SCPI CORUM XL : CORUM L’Epargne acquiert un hôtel neuf à Rotterdam aux Pays-Bas

La Rédaction
Le Courrier Financier
Immobilier
le 31/10/2023

CORUM L'Epargne — spécialiste de l'épargne immobilière — annonce ce mardi 31 octobre l’acquisition d’un hôtel neuf à Rotterdam (Pays-Bas), pour le compte de sa SCPI CORUM XL. L’immeuble est occupé par un hôtel Ibis Styles (Accor), dont le rendement actuel conforte l’objectif de performance de la SCPI CORUM XL de 5 %. La SCPI accélère la diversification sectorielle et géographique de son patrimoine, historiquement ancré au Royaume-Uni.

Acquisition en VEFA

L'immeuble a été livré début septembre 2023. Mais le projet d’investissement remonte à 2019, avec l’achat d’un terrain à bâtir sur lequel a été édifié le nouvel hôtel construit par Foruminvest. Il s’agit d’une opération en VEFA (vente en l’état futur d’achèvement). Cette opération s'insère dans la démarche opportuniste de CORUM L'Epargne en quête de performance.

« Les promoteurs ont souvent besoin de l’engagement des investisseurs en amont de leurs opérations. Les fonds récoltés leur sont utiles pour démarrer la construction et/ou pour décrocher un financement bancaire. Ils viennent donc régulièrement nous solliciter sur ce type de projet. De notre côté, nous positionner tôt nous permet de négocier des prix d’acquisition plus avantageux, dans l’intérêt de nos épargnants », explique Philippe Cervesi, président de CORUM AM, la société de gestion immobilière du groupe CORUM.

Une acquisition en VEFA permet faire entrer dans le patrimoine de la SCPI un immeuble conforme aux normes les plus exigeantes — ce qui signifie pas de travaux à court ou moyen terme. L'opération confirme le dynamisme de CORUM dans un contexte économique attentiste. Cet hôtel constitue la cinquième acquisition pour CORUM XL et la quinzième pour CORUM depuis début 2023, soit un investissement total de 590 M€ actes en main (tous frais inclus).

Bail ferme de 25 ans

L’immeuble déploie plus de 9 900 m². Il accueille 250 chambres réparties sur 11 étages ainsi qu’un restaurant italien avec terrasse au rez-de-chaussée. Le bâtiment est loué à Hotels by HR Rotterdam (HR Group) — l’un des principaux opérateurs hôteliers allemands et sixième aux Pays-Bas, également très implanté en Europe centrale.

HR Group collabore depuis plus de quinze ans avec des groupes hôteliers renommés comme Accor, Wyndham Hotel Group, Dorint Hotels & Resorts, Hyatt, Hilton, Marriott, IHG et Deutsche Hospitality. Pour les épargnants, la présence de ce locataire de renom et son engagement de location pour 25 ans fermes est un gage de confiance. D’ailleurs, dès l’ouverture en septembre, l’hôtel affichait un taux d’occupation de 95 % dès le premier weekend.

L’hôtel Ibis Styles Rotterdam Ahoy se trouve dans un quartier dynamique du sud de Rotterdam (deuxième ville des Pays-Bas). Il relie le centre-ville en quelques minutes grâce à la ligne de train située à 500 mètres. L'actif jouxte l’un des plus vastes parcs de la ville et proche de nombreux lieux de loisir (centre commercial, cinéma, piscine, restaurants). Il fait aussi face au Ahoy Conference Center, deuxième plus important espace de conférence des Pays-Bas. Dans cet environnement prometteur, il s'agit à ce jour du seul établissement hôtelier du secteur.

CORUM XL diversifie son patrimoine en 2023

La diversification est une priorité pour CORUM, qui a toujours pris soin de répartir le patrimoine de ses SCPI sur toutes les thématiques et dans différents pays. En l’occurrence, CORUM XL compte 75 immeubles loués à près de 190 entreprises locataires et situés dans 11 pays, en zone euro et au-delà, y compris outre-Manche et même au Canada.  

Depuis sa création en 2017, CORUM XL a notamment beaucoup investi au Royaume-Uni afin de profiter du « discount » historique qu’offrait le Brexit et d’une livre sterling basse. La SCPI y détenait plus de la moitié de son patrimoine (54 %) avant l’acquisition de cet hôtel à Rotterdam. Le patrimoine britannique représente aujourd’hui 50 % du total. La part des Pays-Bas évolue de 4 % à 11 %, avec désormais six immeubles néerlandais.

L’année 2023 sera donc l’occasion de renforcer la diversification de CORUM XL. Cette tendance devrait encore s’accélérer dans les mois et années à venir. Désormais âgée de plus de cinq ans, la SCPI CORUM XL pourrait être amenée à revendre certains de ses immeubles britanniques si l’opportunité se présente.

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SCPI CORUM XL : CORUM diversifie son patrimoine avec un hôtel à Liverpool au Royaume-Uni

La Rédaction
Le Courrier Financier
Immobilier
le 04/10/2023

CORUM — spécialiste de l'épargne immobilière — annonce ce mercredi 4 octobre l’acquisition d’un ensemble à usage mixte situé à Liverpool (Royaume-Uni). Cet actif est aujourd'hui loué à trois locataires de premier plan : Accor, Tesco et Q-Park, engagés à très long terme (18,7 ans en moyenne). L'opération a été menée le 15 septembre 2023 pour le compte de la SCPI CORUM XL, pour un montant de 18,4 M€. L'immeuble offre un rendement de 7,4 % au jour du rachat.

Ce rendement attractif s'affiche à un niveau supérieur à la moyenne des rendements à l’acquisition des immeubles achetés par la SCPI CORUM XL entre 2019 et 2022 (6,8 %). La SCPI CORUM XL réalise ainsi sa sixième acquisition depuis le début de l’année. L'ensemble immobilier compte deux bâtiments, qui se développent sur 12 000 m2. L'actif regroupe un hôtel de 123 chambres, un commerce en rez-de-chaussée et un grand parking de 279 places.

Diversifier son patrimoine

Pour la SCPI, c'est l'occasion de diversifier son patrimoine sur des thématiques encore peu représentées dans son portefeuille (hôtellerie, parking). « Il est beaucoup plus intéressant d’acheter de l’immobilier en 2023 qu’entre 2016 et 2021 : le prix des immeubles ayant baissé, les rendements augmentent et la prise de risque s’avère plus faible », souligne Philippe Cervesi, président de CORUM AM, société de gestion immobilière du groupe CORUM.

Le nouvel immeuble acquis à Liverpool constitue le 43e actuellement détenu par la SCPI au Royaume-Uni — sur un total de 76 immeubles, y compris ce nouvel achat. Il s’agit également du quinzième achat en 2023 pour CORUM, qui a investi près de de 640 M€ actes en main (tous frais inclus) depuis le début de l’année 2023.

Trois locataires de référence

Le bâtiment accueille trois locataires de référence. Premier groupe hôtelier en Europe et sixième dans le monde, le groupe français Accor totalise plus de 4,2 Mds€ de chiffre d’affaires en 2022 et 5 200 établissements dans une centaine de pays. Fondé en 1967, il compte aujourd’hui plus de 50 marques parmi lesquelles Ibis, Mercure, Novotel ou encore Sofitel.

Tesco représente pour sa part le premier distributeur alimentaire au Royaume-Uni et en Irlande et le troisième dans le monde. Depuis 1953, le groupe emploie 530 000 personnes dans ses presque 5 000 magasins implantés dans douze pays. Enfin, le groupe hollandais Q-Park figure lui dans le top 5 des principaux acteurs du marché du stationnement européen.

Emplacement très touristique

Sur la côte anglaise, Liverpool se situe à 80 kilomètres environ au nord-ouest de Londres. Réputée pour son équipe de foot, la ville a connu son âge d’or durant la Révolution industrielle et fut l’une des plus modernes au monde au XIXe siècle. Au siècle dernier, Liverpool est devenue le berceau des légendaires Beatles et l’une des destinations les plus touristiques du Royaume-Uni. Près du front de mer, le nouvel immeuble est d’ailleurs tout proche du « Cavern Club », la salle de spectacle où le groupe a débuté sa carrière.

« La remontée de la livre depuis le début de l’année 2023 ouvre une nouvelle étape pour CORUM XL qui pourrait trouver là l’occasion de revendre à court ou moyen terme une part de son patrimoine britannique. Mais malgré cette hausse de la devise, il reste des opportunités à saisir au Royaume-Uni, ce dont CORUM XL ne se prive pas. En particulier lorsque ces bonnes affaires lui permettent au passage de diversifier son patrimoine vers des secteurs dont le potentiel nous semble intéressant », déclare Philippe Cervesi.

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Frédéric Puzin – CORUM L’Epargne : SCPI, « les plus diversifiées et les moins endettées ont l’avantage »

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Immobilier
le 23/08/2023
Au premier semestre 2023, les SCPI connaissent un fort recul de la collecte. Que se passe-t-il sur le marché de l'immobilier ? Quelle place donner aux SCPI dans une stratégie d'épargne de long terme ? Frédéric Puzin, fondateur de CORUM L'Épargne, répond aux questions du Courrier Financier.
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SCPI : CORUM L’Epargne acquiert quatre nouveaux immeubles

La Rédaction
Le Courrier Financier
Immobilier
le 06/07/2023

CORUM L’Epargne — marque du groupe CORUM — annonce ce jeudi 6 juillet poursuivre sa politique d’investissement avec quatre nouvelles acquisitions réalisées en un mois, pour un total de plus de 130 M€. La société tire les fruits d’une gestion maîtrisée de sa collecte, afin de profiter d’un moment de marché favorable aux investisseurs. Pour atteindre les objectifs de rendement des 3 SCPI CORUM, le choix s’est porté sur différents des immeubles :

1) SCPI CORUM XL : deux immeubles au Royaume-Uni

L’immeuble Sovereign House se situe à Basingstoke, à 80 kilomètres environ au sud-ouest de Londres (Royaume-Uni). Il abrite le siège de Sovereign Housing Association Limited, acteur du logement social au Royaume-Uni. Ce locataire est très solide, avec une stature quasi-étatique. Son engagement ferme est prolongé 15 ans. Récemment construit, l’immeuble dispose de la certification BREEAM Excellent, d’une note A en performance énergétique et d’un bon score ESG (59/100). Acheté 23,2 M£ (26,7 M€), il génère un rendement à l’acquisition de 6,43 %.

Le 191 West George Street se situe quartier central des affaires de Glasgow (Écosse, Royaume-Uni). Il a été acheté 38,3 M£ (environ 45 M€), avec un rendement à l’acquisition de 6,45 %. Cet immeuble de bureaux est actuellement loué à quatre locataires. Particulièrement bien placé, il dispose d’une bonne perspective de relocation en cas de départ d’un locataire. Rénové en 2018 par le vendeur, l’immeuble a reçu la certification BREEAM Very Good, et la note énergétique B. Il fait partie des cinq immeubles de bureaux de Glasgow 100 % décarbonés.

2) SCPI CORUM Origin : un immeuble en Italie

CORUM Origin achète un immeuble de bureaux à Milan (Italie). Il est d’un rendement attractif pour un immeuble récemment rénové (labellisé BREEAM Very Good), avec une adresse dans la capitale économique de l’Italie. Il est aujourd’hui loué à deux locataires solides, qui présentent de bons fondamentaux : Henkel, un acteur mondial majeur dans trois domaines d’activité (les détergents et l’entretien domestique, les cosmétiques, ainsi que les colles et adhésifs) ; et Gi Group, un acteur mondial reconnu dans le recrutement, les emplois intérimaires et la formation.

3) SCPI CORUM Eurion : un immeuble à Dublin

L’immeuble se trouve dans le quartier de Cherrywood à Dublin (Irlande). Il a été acquis pour 33,4 M€. Il génère un rendement à l’acquisition de 6,29 % (loyer net / prix d'acquisition net vendeur + 7,5 % de frais d'acquisition). Certifié « Best-in-class », cet immeuble neuf accueille le siège européen de Elavon Financial Services — filiale d'une banque américaine, spécialisée dans la mise à disposition de moyens de paiement et la réalisation des transactions bancaires. Ce locataire, lui aussi solide, est encore engagé pour plus de 12 ans de location. 

Saisir les opportunités d'investir

Ces acquisitions s’inscrivent dans un moment particulier pour l’immobilier. Les acheteurs sont désormais moins nombreux. Les acquéreurs en capacité d’investir avec un minimum d’emprunt bancaire ont l’avantage, et peuvent négocier. La confiance des épargnants et les bons niveaux de collecte permettent aux SCPI CORUM de saisir les opportunités immobilières de plus en plus nombreuses sur le marché en 2023. Dans la démarche « opportuniste » de CORUM, c’est l’occasion de renforcer les futures performances de ses SCPI.

CORUM a choisi de limiter sa collecte d’épargne, afin de privilégier la performance potentielle. Les trois SCPI de la gamme CORUM L’Épargne ont toujours atteint ou dépassé leurs objectifs de performance. En 2022, la SCPI CORUM Origin servait un rendement de 6,88 % pour un objectif de 6 % et un TRI de 7,06 % sur 10 ans ; CORUM XL présentait un rendement de 5,97 % pour un TRI de 5,34 % sur 5 ans et un objectif de TRI sur 10 ans de 10 % ; enfin, CORUM Eurion affichait un rendement de 6,47 % pour un objectif de rendement annuel et à 10 ans de 4,5 %.

« Il n’y a jamais eu autant d’opportunités qu’aujourd’hui. Certains immeubles professionnels présentent des baisses de prix de l’ordre de 20 à 30 %... Bien sûr, tous les vendeurs n’ont pas encore accepté la réalité du marché et il demeure parfois des écarts importants entre ce que les vendeurs exigent et ce que les acheteurs sont prêts à payer ; convaincre les premiers peut prendre un peu de temps. Mais certains pays sont plus pragmatiques que d’autres : la correction des prix y est déjà bien amorcée. C’est particulièrement vrai dans les pays du nord de l’Europe », déclare Philippe Cervesi, Président de CORUM Asset Management.

« Nous attendions de retrouver de telles conditions d’investissement depuis 2016 ! Ces sept dernières années, nous avons pris le parti de limiter notre développement car les prix immobiliers ne nous semblaient pas décents. Nous sommes aujourd’hui idéalement positionnés pour investir, comme l’illustre la vague d’acquisitions que nous venons d’opérer pour les trois SCPI CORUM. C’est dans des périodes comme celle que nous traversons que se mesure l’agilité des gérants et leur capacité à préparer la performance de demain », ajoute-il.

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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 20/03/2024

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

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La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 20/03/2024


Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

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SCPI CORUM XL : le fonds franchit 1 milliard d’euros de capitalisation

La Rédaction
Le Courrier Financier
Immobilier
le 07/06/2021

CORUM L'Épargne — société de gestion, spécialiste des fonds immobiliers et obligataires — annonce ce lundi 7 juin que sa SCPI CORUM XL, premier produit d’épargne immobilière à avoir investi au-delà de la zone euro, a franchi la barre du milliard d’euros de capitalisation en mai 2021. CORUM XL est une SCPI de rendement diversifiée à capital variable.

Lancée en 2017 par CORUM Asset Management (Corum AM), la SCPI CORUM XL possède un patrimoine immobilier diversifié réparti principalement dans l’Union Européenne (UE) hors-France, au Royaume-Uni et au Canada. En 2020, CORUM XL a dépassé pour la quatrième année consécutive ses objectifs de performance (objectif de rendement annuel non garanti de 5 %, objectif de TRI non garanti de 10 % sur 10 ans) avec un rendement (DVM) de 5,66 %. La SCPI compte aujourd’hui près de 24 000 associés.

Trois principes stratégiques

CORUM XL doit ces résultats à sa stratégie, qui s’appuie sur les fondamentaux d’investissement et de gestion qui sont la marque de fabrique de CORUM AM. Elle repose sur trois principes :

  • saisir les opportunités sans a priori sur la localisation géographique ou sur le secteur d’activité, avec comme conviction que le locataire crée la valeur de l’acquisition. CORUM XL est devenue la première SCPI à investir outre-Atlantique, au Canada — un pays identifié après une analyse interne comme présentant des conditions économiques, juridiques et monétaires favorables, avec un locataire engagé dans l’immeuble pour 20 ans ;
  • analyser les cycles des devises pour effectuer les investissements au moment opportun. CORUM XL a notamment réalisé de nombreuses acquisitions au Royaume-Uni depuis le vote du Brexit, tirant parti de la baisse du cours de la livre sterling et des prix de l’immobilier professionnel britannique ;
  • chercher à valoriser le patrimoine sur le long terme, en s’appuyant sur les cycles et en saisissant les opportunités, mais également en conservant un patrimoine entretenu grâce à une relation de proximité entre locataires et équipes de gestion internes de CORUM AM.

Collecte soutenue en 2021

 « CORUM XL vient de franchir une étape importante, quelques années après notre première SCPI CORUM Origin, dont la capitalisation dépasse aujourd’hui les deux milliards d’euros. Le succès qu’a rencontré CORUM XL découle de son ADN : saisir les opportunités qui se présentent, sans barrière géographique ni sectorielle, en combinant les cycles immobiliers et le cours des devises », explique Frédéric Puzin, fondateur de CORUM L'Épargne.

En 2020 et au début 2021, malgré la crise de la Covid-19, la collecte de CORUM XL reste soutenue — 250 millions d’euros en 2020 et 70 millions d’euros au premier trimestre 2021. Cette épargne est investie activement. CORUM XL vient de finaliser sa plus importante acquisition depuis sa création, un immeuble de 11 200 m2 à Cork (Irlande) pour 67 millions d’euros. Les investissements passés ne présagent pas de ceux à venir.

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