmée telle que Marie Fromaget apporte des compétences en matière d'analyse des questions sociales, une richesse de convictions ESG, ainsi que le bagage thématique requis à la fois pour alimenter la demande grandissante de la clientèle et servir notre ambition dans l’active stewardship », déclare Antje Stobbe, Responsable mondiale des investissements chez AllianzGI.
« L’inclusivité économique est l'un de nos trois piliers thématiques de durabilité ciblés, avec le changement climatique et les limites planétaires, car nous pensons qu'ils sont liés et co-dépendants. Les connaissances et l'expérience de Marie Fromaget en matière de questions sociales seront essentielles pour développer notre engagement thématique et notre politique de vote dans cette thématique », ajoute Mark Wade, Global Head of Research and Stewardship.
Focus sur le parcours de Marie Fromaget
Marie Fromaget détient un Magistère d'Economie et Finances Internationales (Université Montesquieu Bordeaux IV) et un Master 2 en « Energie, Finance, Carbone » de l’Université Paris Dauphine. Après un début de carrière comme analyste ISR chez Natixis, Marie Fromaget crée son entreprise de commerce équitable avec des fournisseurs au Pérou.
En 2014, elle intègre BNP Paribas CIB au sein du département Sustainable and SSA DCM à Londres. En 2016, elle rejoint Kepler Chevreux en tant qu’analyste ESG. Marie Fromaget est également fondatrice et co-présidente du 30 % Club France Investor Group.
Depuis 2018, Marie Fromaget occupait le poste d'analyste ESG chez AXA IM. Dans ce cadre, elle était en charge de la recherche et l’engagement pour compte propre et collaboratif sur le thème du capital humain et de la diversité. Elle a participé au renforcement de la politique de vote d’AXA IM sur la diversité femmes-hommes, et contribué à l’intégration des enjeux sociaux au sein de différentes classes d’actifs.
Allianz Global Investors (AllianzGI) — gestionnaire d'actifs mondial — annonce ce mardi 26 octobre le premier closing du fonds Allianz Private Equity Fund (APEF), géré par Allianz Capital Partners (ACP). APEF permet aux investisseurs institutionnels d'investir aux côtés d’Allianz dans le programme mondial de capital-investissement d'ACP.
Lancé en février 2021, le fonds réalise un premier closing d’environ 520 millions d’euros. Cette somme a été levée auprès d'investisseurs institutionnels européens. APEF investira avec des gérants de fonds de Private Equity mondiaux de premier plan et réalisera des co-investissements avec ses partenaires.
25 ans de capital-investissement
ACP — filiale d'AllianzGI — investit pour le compte des compagnies d'assurance Allianz dans le capital-investissement depuis 25 ans. C'est l'un des plus gros investisseurs en capital-investissement au monde. Le portefeuille qui en résulte — largement diversifié par segments stratégiques, secteurs industriels et millésimes — s'étend sur l'Europe, le continent américain et l'Asie.
« Allianz a une forte tradition d’activités dans le capital-investissement depuis 25 ans et détient actuellement plus de 22 milliards d'euros dans cette classe d’actifs à travers un portefeuille mondial équilibré. Nous sommes ravis d'offrir aux investisseurs professionnels la possibilité d'investir aux côtés d'Allianz dans le programme de private equity du groupe. Les investisseurs d’APEF auront l’occasion de bénéficier des attraits de cette classe d'actifs en pleine croissance et son modèle de gestion active », commente Michael Lindauer, Co-Head of Private Equity chez Allianz Capital Partners.
Marché en pleine croissance
APEF poursuivra ses engagements de fonds primaires et secondaires et ses co-investissements à l'échelle mondiale. Le fonds investira avec des gérants de fonds de premier plan, avec un historique solide. Sélectif sur un marché vaste et en pleine croissance, le fonds met l'accent sur le maintien d'un niveau adéquat de diversification par régions, segments stratégiques, secteurs industriels et millésimes.
Objectif, offrir des rendements ajustés au risque attrayants. Allianz fournira au moins 50 % du capital global engagé dans chaque investissement poursuivi par APEF, ce qui garantit un alignement fort entre les investisseurs d'APEF et Allianz.
En août dernier, AllianzGI avait annoncé le premier closing du fonds « Allianz Global Diversified Private Debt Fund » qui permet aux investisseurs de participer au programme de dette privée d'Allianz. AllianzGI offre une large gamme de produits d'investissement alternatives et gère 88 milliards d'euros d'actifs alternatifs.
Allianz Global Investors (AllianzGI) — acteur mondial de la gestion active — annonce ce mercredi 13 octobre le lancement du fonds « Allianz France Avenir ». Celui-ci permet aux investisseurs d’entrer au capital d’entreprises françaises cotées de petites et moyennes entreprises (PME) ou d’entreprises de taille intermédiaire (ETI).
Investir dans la relance
Cette stratégie participe à la relance en finançant les entreprises françaises les mieux positionnées dans leurs secteurs. Elle est déjà référencée dans le contrat d'assurance vie « Allianz Vie Fidélité ». Le fonds vient s’ajouter aux actions menées par Allianz France pour financer l’économie locale et durable dans le cadre de l’axe « Engagé » de son plan stratégique à 2025.
Les PME génèrent plus de la moitié de la valeur ajoutée en France. Les mesures prises par l’Etat durant la crise sanitaire ont maintenu la confiance des dirigeants et mobilisé les capitaux privés pour soutenir l’économie. En 2020, la France a conservé sa première place en Europe face au Royaume-Uni et à l’Allemagne par le nombre de projets financés par des investisseurs étrangers. Les perspectives de croissance économiques sont encourageantes.
Stratégie ESG et label ISR
« Nous sommes heureux de pouvoir offrir à nos clients l'accès à un fonds leur permettant d’investir dans une France compétitive. Ce fonds vise en effet à participer au développement de nos entreprises prometteuses et engagées dans une démarche vertueuse sur les dimensions ESG », commente Marc Gualandi, Directeur commercial pour les réseaux propriétaires chez AllianzGI.
L’équipe de gestion expérimentée spécialisée « small et micro cap » dirigée par Heinrich EY s’appuie sur un processus de recherche et de sélection éprouvé ainsi que sur une excellente connaissance du marché européen. « Allianz France Avenir » est un fonds qui adopte une approche « best in class » ISR. Le fonds a obtenu le label France Relance.
Allianz Global Investors (AllianzGI) — acteur mondial de la gestion active — annonce ce vendredi 17 septembre le lancement du fonds « Allianz Global Intelligent Cities » en France. Il s'agit d'un fonds thématique qui vise à tirer parti de l’opportunité de croissance à long terme que présente le développement des villes intelligentes en investissant dans des entreprises qui participent à leur essor.
Il s’agit d’un fonds total return conçu pour générer à la fois une appréciation du capital et des revenus réguliers, en investissant à tous les niveaux de la structure de capital d’une entreprise. Le fonds vise à obtenir des performances similaires à celles des actions avec une volatilité plus faible grâce à une approche multi-asset.
3 000 milliards de dollars
La thématique des villes intelligentes s’inscrit dans les méga-tendances porteuses de croissance. A la faveur de l’urbanisation, de la croissance économique et du développement technologique, les villes devraient générer 85 % de la croissance mondiale au cours de la prochaine décennie.
Les villes intelligentes en émergence utilisent les technologies de rupture et les innovations pour améliorer la durabilité, promouvoir le développement économique et optimiser les facteurs de qualité de vie de ceux qui y vivent et y travaillent. La construction de villes intelligentes représente une vaste opportunité d’investissement : le marché lié aux écosystèmes de villes intelligentes pourrait atteindre plus de 3 000 Mds$ à d'ici 2025.
Fonds thématique multi asset
« Allianz Global Intelligent Cities » cible les entreprises dans les secteurs tels que les logiciels et services, la sécurité et la santé, les applications domestiques, les infrastructures, la construction, l’énergie propre et la mobilité. Le processus de recherche fondamentale d’AllianzGI permet d’identifier les entreprises les plus innovantes. Objectif, déterminer dans la structure du capital l’opportunité d’investissement la plus favorable. Le fonds est géré par deux équipes expérimentées d’AllianzGI, celles des stratégies Income and Growth et d’Artificial Intelligence.
« Nous sommes heureux de pouvoir offrir à nos clients l'accès à un fonds thématique multi asset qui cible un secteur en forte croissance, et est étroitement lié à la lutte contre le réchauffement climatique et à l'amélioration de la protection de l'environnement. Allianz Global Intelligent Cities offre la possibilité d’investir dans des entreprises qui visent à gérer les ressources de manière plus efficace pour améliorer la qualité, la sécurité et la durabilité de la vie en ville », commente Doris Bernheim, Directrice de la distribution externe chez AllianzGI à Paris.
Au terme d’une consultation restreinte, PIERRE EXPANSION SANTÉ a cédé un hôtel particulier d’environ 1 000 m² et ses dépendances, anciennement à usage de maison de retraite, au groupe DELTA IM, dans le cadre d’un projet de réaménagement en établissement d'enseignement.
Cette cession permet à la SCPI de dégager une plus-value conséquente sur un actif détenu depuis 1996, et à l’acquéreur d’associer un bâtiment historique à un programme neuf en cours de construction sur une parcelle contiguë.
Le site est intégralement pré-loué à un prestigieux établissement d’enseignement italien dans le cadre d’un bail de longue durée.
La SCPI PIERRE EXPANSION SANTÉ était conseillée par les sociétés Flabeau et BNP Paribas Real Estate, ainsi que par l’Etude Michelez Notaires.
L’acquéreur était conseillé par l’étude Monceau Notaires.
La section s’est renforcée par la mise en place d’une Commission Finance d’Entreprise pilotée par Jean-Louis PICOLLO qui s’appuie sur le soutien du Président Confédéral David CHARLET.
Composé d’une dizaine de professionnels reconnus, qui rencontrent au total près de 500 chefs d’entreprise par an, elle se réuni tous les 4 mois et elle apporte aux adhérents une réflexion et une visibilité sur leurs métiers, sur les bonnes pratiques, sur les formations, et initie des contacts qui viennent ainsi enrichir notre écosystème.
Pour 2024, la section Finance d’Entreprise innove avec son OBSERVATOIRE des SIGNAUX FAIBLES. Loin des prévisions aléatoires et des statistiques utopiques, cet OBSERVATOIRE basé sur nos remontées du terrain, a pour objectif de donner une information rapide et synthétique à nos adhérents et aux clients de nos adhérents sur des indices naissants pouvant influencer les prises de décisions des prochains mois.
Les membres de la Commission Finance d’Entreprise :
Fabienne GRETEAU- COFINGEST
Sébastien ROUZAIRE – KERIUS FINANCE
Ludovic SARDA – PYTHAS CAPITAL
Guy COHEN – INGÉNIERIE SOCIALE
Florent GUIGUE – EMERGEANCES
Nathalie DESSEAUX et Franck MAGNE – EAVEST
Julien DRAY – UNCONFLICTED MANAGEMENT
Edouard SEGUIN – PIMENT & Co
Jean-Louis PICOLLO – RESOLVYS Invités : David GANDAR et Nébojsa SRECKOVIC.
Allianz Global Investors (AllianzGI) — gérants d'actifs mondial — annonce ce jeudi 8 juillet son intention de mettre en place une politique globale renforcée en matière d’exclusion, qui englobe un volet dédié au charbon. Cette nouvelle politique d'exclusion témoigne de la volonté d'AllianzGI de lutter contre le changement climatique en se désengageant de la plus grande source d'émissions de carbone.
Elle s’inscrit dans la continuité de la politique déjà instaurée par le Groupe Allianz pour ses propres actifs. Dans le cadre de cette politique d'exclusion renforcée, AllianzGI ira également au-delà de ses restrictions actuelles applicables aux investissements liés aux armes à sous-munitions et aux mines antipersonnel, pour y inclure d'autres types d'armes controversées.
Dès décembre 2021
Le renforcement de la politique d’exclusion entrera en vigueur à partir de décembre 2021 pour tous les fonds existants pour lesquels AllianzGI opère en qualité de société de gestion et sera la politique par défaut pour tous les nouveaux fonds et mandats après cette date, sous réserve de l'autorisation des autorités réglementaires compétentes et de l'achèvement de la documentation pertinente.
Dans tous les autres cas, y compris les fonds dédiés et les mandats institutionnels, ainsi que les mandats de sous-conseil, AllianzGI demandera le consentement des clients respectifs pour appliquer cette politique. La politique fournit des détails supplémentaires sur l'application spécifique de ces principes — notamment en ce qui concerne les activités sur les marchés privés, ainsi qu’en Asie-Pacifique.
Réduire la part du charbon
Selon la politique d’exclusion renforcée, AllianzGI renoncera à investir dans des entreprises qui tirent plus de 30 % de leur chiffre d'affaires annuel de l'extraction de charbon thermique — ainsi que dans des entreprises dont plus de 30 % de la production d'électricité est basée sur le charbon.
« Avec cette nouvelle politique d'exclusion imposant des restrictions sur le charbon, nous souhaitons positionner nos portefeuilles dans une logique de transition climatique, et nous sommes convaincus que cela correspondra aux attentes de nos clients », commente Deborah Zurkow, Responsable mondiale des investissements chez AllianzGI.
« AllianzGI, membre engagé de la Net Zero Asset Manager Initiative, complète ainsi sa boîte à outils pour soutenir l'objectif de zéro émission nette de gaz à effet de serre d'ici 2050 ou avant, conformément aux efforts mondiaux pour limiter le réchauffement climatique à 1,5°C. Notre stratégie de restrictions sur le charbon marque la prochaine étape de notre contribution à la lutte contre les défis climatiques », ajoute-elle.
Rejet des armes controversées
En outre, AllianzGI prévoit d'aller également au-delà de ses restrictions actuelles applicables aux investissements liés aux armes à sous-munitions et mines anti-personnel pour inclure d'autres armes controversées.
AllianzGI n'investira pas dans des sociétés impliquées dans le développement, la production, l'utilisation, la maintenance, la mise en vente, la distribution, l'importation ou l'exportation, le stockage ou le transport de mines antipersonnel, d’armes à sous-munitions, d'armes biologiques, chimiques, nucléaires en dehors du TNP (traité de non-prolifération) et d'armes utilisant de l'uranium appauvri.
AllianzGI réexaminera sa politique d'exclusion au moins une fois par an — ou plus fréquemment, dans le cas où l'environnement réglementaire ou de marché subirait des changements importants, susceptibles de rendre des ajustements nécessaires.
Allianz Global Investors (AllianzGI) — gérant d'actifs mondial — annonce ce vendredi 11 juin la nomination de sa nouvelle Global CIO Equity. Virginie Maisonneuve succède dans ce cadre à Steve Berexa, qui part en retraite à la fin de l'année. Il était Global CIO Equity depuis 2015.
Remplacer Steve Berexa
Dans le cadre du plan de succession, Steve Berexa restera chez AllianzGI jusqu'à fin 2021. Il prend sa retraite après 24 ans passés au sein de la société. Sous la direction de Steve, AllianzGI a développé des outils de collaboration de pointe pour la recherche fondamentale, ainsi que parrainé le développement d’un outil d'aide à la décision basé sur l'IA.
De son côté, Virginie Maisonneuve rejoint AllianzGI dès cette semaine. Elle sera basée à Londres (Royaume-Uni), après son retour de Singapour à l'automne. En tant que Responsable de la gestion actions et CIO, elle rapportera à Deborah Zurkow, Responsable mondiale des investissements chez AllianzGI.
Focus sur le parcours de Virginie Maisonneuve
Virginie Maisonneuve
Virginie Maisonneuve apporte plus de 30 ans d'expérience en matière de performance, de direction d'équipe et d'innovation dans le domaine des investissements. Elle a précédemment occupé des postes de gestion de portefeuille et de CIO dans des sociétés telles que Eastspring, Pimco, Schroders, Clay Finlay, Batterymarch, State Street Research et Martin Currie.
Dans ce cadre, Virginie Maisonneuve a travaillé dans différentes parties du monde — notamment à Singapour, New York, Boston, San Francisco (Etats-Unis) et Londres (Royaume-Uni). Durant cette période, elle a été pionnière en matière d'investissement dans des domaines tels que la Chine, les thématiques, l'ESG et la lutte contre le changement climatique.
160 milliards d'euros d'actifs
« Pour remplacer Steve Berexa, nous avons cherché un excellent professionnel afin de garantir que notre capacité d'investissement et notre offre aient toujours une longueur d’avance sur le marché. Virginie Maisonneuve répond parfaitement à nos critères : son expérience, son sens de l'innovation et son regard tourné vers l'avenir la placent dans une position privilégiée pour nous aider à développer notre offre client — dans le domaine des actions mais aussi au sein de l'équipe de direction de la société », réagit Deborah Zurkow, Responsable mondiale des investissements.
AllianzGI gère 160 Mds€ d’encours en actions pour des clients particuliers et institutionnels du monde entier. La plateforme actions d'AllianzGI comprend des franchises importantes dans les secteurs de croissance mondiale et européenne, des actions chinoises, de la technologie — y compris l'intelligence artificielle (IA), de l'investissement thématique, avec notamment une gamme de fonds alignés sur les ODD de l’ONU en croissance, et des stratégies systématiques très bien établies. Tous les investissements sont gérés activement, avec évaluation des risques ESG.
Allianz Global Investors (AllianzGI) — gestionnaire actif international — a annoncé ce 19 mai la nomination d'un Global CIO Multi Asset. Gregor Hirt (Greg) rejoindra AllianzGI le 1er juillet prochain. Il sera basé à Francfort (Hesse) et rapportera à Deborah Zurkow, Responsable mondiale des investissements.
Il travaillera avec les équipes Multi Asset d'AllianzGI en Europe, en Asie et aux Etats-Unis, afin de s'assurer que la société de gestion continue de développer son offre Multi Asset dans les domaines qui répondent aux demandes des clients ; notamment les stratégies de gestion du risque et les stratégies alternatives liquides Multi Asset.
Intégrer des critères ESG
« AllianzGI dispose d’un riche héritage dans le domaine de l'investissement Multi Asset, avec l'une des équipes les plus solides du secteur. La combinaison de notre expertise approfondie dans les approches quantitatives et fondamentales, tout en intégrant des considérations ESG, sera essentielle pour garantir que notre offre soit aussi performante pour les clients de la prochaine génération », déclare Deborah Zurkow, Responsable mondiale des investissements chez AllianzGI.
« Nous sommes ravis d'accueillir Greg au sein d'AllianzGI, car il possède l’association idéale d'expérience de leadership, de connaissance du marché et de compréhension des besoins clients. En plus d'une expérience significative dans la gestion d'actifs et la gestion de patrimoine, Greg a une excellente maîtrise de la discipline quantitative ainsi qu’une formation en analyse fondamentale », ajoute-elle.
152 milliards d'euros d'actifs
AllianzGI gère actuellement 152 milliards d'euros d’actifs en gestion Multi Asset pour des clients particuliers et institutionnels dans le monde. L'approche d'investissement Multi Asset d'AllianzGI combine une approche systématique et de l'analyse fondamentale, afin d'atténuer les risques et d'améliorer le potentiel de rendement pour les clients.
L'équipe Multi Asset d'AllianzGI gère un large éventail de stratégies d'investissement, notamment Dynamic Asset Allocation, Risk Management Overlay, Tail Risk Hedging, Target Date/Target Risk et des stratégies alternatives liquides Multi Asset. Gregor Hirt succède à Thomas Zimmerer, malheureusement décédé de manière inattendue le 6 novembre 2020.
Focus sur le parcours de Gregor Hirt
Gregor Hirt
Gregor Hirt est titulaire d'un MA en économie internationale de l'Université de Genève et d'un MSc en économie de HEC Lausanne, School of Business. Il est également Chartered Alternative Investment Analyst et Certified EFFAS Financial Analyst. Il apporte plus de 25 ans d'expérience dans l'investissement Multi Asset, tant du point de vue de la gestion de patrimoine que de la gestion d'actifs.
Gregor Hirt acquiert une solide expérience chez Credit Suisse (1997-2006), Schroders Investment Management (2006-2013) et UBS Asset Management (2013-2017). De 2017 à 2019, il exerce en tant que Group Chief Strategist et Head of Multi Asset Solutions chez Vontobel Asset Management. Depuis 2019, il était Responsable mondial de la gestion de portefeuille discrétionnaire à la banque privée internationale de Deutsche Bank.
Allianz Global Corporate & Specialty (AGCS) — assureur des risques industriels du groupe Allianz — annonce ce lundi 10 mai l'arrivée de sa nouvelle directrice mondiale de la souscription dommages aux biens. Maria Grace prendra ses fonctions à compter du 17 mai 2021.
Elle rapportera directement à Tony Buckle, Chief Underwriting Officer Corporate (Directeur de la Souscription des lignes d’activité Corporate). Maria Grace succède à Thierry Portevin, qui dirige l'équipe mondiale de conseil en risques d'AGCS depuis mars 2021. Actuellement basée aux États-Unis, elle s'installera au siège d'AGCS à Munich dans les prochains mois.
Focus sur le parcours de Maria Grace
Maria Grace
Maria Grace est titulaire d'une licence en droit de l’université Pontificia Universidad Javeriana en Colombie et d'une maîtrise en droit de l’université George aux États-Unis. Elle affiche plus de 23 ans d'expérience en souscription et en indemnisation.
Maria Grace rejoint AGCS après avoir travaillé pour Everest Re Group, où elle était directrice de la souscription dommages aux biens et marine fluviale au sein de la filiale assurance du groupe. Avant Everest Re, elle a occupé de nombreux postes de direction et de management chez Starr Companies, AIG North America et AIG Amérique latine et Caraïbes.
Cette acquisition permet à Qonto de renforcer ses outils financiers destinés aux PME, d'introduire une offre spécifiquement conçue pour les cabinets d'expertise-comptable et illustre son ambition de devenir la solution de gestion financière de référence pour un million de PME et d'indépendants d'ici fin de 2025.
Une solution de gestion financière renforcée pour les PME européennes
Créée en 2020 et établie à Paris, Regate a développé une plateforme d'automatisation comptable et financière déjà utilisée par 10 000 TPE-PME et 500 cabinets d’expertise-comptable. En unissant leurs forces, Qonto et Regate vont créer l'offre la plus complète du marché à destination des TPE-PME et des cabinets d'expertise-comptable. Plus de 450 000 entreprises recourent déjà à Qonto pour simplifier la gestion de leurs finances, grâce à un compte professionnel en ligne complété par à des outils de gestion financière avancés. L'ajout de Regate à l'écosystème de Qonto apportera des fonctionnalités d’automatisation supplémentaires pour la gestion des comptes fournisseurs et clients, ainsi que pour la pré-comptabilité, garantissant un échange de données efficace et intégré entre les TPE-PME et leurs cabinets d’expertise-comptable.
Une offre dédiée à destination des cabinets d’expertise-comptable
L'intégration du produit et de l'équipe de Regate, permettra à Qonto de proposer une offre spécifique pour les cabinets d'expertise-comptable. Ces derniers bénéficieront d'une interface partagée avec leurs clients, depuis laquelle ils pourront en quelques instants générer leurs écritures comptables. Le tout de manière automatisée, en tirant le meilleur parti de leur outil de production historique tel que Sage, Cegid ou ACD, leaders du marché européen.
Aujourd'hui, en France, 6 000 cabinets d'expertise-comptable utilisent déjà Qonto économisant jusqu’à deux heures par mois par client géré. Qonto aspire à faciliter encore davantage les échanges entre les PME et les cabinets d'expertise-comptable, notamment lors de l'étape cruciale de la création d'entreprise.
Dans cette optique, Qonto lancera d’ici fin mars 2024 une nouvelle fonctionnalité permettant aux cabinets d'expertise-comptable d’initier le processus de dépôt de capital au nom de leurs clients, rendant la création d’entreprise possible en moins d’une semaine.
La création d’un nouveau département dédié aux cabinets d’expertise-comptable au sein de Qonto L’équipe de Regate, forte de plus de 100 collaborateurs, rejoindra les 1 400 Qontoers pour former un nouveau département dédié aux services financiers à destination des cabinets d’expertise-comptable.
Alexis Renard et Laura Pallier, co-fondateurs de Regate, prendront la tête de ce nouveau département, respectivement en tant que Directeur Général et Directrice Produit. Qonto a déjà démontré sa capacité à intégrer avec succès de nouvelles acquisitions, comme en témoigne le rachat de Penta, champion allemand de la fintech, en juillet 2022, dont l'intégration a été finalisée fin 2023.
Avec l'acquisition de Regate, Qonto confirme sa position de leader dans la consolidation de la fintech européenne.
« Ce rapprochement avec Regate nous permet de proposer aux PME et aux cabinets d’expertisecomptable la solution de gestion financière la plus aboutie du marché. Cela va non seulement accélérer notre croissance, mais aussi renforcer significativement notre position de leader sur un marché hautement concurrentiel. Grâce à notre nouvelle offre spécifique, incluant les partenariats existants entre Regate et des acteurs leaders du secteur tels que Sage ou Cegid, nous sommes désormais équipés pour répondre aux besoins des cabinets d’expertise-comptable et devenir un partenaire privilégié pour eux et leurs clients », explique Alexandre Prot, CEO et cofondateur de Qonto. « Nous avons hâte d’accueillir les équipes de Regate – et au vu de leur parcours impressionnant et de leurs ambitions, je suis convaincu de leur très bonne intégration parmi nos 1 400 Qontoers. »
« Nous sommes très enthousiastes à l’idée de rejoindre Qonto et de contribuer ensemble à l'émergence d'un champion européen de la fintech. Je suis convaincue que nous avons un grand rôle à jouer, non seulement à travers le développement de l’offre produit, mais aussi en apportant notre expertise et notre expérience dans les domaines comptables et financiers - une situation gagnante tant pour nos clients que pour ceux de Qonto ! », déclare Laura Pallier, cofondatrice de Regate.
• Nouveaux records à 1931 euros et 2098 dollars en clôture du 4 mars • Performance 2024 : +4.2% en euros • La perspective de baisse des taux dope le cours du le métal jaune • Une demande chinoise robuste • Géopolitique : enracinement et élargissement des crises
Nouveaux recordsEn ce début de mois de mars, le cours de l’or vient d’établir un nouveau record historique. Le 4 mars, au fixing du soir de Londres, Il a atteint un niveau de 1931.67 euros l’once. Après un mois de février à l’équilibre, le métal jaune s’apprécie donc de 2.5% en mars.
Au matin du 5 mars, le cours continue même sa hausse et avoisine 1950 euros, soit une progression supplémentaire de 1% environ. A l’heure d’écrire ces lignes, le métal jaune s’apprécie de 4.2% depuis le début de l’année. A titre de comparaison, le CAC 40 s’apprécie de 5.6% depuis le début de l’année.
La photo est similaire pour le cours en dollar, avec une clôture à Londres le 4 mars au plus haut historique (2098 dollars) et une reprise le 5 mars dans le vert avec un cours de 2117 dollars.
Ces records dépassent les pics établis durant les précédentes crises, en 2020 pendant l’épidémie du Covid, en février/mars 2022 lors de l’invasion de l’Ukraine par la Russie, et fin 2023 alors que le conflit entre Israël et le Hezbollah s’enclenchait. Pour aller plus loin : Comment est fixé le cours de l’or ?
La perspective de baisse des taux américains booste le métal jaune
L’économie américaine accumule les mauvaise nouvelles ces derniers jours : commandes de biens durables en recul de 6%, confiance des ménages en net repli, inscriptions chômage plus élevées qu’attendues, indice de confiance des directeurs d’achats en berne, etc. Il n’en fallait pas plus pour raviver les attentes d’une baisse des taux directeurs américains. Le marché estime qu’il y a maintenant 4 chances sur 5 que la réserve fédérale abaisse ses taux en juin. Le cours de l’or est dopé par cette perspective, puisqu’il a tendance à s’apprécier en période d’assouplissement monétaire et de baisse des taux d’intérêt réels. L’histoire récente le confirme : lors des 3 dernières cycles, après la première baisse des taux directeurs (2001, 2007, et 2019), le métal jaune s’est significativement apprécié.
Si beaucoup d’analystes s’attendaient à de nouveaux records en 2024, ils étaient plutôt anticipés pour la seconde moitié de l’année. Le fait que les records soient atteints maintenant, sur de simples anticipations et non après les premières baisses effectives, laisse penser que le cours pourrait aller beaucoup plus haut. Pour mémoire c’est le scénario de JP Morgan, qui anticipe un cours à 2300 dollars début 2025.
Il convient néanmoins de rester prudent à court terme sur ces anticipations de baisse de taux. Lors de son audition prochaine au congrès (6 mars), Jerome Powell devrait réaffirmer sa volonté de maintenir une politique monétaire plus restrictive. Des chiffres économiques meilleurs que prévus, notamment au niveau de l’emploi, pourraient également tempérer l’optimisme du marché.
Une demande chinoise robuste
Selon le World Gold Council, la demande d'or en Chine a atteint un niveau record en janvier, principalement due au réapprovisionnement avant le Nouvel An chinois (festivités entre le 10 et 17 février). Cet événement crucial semble avoir tenu ses promesses : les chiffres préliminaires du ministère du Commerce indiquent que les ventes d’or et de bijoux liées au nouvel an sont en hausse de 24% par rapport à l’an dernier. Parmi les explications de la demande soutenue, la popularité de l’année du dragon, assimilée à la prospérité et au succès.
Malgré le rebond de la bourse chinoise en février, l’or valeur refuge continue d’attirer sur fond de ralentissement économique, de volatilité des marchés, et de fragilité du marché immobilier. Les ETF or chinois ont connu des entrées significatives, atteignant un niveau record de gestion d'actifs (plus de 4 milliards de dollars).
Enfin, la Banque Populaire de Chine a continué ses achats d'or pour le 15ème mois consécutif, augmentant ainsi ses réserves de 10 tonnes.
Géopolitique : enracinement et élargissement des crises.
La confrontation OTAN- Russie s’enracine. En janvier, l’opération Steadfast Defender a été lancé par l’alliance atlantique. Il s’agit du plus grand exercice militaire occidental organisé sur le sol européen depuis la fin de la guerre froide. L’ambition, clairement affichée et exprimée est de se préparer à un conflit avec la Russie. Des exercices qui font écho aux propos de haut gradés européens.
La Russie continue à affirmer sa souveraineté sur la région arctique, soulignant l'importance pour les États arctiques comme le Canada de se préparer aux défis économiques et territoriaux dans cette zone stratégiquement significative. Fin février, des élus séparatistes de Transnistrie ont demandé la protection de la Russie face aux « pression » que subiraient les russophones de ce territoire situé en Moldavie, limitrophe de l’Ukraine.
Un appel qui ressemble à celui des populations du Donbass avant l’invasion russe en Ukraine. Parallèlement, la Chine étend son influence dans l'océan Indien, comme en témoigne un scandale impliquant un prétendu 'navire de recherche' chinois détecté près des exercices militaires Inde-Maldives-Sri Lanka, montrant l'empreinte militaire et diplomatique croissante de la Chine dans la région.
Allianz Global Investors (AllianzGI) — spécialiste mondial de la gestion active — annonce ce lundi 8 février le lancement prochain de la stratégie « Allianz Resilient Opportunistic Credit » (AROC). Il s'agit d'une extension de l'offre existante d'AllianzGI en matière de dette d'infrastructure.
Elle permettra aux institutionnels d'accéder à l’ensemble de la gamme des secteurs de la dette d'infrastructure, allant de l'infrastructure Core (par exemple, les services publics réglementés) à l'infrastructure Core++/Value-add (par exemple, la technologie énergétique de nouvelle génération).
Quel profil de portefeuille ?
AROC recherchera un profil de crédit moyen du portefeuille cible de B+ et investira dans des actifs réels, notamment sur les entreprises à forte intensité en capital liées aux infrastructures avec barrières à l’entrée/sortie élevées. La stratégie investira dans les pays de l'OCDE, en mettant l'accent sur l'espace économique européen et le Royaume-Uni. Elle comportera une stratégie ESG intégrée avec une forte atténuation des risques ESG.
Cette dernière offre de la plateforme de dette d'AllianzGI pour les infrastructures — plus de 18 milliards d'euros d'investissements depuis 2013 — sera dirigée par Tom Lees, qui a rejoint AllianzGI en janvier 2021 en tant que Gérant senior. Tom Lees dispose de plus de 17 ans d'expérience dans les domaines de l’infrastructure equity, du conseil en matière de dette, du conseil en notation, des fusions et acquisitions, du financement à effet de levier et des marchés de capitaux de dette.
Dans son nouveau rôle, Tom Lees fera également partie de la plateforme globale de la dette d'infrastructure et sera responsable de l'origination et de l'exécution de transactions à plus grande échelle, ainsi que membre de tous les comités d'investissement dans le cadre de nos stratégies de dette d'infrastructure. Tom Lees rejoint AllianzGI en provenance de BNP Paribas. Il a précédemment occupé des postes chez Borealis Infrastructure (maintenant OMERS Infrastructure), J.P. Morgan et Dresdner Kleinwort.
Compléter l'offre existante
La stratégie AROC complète l'offre d'AllianzGI en dette d'infrastructure, qui inclut « Allianz Infrastructure Debt Euro Core Fund » et « Allianz Resilient Credit (ARC) Euro Fund ». Ces deux fonds ont été clôturés au quatrième trimestre 2020 — « Euro Core Fund » ayant levé 745 millions d'euros et « ARC Euro Fund » 397 millions d'euros. « Allianz Euro Core » est un fonds longue durée, qui offre des flux de trésorerie stables de qualité, principalement pour la gestion de l'actif et du passif de nos clients.
Le fonds ARC Euro vise une durée beaucoup plus courte (8 ans). Il offre aux investisseurs la possibilité de diversifier leurs actifs avec des dettes d'infrastructure à rendement plus élevé mais stables, dans la gamme des crédits croisés. La nouvelle stratégie vise une durée d'environ 6 ans et une amélioration du rendement.
« La stratégie AROC permettra aux investisseurs d'avoir accès à la gamme complète des secteurs de la dette d'infrastructure ainsi qu'à des dettes d'infrastructure à rendement plus élevé. Grâce à cette extension de notre offre de dette d'infrastructure, les investisseurs bénéficieront de la position de leader mondial d'AllianzGI en matière de dette d'infrastructure, de sa réputation, son expérience et ses capacités à trouver des financements », explique Claus Fintzen, CIO de la dette d'infrastructure chez AllianzGI.
Allianz Global Investors (AllianzGI) — gestionnaire d'actifs mondial — annonce ce mercredi 3 février le lancement du fonds « Allianz China A Opportunities », qui investit dans des actions de la Chine continentale (dites A-shares). Ce fonds complète la gamme de produits Allianz China A-Shares et Allianz All China Equity. Sa gestion est assurée par une équipe expérimentée, composée d'Anthony Wong, Sunny Chung et Kevin You.
45 actions en portefeuille
Le nouveau fonds est constitué d'un portefeuille concentré d'environ 45 actions. L'équipe de gestion du fonds vise à identifier les actions les plus prometteuses des grandes et moyennes capitalisations de Chine continentale, sur la base de critères fondamentaux et grâce à un processus de sélection éprouvé.
La philosophie d'investissement de ce fonds est conforme à celle du fonds Allianz China A-Shares, mais se concentre sur un nombre réduit de titres. Le fonds Allianz China A-Shares — géré activement — a surperformé son indice de référence au cours des cinq dernières années sous la direction d'Anthony Wong et de Sunny Chung.
L'essor des actions chinoises
« Dans quelques jours, la Chine entrera dans l'Année du buffle — un animal qui représente la force, la persévérance et la franchise. Si l'on considère les performances des actions chinoises au cours des derniers mois, ces attributs semblent également s’appliquer au marché boursier. Avec le fonds Allianz China A Opportunities, nous offrons désormais à nos clients un nouveau véhicule qui permet aux investisseurs de participer au potentiel de croissance à long terme de la Chine dans un portefeuille à forte conviction », explique Anthony Wong, Gérant pour les actions chinoises.
« La Chine est un géant économique, mais le pays est encore sous-représenté dans les indices boursiers classiques. Ceci devrait évoluer dans les années à venir. Nous estimons que les actions chinoises seront bientôt perçues, et allouées, comme une classe d'actifs à part entière — à côté des actions américaines et des actions européennes », ajoute Amine Benghabrit, Directeur général d’AllianzGI en France.
« Avec les fonds Allianz China A-Shares et Allianz China A Opportunities, qui ciblent les actions de la Chine continentale, et le fonds Allianz All China Equity, plus large et qui comprend également les actions dites "H" négociées à Hong Kong, AllianzGI met à disposition de ses clients une offre complète de stratégies leur permettant de capturer la croissance de ce géant », conclut-il.
