Ben Laidler
La RédactionAG2R La Mondiale — spécialiste de la protection sociale et patrimoniale en France — annonce ce mercredi 10 juin que l'agence de notation Standard & Poor’s (S&P) a confirmé la notation « A - » de SGAM AG2R La Mondiale et de ses principales entités : La Mondiale, AG2R Prévoyance, Prima et ARIAL CNP ASSURANCES.
S&P a ainsi souligné que les différents indicateurs de l’analyse crédit du Groupe correspondaient à ses attentes. Malgré les fortes incertitudes économiques, financières et sociales liées à la pandémie du Covid-19, S&P exprime sa confiance dans le Groupe en prolongeant pour les 12 mois à venir la « perspective positive ».
Le pilotage et les actions d'AG2R La Mondiale — couverture de son portefeuille actions — ont réduit sa sensibilité aux chocs de marché et maintenu son ratio de solvabilité à plus de 200 %. La pandémie de Covid-19 a eu un impact sur les équilibres financiers d’AG2R Prévoyance — activités prévoyance et santé — plus important que prévu, mais S&P prévoit qu’AG2R La Mondiale devrait maintenir un résultat net normalisé annuel supérieur à 300 millions d’euros au-delà de 2020.
S&P tient compte des positions de premier plan d’AG2R La Mondiale en France, du volume et de l’étendue de la distribution de ses produits ainsi que de la stabilité de sa performance opérationnelle. La perspective positive est confirmée pour 12 mois maximum. Au-delà, la note d’AG2R La Mondiale pourrait être augmentée si le Groupe maintient son niveau de capitalisation de S&P Global Ratings au-dessus de « AA » ainsi que son résultat élevé et si les incertitudes sur les marchés financiers se réduisent.
La RédactionSuite à la décision d’AG2R LA MONDIALE et de MATMUT d’engager un processus de séparation, le Comité crédit de Standard & Poor’s (S&P) s'est réuni ce lundi 13 mai 2019. L'agence de notation confirme la notation A- perspective positive des principales entités d’AG2R LA MONDIALE : La Mondiale, AG2R Réunica Prévoyance, Prima et ARIAL CNP ASSURANCES.
Si S&P estime que le périmètre d’activités du Groupe sera moins large — ce qui réduit la diversification des risques et limite l’exposition au niveau des taux — elle observe qu’AG2R LA MONDIALE continue ses efforts pour renforcer ses résultats et la résilience du capital.
S&P note également qu’AG2R LA MONDIALE poursuit sa stratégie et les objectifs qu’il s’est fixés. En témoignent la diminution continue du taux moyen garanti de son passif et les actions de désensibilisation aux taux d’intérêt bas menées par AG2R LA MONDIALE.
L’agence de notation considère que cette séparation n’aura pas d’impact financier significatif. Elle souligne la solidité financière d’AG2R LA MONDIALE et la qualité de crédit de l’émetteur La Mondiale.
La perspective positive est confirmée par S&P pour une durée de 18 à 24 mois maximum. Au-delà, S&P pourrait augmenter la note d’AG2R LA MONDIALE s’il maintient une performance opérationnelle satisfaisante et continue à atténuer sa sensibilité aux taux d’intérêt bas.
La Rédaction La RédactionKristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.
Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.
Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.
De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.
Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.
Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.
De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »
Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »
« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.
La Rédaction
Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.
Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.
Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.
Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.
La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.