Label Finansol : Generali France l’obtient pour le fonds Générations Croiss@nce durable

La Rédaction
Le Courrier Financier
Responsabilité sociale
le 15/11/2023

Generali France — filiale française du groupe Generali — annonce ce lundi 13 novembre une nouvelle étape en matière de finance solidaire et à impact social. Plus de deux ans après sa création, le fonds Générations Croiss@nce durable vient d’obtenir le label Finansol. Il devient ainsi le premier fonds croissance labellisé Finansol sur le marché de l’assurance vie.

Le label Finansol marque l’engagement de Generali France en faveur d’une épargne solidaire par le financement d’activités génératrices d’utilité sociale et environnementale. Son obtention constitue une nouvelle étape pour Generali France, qui place la durabilité au cœur de sa stratégie, en lien avec l’action menée par sa fondation The Human Safety Net.

Fonds croissance solidaire

Generali a lancé en 2021 le fonds Générations Croiss@nce durable. Ce fonds croissance de nouvelle génération s'inscrit dans le cadre de la loi PACTE — Plan d’Action pour la Croissance et la Transformation des Entreprises. Il propose une garantie en capital au minimum de 80 % à une échéance comprise entre 8 et 30 ans selon les projets et objectifs des épargnants.

Le fonds Générations Croiss@nce durable propose une diversification supplémentaire et de long terme, en réponse aux enjeux actuels du marché de l’épargne. Sa stratégie d’investissement repose sur une allocation d’actifs dynamique, diversifiée et durable. Elle intègre des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) et une part solidaire. Son objectif consiste à participer au financement de l’économie sociale et solidaire (ESS).

Pour son volet solidaire, le fonds Générations Croiss@nce durable a choisi les fonds Generali Investissement à Impact et Mirova Solidaire. Ils investissent dans des associations ou entreprises non cotées à fort impact social et/ou environnemental — dans les secteurs de l’éducation, l’emploi et l’inclusion sociale, le logement pour tous, l’environnement et la solidarité internationale. 100 % accessible en ligne, le fonds Générations Croiss@nce durable est exclusivement distribué au sein de contrats d’assurance vie en ligne, assurés par Generali Vie.

« Les fonds croissance font partie des supports d’assurance-vie de nouvelle génération que nous mettons en avant depuis plusieurs années et qui ont toute leur place dans une allocation diversifiée, avec pour ambition de créer de la valeur sur le long terme pour les épargnants. La labellisation Finansol du fonds Générations Croiss@nce durable est une marque de notre engagement pour une épargne durable, inclusive et solidaire. Elle s’inscrit également dans le cadre de notre stratégie qui place la durabilité au cœur de toutes nos activités », déclare Hugues Aubry, membre du comité exécutif de Generali France, en charge du marché de l’épargne et de la gestion de patrimoine.

Epargne durable et à impact

Generali a formalisé son engagement en faveur de l’investissement responsable dès 2006, avec des stratégies d’investissement sont fondées sur des critères ESG. En 2020, Generali France a lancé en partenariat avec INCO Ventures le fonds Generali Investissement à Impact. Dans la ligne des actions menées depuis 2017 par la fondation The Human Safety Net de Generali, ce fonds investit dans des entreprises et des organisations à fort impact social qui participent à :

  • l’amélioration de la vie des familles les plus vulnérables, notamment en facilitant l’accès à l’éducation de leurs enfants ;
  • l’insertion professionnelle des personnes réfugiées, en soutenant leurs projets entrepreneuriaux ou en facilitant leur insertion professionnelle. 

En 2021, Generali France a renforcé ses initiatives en matière d’investissement à impact — en rejoignant l’association FAIR, le collectif des acteurs de la finance à impact social qui agit pour une finance inclusive en France et à l’international. A travers ses offres d’assurance vie et de retraite, Generali France permet de se constituer une épargne de conviction et d’engagement.

Le label Finansol garantit la solidarité et la transparence du fonds Générations Croiss@nce durable. Le capital investi n’est pas garanti. L’investissement net de frais sur le fonds Générations Croiss@nce durable supporte un risque de perte en capital en cas de désinvestissement avant l’échéance ou d’un niveau de garantie partiel. Les montants investis sont sujets à des fluctuations à la hausse ou à la baisse, qui dépendent de l’évolution des marchés financiers.

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ISR : la France rafraîchit son label, et exclut les énergies fossiles

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Actualités
le 10/11/2023
Ce mardi 6 octobre, Bercy a dévoilé les contours du nouveau label Investissement socialement responsable (ISR). Quelles seront les exigences du nouveau label ISR ? Qu'est-ce qui va changer pour les sociétés de gestion ? Le point du Courrier Financier — avec les réponses exclusives de Michèle Pappalardo, Présidente du Comité du Label ISR.
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Impact : Ecofi ajoute un score qualité pour renforcer son analyse

La Rédaction
Le Courrier Financier
Responsabilité sociale
le 16/05/2023

Ecofi — entreprise à mission, société de gestion 100 % ISR — annonce ce mardi 16 mai mettre en place un outil d’analyse de ses dialogues individuels afin d’aller encore plus loin dans son engagement actionnarial. Cette méthodologie propriétaire est basée sur la qualité des interactions, les informations reçues et les engagements des entreprises concernant les axes d’amélioration que Ecofi leur soumet.

Mesurer ce que nous faisons

Depuis plus de 20 ans, Ecofi mène une politique de vote et de dialogue avec les entreprises afin d’enrichir le processus ISR. « Nous sommes ainsi persuadés que les investisseurs responsables doivent aller au-delà de la simple comptabilité des actions de dialogue pour surveiller efficacement leur qualité et leur efficacité dans le temps », déclare Ecofi dans un communiqué.

Dans ce cadre, Ecofi met en place une méthodologie d’analyse des dialogues individuels. Objectif, en mesurer la qualité, et le niveau de prise en compte des requêtes de la part des sociétés. Cette méthodologie s'appuie sur la qualité des interactions, les informations reçues et et des engagements des entreprises concernant les axes d’amélioration que Ecofi leur soumet.

Le score obtenu pour chacun des dialogues individuels permet de prioriser les actions, d’améliorer les objectifs, et de suivre les résultats. Dans un souci de transparence, les scores relatifs aux dialogues sont communiqués chaque année dans la Politique d’engagement d'Ecofi.

Engagement actionnarial en 2022

L'an dernier, l’engagement actionnarial chez Ecofi s'appuie sur cinq piliers :

  • exercice des droits de vote dans 292 assemblées générales, avec un taux de vote d’opposition de 41,3 % (vs 20 % des sociétés de gestion françaises – source AFG 2022) ;
  • soutien de 147 résolutions d’actionnaires minoritaires en faveur d’une bonne gouvernance et d’une gestion responsable des impacts environnementaux et sociaux
  • dialogue avec 18 sociétés, en posant 154 questions concernant différents enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) : transition énergétique, droits de l’Homme, politiques de responsabilité sociale, gouvernance et implication dans des épisodes controversés.
  • soutien de 16 initiatives, coordonnées par les réseaux internationaux de finance responsable dont Ecofi est partenaire — comme Shareholders for Change, les Principes pour l’Investissement Responsable, le Forum pour l’Investissement Responsable, le CDP, Access to Medicine Foundation ou Climate Action 100+ — qui ont permis à Ecofi de contacter 165 sociétés différentes investies ;
  • participation à huit initiatives de dialogue avec les institutions sur des enjeux ESG, sur les thèmes de la future réglementation européenne sur le Devoir de vigilance, la biodiversité, la transition énergétique, les rémunérations des dirigeants, la qualité des rapports RSE des sociétés, la « disclosure » sur le climat des sociétés aux Etats-Unis et l’accès au vaccin contre la Covid 19 pour les pays en développement.
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Taxonomie verte : tout vient à point à qui sait attendre, mais nous n’avons pas beaucoup de temps !

Océane Balbinot-Viale
La Française AM
Responsabilité sociale
le 20/04/2023
Quels sont les objectifs de la taxonomie verte européenne ? Quelles initiative l'industrie financière va-t-elle déployer pour déployer le Pacte vert pour l'Europe ? Les explications d'Océane Balbinot-Viale, Analyste ESG senior chez La Française AM.
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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 20/03/2024

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

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La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 20/03/2024


Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

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Epopée Gestion signe un premier financement à impact pour son fonds immobilier EIR I

La Rédaction
Le Courrier Financier
Immobilier
le 22/03/2023

Épopée Gestion — entreprise d’investissement territoriale cofondée par Charles Cabillic et Ronan Le Moal — annonce ce mardi 21 mars la mise en place d’une ligne de crédit hypothécaire à impact (Sustainability Linked-Loan) de 30 M€ d’une maturité de 7 ans pour le compte de son OPPCI « Épopée Immo Rendement I » (EIR). Il s'agit de financer des actifs de bureaux, logistiques et commerces sur l’Arc Atlantique.

Améliorer des critères ESG

Cette opération permet d’indexer les conditions de financement des actifs immobiliers du fonds sur l’amélioration de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Epopée Gestion a ainsi fédéré des acteurs bancaires régionaux de premier plan. L’octroi de cette nouvelle ressource financière constitue un levier supplémentaire dans la mise en œuvre de sa stratégie ESG. Objectif, avoir un impact positif sur les territoires par la création d’emplois.

L'opération est structurée et arrangée par Hélia Conseil (Sophie Bogard) autour d’un pool bancaire, partageant les valeurs territoriales de la société de gestion, avec Arkéa Banque Entreprises et Institutionnels (Armony Romera), la Caisse d’Épargne et de Prévoyance Bretagne - Pays de Loire (Vincent Spano) et la Caisse d’Épargne et de Prévoyance Normandie (Nicolas Charles). Helia Conseil est intervenu également en qualité d’agent ESG (Delphine Guignard).

Quatre objectifs durables

Ce financement permet d’associer les banques partenaires à la démarche ESG d'« Épopée Immo Rendement I ». Ce fonds avait obtenu le Label ISR en décembre 2022. Le crédit est un financement à impact (Sustainabilty Linked-Loan) avec une rémunération indexée sur quatre critères ESG définis et audités annuellement. Ces critères déjà présents dans la grille investissement socialement responsable (ISR) immobilier d’Épopée Gestion font écho aux enjeux sociaux et environnementaux du fonds. Ils s’articulent autour des objectifs suivants :

  • investir dans des communes ou territoires bénéficiant d’un programme de politique publique, tel que recensé par l’Observatoire des Territoires ;
  • mesurer et maximiser le nombre d’emplois direct hébergés, qui reflète l’objectif principal de la société de gestion consistant à participer à la dynamique économique de l’Arc Atlantique au moyen d’infrastructures immobilières dans des territoires à revitaliser ;
  • réduire les consommations énergétiques du parc immobilier ;
  • mettre en place des comités verts afin de sensibiliser les locataires sur les enjeux ESG immobilier et participer à l'implémentation de bonnes pratiques à l'échelle du portefeuille.

Développer les territoires

« La mise en place de notre premier financement à impact marque une étape essentielle du développement de notre fonds, en fédérant des acteurs bancaires régionaux de premier plan autour de la thèse d’investissement de notre véhicule Épopée Immo Rendement I. Cette opération va nous permettre d’accélérer davantage encore le déploiement de notre stratégie ESG sur le secteur de l’immobilier responsable. C’est, pour nous, un levier essentiel au développement des territoires et à la création d’emplois pérennes en région », déclare Arnaud Lehuédé, Associé Immobilier d’Épopée Gestion.

Épopée Gestion a été conseillée par Antonia Raccat et Catherine Mintegui, respectivement Associée et Avocat Senior chez August Debouzy, ainsi que par Pierre Thubert, notaire associé de la société Quid Novi Brest. Hélia Conseil a été accompagné par Matthieu Guignard, associé du cabinet d’avocats CVS et par Eric Bailleul, notaire associé chez Thibierge Notaires. Les services d'EthiFinance dédiés aux opérations de Sustainable Financing sont intervenus en qualité de conseil ESG.

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Robeco lance une stratégie axée sur la biodiversité

La Rédaction
Le Courrier Financier
Responsabilité sociale
le 02/11/2022

Robeco — spécialiste international de la gestion d'actifs, basée à Rotterdam — annonce ce mercredi 2 novembre le lancement du fonds « RobecoSAM Biodiversity Equities ». Cette stratégie d'investissement thématique à forte conviction classée Article 9 selon le règlement SFDR. Cette nouvelle stratégie cible les entreprises qui tirent parti de la transition vers un monde favorable à la nature. 

Gestion thématique à impact

La stratégie « RobecoSAM Biodiversity Equities » investit dans des entreprises qui favorisent l'utilisation durable des ressources naturelles et des écosystèmes, ainsi que les technologies, produits et services qui contribuent à réduire les menaces envers la biodiversité ou à restaurer les habitats naturels. Elle cible les opportunités de génération d'alpha dans la dynamique de croissance structurelle créée par les gouvernements, les entreprises et les consommateurs. Objectif, soutenir la biodiversité et la transition vers un monde favorable à la nature.

Cette nouvelle stratégie fait partie de la gamme de stratégies d’investissement à impact de Robeco. Objectif, générer des rendements à long terme ajustés du risque intéressants, avec une réelle différence sur le terrain. Elle est gérée par David Thomas, gérant de portefeuille senior, et Aaron Re'em, cogérant de portefeuille au sein de l'équipe d'investissement thématique durable de Robeco. Basée à Zurich et composée de 16 professionnels, cette équipe possède plus de 20 ans d'expertise dans la gestion de stratégies avec plus 12 Mds€ d'actifs sous gestion.

Quatre thèmes d'investissement

L'univers d'investissement s'articule autour de quatre thèmes qui couvrent l'utilisation durable des terres, les réseaux d'eau douce, les systèmes marins et les produits traçables. L'engagement est un élément essentiel de cette stratégie : l'équipe Actionnariat actif de Robeco dialoguera avec 25 % des sociétés en portefeuille afin d'améliorer encore leurs contributions à la biodiversité. Cet engagement bénéficiera des conseils d'une ONG de renommée mondiale spécialisée dans la conservation de la nature.

La perte de biodiversité est une urgence environnementale mondiale. La croissance démographique et économique continue d'avoir des conséquences graves sur les écosystèmes et la biodiversité, en accélérant l'extinction de masse et en mettant en péril la capacité de la nature à soutenir l'économie et la société. Des solutions sont donc nécessaires pour limiter la disparition de la biodiversité et des habitats, et assurer un avenir durable.

Favoriser la biodiversité

« RobecoSAM Biodiversity Equities est le fruit d'un travail d'un an et demi destiné à créer un produit qui, au lieu de simplement investir dans des titres liés à l'environnement ou au climat, favorise tout particulièrement la biodiversité au travers de l’investissement à impact. Le lancement de cette stratégie marque une nouvelle étape de la feuille de route pour la biodiversité que nous avions présentée plus tôt dans l’année, et nous sommes extrêmement fiers de ce que l'équipe a accompli », déclare Mark van der Kroft, CIO Actions fondamentales et quantitatives, Robeco.

« D'après le Forum économique mondial, le marché potentiel pour les nouveaux investissements favorables à la biodiversité représente plus de 10 000 milliards de dollars d'ici 2030. La protection de la biodiversité est non seulement un moyen de sauvegarder la nature, mais aussi l'une des plus grandes opportunités d'investissement de notre époque. Avec mon collègue Aaron Re'em ainsi que l'équipe d'investissement et les spécialistes de l'investissement durable, nous souhaitons offrir à nos clients une opportunité intéressante qui fasse sens », déclare David Thomas, gérant de portefeuille senior de la stratégie RobecoSAM Biodiversity Equities.

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