Ecofi renforce son engagement pour le climat

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 03/09/2021

Avec une gamme de fonds ouverts 100% ISR*, et le statut d’entreprise à mission, Ecofi prend à cœur sa responsabilité en tant qu’investisseur pour prendre les devants et influencer demain.
Aujourd’hui, Ecofi renforce sa politique climat pour augmenter l’impact de ses investissements et être acteur des transitions. 3 décisions structurantes ont été prises.

  1. Exclusion totale des énergies fossiles au plus tard d’ici 2050
    • Exclusion des énergies non conventionnelles d’ici fin 2021 dès le premier euro (Sables bitumineux / Schiste argileux, forage en Arctique, offshore très profond, méthane de houille / Gaz de houille, hydrates de méthane, pétrole / gaz par fracturation hydraulique)
    • Sortie progressive des énergies conventionnelles, pétrole, gaz et charbon, avec une sortie totale au plus tard en 2050. Notamment, dès fin 2021, les entreprises dont l’activité est majoritairement axée sur l’extraction, la production et le raffinage/transport de pétrole seront exclues de tous nos fonds*.
  2. Intégration de l’intensité carbone dans notre Processus Impact ISR
    • D’ici fin 2021 l’intensité carbone de tous nos fonds ouverts* devra être systématiquement inférieure à celle de l’univers. Le calcul de l’intensité carbone intègrera alors les émissions scope 3 et sera diffusée dans le reporting de tous nos portefeuilles* au second semestre 2021.
  3. Création d’un fonds ouvert aligné sur la trajectoire 2 degrés
    • Epargne Ethique Actions, le premier fonds ISR d’Ecofi créé en 2000, sera transformé d’ici fin 2021 pour que la totalité de son actif soit alignée sur la trajectoire 2 degrés.

Ces 3 décisions complètent une stratégie climat déjà ambitieuse.

  1. Processus ISR
    • Exclusion des sociétés impliquées dans le charbon (extraction et production d’énergie)
    • Notation ESG incluant l’analyse des politiques, des mesures et des résultats liés au changement climatique
    • Exclusion des controverses liées au changement climatique
  2. Reporting d’impact ESG
    • Dans tous les reportings des fonds ouverts d’Ecofi figurent 6 indicateurs d’impact ESG, dont 3 concernent le climat : intensité carbone ; empreinte carbone ; alignement du portefeuille avec le scénario 2°C.
  3. Fonds thématiques
    • Ecofi gère 3 fonds thématiques liés au climat, dont Ecofi Agir pour le Climat, seul fonds de la Place à avoir les 3 labels français : ISR, GreenFin (vert), Finansol (solidaire)
  4. Politique d’engagement actionnarial
    • Vote : critères de vote ad hoc sur le climat (par exemple, vote contre l’approbation des comptes si la société ne publie pas de données sur les émissions de gaz à effet de serre).
    • Dialogue : dialogue individuel et collectif, par exemple à travers le CDP, sur la transition énergétique.
« L’urgence de la transition écologique et énergétique appelle des
décisions claires, notamment de la part des investisseurs. C’est le sens
des engagements que nous prenons, chez Ecofi, tout en tenant compte
des exigences d’une transition juste. » a déclaré Pierre Valentin,
président du Directoire d’Ecofi
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Label ISR : Foncière Magellan l’obtient pour la SCPI Foncière des Praticiens

La Rédaction
Le Courrier Financier
Responsabilité sociale
le 12/07/2021

Foncière Magellan — société de gestion indépendante, spécialiste de l’investissement immobilier tertiaire en région — annonce ce lundi 12 juillet avoir obtenu son premier label Investissement Socialement Responsable (ISR) pour la SCPI Foncière des Praticiens, spécialisée dans l’immobilier de santé. C'est une première pour cette classe de SCPI.

Vocation sociale dès sa création

Les enjeux sociétaux de vieillissement de la population et d’allongement de la durée de vie font de l’immobilier de santé un enjeu de taille pour les territoires. Depuis sa création en 2017, la SCPI Foncière des Praticiens a vocation à :

  • défendre un parcours de santé fluide et performant en région ;
  • apporter une réponse au manque d’infrastructures de santé publiques ;
  • accompagner les territoires face aux enjeux sociétaux forts à venir.

Ouverte au grand public depuis fin 2019, la SCPI Foncière des Praticiens avait déjà fait parler d’elle en novembre dernier en adoptant le statut de fonds de partage. Un statut permet aux investisseurs de donner une dimension philanthropique à leur investissement, en choisissant librement de reverser une partie de leurs dividendes à trois associations et fondations.

L’obtention de ce label vient donc renforcer la forte vocation sociale donnée à cette SCPI.  l’engage désormais dans un processus d’amélioration continue « Best-in-progress » déclinée autour des trois piliers qui composent les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).

 Autour des trois piliers ESG

Cette labellisation ISR engage désormais la SCPI dans un processus de renforcement et d’amélioration continue de sa stratégie ESG, en contribuant notamment pour le volet social à améliorer le maillage territorial en matière d’infrastructures de santé publiques — développement de maisons médicales, etc.

Par ailleurs, la SCPI fluidifie le parcours de santé et d’accompagnement grâce au développement de locaux multi-praticiens permettant une complémentarité des soins. La SCPI Foncière des Praticiens cherchera par ailleurs à privilégier les locataires d’utilité sociale ou médicale — d’intérêt général, service public, etc.

Concernant le pilier environnemental, l’accent est mis sur le suivi et l’atténuation dans le temps de la contribution au changement climatique  des actifs sous gestion du fonds. Enfin en matière de gouvernance, l’amélioration continue sera de mise afin d’adapter toujours mieux les actifs aux besoins et attentes des praticiens.

Critères de suivi et performance

Une grille d’évaluation de 44 critères permet aujourd’hui de suivre la performance extra financière de l’ensemble des actifs immobiliers gérés de la SCPI. « L’approche ESG est aujourd’hui intégrée au cœur de nos pratiques métiers afin que les équipes puissent identifier et gérer les risques et opportunités qui y sont liés à chaque étape du processus décisionnel » confirme Estelle Vitt, Responsable RSE et innovation.

« Une implication portée par l’ensemble des expertises, du funds management à l’asset, en passant par le property et l’acquisition, et qui se révèle fondamentale pour la réussite d’un tel projet »  poursuit-elle. C’est grâce à l’ensemble des indicateurs et des outils utilisés que la société a pu bâtir une stratégie cohérente et de long terme — par exemple permis en élaborant un plan d’amélioration réaliste et transparent du centre médico-sportif Vivalto Santé à Saint-Grégoire (Ile-et-Vilaine), sur une durée de trois ans.

Le plan d’amélioration de ce centre acquis en décembre 2019 illustre concrètement l’approche « best in progress » adoptée par la société. L’amélioration de la performance énergétique du centre, la mise en place de dispositifs en faveur de la biodiversité et du lien social, ainsi que la recherche du bien-être des usagers en sont les principaux enjeux. La société compte labelliser d’autres de ses fonds prochainement.

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Towards Sustainability : DNB AM obtient le label pour son fonds DNB Nordic Equities

La Rédaction
Le Courrier Financier
Responsabilité sociale
le 09/07/2021

DNB Asset Management (DNB AM) — filiale du premier groupe financier norvégien, DNB ASA — annonce ce jeudi 8 juillet avoir obtenu le label belge Towards Sustainability pour son fonds « DNB Nordic Equities ». Ce fonds actions est investi dans les pays Nordiques (Suède, Norvège, Danemark, Finlande). Objectif, générer de l’alpha à long terme. Le fonds affiche une performance annualisée de 18,26 % sur 3 ans.

Surperformance à long terme

Le fonds applique une approche stricte en matière d’exclusions en éliminant de son portefeuille les entreprises dans les secteurs du tabac, l’armement controversé et conventionnel, la pornographie, le charbon, les énergies fossiles, l’alcool et les jeux d’argent, entre autres.

La gestion est assurée par Øyvind Fjell et son équipe. Le fonds applique également des filtres « d’inclusion » pour intégrer dans le portefeuille des entreprises vertes, notamment dans les segments des énergies renouvelables, les biocarburants et l’économie circulaire.

« Les marchés nordiques offrent de belles entreprises qui savent innover en matière de développement durable. Le réchauffement climatique y est un enjeux pris très au sérieux depuis longtemps, ce qui nous permet d’avoir un large choix d’entreprises matures pour appliquer à la fois notre analyse financière et nos filtres ESG et ainsi générer une surperformance à long terme », indique Øyvind Fjell.

Mutation de la gestion ESG

« Dans un contexte où la gestion ESG et la règlementation autour des investissements responsable est en pleine mutation, les investisseurs ont plus que jamais besoin d’outils permettant une meilleure lisibilité et comparabilité. En tant qu’asset manager nous devons faciliter pour nos clients la comparaison et la classification des produits d’investissement », commente Marta Oudot, Directrice de la Distribution France.

Les labels ISR garantissent à l’investisseur qu’un contrôle externe a été fait sur le processus ESG du fonds. Nous sommes ravis que DNB Nordic Equities ait été attribué le label Towards Sustainability, c’est la preuve d’un processus très rigoureux et des convictions sur l’investissement responsable que nous portons chez DNB AM », commente Marta Oudot, Directrice de la Distribution France.

DNB AM est l’un des pionniers de l'investissement responsable. Dès 1988, la société d'investissement a introduit des critères d'investissement sociaux, éthiques et environnementaux qui sont appliqués à tous les fonds d'investissement. DNB AM a déjà obtenu le label ISR allemand FNG et le Luxflag Environment pour d’autres fonds de leur gamme ; DNB Nordic Equities est le premier à obtenir le label Towards Sustainability.

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La Financière de l’Echiquier poursuit sa stratégie d’internationalisation et de diversification avec le fort soutien de ses actionnaires

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 30/06/2021

L’objectif réaffirmé des actionnaires de LFDE est d’apporter à la société tous les moyens nécessaires à la poursuite et à l’accélération de sa stratégie de croissance amorcée avec succès depuis 2019. Cette stratégie repose essentiellement sur le développement de LFDE en France et hors de France et sur la diversification de ses classes d’actifs et de sa clientèle.

Stéphane Vidal reste Président du Conseil d’Administration de LFDE en plus de son mandat de Président du groupe Primonial. 

Les fondamentaux de LFDE, qui font la force de sa pratique de gestion, restent parfaitement inchangés : 30 ans d’investissement dans les entreprises, une gestion de conviction, indépendante, performante et engagée, au service des clients et partenaires.

LFDE conservera son esprit résolument entrepreneurial, comme cela a été le cas depuis le rachat de LFDE par le groupe Primonial en 2019.

Les accords commerciaux et de distribution conclus entre LFDE et le groupe Primonial resteront actifs et continueront de soutenir la stratégie de croissance de LFDE. 

Depuis 2019 et l’amorce de sa stratégie de croissance externe et de diversification, LFDE a :

  • diversifié sa gamme de fonds – actions internationales et thématiques, fonds climat notamment –  offrant davantage de solutions pour davantage de profils : lancement d’Echiquier Alpha Major, fonds long couvert consacré aux leaders européens de la croissance durable, lancement d’un produit d’épargne retraite et d’une gestion pilotée ISR ;
  • renforcé l’ensemble de ses équipes, dans la gestion avec l’arrivée de nouveaux spécialistes, notamment dans l’ISR et les actions monde, mais aussi, plus généralement, dans l’ensemble de ses compétences afin d’assurer son développement (service clients, marketing,  compliance) ;
  • consolidé sa présence auprès de la clientèle institutionnelle et de particuliers ;
  • étendu ses activités sur le territoire mais aussi en dehors de France en renforçant sa présence sur certains marchés étrangers (Italie, Espagne, Suisse) ;
  • accéléré sa stratégie ISR, en allant plus loin sur l’impact : l’offre ISR et impact a dépassé les 50% des encours sous gestion soit 6 milliards d’encours au total,  avec 9 fonds labellisés ISR qui représentent 44% des encours sous gestion, et un 2ème fonds d’impact, sur le climat.

Cette stratégie de croissance va se poursuivre grâce à l’engagement des équipes de LFDE qui restent dirigées par Bettina Ducat, Directrice générale de LFDE, et par Olivier de Berranger et Bertrand Merveille, Directeurs généraux délégués. Le Comité exécutif de LFDE reste lui aussi inchangé.

« Avec nos actionnaires communs, le management et les collaborateurs de LFDE, nous comptons accélérer la stratégie de développement de ce fleuron de la gestion financière en élargissant ses classes d’actifs et en internationalisant sa distribution. Les synergies mises en place entre Primonial et LFDE au service des clients particuliers et institutionnels seront bien sûr conservées, avec des moyens renforcés et un potentiel de croissance plus important encore. », précise Stéphane Vidal, Président du Conseil d’Administration de LFDE.

Bettina Ducat, Directrice générale de LFDE, déclare: « Depuis l’arrivée du groupe Primonial au capital de LFDE en 2019, le profil de l’entreprise a beaucoup évolué. LFDE se développe avec succès à la fois géographiquement mais aussi en termes de diversification de ses classes d’actifs et de ses segments de clientèles. Cela va se poursuivre et même s’accélérer grâce au soutien des actionnaires actuels, désormais tous engagés en direct à notre capital. Ils partagent avec nous la conviction que notre stratégie, à la fois génératrice de performance pour LFDE et garante d’un modèle plus équilibré, créateur de stabilité, est la bonne. »

« Nous sommes ravis de la prise de participation dans LFDE en 2018 puis 2019. Nous sommes extrêmement impliqués dans la poursuite et l’accélération de la stratégie portée par le management de la société » déclarent Frédéric Pescatori (Bridgepoint), Philippe Léoni (Latour Capital), Mai NGuyen et Ingrid Bocris (Société Générale Assurances).

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La SCPI Pierre Expansion Santé cède un actif parisien

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 13/03/2024

Au terme d’une consultation restreinte, PIERRE EXPANSION SANTÉ a cédé un hôtel particulier d’environ 1 000 m² et ses dépendances, anciennement à usage de maison de retraite, au groupe DELTA IM, dans le cadre d’un projet de réaménagement en établissement d'enseignement.

Cette cession permet à la SCPI de dégager une plus-value conséquente sur un actif détenu depuis 1996, et à l’acquéreur d’associer un bâtiment historique à un programme neuf en cours de construction sur une parcelle contiguë.

Le site est intégralement pré-loué à un prestigieux établissement d’enseignement italien dans le cadre d’un bail de longue durée.

La SCPI PIERRE EXPANSION SANTÉ était conseillée par les sociétés Flabeau et BNP Paribas Real Estate, ainsi que par l’Etude Michelez Notaires.

L’acquéreur était conseillé par l’étude Monceau Notaires.

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L’ANACOFI Finance d’Entreprise innove avec son Observatoire des Signaux Faibles

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 13/03/2024

La section s’est renforcée par la mise en place d’une Commission Finance d’Entreprise pilotée par Jean-Louis PICOLLO qui s’appuie sur le soutien du Président Confédéral David CHARLET.

Composé d’une dizaine de professionnels reconnus, qui rencontrent au total près de 500 chefs d’entreprise par an, elle se réuni tous les 4 mois et elle apporte aux adhérents une réflexion et une visibilité sur leurs métiers, sur les bonnes pratiques, sur les formations, et initie des contacts qui viennent ainsi enrichir notre écosystème.

Pour 2024, la section Finance d’Entreprise innove avec son OBSERVATOIRE des SIGNAUX FAIBLES.
Loin des prévisions aléatoires et des statistiques utopiques, cet OBSERVATOIRE basé sur nos remontées du terrain, a pour objectif de donner une information rapide et synthétique à nos adhérents et aux clients de nos adhérents sur des indices naissants pouvant influencer les prises de décisions des prochains mois.

Les membres de la Commission Finance d’Entreprise :

  • Fabienne GRETEAU- COFINGEST
  • Sébastien ROUZAIRE – KERIUS FINANCE
  • Ludovic SARDA – PYTHAS CAPITAL
  • Guy COHEN – INGÉNIERIE SOCIALE
  • Florent GUIGUE – EMERGEANCES
  • Nathalie DESSEAUX et Franck MAGNE – EAVEST
  • Julien DRAY – UNCONFLICTED MANAGEMENT
  • Edouard SEGUIN – PIMENT & Co
  • Jean-Louis PICOLLO – RESOLVYS
    Invités : David GANDAR et Nébojsa SRECKOVIC.
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ESG : le fonds Axiom Contingent Capital devient Axiom Sustainable Financial Bonds

La Rédaction
Le Courrier Financier
Responsabilité sociale
le 22/06/2021

Axiom Alternative Investments (Axiom AI) — société de gestion d'actifs indépendante — annonce ce mardi 22 juin que son fonds « Axiom Contingent Capital » change de nom pour devenir « Axiom Sustainable Financial Bonds » (ASFB) suite à sa labellisation « Towards Sustainability ». Cette modification témoigne de notre conviction forte quant au rôle clé des institutions financières dans la transition vers une économie bas-carbone.

« Nous sommes très fiers et heureux d’avoir obtenu le label Towards Sustainability pour notre premier fonds institutions financières durables. Ce label est une reconnaissance de nos efforts et le fruit de notre conviction que le système financier a un rôle majeur à jouer dans la lutte contre le changement climatique. Nous avons l’ambition d’accompagner les émetteurs, via un engagement actif, pour les encourager à améliorer leurs approches », déclare Adrian Paturle, gérant du fonds Axiom Sustainable Financial Bonds.

Double analyse méthodologique

En complément d’exclusions sectorielles et normatives au sein de sa méthodologie ESG, Axiom AI a développé une méthodologie propriétaire d’analyse de maturité climat en partenariat avec I Care, un cabinet de conseil reconnu en matière d’ingénierie environnementale. Cette méthodologie évalue la performance des institutions financières à travers une double analyse :

  • premièrement une analyse qualitative de leurs ambitions et de leur gouvernance en matière climatique ainsi que de leur approche des risques relatifs au climat ;
  • et deuxièmement une analyse quantitative qui permet entre autres de sélectionner les émetteurs en fonction de l’alignement de leurs portefeuilles de financement à l’objectif de température fixé par l’accord de Paris.

Axiom Sustainable Financial Bonds vise ainsi à investir dans des institutions financières qui se positionnent en tant que spécialistes de l'intégration des considérations climatiques.

Fonds durable à horizon 3 ans

Le fonds Axiom Sustainable Financial Bonds a obtenu le label de durabilité « Towards Sustainability » créé à l’initiative de Febelfin. Ce label est une reconnaissance officielle de notre engagement et répond aux attentes de nos clients en matière de durabilité et de transparence.

Le fonds géré par Adrian Paturle, a pour objectif d’obtenir, sur l’horizon minimum de trois ans, un rendement égal ou supérieur, frais de gestion déduits, à celui de son indice de référence le BofA Contingent Capital (coupons réinvestis). Le fonds entre dans le champ d’application de l’article 8 du règlement SFDR.

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Label ISR : Carmignac l’obtient pour trois de ses fonds

La Rédaction
Le Courrier Financier
Responsabilité sociale
le 18/06/2021

Carmignac — société française de gestion d'actifs — annonce ce jeudi 17 juin avoir reçu le label ISR pour trois fonds supplémentaires : « Carmignac Portfolio Patrimoine Europe », « Carmignac Portfolio Emergents » et « Carmignac Euro-Entrepreneurs ». La société dispose désormais de huit fonds labellisés ISR, représentant près de 4 Mds€ d'actifs sous gestion au 31 mai 2021.

Intégration des critères ESG

« Ces nouvelles accréditations constituent une étape importante dans notre trajectoire d'investisseurs responsables. Tous les fonds Carmignac intègrent l'analyse ESG dans leur processus d'investissement grâce à notre système propriétaire START », déclare Sandra Crowl, Stewardship Director.

« En tant que gestionnaire d'actifs indépendant, nous sommes convaincus qu'une gestion efficace des facteurs ESG est profondément liée à la performance et à la gestion du risque à long terme et qu'elle est essentielle pour gérer efficacement l'épargne de nos clients sur le long terme », conclut-elle.

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Finance durable : Deux fonds BNY Mellon reçoivent le label Towards Sustainability

La Rédaction
Le Courrier Financier
Responsabilité sociale
le 18/05/2021

BNY Mellon Investment Management — gestionnaires d’investissement au monde, avec 2,2 trillions de dollars sous gestion — annonce ce mardi 18 mai que deux de ses fonds ont obtenu le label « Towards Sustainability », norme de qualité des investissements durables et socialement responsables élaboré par Febelfin, la fédération belge du secteur financier. Le label est attribué par l'Agence centrale de labellisation (CLA) du label ISR belge.

Normes élevées de durabilité

Le fonds BNY Mellon Sustainable Global Real Return (EUR) et le fonds BNY Mellon Sustainable Global Dynamic Bond (EUR) ont tous deux reçu le label, qui récompense les produits financiers qui s’engagent en faveur de la durabilité. Les fonds disposent d'un processus d'investissement rigoureux, au-delà de la simple exclusion des activités controversées, qui promeut les entreprises dont les bonnes pratiques contribuent positivement à la société.

« Nous sommes fiers de recevoir le label Towards Sustainability pour deux de nos fonds phares, ce qui renforce notre engagement envers le marché belge et notre volonté d'offrir aux investisseurs des produits répondant aux normes les plus élevées en matière de durabilité », déclare Anne-Laure Frischlander-Jacobson, directrice générale de BNY Mellon Investment Management en France.

Focus sur les deux fonds

Les fonds, gérés par la société d'investissement Newton Investment Management, font partie de la gamme BNY Mellon Global Funds, plc (BNY MGF), domiciliée en Irlande :

  • le fonds « BNY Mellon Sustainable Global Dynamic Bond » est un fonds lancé en février 2019, est un fonds obligataire mondial géré activement visant à générer de la performance via une approche d'investissement flexible et particulièrement dynamique dans l'univers obligataire mondial, en mettant l'accent sur l'investissement responsable et durable ;
  • le fonds « BNY Mellon Sustainable Global Real Return (EUR) », lancé en février 2020, offre une exposition à toutes les classes d'actifs sur une base ajustée au risque et répond à l'appétit croissant des investisseurs pour de nouveaux produits durables.

« Newton a développé son approche d'investissement durable et responsable depuis sa création en 1978. Avec l'attention croissante portée aux questions environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) et leur impact sur les décisions d’investissements, nous savons que les investisseurs recherchent activement des fonds durables dans toutes les classes d'actifs. Les labels attribués par Febelfin illustrent notre engagement à façonner une gamme de fonds durables reconnus pour chercher à atteindre leurs objectifs », déclare Andrew Parry, responsable de l'investissement durable chez Newton Investment Management.

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Keren Finance reçoit le Label Performance pour son fonds Keren Corporate

La Rédaction
Le Courrier Financier
Asset Management
le 05/05/2021

Keren Finance — société de gestion indépendante créée en janvier 2001 — annonce ce mardi 4 mai avoir obtenu le Label Performance de son fonds Keren Corporate, décerné par le magazine Mieux Vivre Votre Argent. Ce label récompense la performance du fonds sur 5 ans.

Quatre poches d'investissement

Au 30 avril 2021, Keren Corporate affiche une performance de +2,75 % YTD. Benoit Soler assure la gestion du depuis avril 2020. Ce fonds d'obligations d'entreprises européennes utilise désormais 4 leviers :

  • la première poche défensive — constituée d'émetteurs de très bonne qualité — lui permet d'amortir les phases baissières ;
  • la deuxième — dédiée à des investissements de conviction — vise à capter du rendement auprès d'émetteurs de taille moyenne, parfois délaissés à cause de difficultés passagères ;
  • le troisième moteur provient d'investissements sur des thématiques porteuses à savoir eau, récurrence des revenus, etc ;
  • Enfin, la quatrième poche de diversification — dans des instruments à taux variables ou des obligations convertibles — complète le portefeuille.

Comme les marchés sont de plus en plus volatils, Benoit Soler a mis en place une politique de couverture (taux, marché, etc.) pour améliorer la gestion du risque au sein de Keren Corporate.

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Qonto et Regate unissent leurs forces pour offrir la meilleure solution de gestion financière aux TPE-PME et aux cabinets d’expertise-comptable

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 12/03/2024

Cette acquisition permet à Qonto de renforcer ses outils financiers destinés aux PME, d'introduire une offre spécifiquement conçue pour les cabinets d'expertise-comptable et illustre son ambition de devenir la solution de gestion financière de référence pour un million de PME et d'indépendants d'ici fin de 2025.

Une solution de gestion financière renforcée pour les PME européennes

Créée en 2020 et établie à Paris, Regate a développé une plateforme d'automatisation comptable et financière déjà utilisée par 10 000 TPE-PME et 500 cabinets d’expertise-comptable. En unissant leurs forces, Qonto et Regate vont créer l'offre la plus complète du marché à destination des TPE-PME et des cabinets d'expertise-comptable. Plus de 450 000 entreprises recourent déjà à Qonto pour simplifier la gestion de leurs finances, grâce à un compte professionnel en ligne complété par à des outils de gestion financière avancés. L'ajout de Regate à l'écosystème de Qonto apportera des fonctionnalités d’automatisation supplémentaires pour la gestion des comptes fournisseurs et clients, ainsi que pour la pré-comptabilité, garantissant un échange de données efficace et intégré entre les TPE-PME et leurs cabinets d’expertise-comptable.


Une offre dédiée à destination des cabinets d’expertise-comptable

L'intégration du produit et de l'équipe de Regate, permettra à Qonto de proposer une offre spécifique pour les cabinets d'expertise-comptable. Ces derniers bénéficieront d'une interface partagée avec leurs clients, depuis laquelle ils pourront en quelques instants générer leurs écritures comptables. Le tout de manière automatisée, en tirant le meilleur parti de leur outil de production historique tel que
Sage, Cegid ou ACD, leaders du marché européen.

Aujourd'hui, en France, 6 000 cabinets d'expertise-comptable utilisent déjà Qonto économisant jusqu’à deux heures par mois par client géré. Qonto aspire à faciliter encore davantage les échanges entre les PME et les cabinets d'expertise-comptable, notamment lors de l'étape cruciale de la création d'entreprise.

Dans cette optique, Qonto lancera d’ici fin mars 2024 une nouvelle fonctionnalité permettant aux cabinets d'expertise-comptable d’initier le processus de dépôt de capital au nom de leurs clients, rendant la création d’entreprise possible en moins d’une semaine.

La création d’un nouveau département dédié aux cabinets d’expertise-comptable au sein de Qonto L’équipe de Regate, forte de plus de 100 collaborateurs, rejoindra les 1 400 Qontoers pour former un nouveau département dédié aux services financiers à destination des cabinets d’expertise-comptable.

Alexis Renard et Laura Pallier, co-fondateurs de Regate, prendront la tête de ce nouveau département, respectivement en tant que Directeur Général et Directrice Produit.
Qonto a déjà démontré sa capacité à intégrer avec succès de nouvelles acquisitions, comme en témoigne le rachat de Penta, champion allemand de la fintech, en juillet 2022, dont l'intégration a été finalisée fin 2023.

Avec l'acquisition de Regate, Qonto confirme sa position de leader dans la consolidation de la fintech
européenne.

« Ce rapprochement avec Regate nous permet de proposer aux PME et aux cabinets d’expertisecomptable la solution de gestion financière la plus aboutie du marché. Cela va non seulement accélérer notre croissance, mais aussi renforcer significativement notre position de leader sur un marché hautement concurrentiel. Grâce à notre nouvelle offre spécifique, incluant les partenariats existants entre Regate et des acteurs leaders du secteur tels que Sage ou Cegid, nous sommes désormais équipés pour répondre aux besoins des cabinets d’expertise-comptable et devenir un partenaire privilégié pour eux et leurs clients », explique Alexandre Prot, CEO et cofondateur de Qonto. « Nous avons hâte d’accueillir les équipes de Regate – et au vu de leur parcours impressionnant et de leurs ambitions, je suis convaincu de leur très bonne intégration parmi nos 1 400 Qontoers. »

« Nous sommes très enthousiastes à l’idée de rejoindre Qonto et de contribuer ensemble à l'émergence d'un champion européen de la fintech. Je suis convaincue que nous avons un grand rôle à jouer, non seulement à travers le développement de l’offre produit, mais aussi en apportant notre expertise et notre expérience dans les domaines comptables et financiers - une situation gagnante tant pour nos clients que pour ceux de Qonto ! », déclare Laura Pallier, cofondatrice de Regate.

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Cours de l’or : nouveaux records historiques !

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 06/03/2024

Ce qu’il faut retenir du mois écoulé


• Nouveaux records à 1931 euros et 2098 dollars en clôture du 4 mars
• Performance 2024 : +4.2% en euros
• La perspective de baisse des taux dope le cours du le métal jaune
• Une demande chinoise robuste
• Géopolitique : enracinement et élargissement des crises


Nouveaux recordsEn ce début de mois de mars, le cours de l’or vient d’établir un nouveau record historique. Le 4 mars, au fixing du soir de Londres, Il a atteint un niveau de 1931.67 euros l’once. Après un mois de février à
l’équilibre, le métal jaune s’apprécie donc de 2.5% en mars.

Au matin du 5 mars, le cours continue même sa hausse et avoisine 1950 euros, soit une progression supplémentaire de 1% environ. A l’heure d’écrire ces lignes, le métal jaune s’apprécie de 4.2% depuis le début de l’année. A titre de comparaison, le CAC 40 s’apprécie de 5.6% depuis le début de l’année.

La photo est similaire pour le cours en dollar, avec une clôture à Londres le 4 mars au plus haut historique (2098 dollars) et une reprise le 5 mars dans le vert avec un cours de 2117 dollars.

Ces records dépassent les pics établis durant les précédentes crises, en 2020 pendant l’épidémie du Covid, en février/mars 2022 lors de l’invasion de l’Ukraine par la Russie, et fin 2023 alors que le conflit entre Israël et le Hezbollah s’enclenchait.
Pour aller plus loin : Comment est fixé le cours de l’or ?

La perspective de baisse des taux américains booste le métal jaune

L’économie américaine accumule les mauvaise nouvelles ces derniers jours : commandes de biens durables en recul de 6%, confiance des ménages en net repli, inscriptions chômage plus élevées qu’attendues, indice de confiance des directeurs d’achats en berne, etc. Il n’en fallait pas plus pour raviver les attentes d’une baisse des taux directeurs américains. Le marché estime qu’il y a maintenant 4 chances sur 5 que la réserve fédérale abaisse ses taux en juin.
Le cours de l’or est dopé par cette perspective, puisqu’il a tendance à s’apprécier en période d’assouplissement monétaire et de baisse des taux d’intérêt réels. L’histoire récente le confirme : lors des 3 dernières cycles, après la première baisse des taux directeurs (2001, 2007, et 2019), le métal jaune s’est significativement apprécié.

Si beaucoup d’analystes s’attendaient à de nouveaux records en 2024, ils étaient plutôt anticipés pour la seconde moitié de l’année. Le fait que les records soient atteints maintenant, sur de simples anticipations et non après les premières baisses effectives, laisse penser que le cours pourrait aller beaucoup plus haut. Pour mémoire c’est le scénario de JP Morgan, qui anticipe un cours à 2300 dollars début 2025.

Il convient néanmoins de rester prudent à court terme sur ces anticipations de baisse de taux. Lors de son audition prochaine au congrès (6 mars), Jerome Powell devrait réaffirmer sa volonté de maintenir une politique monétaire plus restrictive. Des chiffres économiques meilleurs que prévus, notamment au niveau de l’emploi, pourraient également tempérer l’optimisme du marché.


Une demande chinoise robuste

Selon le World Gold Council, la demande d'or en Chine a atteint un niveau record en janvier, principalement due au réapprovisionnement avant le Nouvel An chinois (festivités entre le 10 et 17 février). Cet événement crucial semble avoir tenu ses promesses : les chiffres préliminaires du ministère du Commerce indiquent que les ventes d’or et de bijoux liées au nouvel an sont en hausse de 24% par rapport à l’an dernier. Parmi les explications de la demande soutenue, la popularité de l’année du dragon, assimilée à la prospérité et au succès.

Malgré le rebond de la bourse chinoise en février, l’or valeur refuge continue d’attirer sur fond de ralentissement économique, de volatilité des marchés, et de fragilité du marché immobilier. Les ETF or chinois ont connu des entrées significatives, atteignant un niveau record de gestion d'actifs (plus de 4 milliards de dollars).

Enfin, la Banque Populaire de Chine a continué ses achats d'or pour le 15ème mois consécutif, augmentant ainsi ses réserves de 10 tonnes.


Géopolitique : enracinement et élargissement des crises.

La confrontation OTAN- Russie s’enracine. En janvier, l’opération Steadfast Defender a été lancé par l’alliance atlantique. Il s’agit du plus grand exercice militaire occidental organisé sur le sol européen depuis la fin de la guerre froide. L’ambition, clairement affichée et exprimée est de se préparer à un conflit avec la Russie. Des exercices qui font écho aux propos de haut gradés européens.

La Russie continue à affirmer sa souveraineté sur la région arctique, soulignant l'importance pour les États arctiques comme le Canada de se préparer aux défis économiques et territoriaux dans cette zone stratégiquement significative. Fin février, des élus séparatistes de Transnistrie ont demandé la protection de la Russie face aux « pression » que subiraient les russophones de ce territoire situé en Moldavie, limitrophe de l’Ukraine.

Un appel qui ressemble à celui des populations du Donbass avant l’invasion russe en Ukraine. Parallèlement, la Chine étend son influence dans l'océan Indien, comme en témoigne un scandale impliquant un prétendu 'navire de recherche' chinois détecté près des exercices militaires Inde-Maldives-Sri Lanka, montrant l'empreinte militaire et diplomatique croissante de la Chine dans la région.

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Label ISR : Tailor AM l’obtient pour son fonds Tailor Actions Avenir ISR

La Rédaction
Le Courrier Financier
Responsabilité sociale
le 04/05/2021

Tailor Asset Management (Tailor AM) — marque du Groupe DLPK, née en décembre 2020 de la fusion de Haas Gestion et Tailor Capital — annonce ce mardi 4 mai avoir obtenu la labellisation pour son fonds  « Tailor Actions Avenir ISR », anciennement nommé « Haas Actions Croissance ». Ce véhicule est dédié aux investisseurs institutionnels et aux professionnels du patrimoine, à savoir CGPI, Family Office, banques privées, tiers gérants, etc.

Avec plus d’un milliard d’euros d’actifs sous gestion (chiffres agrégés du 31 décembre 2020), Tailor AM propose une gestion de conviction aux investisseurs institutionnels et privés. C’est la raison pour laquelle l’entreprise s’est engagée depuis plus de deux ans pour l’intégration de critères ESG dans sa stratégie d’investissement et de gestion.

Six critères pour le label

Créé depuis 1993, « Tailor Actions Avenir ISR » est un fonds actions européennes mégatendances (environnement, démographie, rupture) avec un encours de 50 millions d’euros. Sa stratégie d’investissement vise à la fois les sociétés aux valeurs défensives, offensives et cycliques, en fonction des anticipations marchés.

Cette approche inédite a d’ailleurs permis au fonds d’afficher une certaine résilience face à la conjoncture économique fortement impactée par la crise sanitaire (+9,4 % en 2020), et de rester compétitif dans la durée et dans différentes conditions de marchés (+31 % sur 3 ans, +71,4 % sur 5 ans). Le Label ISR a été attribué après un audit portant sur six critères :

  • l’empreinte carbone ;
  • la consommation d’ENR dans le mix énergétique ;
  • le taux d’imposition ;
  • le turnover des effectifs ;
  • la part des femmes au conseil d’administration ;
  • et enfin, la part de directeurs indépendants au conseil d’administration.

Deux labellisations en cours

« Les préoccupations en matière d’engagement et d’innovation Socialement Responsable ont très tôt structuré notre vision de la gestion d’actifs, L’obtention de la première labellisation pour l’un de nos plus importants fonds nous ravit car elle matérialise nos engagements de longue date et concrétise le travail mené par nos équipes depuis plus de deux ans », précise Vincent Pecker, directeur commercial de Tailor AM.

Tailor AM a vocation à élargir la labellisation aux autres fonds de sa gamme. Deux autres fonds sont en cours de processus de labellisation.

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Transition énergétique : CNP Assurances et Tikehau Capital lancent une UC de capital-investissement

La Rédaction
Le Courrier Financier
Private Equity
le 07/04/2021

CNP Assurances et son partenaire Tikehau Capital — groupe de gestion d’actifs alternatifs — annoncent ce mercredi 7 avril le lancement de l'unité de compte (UC) « CNP Relance et Climat » sur le thème de la transition énergétique, en exclusivité pour les clients de CNP Patrimoine. Elle permet aux investisseurs individuels d'accéder à des actifs non cotés, dans le cadre d'un fonds de private equity labellisé « Relance ». Objectif, investir dans l’économie réelle pour répondre à l’urgence climatique.

À travers ce partenariat, CNP Assurances propose une alternative intéressante aux placements cotés, avec l’accès à un fonds de Private Equity réservé jusqu’ici aux investisseurs institutionnels. Ce fonds de conviction permet d'accompagner la croissance de sociétés sélectionnées avec rigueur par  Tikehau Capital, pour leur potentiel de croissance et leur contribution active à la lutte contre le changement climatique.

Fonds propres des PME-ETI

Tikehau Capital lance dès 2018 le premier fonds de Private Equity dédié à la transition énergétique, dans lequel il a lui-même réalisé un investissement de 100 millions d’euros au travers de son bilan, et dont CNP Assurances est un des investisseurs de référence. Cette plateforme vise à accélérer la croissance des PME-ETI européennes qui apportent une réponse à l’urgence climatique et contribuent à la transition vers une économie bas carbone.

Ce fonds de Tikehau Capital — souscrit à hauteur d’un milliard d’euros par des investisseurs institutionnels dont en particulier CNP Assurances — a été labellisé « Relance » fin 2020. Pour rappel, ce label est une initiative du Gouvernement français dans le cadre du plan de relance de l’économie française dans le contexte de crise sanitaire.

L’épargne française représente aujourd’hui un volume de 3 300 milliards d’euros. La crise de la Covid-19 a révélé le déficit en fonds propres des PME-ETI et la criante nécessité d’accélérer dans le domaine de la transition vers une économie moins carbonée. Il est ainsi primordial d’orienter cette épargne vers le financement d'entreprises qui favorisent un modèle de production moins dépendant des énergies fossiles.

Donner du sens à son épargne

« Cette UC de Private Equity permet, dans le cadre de l’assurance vie, de donner du sens à son épargne en participant au financement de la transition énergétique, qui représentera la plus grosse opportunité d’investissement des dix prochaines années. Cette UC que nous avons baptisée CNP Relance et Climat participe, par ailleurs, à l’engagement de CNP Assurances en faveur de la transition énergétique et pour la limitation du réchauffement climatique selon les termes de l’Accord de Paris », déclarent Cécile Blondeau-Dallet et François Guilgot, co-directeurs de la business unit ingénierie et clientèles patrimoniales de CNP Assurances.

« L’épargne mondiale représente 80 000 milliards de dollars. Selon l’Agence Internationale de l’Energie, 10 % de celle-ci permettrait de répondre aux besoins d’investissement des dix prochaines années pour la transition énergétique et ainsi respecter les Accords de Paris et les préconisations du GIEC, visant à limiter le réchauffement climatique sous deux degrés », ajoutent Emmanuel Laillier, responsable du Private Equity pour Tikehau Capital aux côtés de Mathieu Badjeck et Pierre Abadie, co-gérants du fonds de transition énergétique de Tikehau Capital.

« Nous pensons qu’il s’agit d’un objectif atteignable, et ce fonds s’inscrit dans cette ambition. À travers cette initiative avec CNP Assurances, nous souhaitons proposer aux investisseurs individuels de contribuer à la restauration de la capacité d’investissement des entreprises en sortie de crise répondant ainsi à leur demande croissante de donner du sens à leur épargne tout en leur procurant une revalorisation de leurs investissements », concluent-ils.

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