Foncières cotées : la gestion de conviction devrait continuer d’être gagnante en 2021

Laurent Saint Aubin
Sofidy
Après avoir poursuivi des parcours boursiers très hétérogènes en 2020, les foncières européennes cotées devraient continuer à évoluer au gré de l’appétit ou de l’aversion pour le risque des investisseurs, avec, d’un côté, les foncières de croissance spécialisées sur le résidentiel ou la logistique et, de l’autre, les foncières cycliques positionnées sur le commerce ou le bureau. Une situation qui devrait faire la part belle à la gestion active de conviction en 2021, pour saisir des opportunités d’investissement tant stratégiques que tactiques.
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ISR : Foncière Magellan poursuit sa stratégie de développement

La Rédaction
Le Courrier Financier

Foncière Magellan — société de Gestion indépendante, spécialiste de l’investissement immobilier tertiaire en région — annonce ce mardi 8 septembre renforcer sa stratégie d'investissement socialement responsable (ISR) au second semestre 2020, avec le recrutement d’une responsable RSE et Innovation, et la concrétisation de projets de croissance externe.

Foncière Magellan a connu une importante croissance de ses activités au premier semestre 2020. La société revendique avoir dépassé le milliard d’actifs sous gestion au 1er septembre 2020, ce qui représente plus de 200 actifs gérés, pour une superficie totale de 462 865 m². Par ailleurs, le Groupe poursuit son développement sur les secteurs de la santé et du logement.

Focus sur Foncière Magellan

Lancée en 2010, Foncière Magellan se développe en proposant des fonds d’investissement, selon un montage appelé « Club deal ». Acteur historique en France sur ce secteur avec la création de plus de 55 club-deals, Foncière Magellan s’est depuis diversifiée pour proposer des solutions d’investissement à destination des clientèles institutionnelles et privées, allant du grand public à une clientèle plus haut de gamme.

Fortement implantée en région, Foncière Magellan accompagne les collectivités locales dans le renouvellement urbain. Cette solide connaissance du territoire permet à la société d’accéder à des opportunités intéressantes, augmentant ainsi sa capacité de sourcing et de sélection des actifs les plus rentables.

Très présente sur l’immobilier tertiaire neuf en région, la société se positionne également sur des actifs à forte création de valeur (rénovation, restructuration) avec un double objectif de performance financière et environnementale. L’équipe de Foncière Magellan est constituée d’une trentaine de collaborateurs, situés à Paris, Nantes, Lyon et Strasbourg.

60 millions d’euros

Malgré le contexte lié au Covid-19, Foncière Magellan a réalisé 60 M€ d’investissement au travers de huit opérations pendant le premier semestre 2020. Parmi les opérations les plus notables, Foncière Magellan a acquis en janvier 2020 le Technoparc des Florides, situé entre Aix-en-Provence et Marseille (Bouches du Rhône), pour le compte du fonds Immofi 50.

Le bien développe une superficie de plus de 10 000 m². La première tranche de 4 148 m² est déjà achevée et en partie louée. La deuxième tranche de 5 480 m² en « vente en état futur d'achèvement » (VEFA) sera livrée fin 2020-début 2021. La société a aussi acquis en VEFA un ensemble de bureaux d’une superficie de 11 000 m², sur le parc Ar-Mor à Saint-Herblain, pour son OPPCI Immofim 2019. La livraison prévue au troisième trimestre 2021.

Dans le cadre de sa stratégie « Value Add », les équipes de Foncière Magellan ont également acquis un parc d’activités tertiaire de 11 700 m², situé sur l’Europarc de Créteil. Cet ensemble multi-locataire — composé de 7 bâtiments — est occupé à 100 %. En mars et en juin, deux nouvelles opérations se sont également concrétisées, avec l’acquisition d’un immeuble de bureaux de 3 000 m² à Montpellier (Hérault) et d’un hôtel particulier parisien de 1 000m² pour l’OPPCI IMMO 18.

Sous le signe de l’ISR

Dans le cadre de sa démarche responsable, Foncière Magellan a lancé début 2020 le FPCI Immoval 2020, un fonds dédié au renouvellement urbain en région. Ce véhicule est principalement investi dans des actifs devenus obsolètes, avec la perspective de les transformer et de les repositionner sur le marché. Ces actifs sont notamment rénovés avec un double objectif environnemental et sociétal.

Ces nouveaux bâtiments répondront aux normes environnementales les plus avancées (isolation, énergie verte, bilan carbone, etc.) et devront s’adapter aux nouveaux usages des utilisateurs. Dans la mise en œuvre d’une démarche responsable, la société a choisi de soutenir la French Proptech. De plus, suite à l’intégration des fonds immobiliers au sein du référentiel du label ISR, plusieurs des fonds immobiliers de la société sont également en cours de labellisation.

« Nous voyons apparaître de nouvelles tendances en immobilier qui confirment les choix que nous avons faits dans la sélection de nos actifs : implantation dans les métropoles les plus attractives, regain d’intérêt pour les centres-villes, fort attrait pour les immeubles de grande hauteur. De même, la mise en place de la labellisation ISR pour les fonds immobiliers est une très belle avancée pour le secteur », déclare Steven Perron, Président de Foncière Magellan. 

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Immobilier coté : des performances contrastées

Laurent Saint Aubin
Sofidy
Pendant la crise du Covid-19, les marchés financiers ont été chahutés. Quelles performances pour immobilier coté pendant cette période, secteur par secteur ? Les explications de Laurent Saint Aubin, Gérant Actions, Immobilier Europe & Gérant du fonds SOFIDY Sélection 1 chez Sofidy.
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Immobilier coté : la surperformance du secteur devrait se poursuivre

Laurent Saint Aubin
Sofidy
Le fort rebond en janvier des foncières cotées (+10,2 % pour l’indice de référence) qui ont largement surperformé le marché des Actions (hausse de +5,5 % de l’eurostoxx 50) ne constitue pas un signal de sortie. Laurent Saint Aubin, Gérant Actions, Immobilier Europe et Gérant du fonds Sofidy Sélection 1, explique pourquoi la surperformance du secteur va se poursuivre dans les mois à venir.
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Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France après 2 années de R&D.

La Rédaction
Le Courrier Financier

L'innovation d'Empreinte Emploi France réside dans sa méthodologie de collecte de données, de modélisation et d'analyse « ImpacTer ». Le modèle « ImpacTer » permet, principalement, d’évaluer les retombées socioéconomiques engendrées par l’activité d’une entreprise sur sa chaîne de valeur comme la création d’emplois et de valeur générées par l’activité de ses fournisseurs implantés sur le territoire. Il permet également d’estimer les retombées fiscales de ces entreprises ou encore les emplois induits par la consommation locale des employés de toute la chaine de valeur française.

Veuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :

Communiqué de presse - Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France - 20.03.2024

Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »

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Daniel CARCELES, nouveau directeur général d’INOVÉA

La Rédaction
Le Courrier Financier

Créé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES. 

“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !”  explique Jean-Paul SERRATO

Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.

Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.

En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.

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Immobilier coté : un point d’entrée attractif

Laurent Saint Aubin
Sofidy
Octobre a été marqué par un recul des marchés d’actions (-5,9% pour l’Euro Stoxx 50 Net Return) et, comparativement, par une surperformance nette de l’immobilier coté qui a mieux résisté à ce mouvement (-3,6% pour l’indice EPRA Eurozone Net Return).
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Sofidy nomme deux nouveaux directeurs

La Rédaction
Le Courrier Financier
Fabrice DOITEAUX est nommé Directeur Immobilier du Patrimoine Bureaux et Michael RICCIARELLI, Directeur Immobilier du Patrimoine Commerces. Directement rattachés à Jean-Marc PETER, Directeur Général de SOFIDY, ils auront pour mission de superviser une équipe d’une cinquantaine de collaborateurs composée d’Assets et d’équipes support pluridisciplinaires (Gestionnaires, techniques, arbitrages, expertises, property) œuvrant au quotidien à la gestion locative du parc immobilier de SOFIDY.

Fabrice DOITEAUX

Fabrice DOITEAUX, 43 ans, a démarré sa carrière en l’an 2000 chez SOPREC, société de conseil en immobilier d’entreprise, en tant que consultant, puis responsable de secteur. Il rejoint ensuite GEMOFIS comme consultant senior en 2004 avant d’être recruté la même année par SOFIDY, où il sera d’abord chargé de relocation « Bureaux » avant de devenir Co-Responsable du service Gestion, puis Responsable du Pôle « Bureaux » en 2017. Fabrice est titulaire d’une Maîtrise d’aménagement du territoire de l’Université Paris 7.

Michael RICCIARELLI

Michael RICCIARELLI, 37 ans, a commencé son parcours professionnel en 2005 comme juriste au sein de la direction juridique de GROUPAMA Nord-Est. En 2007, il devient Directeur Juridique Immobilier chez CEGIS (Compagnie Européenne de Gestion Immobilière et Services), puis intègre SOFIDY en 2011, en qualité de Directeur Adjoint du Département Immobilier. Michael est titulaire d’une Maîtrise de droit privé et d’un DESS en Droit International des Affaires de l’université de Lyon.
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2017 : encore une année favorable à l’immobilier coté !

Laurent Saint Aubin
Sofidy
L’indice sous-jacent FTSE EPRA Eurostoxx, dividende net réinvesti, a progressé de +13,75% depuis le début de 2017, illustrant cette année encore la résilience de la performance des foncières cotées (la hausse moyenne annuelle ressort à +13,5% sur les vingt dernières années selon l’IEIF).
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Un très bon semestre pour la gestion de convictions

Laurent Saint Aubin
Sofidy
Le paysage global en Europe reste marqué par une croissance économique qui se raffermit même si, pour s’épanouir, elle aurait besoin de réformes structurelles toujours à l’état de projet dans les grands pays (à l’exception de l’Allemagne). En outre, l’inflation «coeur» (essentiellement corrélée aux pressions salariales) demeure faible (+1% estimé pour la zone Euro en Juillet alors que le mandat de la Banque Centrale Européenne est de limiter la progression à 2% au maximum). Dans ce cadre, la normalisation en cours de la politique monétaire sera très graduelle en Europe.
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La SCPI Pierre Expansion Santé cède un actif parisien

La Rédaction
Le Courrier Financier

Au terme d’une consultation restreinte, PIERRE EXPANSION SANTÉ a cédé un hôtel particulier d’environ 1 000 m² et ses dépendances, anciennement à usage de maison de retraite, au groupe DELTA IM, dans le cadre d’un projet de réaménagement en établissement d'enseignement.

Cette cession permet à la SCPI de dégager une plus-value conséquente sur un actif détenu depuis 1996, et à l’acquéreur d’associer un bâtiment historique à un programme neuf en cours de construction sur une parcelle contiguë.

Le site est intégralement pré-loué à un prestigieux établissement d’enseignement italien dans le cadre d’un bail de longue durée.

La SCPI PIERRE EXPANSION SANTÉ était conseillée par les sociétés Flabeau et BNP Paribas Real Estate, ainsi que par l’Etude Michelez Notaires.

L’acquéreur était conseillé par l’étude Monceau Notaires.

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L’ANACOFI Finance d’Entreprise innove avec son Observatoire des Signaux Faibles

La Rédaction
Le Courrier Financier

La section s’est renforcée par la mise en place d’une Commission Finance d’Entreprise pilotée par Jean-Louis PICOLLO qui s’appuie sur le soutien du Président Confédéral David CHARLET.

Composé d’une dizaine de professionnels reconnus, qui rencontrent au total près de 500 chefs d’entreprise par an, elle se réuni tous les 4 mois et elle apporte aux adhérents une réflexion et une visibilité sur leurs métiers, sur les bonnes pratiques, sur les formations, et initie des contacts qui viennent ainsi enrichir notre écosystème.

Pour 2024, la section Finance d’Entreprise innove avec son OBSERVATOIRE des SIGNAUX FAIBLES.
Loin des prévisions aléatoires et des statistiques utopiques, cet OBSERVATOIRE basé sur nos remontées du terrain, a pour objectif de donner une information rapide et synthétique à nos adhérents et aux clients de nos adhérents sur des indices naissants pouvant influencer les prises de décisions des prochains mois.

Les membres de la Commission Finance d’Entreprise :

  • Fabienne GRETEAU- COFINGEST
  • Sébastien ROUZAIRE – KERIUS FINANCE
  • Ludovic SARDA – PYTHAS CAPITAL
  • Guy COHEN – INGÉNIERIE SOCIALE
  • Florent GUIGUE – EMERGEANCES
  • Nathalie DESSEAUX et Franck MAGNE – EAVEST
  • Julien DRAY – UNCONFLICTED MANAGEMENT
  • Edouard SEGUIN – PIMENT & Co
  • Jean-Louis PICOLLO – RESOLVYS
    Invités : David GANDAR et Nébojsa SRECKOVIC.
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Saïd Ahmed-Belbachir – Aviva Investors : En immobilier, il est urgent de diversifier

Roxane Nojac
Le Courrier Financier
Avec la chute de rendement des fonds euros, les épargnants cherchent des relais d'investissement. Pour Saïd Ahmed-Belbachir, l'immobilier offre de vastes opportunités de diversification, en termes de classe d'actifs et de territoires. À l'occasion du Congrès de la CNCGP, il nous dévoile sa vision des marchés.
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Qu’attendre des premiers résultats des foncières de commerce ?

Laurent Saint Aubin
Sofidy
Les résultats de Klepierre et Unibail publiés ces derniers jours permettent de tirer des enseignements intéressants.
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