En juillet 2021, Sogenial Immobilier a lancé sa nouvelle SCPI Cœur d'Europe. Objectif, miser sur la diversification géographique des actifs immobiliers à l'échelle européenne. Quelles sont les caractéristiques de cette SCPI ? Dans quels pays zone euro va-t-elle investir ?
Sogenial Immobilier — société de gestion de portefeuille spécialisée dans la collecte et la gestion de l’épargne — annonce ce lundi 26 juillet le lancement de sa troisième SCPI destinée au grand public. Fort de son expérience dans la gestion d’actifs immobilier avec 80 millions d’euros d’actifs investis en Europe (hors France), la société crée la SCPI Cœur d’Europe et étend sa stratégie d’investissement au marché européen.
Opportunités d'investissement
Cette nouvelle SCPI constituera un portefeuille diversifié de bureaux, commerces et locaux d’activités dans différents pays européens en privilégiant des actifs avec des objectifs de rendement stabilisé et de valorisation à long terme. Grâce à une stratégie d’investissement opportuniste qui se concentre sur des actifs de qualité avec un fort potentiel de création de valeur, la SCPI Cœur d’Europe vise un objectif de rendement sur la première année de 4,5 % net après imposition à l’étranger.
La SCPI Cœur d’Europe permet à ses porteurs de parts de bénéficier de l’attractivité des marchés immobiliers européens, des effets de cycles économiques et immobiliers et de profiter d’une fiscalité favorable des revenus fonciers dans plusieurs pays européens. La mutualisation des risques, qui permet de réduire le risque de capital, est l’un des objectifs principaux de la SCPI. Cette sécurisation est permise grâce à un portefeuille diversifié, des locataires multiples, des actifs de taille réduite et liquide.
Cibler la Belgique et le Portugal
La SCPI Cœur d’Europe choisit d’investir sur le marché belge et portugais pour ses premières acquisitions. Ils bénéficient d’une forte attractivité, d’une stabilité à long terme et concentrent des villes économiques de premier plan. « Le choix de la Belgique et du Portugal n’est pas anodin puisque ces pays démontrent chacun d’une économie dynamique et pérenne », commente Jean-Marie Souclier, directeur général de Sogenial Immobilier.
« Avec un record de 6 milliards d’euros investis sur le marché de l’investissement immobilier en 2020, la Belgique confirme l’intérêt croissant des investisseurs internationaux pour son marché. Quant au Portugal, il maintient, pour la troisième année consécutive en 2020, son attractivité auprès des investisseurs internationaux avec des volumes d’investissement soutenus », conclut-il.
Sogenial Immobilier — spécialiste de l'épargne immobilière — annonce ce mardi 20 juillet l'acquisition de deux nouveaux actifs, l’un pour la SCPI Cœur de Ville à Montreuil (Seine-Saint-Denis) en région parisienne, l’autre pour la SCPI Cœur de Régions à Yutz dans l’agglomération de Thionville (Moselle).
Ces opérations ont été réalisées avec les conseil de Maître Alexandre Leroy-Pélissier - Etude Affidavit et Maître Sandrine Karnik - Etude Delrez Graux Jacques Karnik et par l’intermédiaire de Itsiq Benamran – Clé Solutions Immobilières pour l’actif montreuillois et Gregory Martin - Trimco Groupe Benedic Immobilier pour l’actif de Yutz.
SCPI Cœur de Ville
La SCPI Cœur de Ville acquiert un local commercial de 284 m², au pied d’un immeuble neuf. L’actif se situe à Montreuil, au 136 Boulevard Henri Barbusse, dans un environnement dynamique et en pleine mutation.
La cellule est prise à bail par une enseigne alimentaire de proximité : DIAGONAL SUPERMARCHE qui s’intègre parfaitement dans le paysage montreuillois. La SCPI Coeur de Ville renforce ainsi sur le secteur alimentaire. Un bail de 9 ans a été signé en novembre 2020.
L'actif acquis à Montreuil (Seine-Saint-Denis) pour la SCPI Cœur de Ville Source : Sogenial Immobilier
SCPI Cœur de Régions
La SCPI Cœur de Régions procède à l’acquisition de 494 m² de bureaux au sein de l’immeuble neuf S-HUB à Yutz, commune de l’agglomération de Thionville situé au 16 avenue des Myotis.
L’actif bénéficie d’un emplacement stratégique, grâce à sa proximité avec le Luxembourg, l’Allemagne et la Belgique et prend place au cœur d’une ZAC en plein développement.
L'actif acquis à Montreuil (Seine-Saint-Denis) pour la SCPI Cœur de Régions Source : Sogenial Immobilier
Les surfaces acquises sont louées dans le cadre d’un bail de 9 ans fermes à la CCI de Moselle afin d’y accueillir ses activités de formation. Il s’agit donc d’un actif de standing, sécurisé par un bail ferme de longue durée auprès d’un locataire institutionnel.
SERRIS Reim — spécialiste de la gestion immobilière — annonce ce mardi 20 juillet l'acquisition d'un crèche située à L’Etang-La-Ville (Yvelines), dans le cadre de son Club Deal en partenariat avec Izimmo et Sogenial Immobilier. L'acquisition a été finalisée en date du 30 juin 2021 en partenariat avec l’étude notariale Affidavit Notaires.
Bail d'une durée de 10 ans
Il s’agit d’un lot commercial à usage de crèche d’une surface de 169 m² (+ 63 m² de jardin et 5 parking extérieurs) situé au rez-de-chaussée d’une copropriété résidentielle composée de 9 bâtiments en R+3. La crèche s’inscrit dans une résidence neuve en bordure de forêt.
L'actif bénéficie du label international Biodivercity. Un bail commercial a été signé en juillet 2020 d’une durée de 10 ans avec un engagement de 6 ans ferme avec People and Baby. SERRIS Reim a également signé un refinancement de la première crèche achetée à Asnières.
Au terme d’une consultation restreinte, PIERRE EXPANSION SANTÉ a cédé un hôtel particulier d’environ 1 000 m² et ses dépendances, anciennement à usage de maison de retraite, au groupe DELTA IM, dans le cadre d’un projet de réaménagement en établissement d'enseignement.
Cette cession permet à la SCPI de dégager une plus-value conséquente sur un actif détenu depuis 1996, et à l’acquéreur d’associer un bâtiment historique à un programme neuf en cours de construction sur une parcelle contiguë.
Le site est intégralement pré-loué à un prestigieux établissement d’enseignement italien dans le cadre d’un bail de longue durée.
La SCPI PIERRE EXPANSION SANTÉ était conseillée par les sociétés Flabeau et BNP Paribas Real Estate, ainsi que par l’Etude Michelez Notaires.
L’acquéreur était conseillé par l’étude Monceau Notaires.
La section s’est renforcée par la mise en place d’une Commission Finance d’Entreprise pilotée par Jean-Louis PICOLLO qui s’appuie sur le soutien du Président Confédéral David CHARLET.
Composé d’une dizaine de professionnels reconnus, qui rencontrent au total près de 500 chefs d’entreprise par an, elle se réuni tous les 4 mois et elle apporte aux adhérents une réflexion et une visibilité sur leurs métiers, sur les bonnes pratiques, sur les formations, et initie des contacts qui viennent ainsi enrichir notre écosystème.
Pour 2024, la section Finance d’Entreprise innove avec son OBSERVATOIRE des SIGNAUX FAIBLES. Loin des prévisions aléatoires et des statistiques utopiques, cet OBSERVATOIRE basé sur nos remontées du terrain, a pour objectif de donner une information rapide et synthétique à nos adhérents et aux clients de nos adhérents sur des indices naissants pouvant influencer les prises de décisions des prochains mois.
Les membres de la Commission Finance d’Entreprise :
Fabienne GRETEAU- COFINGEST
Sébastien ROUZAIRE – KERIUS FINANCE
Ludovic SARDA – PYTHAS CAPITAL
Guy COHEN – INGÉNIERIE SOCIALE
Florent GUIGUE – EMERGEANCES
Nathalie DESSEAUX et Franck MAGNE – EAVEST
Julien DRAY – UNCONFLICTED MANAGEMENT
Edouard SEGUIN – PIMENT & Co
Jean-Louis PICOLLO – RESOLVYS Invités : David GANDAR et Nébojsa SRECKOVIC.
Sogenial Immobilier — spécialiste de l'épargne immobilière — annonce ce mercredi 26 mai l'acquisition d'un local de 668 m² à Montreuil (Seine-Saint-Denis) pour le compte de sa SCPI « Cœur de Régions ». Cette opération a été réalisée avec les conseils de Maître Alexandre LEROY-PELISSIER- AFFIDAVIT NOTAIRES et Antony KORN - Lutetia Conseil.
Depuis 1981, Sogenial Immobilier propose aux investisseurs et aux épargnants ses services de conseil en investissement et de gestion de fonds immobiliers. La société est devenue en 2012 une société de Gestion de portefeuille agréée par l’AMF spécialisée dans la Gestion de SCPI et d’OPCI. Sogenial Immobilier gère aujourd'hui 2 Club Deals, 6 OPPCI, 1 SLP et 2 SCPI (« Cœur de Ville » et « Cœur de Régions »).
Local Speedy acquis à Montreuil (Seine-Saint-Denis) par Sogenial Immobilier
Emplacement de centre-ville
Le local acquis à Montreuil se situe avenue de la Résistance, en plein centre-ville. Il bénéficie ainsi d’une excellente visibilité. Le lieu est occupé depuis de nombreuses années par l'enseigne Speedy, spécialiste du diagnostic et de l’entretien complet automobile. La marque dispose actuellement de près de 500 centres de réparation en France.
La SCPI « Cœur de Régions » investit en immobilier d'entreprise, exclusivement en France. Le fonds vise des actifs de bureaux, d’activité et des locaux commerciaux avec des baux sécurisés de longue durée. Face à la crise sanitaire, comment continuer à bénéficier de la rentabilité de l'immobilier ?
La SCPI « Cœur de Ville » investit dans des locaux commerciaux situés en France, principalement en centre-ville. Le fonds vise les enseignes dynamiques et/ou peu concurrencées par internet. Face à la crise sanitaire, comment continuer à bénéficier de la rentabilité de l'immobilier commercial ?
Sogenial Immobilier — société de gestion de portefeuille, spécialisée dans la SCPI et l’OPCI — annonce ce mardi 6 avril l'acquisition d'un immeuble mixte de 1 000 m² à Carvin (Pas de Calais), pour le compte de sa SCPI « Cœur de Régions ».
Baux fermes de 6 ans
Cette opération a été réalisée avec le Conseil Me Sandrine Karnik - Etude Delrez Graux Jacques Karnik et Maxime Cappelaere - Cappelaere – Notaires. L’immeuble se situe au 44 rue Elie Cartan à Carvin, sur la dorsale Nord-Sud. dans un Parc d’Activité dominé par les transporteurs et logisticiens.
Le site est occupé par les preneurs Transport Navaux et Transport de Savoie (TS Nord) spécialiste en logistique de transports de matériels (location de camions, affrètement, etc.) dans le cadre de baux commerciaux ferme de 6 ans.
Cette acquisition permet à Qonto de renforcer ses outils financiers destinés aux PME, d'introduire une offre spécifiquement conçue pour les cabinets d'expertise-comptable et illustre son ambition de devenir la solution de gestion financière de référence pour un million de PME et d'indépendants d'ici fin de 2025.
Une solution de gestion financière renforcée pour les PME européennes
Créée en 2020 et établie à Paris, Regate a développé une plateforme d'automatisation comptable et financière déjà utilisée par 10 000 TPE-PME et 500 cabinets d’expertise-comptable. En unissant leurs forces, Qonto et Regate vont créer l'offre la plus complète du marché à destination des TPE-PME et des cabinets d'expertise-comptable. Plus de 450 000 entreprises recourent déjà à Qonto pour simplifier la gestion de leurs finances, grâce à un compte professionnel en ligne complété par à des outils de gestion financière avancés. L'ajout de Regate à l'écosystème de Qonto apportera des fonctionnalités d’automatisation supplémentaires pour la gestion des comptes fournisseurs et clients, ainsi que pour la pré-comptabilité, garantissant un échange de données efficace et intégré entre les TPE-PME et leurs cabinets d’expertise-comptable.
Une offre dédiée à destination des cabinets d’expertise-comptable
L'intégration du produit et de l'équipe de Regate, permettra à Qonto de proposer une offre spécifique pour les cabinets d'expertise-comptable. Ces derniers bénéficieront d'une interface partagée avec leurs clients, depuis laquelle ils pourront en quelques instants générer leurs écritures comptables. Le tout de manière automatisée, en tirant le meilleur parti de leur outil de production historique tel que Sage, Cegid ou ACD, leaders du marché européen.
Aujourd'hui, en France, 6 000 cabinets d'expertise-comptable utilisent déjà Qonto économisant jusqu’à deux heures par mois par client géré. Qonto aspire à faciliter encore davantage les échanges entre les PME et les cabinets d'expertise-comptable, notamment lors de l'étape cruciale de la création d'entreprise.
Dans cette optique, Qonto lancera d’ici fin mars 2024 une nouvelle fonctionnalité permettant aux cabinets d'expertise-comptable d’initier le processus de dépôt de capital au nom de leurs clients, rendant la création d’entreprise possible en moins d’une semaine.
La création d’un nouveau département dédié aux cabinets d’expertise-comptable au sein de Qonto L’équipe de Regate, forte de plus de 100 collaborateurs, rejoindra les 1 400 Qontoers pour former un nouveau département dédié aux services financiers à destination des cabinets d’expertise-comptable.
Alexis Renard et Laura Pallier, co-fondateurs de Regate, prendront la tête de ce nouveau département, respectivement en tant que Directeur Général et Directrice Produit. Qonto a déjà démontré sa capacité à intégrer avec succès de nouvelles acquisitions, comme en témoigne le rachat de Penta, champion allemand de la fintech, en juillet 2022, dont l'intégration a été finalisée fin 2023.
Avec l'acquisition de Regate, Qonto confirme sa position de leader dans la consolidation de la fintech européenne.
« Ce rapprochement avec Regate nous permet de proposer aux PME et aux cabinets d’expertisecomptable la solution de gestion financière la plus aboutie du marché. Cela va non seulement accélérer notre croissance, mais aussi renforcer significativement notre position de leader sur un marché hautement concurrentiel. Grâce à notre nouvelle offre spécifique, incluant les partenariats existants entre Regate et des acteurs leaders du secteur tels que Sage ou Cegid, nous sommes désormais équipés pour répondre aux besoins des cabinets d’expertise-comptable et devenir un partenaire privilégié pour eux et leurs clients », explique Alexandre Prot, CEO et cofondateur de Qonto. « Nous avons hâte d’accueillir les équipes de Regate – et au vu de leur parcours impressionnant et de leurs ambitions, je suis convaincu de leur très bonne intégration parmi nos 1 400 Qontoers. »
« Nous sommes très enthousiastes à l’idée de rejoindre Qonto et de contribuer ensemble à l'émergence d'un champion européen de la fintech. Je suis convaincue que nous avons un grand rôle à jouer, non seulement à travers le développement de l’offre produit, mais aussi en apportant notre expertise et notre expérience dans les domaines comptables et financiers - une situation gagnante tant pour nos clients que pour ceux de Qonto ! », déclare Laura Pallier, cofondatrice de Regate.
• Nouveaux records à 1931 euros et 2098 dollars en clôture du 4 mars • Performance 2024 : +4.2% en euros • La perspective de baisse des taux dope le cours du le métal jaune • Une demande chinoise robuste • Géopolitique : enracinement et élargissement des crises
Nouveaux recordsEn ce début de mois de mars, le cours de l’or vient d’établir un nouveau record historique. Le 4 mars, au fixing du soir de Londres, Il a atteint un niveau de 1931.67 euros l’once. Après un mois de février à l’équilibre, le métal jaune s’apprécie donc de 2.5% en mars.
Au matin du 5 mars, le cours continue même sa hausse et avoisine 1950 euros, soit une progression supplémentaire de 1% environ. A l’heure d’écrire ces lignes, le métal jaune s’apprécie de 4.2% depuis le début de l’année. A titre de comparaison, le CAC 40 s’apprécie de 5.6% depuis le début de l’année.
La photo est similaire pour le cours en dollar, avec une clôture à Londres le 4 mars au plus haut historique (2098 dollars) et une reprise le 5 mars dans le vert avec un cours de 2117 dollars.
Ces records dépassent les pics établis durant les précédentes crises, en 2020 pendant l’épidémie du Covid, en février/mars 2022 lors de l’invasion de l’Ukraine par la Russie, et fin 2023 alors que le conflit entre Israël et le Hezbollah s’enclenchait. Pour aller plus loin : Comment est fixé le cours de l’or ?
La perspective de baisse des taux américains booste le métal jaune
L’économie américaine accumule les mauvaise nouvelles ces derniers jours : commandes de biens durables en recul de 6%, confiance des ménages en net repli, inscriptions chômage plus élevées qu’attendues, indice de confiance des directeurs d’achats en berne, etc. Il n’en fallait pas plus pour raviver les attentes d’une baisse des taux directeurs américains. Le marché estime qu’il y a maintenant 4 chances sur 5 que la réserve fédérale abaisse ses taux en juin. Le cours de l’or est dopé par cette perspective, puisqu’il a tendance à s’apprécier en période d’assouplissement monétaire et de baisse des taux d’intérêt réels. L’histoire récente le confirme : lors des 3 dernières cycles, après la première baisse des taux directeurs (2001, 2007, et 2019), le métal jaune s’est significativement apprécié.
Si beaucoup d’analystes s’attendaient à de nouveaux records en 2024, ils étaient plutôt anticipés pour la seconde moitié de l’année. Le fait que les records soient atteints maintenant, sur de simples anticipations et non après les premières baisses effectives, laisse penser que le cours pourrait aller beaucoup plus haut. Pour mémoire c’est le scénario de JP Morgan, qui anticipe un cours à 2300 dollars début 2025.
Il convient néanmoins de rester prudent à court terme sur ces anticipations de baisse de taux. Lors de son audition prochaine au congrès (6 mars), Jerome Powell devrait réaffirmer sa volonté de maintenir une politique monétaire plus restrictive. Des chiffres économiques meilleurs que prévus, notamment au niveau de l’emploi, pourraient également tempérer l’optimisme du marché.
Une demande chinoise robuste
Selon le World Gold Council, la demande d'or en Chine a atteint un niveau record en janvier, principalement due au réapprovisionnement avant le Nouvel An chinois (festivités entre le 10 et 17 février). Cet événement crucial semble avoir tenu ses promesses : les chiffres préliminaires du ministère du Commerce indiquent que les ventes d’or et de bijoux liées au nouvel an sont en hausse de 24% par rapport à l’an dernier. Parmi les explications de la demande soutenue, la popularité de l’année du dragon, assimilée à la prospérité et au succès.
Malgré le rebond de la bourse chinoise en février, l’or valeur refuge continue d’attirer sur fond de ralentissement économique, de volatilité des marchés, et de fragilité du marché immobilier. Les ETF or chinois ont connu des entrées significatives, atteignant un niveau record de gestion d'actifs (plus de 4 milliards de dollars).
Enfin, la Banque Populaire de Chine a continué ses achats d'or pour le 15ème mois consécutif, augmentant ainsi ses réserves de 10 tonnes.
Géopolitique : enracinement et élargissement des crises.
La confrontation OTAN- Russie s’enracine. En janvier, l’opération Steadfast Defender a été lancé par l’alliance atlantique. Il s’agit du plus grand exercice militaire occidental organisé sur le sol européen depuis la fin de la guerre froide. L’ambition, clairement affichée et exprimée est de se préparer à un conflit avec la Russie. Des exercices qui font écho aux propos de haut gradés européens.
La Russie continue à affirmer sa souveraineté sur la région arctique, soulignant l'importance pour les États arctiques comme le Canada de se préparer aux défis économiques et territoriaux dans cette zone stratégiquement significative. Fin février, des élus séparatistes de Transnistrie ont demandé la protection de la Russie face aux « pression » que subiraient les russophones de ce territoire situé en Moldavie, limitrophe de l’Ukraine.
Un appel qui ressemble à celui des populations du Donbass avant l’invasion russe en Ukraine. Parallèlement, la Chine étend son influence dans l'océan Indien, comme en témoigne un scandale impliquant un prétendu 'navire de recherche' chinois détecté près des exercices militaires Inde-Maldives-Sri Lanka, montrant l'empreinte militaire et diplomatique croissante de la Chine dans la région.
Les locaux sont situés au 2 Place Camille Georges Lyon 2, au Sud de la presqu'île lyonnaise. L'actif se trouve dans en plein quartier de La Confluence, qui est actuellement au cœur d’un projet de renouvellement urbain de grande envergure.
Dans le cadre d’un bail de 9 ans datant de mars 2018, les bureaux sont occupés par Areas Assurances, pour leur antenne lyonnaise. Cette opération a été réalisée avec le Conseil d’Alexandre Leroy-Pelissier – Etude Affidavit et Cushman & Wakefield.
Sogenial Immobilier (Sogenial) — société de gestion de portefeuille spécialisée dans la collecte et la gestion de l’épargne — annonce ce mardi 9 mars la commercialisation de son organisme professionnel de placement collectif en immobilier (OPPCI) « FRO - France Régions Opportunités ».
Avec 89 milliards d’euros d’encours à fin 2019 (source Aspim), l’OPPCI reste un placement encore peu connu des investisseurs, malgré des avantages notables. Il est investi à près de 100 % en l’immobilier non-coté ce qui lui permet d’être décorrélée des marchés financiers. De plus, un OPPCI bénéficie d’une fiscalité avantageuse.
Caractéristiques de l'OPPCI
Il s'agit d'un OPPCI diversifié de capitalisation investissant majoritairement dans des actifs en immobilier d’entreprise — essentiellement en régions françaises avec une possibilité d’investir dans la zone euro limitée à 10 %. L’objectif est un TRI cible de 6 %. Sogenial Immobilier renforce ainsi son positionnement en gestion de fonds immobiliers professionnels.
« Nous avons développé une gamme SCPI qui est de la pierre papier avec un sous-jacent distributif. Aujourd’hui, nous commercialisons une nouvelle gamme — essentiellement de capitalisation — qui permet de faire bénéficier l’investisseur d’une optimisation de l’effet de levier et donc du niveau de sa performance », déclare Inès Dias, directrice générale (DG) de Sogenial.
L'OPPCI « FRO - France Régions Opportunités » est réservé aux investisseurs éligibles — au sens de l’article 423-14 du RGAMF — qui souhaitent accéder à un véhicule d’investissement non-coté, habituellement réservé aux professionnels. Accessible à partir de 100 000 euros, la durée de placement recommandée est de 10 ans.
Stratégie Core+ et Value Added
Avec une stratégie opportuniste diversifiée, l’OPPCI « FRO - France Régions Opportunités » se veut très sélectif dans ses investissements. Le fonds vise une diversification des risques en investissant majoritairement dans des actifs en immobilier d’entreprise — existants ou à créer — de bureaux, de commerces, d’activités, d’entrepôts pour l’essentiel avec des perspectives de revalorisation et de création de valeurs.
La stratégie est centrée sur des actifs immobiliers professionnels en partie Core + (recherche de rendement locatif sécurisé, généré par des actifs stables bien situés, avec de légers travaux de rénovation) et Value Added (recherche de rendement locatif et/ou rendement en capital au travers d’actifs à revaloriser — rénovation lourde ou développement).
« L’OPPCI FRO offre une diversification réelle aux investisseurs éligibles tant en termes de fonctionnement que par sa souplesse de gestion. Il bénéficie d’une fiscalité favorable, les investisseurs sont imposables dans la catégorie des revenus de capitaux mobilier et non dans celle de l’impôt sur les revenus fonciers », déclare Laurent Gaillot, Senior Advisor chez Sogenial.
La Rédaction
