Jean-Baptiste Monié – Carte Financement : financement obligataire, « il ne faut pas négliger le porteur du projet »

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Pourquoi l'inflation rend-t-elle le financement obligataire plus attractif en 2023 ? Quels sont les points de vigilance à surveiller pour les investisseurs ? Jean-Baptiste Monié, Directeur général de Carte Financement, répond en exclusivité aux questions du Courrier Financier.
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SCI Perial Euro Carbone : deux projets de compensation carbone sélectionnés

La Rédaction
Le Courrier Financier

Lancée fin 2020, la SCI Perial Euro Carbone, première SCI labelisée ISR et alignée sur la stratégie européenne bas carbone dévoile son premier bilan carbone lors de son Assemblée Générale qui s’est tenue fin mai 2022. A cette occasion, les investisseurs de la SCI ont voté pour le financement de projets qui contribuent à la réduction des émissions de gaz à effet de serre en Europe.

Lancée en décembre 2020, Perial Euro Carbone est une SCI à capital variable, disponible en assurance vie, qui développe une stratégie bas carbone grâce à la mise en place d’un plan d’optimisation, de réduction et de compensation des émissions de gaz à effet de serre (GES) des immeubles du portefeuille.

Chaque année, un bilan carbone est réalisé à l’échelle du portefeuille pour analyser l’alignement des bâtiments selon la trajectoire 2°C de l’Accord de Paris. Les émissions de gaz à effet de serre (GES) constatées sur les scopes 1, 2 et 3 aval des bâtiments du patrimoine font, elles, l’objet d’une stratégie de compensation grâce au financement de projets européens visant la réduction ou l’évitement d’émissions de GES au-delà du patrimoine du fonds. Une sélection de projets de compensation carbone volontaire est présentée et soumise au vote en Assemblée Générale.

"Agir pour viser la sobriété" carbone

Le cabinet Carbone 4 a réalisé un bilan carbone complet du patrimoine de Perial Euro Carbone. Le résultat des émissions de GES sur les scopes 1, 2 et 3 aval pour chaque bâtiment est ensuite comparé aux trajectoires 2°C de l’Accord de Paris grâce à l’outil CRREM. Actuellement, deux bâtiments sur les trois du patrimoine sont meilleurs que la trajectoire 2°C. Un plan d’actions est mis en place sur le troisième pour le réaligner sur les prochaines années.

Perial Euro Carbone est investie dans les grandes métropoles européennes. A date, le portefeuille est composé de trois actifs repartis entre la Belgique et la France (Région Parisienne et Nantes). Le bilan carbone 2021, réalisé par Carbone 4, s’élève à 242 tonnes de CO2, calculé sur le périmètre suivant : scopes 1, 2 et 3 aval et est réparti de la façon suivante par actifs : 60t CO2e – Diegem, 175tCO2e - Les Portes d’Arcueil I et 20tCO2e – Ilink. 

Soucieux de contribuer à l’urgence climatique, Perial Asset Management a réalisé une projection du coût carbone du patrimoine de la SCI à horizon deux ans, pour mettre en œuvre dès à présent des actions de réduction des consommations énergétiques.

Pour ce faire, l’outil CRREM (Carbon Risk Real Estate Monitor) a été utilisé afin de projeter les données d’émissions annuelles de KgCO2 par m² par pays et par typologie d’actifs. Ce modèle a permis de projeter le volume d’émission de CO2 des actifs actuels et futurs à 2 300 t CO2 d’ici 2023.

« Chaque jour nous constatons l’urgence d’agir collectivement pour contenir le réchauffement climatique. Nous devons agir pour viser la sobriété, et l’immobilier, et la finance ont un rôle crucial à jouer. Conscients de notre rôle à jouer en tant qu’acteur de l’épargne immobilière responsable, nous avons créé la SCI Perial Euro Carbone. Notre savoir-faire permet de sélectionner des bâtiments sur lesquels nous pouvons jouer un rôle pour réduire les émissions de GES. Les projets de compensation carbone volontaire sélectionnés par nos investisseurs permettent de contribuer à réduire ou à éviter des émissions de GES au-delà du patrimoine de Perial Euro Carbone », analyse Anne-Claire BARBERI, Directrice RSE et Innovation du Groupe Perial.

Les deux projets de compensation carbone

A l’occasion de la première Assemblée Générale qui s’est tenue mardi 24 mai 2022, deux projets de compensation carbone volontaire ont été retenus en Europe.

Projet #1 : Recyclage plastique en Roumanie

L’objectif principal de ce projet, situé à Buzau en Roumanie, est de recycler les emballages en PET et de fabriquer de nouveau produits en plastique recyclé. Il réduit donc de manière proactive les émissions de gaz à effet de serre qui seraient autrement émises par la production de produits en plastique fabriqués à partir d’intrants vierges. La consommation d’énergie est réduite de 30%  en recyclant plutôt qu’en traitant des matériaux vierges.

Projet #2 : Reboisement de peuplement de pins en France

Ce projet Reboisement de peuplement de pins est un projet de reboisement qui s’étend sur une surface de 1,63 hectare dans la commune de Château Chinon. Il vise à reboiser une parcelle de sapins pectinés ayant souffert des sécheresses à répétition des dernières années. Le peuplement sera renouvelé avec du pin maritime afin de garantir un avenir moins incertain à la parcelle dans un contexte de changement climatique. L’opération permettra de séquestrer environ 477 tonnes équivalent CO2 sur une durée de 30 ans, mais aussi de créer des emplois locaux et de promouvoir la biodiversité.

« En proposant une solution d’investissement bas carbone et en rendant compte de l’impact de nos actions, nous initions les meilleures pratiques à l’échelle du secteur. Il nous semblait donc essentiel de proposer aux investisseurs professionnels une solution claire et dédiée à ce défi de taille en lançant il y a un an et demi la SCI Perial Euro Carbone. Avec plus de 100 M€ collectés depuis sa création, la SCI a démontré son utilité et l’intérêt des investisseurs à intégrer des solutions responsables à leur portefeuille », indique Laurent Boissin, Directeur Général Adjoint en charge du Fund Management.

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Résidence principale : une jurisprudence en perpétuelle évolution

Audrey Texier-Godet et Benjamin Spivac
La crise sanitaire liée au coronavirus a remis la question du logement en pleine lumière. Quelle jurisprudence s'applique dans le cadre de la vente d'une résidence principale ? Comment bénéficier de l'exonération de plus-value immobilière ? Les explications d'Audrey Texier-Godet et Benjamin Spivac, ingénieurs patrimoniaux chez Amplegest.
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Crédit : comment l’économie influence-t-elle les Français dans leurs projets ?

Christelle Molin-Mabille
ekoStratégie
Valorisation du conseil, proximité avec le client, éthique et protection du consommateur... Les facteurs micro et macro-économiques transforment le rôle du courtier crédit. Quelles sont les préoccupations économiques des Français ? Comment les courtiers doivent-ils adapter leur offre de crédit à la conjoncture ? Christelle Molin-Mabille, Présidente de la CNCEF Crédit, partage son analyse.
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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

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La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier


Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

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Chefs d’entreprises : quels projets d’investissement après la vente de votre société ?

Arnaud Monnet
La transmission d’une entreprise est une étape décisive pour l’entrepreneur qui a contribué au développement et à la création de valeur de sa société pendant de longues années. Comment réinvestir le fruit de son engagement ? Peut-on continuer à faire fructifier son patrimoine, tout en bénéficiant d’une fiscalité avantageuse ? Arnaud Monnet, Directeur général d'Horizon AM, partage son analyse.
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Swiss Life AM Real Estate France acquiert l’immeuble « Les Bains Douches »

La Rédaction
Le Courrier Financier
 
Cet immeuble situé au 34 rue de Castagnary à Paris (15ème arrondissement) abrite d'anciens bains-douches dans un bâtiment en briques rouges typique des années 1930. A ce jour, il est le premier immeuble engagé dans le cadre du concours emblématique « Réinventer Paris ».

Lancé en novembre 2014 par la Ville de Paris, l'appel à projets urbains et innovants concernait la rénovation ou l'aménagement de 23 sites de la capitale.

Dans le cadre de ce concours, le lauréat AXITIS, accompagnée par le cabinet RED Architectes a proposé un projet innovant sur le site de la rue Castagnary.

Ce projet de rénovation des « Bains Douches » se décompose en deux parties. D'une part, l'immeuble en état futur d'achèvement, avec une façade végétalisée, comprenant 56 logements en colocation. Il s’élèvera sur 8 étages et bénéficiera d'une performance énergétique RT 2012 – 20%. D'autre part, un petit immeuble d'angle réhabilité et restructuré sur rue deviendra un lieu dédié au coworking. 

Par ailleurs, un bail emphytéotique a été conclu avec IN'LI (ex SOCALOG, filiale d'Action Logement) pour 17 logements sociaux. Pour cette opération, l'acquéreur a été conseillé par BG2, SEDRI (audit technique) et Les Notaires du Trocadéro.

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