La société de gestion de Banque Richelieu entre au capital d’Hugau Gestion

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 15/02/2024

Richelieu Gestion, qui gère aujourd’hui près d’1 milliard d’euros d’encours, poursuit sa phase d’accélération en annonçant sa première prise de participation. Un axe de développement stratégique de Banque Richelieu et une étape majeure pour sa société de gestion, qui était inscrite dans la feuille de route établie par Lorenzo Gazzoletti, son Directeur Général, à son arrivée en juillet 2023.

Cette opération permettra à Richelieu Gestion et Hugau Gestion d’élargir leur offre en proposant à chacune des
clientèles respectives, l’accès à leurs expertises historiques phares : la gestion actions de Richelieu Gestion et la gestion obligataire et monétaire d’Hugau Gestion.


Créée en 2006, Hugau Gestion enregistre aujourd’hui près de 800M d’euros d’encours et compte 11 collaborateurs. Hugau Gestion est une des rares sociétés de gestion indépendantes à développer une véritable ingénierie de la gestion monétaire et obligataire et est reconnue pour la qualité et les performances de sa gamme. Elle gère aujourd’hui 8 OPC monétaires, obligataires, mixtes et dédiés et des mandats de gestion principalement pour des clients institutionnels.

Les équipes de Gestion et de Direction restent en place. Les clients conservent les mêmes interlocuteurs ; Catherine Huguel, co-fondatrice, demeure Responsable de la Gestion et Johan Bigot Directeur de la Gestion Taux.
Le secteur de la gestion d’actifs est en pleine évolution et l’environnement actuel est particulièrement favorable au marché des taux. Ce rapprochement offre un nouvel axe de développement à Hugau Gestion lui permettant d’intégrer un groupe bancaire indépendant, solide et d’élargir ses réseaux de distribution.


Lorenzo Gazzoletti, Directeur Général de Richelieu Gestion, déclare : “Nous nous réjouissons de cette prise de participation majoritaire qui va nous permettre de mutualiser nos compétences en offrant aux clients de Banque Richelieu ainsi qu’à ceux d’Hugau Gestion l’accès à des experts et à des stratégies d'investissements complémentaires pour répondre à leur besoin de diversification et de rendement. Nous allons développer ensemble, pour nos clients, des synergies de compétences, d’expériences et de marchés.”


Eric Le Maire, Directeur Général d’Hugau Gestion, ajoute : “Banque Richelieu dispose d’une prestigieuse renommée et d’un modèle économique solide. Ce sont pour nous des atouts formidables et différenciants renforcés par l’assise de son statut bancaire. Tout en conservant sa singularité, ses équipes et ses fonds qui ont fait sa force, cela permettra à Hugau Gestion de s’institutionnaliser davantage.

Nous partageons avec Richelieu Gestion des valeurs communes et sommes extrêmement complémentaires. Nous avons hâte de mettre en place les synergies entre nos deux Maisons au bénéfice de nos clients.”

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Gestion d’actifs : Sunny AM fusionne avec SPPI Finance

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 08/11/2023

Sunny AM — société de gestion d'actifs indépendante — annonce ce mardi 7 novembre son rapprochement stratégique avec SPPI Finance, spécialiste de la gestion obligataire et de la gestion privée. La nouvelle société issue de cette fusion portera le nom de Sunny AM. Cette fusion permettra de réunir les expertises des deux entités initiales, pour devenir un acteur majeur de la gestion d'actifs en France.

A l’issue de cette fusion, Sunny AM comptabilisera plus d'1 Md€ d'encours — qui seront répartis équitablement entre les différents services. La nouvelle équipe réunira 19 collaborateurs expérimentés, issus des effectifs de Sunny AM et de SPPI Finance. La gamme de services de gestion d'actifs sera plus diversifiée et complète, tout en conservant un ADN obligataire fort.

5 points forts de la fusion

Christian Prince (Président), Christophe Tapia (Directeur Général) et Eric Grolier (Directeur Général Délégué) resteront vos interlocuteurs principaux et l’ensemble des équipes restera disponible pour répondre à vos demandes. Cette fusion présente plusieurs points forts :

  • synthèse d'expertises : Sunny AM et SPPI Finance unissent leurs forces pour créer une nouvelle entité qui combine les compétences éprouvées de chacun. Cette synthèse d'expertises permettra à la nouvelle société de proposer des solutions de gestion de pointe à ses clients ;
  • investissement responsable : La nouvelle entité accordera une attention particulière à l'investissement responsable. Elle disposera d'un analyste ESG à temps plein, dédié à l'intégration des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance dans le processus de gestion de l’ensemble de ces solutions ;
  • regroupement des collaborateurs : Les collaborateurs de Sunny AM et de SPPI Finance sont désormais réunis en un seul lieu. Ce rapprochement favorisera la collaboration et la synergie au sein de l'équipe, renforçant ainsi la capacité de la société à servir au mieux ses clients.
  • direction de l'entité : l'associé fondateur de Sunny AM, Christophe Tapia, et le directeur général de SPPI Finance, Eric Grolier seront aux manettes de l’ensemble consolidé. Christophe en tant que Directeur Général de la nouvelle entité, apportera son leadership et son expertise à la direction de la société. Eric en tant que Directeur Général Délégué assumera le rôle de Directeur de la Gestion, contribuant ainsi à la continuité de l'excellence dans la gestion de la gamme de fonds ;
  • indépendance maintenue : la nouvelle entité demeurera 100 % indépendante, préservant
    ainsi son objectivité et son engagement envers les intérêts de ses clients.

Webinaire le 17 novembre 2023

« C’est une nouvelle étape dans la construction de Sunny AM, qui s’inscrit dans la continuité de ce que nous avons voulu développer depuis 15 ans. De l’expertise en termes de gestion, et des valeurs humaines fortes au centre d’un projet entrepreneurial ambitieux et indépendant », déclare Christophe Tapia, Associé Fondateur de Sunny AM.

« La fusion avec Sunny AM est avant tout une fusion d’équipes qui permettra à la nouvelle entité de répondre aux nouveaux défis financiers, extra-financiers et règlementaires, tout en s’affirmant comme un des acteurs indépendants majeurs de la gestion d’actifs en France », affirme Eric Grolier, Directeur Général de SPPI Finance.

Pour plus d’informations sur la fusion et ses synergies, Christophe Tapia et Eric Grolier tiendront un webinaire vendredi 17 novembre à 11 heures. Vous pouvez vous inscrire en cliquant sur ce lien.

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Obligataire : marché des taux européens

Lowie Debou
DPAM
Asset Management
le 25/10/2023
Comment l'inflation pèse-t-elle sur le sur le marché des taux européens ? Quelle dynamique se dessine pour la zone euro en 2024 ? L'éclairage de Lowie Debou, gérant obligataire chez DPAM.
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Clément Duval – Keren Finance : fonds daté Keren 2029, « aller capter du rendement sur la durée »

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Asset Management
le 23/10/2023
PATRIMONIA 2023 / En septembre 2023, Keren Finance dresse le bilan de sa gestion — avec un focus particulier sur sa gamme obligataire. Quelles stratégies la société de gestion propose-t-elle aux CGP ? Quelles sont ses perspectives de développement à horizon 2024 ?
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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 20/03/2024

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

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La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 20/03/2024


Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

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Olivier Chamard – Sycomore AM : Sycoyield 2026, « aujourd’hui les taux sont toujours attractifs »

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Asset Management
le 12/10/2023
PATRIMONIA 2023 / En septembre 2023, Sycomore Asset Management (Sycomore AM) revient sur la situation des marchés obligataires. Pourquoi le gérant recommande-t-il aux investisseurs son fonds obligataire daté Sycoyield 2026 ? Quelles autres stratégies propose-t-il aux CGP ?
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ETF obligataires : Scalable Capital élargit son offre avec iBonds

La Rédaction
Le Courrier Financier
Asset Management
le 03/10/2023

Scalable Capital — plateforme d'investissement en Europe — annonce ce mardi 3 octobre le lancement d'une nouvelle forme d’ETF obligataires appelés « iBonds ». Ces fonds indiciels sont émis par BlackRock, qui lance pour la première fois en Europe ces ETF obligataires — à savoir un ensemble diversifié d’obligations ayant des dates d’échéances similaires. Une fois à échéance, ces ETF apportent un montant final aux investisseurs, en plus des paiements d’intérêts réguliers.

En tant que néo-courtier, Scalable Capital offre aux particuliers des produits d’investissements à travers une gamme de produits à revenu fixe. Avec iShares iBonds, les clients ont accès à une série de produits qui combinent diversification, liquidité et négociabilité d’un ETF avec l’échéance fixe d’une obligation. Cette gamme de produits obligataires lancée par BlackRock n’était jusqu’à présent disponible qu’aux États-Unis.

Europe, retour en force de l'obligataire

« Avec le redressement des taux d’intérêt en Europe, les obligations sont redevenues une classe d’actifs pertinente. Si l’investissement en actions est facilement accessible aux investisseurs particuliers, ce n’est pas le cas des obligations (investissements ponctuels élevés, avec un risque concentré sur une entreprise ou un pays, et des structures complexes). Notre ambition est justement de changer cela, notamment en aidant à la stabilisation des portefeuilles, surtout sur les marchés volatiles », déclare Marc Braun, Country Manager France chez Scalable Capital.

« Nous sommes ravis d’élargir l’accès au marché obligataire et de rendre l’investissement accessible et abordable pour tous. Les ETF iBonds sont conçus pour arriver à maturité comme une obligation, se négocier comme une action et se diversifier comme un fonds - le tout au sein d’une enveloppe d’ETF rentable et transparente », ajoute Christian Bimueller, Head of Digital Distribution Continental Europe for iShares and Wealth chez BlackRock.

iBonds, les avantages de l’obligation et de l’ETF

Les ETF obligataires ont été très demandés pendant le S1 2023. Sur cette période, ils ont dépassé pour la première fois les 2 000 Mds$ au niveau mondial, selon les données de BlackRock. Dans l’environnement de l’investissement européen, marqué par de faibles taux d’intérêt, il n’était pas possible depuis plus d’une décennie d’obtenir des rendements attrayants sur des obligations à risque modéré. L’augmentation des taux d’intérêt a changé la donne.

Les iBonds combinent les avantages d'un investissement en obligations individuelles, avec ceux d'un ETF classique. Contrairement à l'investissement direct dans des obligations, le risque se répartit entre de nombreux émetteurs de différents secteurs et pays. Il est aussi possible d'acheter et de vendre en bourse à tout moment. Les investisseurs bénéficient des mêmes avantages que pour les investissements obligataires classiques, à savoir la durée fixe des iBonds ainsi que des paiements d'intérêts réguliers et un rendement prévisible à l'échéance.

Elargissement continu de l'offre de taux d'intérêt

Dans l'offre initiale, les iBonds seront disponibles avec des obligations d'entreprises de première qualité libellées en euros ou en dollars américains avec des échéances de trois ou cinq ans. Dans le Scalable Broker, les iBonds peuvent être achetés sans frais d'ordre - dans le cadre du partenariat PRIME avec BlackRock - à partir d'un volume d'ordre de 250 euros. Les plans d'épargne sont également gratuits - à noter que dans les deux cas, les coûts des produits, les spreads et les incitations peuvent toutefois s'appliquer.

Avec un taux d'intérêt de 2,6 % par an sur les liquidités dans PRIME+ et un grand choix d’ETF obligataires sur la plateforme, Scalable Capital offre aujourd'hui de nombreuses opportunités de pouvoir bénéficier de taux d'intérêt plus élevés.

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Dette émergente : Carmignac renforce son équipe

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 29/08/2023

Carmignac — société de gestion d’actifs financiers indépendante — annonce ce mardi 29 août renforcer son équipe dédiée à la dette émergente, avec la promotion d’Abdelak Adjriou et la nomination d’une nouvelle gérante, Alessandra Alecci. Ensemble, ils gèrent le fonds noté cinq étoiles (notation Morningstar au 31 juillet 2023), « Carmignac Portfolio EM Debt ».

Abdelak Adjriou devient aussi cogérant de la composante obligataire « Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine », un fonds diversifié noté quatre étoiles et qui investit dans les marchés émergents. Xavier Hovasse reste responsable de la composante actions de ce fonds.

Deux styles d'investissement

« Nous sommes ravis de nommer Alessandra Alecci et Abdelak Adjiriou pour gérer nos investissements dans la dette émergente. Ils ont déjà démontré leur capacité à collaborer avec succès et je suis convaincu que leur duo saura guider cette expertise vers de nouveaux sommets en incarnant l’esprit de collaboration et de débats que nous encourageons chez Carmignac », déclare Édouard Carmignac.

Abdelak Adjriou et Alessandra Alecci avaient précédemment travaillé ensemble pendant cinq ans chez American Century Investments, sur les stratégies macro obligataires. Ils ont ainsi cogéré une stratégie flexible total return de dette émergente.

Leurs styles d’investissement sont complémentaires, et combinent la sélection de titres et la recherche fondamentale. Ils détermineront de manière conjointe l'allocation d'actifs du portefeuille, en couvrant les différents segments de l'univers de la dette émergente. Ils capitaliseront ainsi sur leur expérience de gestion de la dette en devise forte et locale.

Favoriser la co-gestion des fonds

La nomination d’un duo pour gérer Carmignac Portfolio EM Debt est fidèle à l’approche de Carmignac pour ses fonds obligataires — qui sont désormais tous cogérés afin d’encourager le partage d’idées et la culture du débat.

Abdelak Adjriou et Alessandra Alecci seront soutenus par l’ensemble des équipes obligataires et cross-asset de Carmignac pour l’analyse macroéconomique et par les analystes sectoriels pour la recherche approfondie sur les entreprises.

Les fonds « Carmignac Portfolio EM Debt » et « Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine » étaient auparavant gérés/cogérés par Joseph Mouawad qui a quitté Carmignac. Le processus et les objectifs d’investissement des fonds précités restent inchangés.

Focus sur le parcours d'Alessandra Alecci

Dette émergente : Carmignac renforce son équipe
Alessandra Alecci

Alessandra Alecci est titulaire d’un Master en politique économique internationale de l’Université de Columbia. En 2000, elle débute sa carrière chez Deutsche Bank Securities en tant qu’économiste. Dans sa carrière, elle a passé plus de quatre ans chez Lazard AM, où elle a dirigé la recherche souveraines sur des fonds benchmarkés et total return.

De 2015 à 2022, Alessandra Alecci travaille chez American Century Investments, où elle est gérante et responsable de la recherche sur les obligations souveraines. Le 11 septembre 2023, elle rejoindra Carmignac en tant que gérante sur la dette émergente au sein de l’équipe obligataire. Alessandra Alecci sera basée à Paris.

Focus sur le parcours d'Abdelak Adjriou

Dette émergente : Carmignac renforce son équipe
Abdelak Adjriou

Abdelak Adjriou  titulaire d’un Master en informatique ESSI du groupe ENSI de Sophia Antipolis et d’un Master en calcul stochastique de l’Université de Jussieu Paris VII. En 2001, il débute sa carrière en tant que développeur Java et C++ chez IBM dans la Silicon Valley. En 2005, il rejoint HSBC Asset Management. Il y occupe successivement les postes d’analyste quantitatif et gérant de fonds d’obligations internationales à Paris (2005 à 2013), puis gérant de fonds d’obligations des marchés émergents à New York (2013 à 2016).

De 2016 à 2021, Abdelak Adjriou rejoint American Century Investment à Londres en tant que gérant macro global. En 2021, il intègre Carmignac en tant que gérant de fonds au sein de l’équipe obligataire. Abdelak Adjriou possède plus de 20 ans d’expérience dans la gestion de portefeuilles obligataires. Il reste co-gérant de « Carmignac Portfolio Global Bond », aux côtés de Julien Chéron.

Ce fonds investit sur les marchés obligataires mondiaux, y compris la dette et les devises des marchés émergents. Noté cinq étoiles par Morningstar, il a généré un rendement excédentaire de +11,6 % par rapport à son indicateur de référence sur trois ans (source Carmignac, au 31 juillet 2023).

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Stéphane Vonthron – Natixis IM : « Rouvrir le champ à l’ensemble des gestions obligataires » en 2023

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Asset Management
le 11/07/2023
En juin 2023, Natixis Investment Managers (Natixis IM) revient sur sa stratégie de gestion multi-thématique. Pourquoi s'intéresser à la classe d'actifs obligataire en 2023 ? Quelles stratégies de gestion la société Natixis IM propose-t-elle aux conseillers en gestion de patrimoine (CGP) ?
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Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France après 2 années de R&D.

La Rédaction
Le Courrier Financier
Asset Management
le 20/03/2024

L'innovation d'Empreinte Emploi France réside dans sa méthodologie de collecte de données, de modélisation et d'analyse « ImpacTer ». Le modèle « ImpacTer » permet, principalement, d’évaluer les retombées socioéconomiques engendrées par l’activité d’une entreprise sur sa chaîne de valeur comme la création d’emplois et de valeur générées par l’activité de ses fournisseurs implantés sur le territoire. Il permet également d’estimer les retombées fiscales de ces entreprises ou encore les emplois induits par la consommation locale des employés de toute la chaine de valeur française.

Veuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :

Communiqué de presse - Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France - 20.03.2024

Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »

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Daniel CARCELES, nouveau directeur général d’INOVÉA

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 15/03/2024

Créé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES. 

“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !”  explique Jean-Paul SERRATO

Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.

“Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.

En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.

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Meeschaert Asset Management recrute un Responsable Gestion High Yield

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 29/06/2023

Meeschaert Asset Management (Meeschaert AM) — société de gestion indépendante — annonce ce jeudi 29 juin renforcer son équipe obligataire. Dans ce cadre, Gilles Frisch (CFA) est nommé au poste de Responsable Gestion High Yield. Ses principales missions consisteront à optimiser et développer la gestion high yield au sein de l’ensemble de l’offre du Groupe.

Avec près de 30 ans d’expérience en gestion d’actifs, Gilles Frisch apporte à Meeschaert AM sa solide connaissance du marché du high yield acquise tout au long de son parcours. Il a notamment géré de nombreux fonds primés pour leurs innovations, « gage d’une expertise et d’une technicité pointues » se félicite Meeschaert AM dans un communiqué.

Focus sur le parcours de Gilles Frisch

Gilles Frisch est diplômé de l’Ecole Polytechnique depuis 1992 et de l’ENSAE et titulaire du CFA (Chartered Financial Analyst) depuis 1995. Avant de rejoindre Meeschaert AM, Gilles Frisch évolue au sein de plusieurs sociétés de gestion.

De 1996 à 2009, il est notamment Responsable de l’Arbitrage de Crédit puis gérant Global Macro chez Dexia AM. De 2010 à 2019, Gilles Frisch exerce en tant que Responsable de la Gestion High Yield chez Swiss Life AM. De 2019 à 2023, il occupe le poste de gérant Long Short Credit chez Axiom AI.

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Obligataire : CORUM L’Épargne atteint 1 milliard d’euros géré

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 12/06/2023

CORUM L’Épargne — spécialiste de l'épargne — annonce ce lundi 12 juin que ses cinq fonds obligataires ont dépassé 1 Md€ sous gestion, après une année 2022 où « ils ont su prouver leur capacité de résistance ». Début 2023, le contexte est redevenu favorable pour ces produits d’épargne. La gestion obligataire constitue le métier historique du groupe CORUM.

Confiance des épargnants

En 2022, les investisseurs ont connu une année volatile. Les marchés financiers ont vécu au rythme de la guerre en Ukraine, la flambée de l’inflation et de la hausse des taux. Dans ce contexte macroéconomique, les produits obligataires de la gamme CORUM L’Épargne ont de nouveau prouvé leur capacité de résistance.

Par exemple, le fonds phare BCO a réussi à « limiter » sa perte (-4,59 % du 31 décembre 2021 au 30 décembre 2022) à la moitié de celle de l’univers européen des obligations à haut rendement (-9,41 %) sur l’année. En 2022, l’épargne gérée poursuit sa hausse, avec une collecte de plus de 270 M€ sur les produits obligataires de la gamme CORUM l’Épargne.

Profiter du rebond obligataire

Le contexte de 2023 reste une source d’opportunité pour investir dans les obligations à haut rendement. L’augmentation des taux d’intérêt et la hausse des « primes de risques » — c’est-à-dire la rémunération supplémentaire attendue comparée à l’investissement dans les obligations de l’État allemand — continue de générer des niveaux de rendements particulièrement attractifs. Il atteint 7,56 % au 31 mai 2023.

CORUM L’Épargne a profité de ce contexte favorable pour proposer, depuis fin 2022, une nouvelle solution : le fonds obligataire « daté » CORUM Butler Entreprises. Ce fonds possède une date de fin connue à l’avance, ce qui donne une bonne visibilité sur le rendement espéré. Cette solution vise une performance de 5 % nette de frais et annualisée jusqu'en 2029.

Produits obligataires distingués

La gamme obligataire de CORUM L'Epargne permet également de saisir le rebond des obligations européennes à haut rendement (high yield), entamé en septembre dernier. Trois d’entre eux (BCO, CORUM BEHY et CORUM BSD) bénéficient notamment de la  notation maximale 5 étoiles attribuée par l’organisme de notation indépendant Morningstar.

Cette notation prend en compte la performance passée, ajustée par le risque. Par ailleurs, CORUM Butler Smart ESG dispose du label « Investissement socialement responsable » (ISR). Les cinq produits obligataires sont disponibles dans le contrat d’assurance vie CORUM Life, accessible à tous à partir de 50 euros d’épargne.

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