SCPI : Perial AM renforce l’analyse financière de ses locataires avec Altares

La Rédaction
Le Courrier Financier
Immobilier
le 24/04/2020

Dans ce contexte de crise sanitaire, Perial Asset Management (Perial AM) — spécialiste de l’immobilier — annonce ce vendredi 24 avril mettre en place un suivi financier régulier de l’ensemble des locataires de ses trois SCPI à savoir les véhicules « PF Grand Paris », « PFO » et « PFO2 ».

Cette opération se poursuit en partenariat avec Altares, partenaire exclusif en France du réseau international Dun & Bradstreet, spécialiste mondial de l’information économique BtoB.

Solvabilité des locataires

Etabli à une fréquence mensuelle, ce suivi permet à l’équipe Asset Management de Perial AM de renforcer sa connaissance de la situation de chaque locataire et de proposer un plan de paiement des loyers adaptés à la situation particulière de chacun qui en fait la demande.

Ce suivi permet notamment de classifier l’ensemble des locataires des SCPI en fonction d’un risque de solvabilité, c’est-à-dire de non-paiement des loyers. Suite à la première analyse réalisée au 1er avril 2020, les SCPI de Perial AM affichent les scores suivants : 

  • PF Grand Paris : 82 % des entreprises locataires de la SCPI présentent un risque faible de défaut de paiement des loyers. 94 % des actifs sont des bureaux, l’une des typologies d’actifs les plus résilientes face à la crise. 70 % des locataires sont des grandes et moyennes entreprises pour la plupart solides financièrement et non concernées par la possibilité de suspendre leurs loyers automatiquement. 86 % des actifs sont situés en Ile de France, 3e plus grand marché mondial de bureaux après Tokyo et New-York. C’est la 1ère région économique d’Europe et également le 1er marché européen en termes de parc et d’activité locative ;
  • PFO : 80 % des entreprises locataires de la SCPI présentent un risque faible de défaut de paiement des loyers. 59 % des actifs sont des bureaux, l’une des typologies d’actifs les plus résilientes face à la crise. 20 % des actifs sont des commerces. 13 % des actifs sont des hôtels. Si le tourisme est pour le moment à l’arrêt, tous nos hôtels sont occupés par des acteurs de 1er plan, avec les garanties des maisons mères, offrant de solides garanties pour le paiement des loyers. 61 % des locataires sont des grandes et moyennes entreprises pour la plupart solides financièrement et non concernées par la possibilité de suspendre leurs loyers automatiquement. 22 % des actifs sont situés en Europe, hors France, et donc sur des marchés régis par d’autres réglementations que la France. L’impact de la crise peut donc y être différent ;
  • PFO2 : 85 % des entreprises locataires de la SCPI présentent un risque faible de défaut de paiement des loyers. 91 % des actifs sont des bureaux, l’une des typologies d’actifs les plus résilientes face à la crise. 67 % des locataires sont des grandes et moyennes entreprises, pour la plupart solides financièrement et non concernées par la possibilité de suspendre leurs loyers automatiquement. 85 % des actifs sont situés dans des grandes métropoles européennes, sur des marchés dynamiques et qui devraient être les premiers à rebondir après la crise.

Rebondir après le Covid-19

Par ailleurs la stratégie de gestion dynamique mise en œuvre par Perial AM a permis d’améliorer ces dernières années la qualité des patrimoines de ses SCPI. Près de 275 M€ d’arbitrages ont ainsi été réalisés ou sécurisé en 2019 et depuis le début de l’année 2020.

Les immeubles qui composent le patrimoine des SCPI PF Grand Paris, PFO et PFO2 sont modernes, bien entretenus et localisés sur des marchés porteurs. Les actifs les moins bien situés ont fait l’objet d’arbitrages. Perial AM se déclare confiant sur sa capacité à traverser la crise sanitaire et à bénéficier de la dynamique du rebond économique post Covid 19.

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SCPI PFO : Perial AM rachète un immeuble de bureaux à Amsterdam

La Rédaction
Le Courrier Financier
Immobilier
le 06/03/2020

Perial Asset Management (AM) — spécialiste de l’immobilier — annonce ce vendredi 6 mars l'acquisition de l’immeuble « Brunel Building » à Amsterdam pour le compte de sa SCPI PFO. Dans cette transaction, Perial AM a été conseillé par l’Etoile Properties, NautaDutilh et SGS Search. Le vendeur a été conseillé par Albers en van Tienen et NL Real Estate.

5 000 m2 de bureaux

L'actif se situe dans le Rieker Business Park, qui accueille des entreprises internationales comme PWC, B Amsterdam — plus grand incubateur de startups en Europe — le cabinet de recrutement Brunel. Ce parc d'activités dynamique est directement relié à La Haye et à Rotterdam par l'autoroute A4 et au centre-ville d'Amsterdam par les transports en commun.

L'immeuble de bureaux a été acquis pour un montant de 23,8 M€. Il se déploie sur 4 985 m² de bureaux et comprend 48 places de parking. L’immeuble est entièrement loué à Brunel, un groupe international solide qui compte plus de 14 500 employés dans 177 succursales, à travers 44 pays.

Stratégie européenne

« Perial AM poursuit la stratégie de diversification du patrimoine de la SCPI sur les principaux marchés immobiliers de la zone euro. L'immeuble Brunel constitue une opportunité d'investissement exceptionnelle grâce à son emplacement stratégique et au puissant locataire qui l'occupe depuis plusieurs années. Cette acquisition souligne l’intérêt de PERIAL Asset Management pour le marché européen et son intention de renforcer sa présence dans les principales villes des Pays-Bas », détaille Yann Guivarc’h, directeur général de PERIAL Asset Management.

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SCPI PFO : Perial AM acquiert un hôtel à Stuttgart

La Rédaction
Le Courrier Financier
Immobilier
le 20/11/2019

Perial Asset Management (AM) — spécialiste de l’épargne immobilière — annonce ce lundi 18 novembre l'acquisition d'un hôtel Star Inn Comfort à Stuttgart en Allemagne, pour le compte de sa SCPI PFO. Cet hôtel est loué dans le cadre d’un bail double net, d’une durée ferme de 25 ans. Perial a été conseillé par le cabinet d’avocat LPA. Cette opération a été réalisée par l’intermédiaire de Horizon Consulting Immobilien GmbH.

« Grâce à cette acquisition en Allemagne, Perial Asset Management — pour le compte de la SCPI qu’elle gère — poursuit sa stratégie de diversification en zone euro et renforce son développement dans l’hôtellerie. Cette classe d’actif bénéficie d’une conjoncture très favorable, et offre des flux long terme sur des durées supérieures à 20 ans », précise Yann Guivarc’h, Directeur Général de Perial AM. 

Un emplacement de choix

Cet immeuble récent, construit en 2015, développe une surface de 4 861 m² pour 159 chambres. L'hôtel trois étoiles est exploité par le groupe Star Inn Hotels GmbH master, franchisé du Groupe Choice Hotels, 7e groupe hôtelier mondial en nombre de chambres (près de 8000 chambres). Le groupe Star Inn exploite 20 hôtels en Allemagne et en Autriche.

L'actif jouit d’un emplacement privilégié dans le land du Bade-Wurtemberg, 3e région la plus riche d’Allemagne. Il est proche de l’aéroport international de Stuttgart (7e aéroport Allemand avec 12 millions de passagers en 2018), du centre des congrès et conventions « Messe Stuttgart », et à 13 kilomètres du centre-ville. Il est notamment relié à la gare centrale via le S-Bahn.

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Perial AM : la SCPI PFO2 dépasse les 2 milliards d’euros de capitalisation

La Rédaction
Le Courrier Financier
Asset Management
le 17/09/2019

Perial Asset Management (AM) célèbre ce lundi 16 septembre le dixième anniversaire de sa SCPI PFO2. Ce fonds d'investissement vise l'intégration du Développement Durable au cœur de la stratégie de gestion. Depuis son lancement en 2009, Perial AM se fixe des objectifs ambitieux. La société ambitionne ainsi d’améliorer la consommation d’énergie des immeubles.

Huit ans après leur acquisition, Perial AM veut réduire de 40 % d la consommation d'énergie primaire de référence, ou à défaut atteindre un seuil de 200 kWhEP/m²/an. Par ailleurs, la société entend réduire de 30 % de la consommation d’eau de référence, ou à défaut atteindre un seuil de 45 litres/jour/personne.

PFO2 en avance sur le marché

L’année 2019 est marquée par la publication du Décret relatif aux obligations d’amélioration de la performance énergétique dans les bâtiments tertiaires. Ce texte durcit les obligations réglementaires d’amélioration des performances énergétiques du parc français.

Perial AM a pris de l’avance sur le marché. Le patrimoine de la SCPI PFO2 surperforme ainsi depuis 6 ans le Benchmark de l’Observatoire de l’Immobilier Durable, lequel s'appuie déjà sur des acteurs concernés par le Développement Durable. Par exemple, les parties communes et immeubles vacants sont alimentés en électricité verte.  

Dividendes et collecte en hausse

En 2018, PFO2 a vu son dividende augmenter de 1,74 %. Cela porte le dividende annuel à 8,75 euros par part, contre 8,60 euros l'année précédente. Cette augmentation de dividende s’accompagne en 2019 d’une augmentation du prix de la part de PFO2. Elle a été portée le 1er avril 2019 de 194 euros à 196 euros, soit une hausse de 1 %.

La collecte nette de 167 M€ au 1er semestre 2019 est déjà investie. PFO2 se classe dans le TOP 10 des SCPI qui ont le plus collecté sur cette période, ce qui lui permet de franchir le cap symbolique des 2 Mds€ de capitalisation. Ces performances sont le reflet d’une gestion dynamique du patrimoine de PFO2, tant au niveau des investissements que des arbitrages. Les performances passées ne préjugent pas les performances futures.

Zone euro et critères ESG

La taille de PFO₂ lui permet désormais de considérer de nouveaux horizons, notamment hors de France, en zone Euro, conformément à sa politique d’investissement. Depuis l’acquisition en 2017 d’un parc de 10 immeubles, situés dans la Hesse en Allemagne, la SCPI continue d’investir en Europe et notamment aux Pays-Bas et en Italie. Au 1er Trimestre 2019, 12,5 % du patrimoine de la SCPI se trouve ainsi hors de France, en Europe.

Perial AM veut poursuivre la construction d’un portefeuille immobilier de qualité, localisé dans les grandes métropoles en France et en Europe. La société fonde désormais sa stratégie sur les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). L'objectif pour PFO2 consiste à devenir en 2019 l’une des toutes premières SCPI du marché à bénéficier du label « ISR Immobilier », en cours d’élaboration.

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La SCPI Pierre Expansion Santé cède un actif parisien

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 13/03/2024

Au terme d’une consultation restreinte, PIERRE EXPANSION SANTÉ a cédé un hôtel particulier d’environ 1 000 m² et ses dépendances, anciennement à usage de maison de retraite, au groupe DELTA IM, dans le cadre d’un projet de réaménagement en établissement d'enseignement.

Cette cession permet à la SCPI de dégager une plus-value conséquente sur un actif détenu depuis 1996, et à l’acquéreur d’associer un bâtiment historique à un programme neuf en cours de construction sur une parcelle contiguë.

Le site est intégralement pré-loué à un prestigieux établissement d’enseignement italien dans le cadre d’un bail de longue durée.

La SCPI PIERRE EXPANSION SANTÉ était conseillée par les sociétés Flabeau et BNP Paribas Real Estate, ainsi que par l’Etude Michelez Notaires.

L’acquéreur était conseillé par l’étude Monceau Notaires.

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L’ANACOFI Finance d’Entreprise innove avec son Observatoire des Signaux Faibles

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 13/03/2024

La section s’est renforcée par la mise en place d’une Commission Finance d’Entreprise pilotée par Jean-Louis PICOLLO qui s’appuie sur le soutien du Président Confédéral David CHARLET.

Composé d’une dizaine de professionnels reconnus, qui rencontrent au total près de 500 chefs d’entreprise par an, elle se réuni tous les 4 mois et elle apporte aux adhérents une réflexion et une visibilité sur leurs métiers, sur les bonnes pratiques, sur les formations, et initie des contacts qui viennent ainsi enrichir notre écosystème.

Pour 2024, la section Finance d’Entreprise innove avec son OBSERVATOIRE des SIGNAUX FAIBLES.
Loin des prévisions aléatoires et des statistiques utopiques, cet OBSERVATOIRE basé sur nos remontées du terrain, a pour objectif de donner une information rapide et synthétique à nos adhérents et aux clients de nos adhérents sur des indices naissants pouvant influencer les prises de décisions des prochains mois.

Les membres de la Commission Finance d’Entreprise :

  • Fabienne GRETEAU- COFINGEST
  • Sébastien ROUZAIRE – KERIUS FINANCE
  • Ludovic SARDA – PYTHAS CAPITAL
  • Guy COHEN – INGÉNIERIE SOCIALE
  • Florent GUIGUE – EMERGEANCES
  • Nathalie DESSEAUX et Franck MAGNE – EAVEST
  • Julien DRAY – UNCONFLICTED MANAGEMENT
  • Edouard SEGUIN – PIMENT & Co
  • Jean-Louis PICOLLO – RESOLVYS
    Invités : David GANDAR et Nébojsa SRECKOVIC.
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Perial AM : le prix de la part de la SCPI PFO en hausse de 2,10 %

La Rédaction
Le Courrier Financier
Immobilier
le 05/06/2019

Perial Asset Management (AM) — spécialiste de l'épargne immobilière — annonce ce mardi 4 juin une augmentation de la part de la SCPI PFO. Son prix est porté de 946 euros à 966 euros depuis le 1er juin dernier, soit une hausse de 2,10 %. Cette majoration reflète la pertinence de la stratégie de la SCPI PFO, qui s'est tournée en 2017 vers les métropoles européennes. En fin d'année 2018, Perial AM annonçait la revalorisation de son patrimoine.

Les autres conditions de souscription de parts demeurent inchangées. Le prix affiché s’entend net de tous autres frais. Une commission de souscription de 11,4 % TTC — soit 110,12 € TTC par part — est prélevée sur le prix de souscription, prime d'émission incluse. Le nouveau prix s'applique à toute nouvelle souscription à compter du 1er juin 2019.

Perial AM confirme sa trajectoire européenne

La stratégie de diversification de la SCPI repose sur une diversification typologique de ses actifs — bureaux, commerces et immobilier d’exploitation — et sur une diversification géographique, dans les grandes métropoles françaises et européennes. Cette diversification permet de mieux mutualiser le risque locatif de la SCPI. Elle l’expose aussi à différents cycles économiques et à différents marchés. L’ouverture à l’international permet à PFO d’investir sur des marchés où les durées fermes des baux sont plus longues qu’en France.

En 2018, PFO a réalisé un volume d’acquisitions de 149 millions d’euros dont 65 % à l’étranger. La SCPI a notamment investi en Allemagne, en Italie et aux Pays-Bas. Au 1er trimestre 2019, elle a enregistré une collecte de 18 M€, qui a presque doublé par rapport au 1er trimestre 2018. Avec une capitalisation de 646 M€ à fin mars 2019, PFO prévoit d’investir cette année 120 M€ dans les métropoles européennes.

Une revalorisation du prix de part des trois SCPI

Perial AM se félicite d'enregister une revalorisation du prix de la part pour ses trois SCPI. La société estime que ces majorations reflètent le dynamisme de sa gestion, qui s'appuie notamment sur l'acquisition d’actifs de qualité bien situés, sur l’entretien du patrimoine existant et sur de bons arbitrages. Cette stratégie permet à Perial AM de valoriser les patrimoines de l’ensemble de ses fonds.

Pour rappel, le prix de la part de PFO2 — 1ère SCPI du marché qui intègre une démarche environnementale — a été porté en avril dernier de 194 euros à 196 euros, soit une hausse de 1 %. Par ailleurs, le prix de la part de la SCPI PF Grand Paris est passé de 492 euros à 510 euros en mai dernier, soit une hausse de 3,5 %. La revalorisation du prix de part de PFO intervient dans leur sillage, ce qui conforte Perial AM dans sa stratégie.

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PERIAL : la SCPI PFO poursuit ses investissements dans les métropoles européennes

La Rédaction
Le Courrier Financier
Immobilier
le 30/04/2019

Le groupe PERIAL — spécialiste indépendant de l'épargne immobilière — annonce ce mardi 30 avril poursuivre la stratégie d'investissement de sa SCPI PFO dans les grandes métropoles européennes. Ce véhicule diversifie ses investissements en immobilier professionnel — bureaux, commerces et immobilier d’exploitation — à travers des baux de longues durées. Depuis 2017, PFO investit en zone euro afin de bénéficier d’une plus grande profondeur de marché. Aujourd’hui 18 % de ses actifs sont situés hors de France. En 2018, près de 65 % des investissements à l’étranger ont été réalisés en Allemagne, en Italie et aux Pays-Bas.

Stratégie d’acquisition et diversification des actifs

Cette ouverture à l’international permet à PFO de s’exposer sur des marchés où les durées fermes des baux sont beaucoup plus longues qu’en France. La SCPI fournit ainsi à ses porteurs de part une meilleure visibilité de leur revenu sur le long terme. En 2018, les investissements réalisés en zone euro pour la SCPI présentaient ainsi une durée ferme de 18 ans en moyenne — durée pendant laquelle les locataires sont engagés à payer leur loyer — et un rendement moyen à l’acquisition de 6 % au global.

En 2019, la SCPI prévoit d’investir 120 M€ dans les métropoles européennes. Elle finalise désormais en exclusivité l’acquisition de deux hôtels, situés à Valence en Espagne et à Stuttgart en Allemagne. Ces deux biens sont déjà loués pour 20 années ferme. La diversification se poursuit en faveur de l’immobilier d’exploitation — santé, hôtel, restauration, etc. — qui présente des taux de rendement attractifs avec des durées de baux importantes.

Un Taux d’Occupation Financier remarquable

Afin de sécuriser ses rendements locatifs en 2018, PFO a misé sur de nouvelles acquisitions et sur une gestion dynamique de ses actifs en portefeuille. La SCPI affichait ainsi un taux d’occupation financier de près de 95 % au 31 décembre 2018. PERIAL se félicite de ce taux d’occupation exceptionnel. Pour rappel, la SCPI PFO existe depuis plus de 20 ans. Au cours de son existence, ce fonds d'investissement a traversé plusieurs cycles immobilier en délivrant un rendement moyen sur la période de 5,80 %.

PERIAL envisage l'avenir de PFO avec sérénité. Ce véhicule d'investissement continuera à déployer une stratégie agile et dynamique, résolument orientée vers les grandes métropoles européennes. La souscription est possible tout au long de l'année, au prix d’achat de 946€ la part. La durée d’investissement recommandée est de 8 ans. Dans ce type d'investissement à long terme, le capital et le rendement ne sont pas garantis. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

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