Euronext Paris - Le Courrier Financier

WisdomTree cote sept ETF UCITS sur Euronext Paris

Asset Management

le 23/10/2023

WisdomTree — spécialiste de l’innovation financière à l’échelle mondiale — annonce ce lundi 23 octobre avoir introduit sur Euronext Paris ses premiers fonds indiciels cotés en bourse (ETF) UCITS. Objectif, renforcer son engagement en faveur des investisseurs français et du Benelux. Les produits cotés incluent sa gamme phare d’ETF en actions baptisée Quality Dividend Growth, qui inclut les fonds suivants :

WisdomTree Eurozone Quality Dividend Growth UCITS ETF - EUR Acc (EGRA) ;

WisdomTree Global Quality Dividend Growth UCITS ETF – USD Acc (GGRA) ;

WisdomTree US Quality Dividend Growth UCITS ETF - USD Acc (DGRA).

La France, un marché clé

La gamme Quality Dividend Growth UCITS ETF de WisdomTree propose une stratégie d’actions diversifiées — à travers des entreprises offrant des dividendes croissants, de haute qualité et à forte rentabilité, en maintenant une valorisation raisonnable. La gamme Quality Dividend Growth de WisdomTree représente 14,4 Mds$ d’actifs sous gestion à travers le monde. WisdomTree applique une approche systématique, fondée sur la recherche et sur l’indexation intelligente.

Alexis Marinof, Responsable de WisdomTree pour l’Europe, a ajouté : « Nous renforçons notre engagement en faveur de la région, et nous répondons aux attentes de nos clients, en simplifiant l’accès à nos ETF UCITS les plus performants. La France constitue un marché clé, et nous entendons continuer d’améliorer l’expérience que nous proposons aux investisseurs français, ainsi qu’à ceux de la région Benelux. »

WisdomTree cote sept ETF UCITS sur Euronext Paris — **Les sept ETF UCITS cotés par WisdomTree sur Euronext Paris.**
*Source : WisdomTree*

Quatre ETF thématiques

WisdomTree a également coté quatre ETF thématiques sur Euronext Paris. L’approche de WisdomTree en matière d’ETF thématiques consiste à s’associer avec des experts des domaines concernés pour concevoir des ETF offrant aux investisseurs une exposition différenciée, pure et ciblée à un thème donné. WisdomTree a coté les ETF thématiques suivants :

WisdomTree Artificial Intelligence UCITS ETF - USD Acc (WTAI) : cet ETF fournit aux investisseurs une exposition diversifiée aux entreprises qui pouvent le plus bénéficier de la pénétration de l’IA et de l’amélioration des performances de cette technologie. Les recherches préalables à la sélection des entreprises constituant l’indice sont menées par la Consumer Technology Association (CTA), experte de la chaîne de valeur de l’IA et du marché technologique, afin de veiller à ce que le portefeuille reste ciblé et pertinent ;

WisdomTree Battery Solutions UCITS ETF - USD Acc (VOLT) : cet ETF fournit une exposition ciblée à la chaîne de valeur des batteries qui couvrent 37 sous-secteurs différents. Elles vont des matières premières, à la fabrication, en passant par lestechnologies émergentes et les facilitateurs. Conçu pour évoluer au même rythme que la chaîne de valeur des batteries, cet ETF s’appuie sur une approche diversifiée qui appréhende non seulement les éléments clés de la production d’aujourd’hui, mais également les technologies émergentes. L’élaboration et la pondération des indices sont effectuées grâce aux renseignements de marché de Wood Mackenzie, cabinet de recherche et de conseil de premier plan sur la transition énergétique ;

WisdomTree Cloud Computing UCITS ETF – USD Acc (WCLD) : cet ETF offre aux investisseurs un accès à des entreprises cotées en bourse ,principalement spécialisées dans la fourniture de logiciels et de services à des clients professionnels. Il s’appuie sur une exposition ciblée aux entreprises qui tirent la majeure partie de leurs revenus du modèle économique du cloud, ainsi qu’à celles qui enregistrent une croissance de leurs performances dans ce domaine. Les recherches relatives à la sélection des entreprises de l’indice sous-jacent sont menées par Bessemer Venture Partners (BVP), expert du secteur du cloud computing ;

WisdomTree Cybersecurity UCITS ETF – USD Acc (WCBR) : cet ETF fournit une exposition à des entreprises à forte croissance, qui sont à l’origine de développements et d’innovations clés sur le marché spécialisé de la cybersécurité à moyen et long terme. L’indice répliqué par le WCBR a été élaboré par les experts en cybersécurité de Team8. Les entreprises incluses dans l’indice sont sélectionnées pour leur exposition à huit thématiques clés, qui devraient stimuler la croissance future de la cybersécurité. Elles doivent avoir démontré leur capacité à générer une croissance de revenus.

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Le Groupe Advenis publie son offre publique de retrait d’Euronext Growth

La Rédaction
Le Courrier Financier

Actualités

le 25/05/2022

Le Groupe Advenis — spécialiste de l’investissement immobilier, du conseil en gestion de patrimoine et de la gestion d’actifs immobiliers, détenu majoritairement par la société Inovalis et coté sur Euronext Growth — diffuse ce mercredi 25 mai un communiqué conformément aux dispositions des articles 231-27 3° et 231-28 du règlement général de l’Autorité des marchés financiers (AMF).

Objectif, mettre à disposition du public de la note en réponse et des informations relatives aux caractéristiques, notamment juridiques, financières et comptables, de la société Advenis dans le cadre de l’offre publique de retrait suivie d’un retrait obligatoire visant les actions de la société.

Offre publique de retrait

En application des dispositions de l’article L. 621-8 du Code monétaire et financier et de l’article 231-26 du règlement général de l’Autorité des marchés financiers, l’AMF a apposé son visa n°22-175 en date du 24 mai 2022 sur la note en réponse établie par la société Advenis (Note en Réponse) relative à l’offre publique de retrait suivie d’un retrait obligatoire visant les actions de la société Advenis, initiée par la société Inovalis agissant de concert avec la société Hoche Partners PEI (l’Offre).

Le document présentant les autres informations relatives aux caractéristiques, notamment juridiques, financières et comptables de la société Advenis (Document Autres Informations, DAI) a été déposé auprès de l’AMF le 24 mai 2022 et mis à la disposition du public le 25 mai 2022, conformément aux dispositions de l’article 231-28 du règlement général de l’AMF.

La Note en Réponse et le DAI sont disponibles sur le site Internet de l’AMF et de la société Advenis et peuvent être obtenus sans frais au siège social de la Société (52, rue de Bassano, 75008 Paris). Préalablement à l’ouverture de l’Offre, l’AMF et Euronext Growth publieront respectivement un avis d’ouverture et de calendrier et un avis annonçant les modalités et le calendrier de l’Offre.

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La Mondiale transfère la cotation de titres subordonnés d’Euronext Paris vers Euronext Growth Paris

La Rédaction
Le Courrier Financier

Asset Management

le 25/04/2022

AG2R La Mondiale (La Mondiale) — spécialiste de la protection sociale et patrimoniale en France — annonce ce lundi 25 avril que son Conseil d’administration a décidé le transfert de la cotation des titres subordonnés actuellement admis aux négociations sur le marché réglementé d’Euronext Paris vers le marché non réglementé d’Euronext Growth Paris.

Transfert prévu au 6 mai 2022

Ce projet a reçu l’accord d’Euronext Paris. L'opération consiste à radier les titres concernés de l’admission aux négociations sur Euronext Paris et à les admettre dans le même temps sur Euronext Growth Paris. Le transfert effectif de place de cotation de ces titres interviendra le 6 mai 2022. À la suite de ce transfert :

la fréquence semestrielle de publication des résultats et la qualité de l’information financière seront maintenues ;

La Mondiale restera soumise aux dispositions du Règlement (UE) n°596-2014 du 16 avril 2014 sur les abus de marchés qui s’applique également aux sociétés ayant des titres cotés sur Euronext Growth Paris, et continuera notamment de délivrer une information exacte, précise et sincère, en rendant publique toute information privilégiée la concernant.

2,2 milliards d'euros d'encours

L’encours concerné représente environ l’équivalent de 2,2 Mds€, qui viendront s’ajouter aux 1,5 Mds€ déjà émis avec succès sur Euronext Growth Paris à l’occasion des trois dernières émissions. La liste des titres concernés par le transfert est la suivante :

Obligations subordonnées d’un montant nominal total de 331 700 000 euros (dont 191 236 000 euros sont en circulation) émises le 25 avril 2013 et arrivant à échéance le 25 avril 2044 ;

Obligations subordonnées perpétuelles d’un montant nominal total de 768 405 000 euros émises le 17 décembre 2014 ;

Obligations subordonnées d’un montant nominal total de 530 000 000 dollars américains émises le 26 janvier 2017 et arrivant à échéance le 26 janvier 2047 ;

Obligations subordonnées d’un montant nominal total de 400 000 000 dollars américains émises le 21 décembre 2017 et arrivant à échéance le 21 décembre 2047 ;

Obligations subordonnées d’un montant nominal total de 310 000 000 dollars américains émises le 18 janvier 2018 et arrivant à échéance le 18 janvier 2048.

L’ensemble des titres subordonnés de La Mondiale serait ainsi regroupé à terme sur ce même marché, ce qui lui laisse la flexibilité d’établir ses comptes combinés uniquement en normes françaises d’ici l’entrée en vigueur des nouvelles normes IFRS prévue le 1^er janvier 2023.

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Actions françaises : l’AMF publie une analyse de l’exécution des ordres des particuliers

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier

Asset Management

le 17/03/2022

L’Autorité des marchés financiers (AMF) publie ce mercredi 16 mars une analyse de l’exécution des ordres des particuliers sur les actions françaises. Alors que les investisseurs particuliers sont plus actifs en bourse, l’AMF a examiné la destination de leurs ordres de bourse sur la période de décembre 2019 à avril 2020. Le régulateur s'est aussi penché sur les conditions dans lesquelles ceux-ci ont été exécutés, par rapport aux conditions observées sur Euronext Paris et son carnet d’ordres central.

Dans un contexte de confinement, le début de la pandémie de Covid-19 a été synonyme d’une recrudescence d’activité en bourse des particuliers, activité qui est restée plus importante qu’elle ne l’était avant la crise sanitaire. Sur la période, la majorité des volumes échangés par les investisseurs particuliers a été exécutée sur deux plateformes de négociation : Euronext Paris et la plateforme paneuropéenne Equiduct, gérée par la Bourse de Berlin. L’une et l’autre ont concentré respectivement 64 % et 20 % de ces volumes.

Euronext Paris et Equiduct

Ces deux plateformes ont développé des offres spécifiques pour les ordres des particuliers : la première — à travers son programme Best Of Book (BoB) — propose en dehors du carnet d’ordres central un service offrant une liquidité complémentaire au carnet d’ordres. Elle vise à offrir des prix plus compétitifs. La seconde — avec son modèle Apex — propose une exécution aux meilleurs prix disponibles sur 16 plateformes différentes pondérés par les volumes disponibles sur ces plateformes, et ce sans frais de bourse.

La taille moyenne des transactions sur ces deux services dédiés est similaire, de l’ordre de 4 000 euros — avec une liquidité disponible plus élevée sur Euronext, du fait de son statut de marché principal sur les valeurs françaises, et sur son service dédié. Sur la période étudiée, bien qu’une progression notable des volumes traités via le BoB ait été observée, 74 % des volumes des particuliers échangés via Euronext Paris ont été exécutés dans le carnet d’ordres central, aux mêmes conditions que les investisseurs institutionnels.

Evolution des prix proposés

Dans son étude, l’AMF a examiné les améliorations de prix offertes par rapport au carnet d’ordres central d’Euronext Paris par Apex. L’étude montre que la majorité des volumes échangés l’a été à des conditions plus attractives que le carnet d’ordres central d’Euronext Paris, mais essentiellement en raison de l’absence de frais de bourse.

L’AMF a par ailleurs observé qu’en période de stress, les dégradations de prix — représentant une perte pouvant aller jusqu’à 2,3 euros pour une transaction moyenne de 4 000 euros — par rapport au carnet d’ordres central d’Euronext Paris étaient plus prononcées que les améliorations de prix. Soit l’équivalent d’une économie possible de 0,6 euros pour une transaction moyenne de 4 000 euros.

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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier

Actualités

le 20/03/2024

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

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La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier

Actualités

le 20/03/2024

Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

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ETF thématiques : HANetf en liste trois nouveaux sur Euronext Paris

La Rédaction
Le Courrier Financier

Asset Management

le 07/03/2022

HANetf — premier émetteur d’ETF UCITS en marque blanche en Europe — annonce ce lundi 7 mars qu'il inscrit « Procure Space UCITS ETF » (YODA), « ETC Group Digital Assets et Blockchain Equity UCITS ETF » (KOIN) et « U.S. Global Jets UCITS ETF » (JETS) sur Euronext Paris à compter de ce jour.

Se développer sur le marché français

« La France est un marché important et important des ETF. La cotation sur Euronext Paris permettra aux investisseurs français d’avoir accès à nos fonds (...) Ajouter YODA, KOIN et JETS à Euronext Paris offrira aux investisseurs une exposition aux voyages, à l’espace et à la blockchain. Il s’agit de nouveaux thèmes innovants pour l’Europe qui font partie de notre liste de la gamme d’ETF la plus étendue d’Europe », commente Hector McNeil, co-CEO et cofondateur de HANetf.

HANetf répertorie actuellement sa gamme de produits à la Bourse de Londres, Borsa Italiana, Six et Deutsche Boerse et des passeports au Benelux, dans les pays nordiques, en Pologne et en Espagne. La valeur de l'investissement peut baisser ou augmenter. Les performances passées ne sont pas une indication de la performance future.

Panorama des trois nouveaux ETF

YODA est le premier en Europe ETF de l’économie spatiale. Cet ETF offre aux investisseurs l’accès à des thèmes à l’avant-garde de l’économie spatiale, tels que les opérateurs de satellites et le matériel, ainsi qu’une entrée précoce dans des thèmes à plus long terme tels que le tourisme spatial et l’hôtellerie.

KOIN offre une exposition aux entreprises qui ont des opérations commerciales dans le domaine des technologies blockchain, y compris l’extraction de crypto-monnaie et le trading et les échanges de crypto-monnaie. Avec sa forte corrélation avec le prix du bitcoin, de nombreux investisseurs voient que KOIN a un moyen de fournir une exposition proxy à la cryptomonnaie.

JETS offre une exposition à l’industrie mondiale du transport aérien, y compris les opérateurs aériens et les fabricants du monde entier. Son fonds frère est coté à New York et compte plus de Mds$ d’actifs sous gestion (AUM).

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France : HANetf lance 17 ETF thématiques sur Euronext Paris

La Rédaction
Le Courrier Financier

Asset Management

le 29/11/2021

HANetf — premier émetteur européen d'ETF UCITS avec un service complet « marque blanche » — annonce ce lundi 29 novembre avoir passeporté sa gamme de fonds négociés en bourse (ETF) thématiques en France. Il cotera les fonds sur Euronext Paris début décembre. Les 17 fonds initiaux comprennent un certain nombre de premières sur le marché européen — premier ETF cloud d'Europe, ETF spatial, ETF sur l'énergie solaire et ETF des compagnies aériennes.

Neutralité carbone

Ils comprennent les premiers ETF européens dotés d'un mécanisme de compensation carbone, HANzero, grâce auquel l'empreinte carbone du fonds est compensée et neutralisée par le biais de projets tels que Topaiyo Conservation en Papouasie-Nouvelle-Guinée et la centrale hydroélectrique de Musi River en Indonésie. Cette fonctionnalité a été marquée HANzero. Tout ETF portant ce nom est un investissement neutre en carbone.

Cette annonce intervient juste après la nomination de Yann Hericotte au poste nouvellement créé de Directeur des ventes ETF pour la France. HANetf répertorie actuellement sa gamme thématique, qui est la plus étendue en nombre en Europe sur le London Stock Exchange, Borsa Italiana, Six et Deutsche Boerse et des passeports vers le Benelux, les pays nordiques, la Pologne et l'Espagne.

Marché européen des ETF

« La France est un marché d'ETF vaste et important et l'enregistrement de notre gamme d'ETF thématiques là-bas et la cotation sur Euronext Paris permettront aux investisseurs français d'avoir accès à un meilleur choix d'ETF thématiques et ESG passionnants. Nous sommes ravis de pouvoir étendre nos capacités de distribution ici », déclare le co-PDG de HANetf, Hector McNeil.

« La France étant un marché très concurrentiel, mené par les banques nationales, nous avons décidé de ne nous lancer qu'une fois notre marque mieux connue. Depuis que nous avons inscrit notre premier ETF, EMQQ, en un peu plus de 3 ans, nous avons atteint plus de 3 Mds$ d'actifs sous gestion, ce qui fait de nous l'un des fournisseurs à la croissance la plus rapide en Europe », ajoute-il.

« Nous avons choisi 17 ETF au départ, mais nous prévoyons d'apporter plus de sujets à la demande au fil du temps. Progressivement, nous voulons être le principal émetteur à « valeur ajoutée » en nous concentrant sur les ETP thématiques, bêta intelligents, actifs et crypto-monnaies. En tant que fournisseur de marque blanche, nous prévoyons également d'ajouter des gestionnaires d'actifs français qui souhaitent utiliser notre plateforme pour entrer sur le marché européen des ETF dans environ 10 semaines », conclut-il.

Cotation sur Euronext Paris

« Nous sommes ravis d'accueillir HANetf et sa gamme d'ETF thématiques sur Euronext Paris. Ces ETF s'ajoutent à la gamme diversifiée de fonds disponibles sur nos marchés et font de Paris une place de cotation et de négociation de premier plan pour les ETF en Europe », déclare Brieuc Louchard, responsable des ETF chez Euronext.

HANetf s'est imposé comme un fournisseur d'ETF unique sur le marché européen. C'est la première société d'ETF en marque blanche à services complets en Europe qui offre aux gestionnaires d'actifs une voie très efficace en termes de coûts et de temps pour entrer sur le marché des ETF. Cette année, HANetf a lancé 18 nouveaux produits et augmenté ses actifs sous gestion de 1,1 Md$ à plus de 3 Mds d’actifs sous gestion, soit une augmentation de plus de 167 % depuis le début de 2021.

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ETP : GraniteShares lance une gamme sur les 10 plus grandes actions françaises

La Rédaction
Le Courrier Financier

Asset Management

le 14/09/2021

GraniteShares — émetteur global de produits négociés en Bourse avec plus de 1,6 milliards de dollars sous gestion — annonce ce mardi 14 juin son expansion en Europe. La société lance 20 trackers (ETPs) collatéralisés sur Euronext Paris. Les ETPs sont disponibles sur Euronext Paris en EUR.

Pour son arrivée en France, GraniteShares accomplit une première mondiale en rajoutant à sa gamme de produits 20 ETPs offrant des expositions à effet de levier journalier long (+3x) et short (-3x) sur 10 des plus grandes valeurs françaises : Airbus, AXA, BNP, Danone, L’Oréal, LVMH, Safran, Sanofi, Schneider Electric, STMicroelectronics et Total.

ETP, l'intérêt du marché français

Ces produits amplifient le rendement quotidien d'une valeur de référence, tout en bénéficiant des avantages offerts par un ETP, notamment la cotation en continue sur un marché règlementé. L’effet d’amplification de ces ETPs est obtenu par un coefficient long de +3 ou un coefficient négatif (« short ») de -3, permettant ainsi aux investisseurs sophistiqués d’exprimer leurs convictions haussières ou baissières sur une valeur spécifique.

« L’intérêt du marché français est d’être composé de sociétés opérant dans des secteurs variés avec des expositions macro-économiques multiples. Nos ETPs à effet de levier longs et shorts sont particuliers bien adaptés à ce type d’environnement. Désormais les investisseurs français et européens ont l’opportunité, un travers un compte-titres traditionnel, d’exprimer leurs convictions haussières ou baissières sur 10 des grands noms de l’industrie française », déclare Benoit Autier, co-fondateur et COO de GraniteShares.

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Euronext Paris : Transition Evergreen augmente son capital de 55,6 millions d’euros

La Rédaction
Le Courrier Financier

Private Equity

le 29/06/2021

Transition Evergreen — fonds d'investissement coté en France dédié à la transition écologique et la réduction de l'empreinte carbone — annonce ce lundi 28 juin le lancement d’une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription (DPS) des actionnaires.

55,6 millions d'euros

Cette opération vise un montant initial de 55,6 millions, qui pourra être porté à 63,9 millions d'euros en cas d’exercice intégral de la clause d’extension. L’Autorité des marchés financiers (AMF) a approuvé cette opération le 25 juin 2021 dernier. Cette augmentation de capital — destinée aux actionnaires de Transition Evergreen mais également ouverte à tous les investisseurs — s’effectuera à travers l’émission de 18 533 458 actions.

Elle sera susceptible d’être portée à 21 313 476 actions nouvelles en cas d’exercice intégral de la clause d’extension, au prix unitaire de 3,00 euros par action nouvelle, représentant une décote faciale de 45,95 % par rapport au cours de clôture de l’action Transition Evergreen en date du jeudi 24 juin 2021, ce qui correspond à la somme de 5,55 euros.

Transition écologique

Le portefeuille investit dans trois univers : le biogaz par la valorisation des déchets organiques, l’efficacité énergétique au service de la neutralité carbone des territoires et le bois pour l’exploitation-gestion des forêts et la production de crédits carbone ; et bientôt une prise de participation minoritaire dans une société dans le domaine de la mobilité hydrogène.

Objectif pour Transition Evergreen, investir dans des PME françaises tournées vers la transition écologique. Les modèles économiques des entreprises de ce secteur sont encore récents. Ces sociétés jeunes en forte croissance, positionnées sur ce type de marchés en plein développement, doivent atteindre une taille critique. Transition Evergreen entend les financer dans cette phase d’accélération et de passage à l’échelle de PME.

Des pertes d’exploitation peuvent être liées à cette phase d’accélération. Elles peuvent subvenir à court terme et sont susceptibles d’affecter la rentabilité des participations. Le financement de ces potentielles pertes par Transition Evergreen, dans le cadre de ses activités, constitue ainsi un investissement structurant pour les participations et pour leur développement.

« La transition écologique représente un enjeu crucial pour les entreprises. C’est pourquoi nous avons choisi, à travers Transition Evergreen, de les accompagner dans leur stratégie et leur passage à l’échelle. Cette première levée de fonds va nous permettre en priorité de poursuivre nos ambitions et de contribuer au développement de nos participations », déclare Lionel Le Maux, Président de Transition Evergreen.

Entrepreneurs et territoires

Son modèle innovant d’investissement, mixant logique entrepreneuriale et ancrage territorial, se décline autour de quatre axes mis en œuvre par la société de gestion Aqua Asset Management (Aqua AM) :

une vision industrielle : des projets d’entreprises sélectionnés en fonction de leur intégration dans la chaîne de valeur, en mettant l’accent sur des métiers à fort contenu opérationnel ;

une logique de co-construction de projets d’entreprises : une implication forte dans la définition de la stratégie et la sélection des managers-clés ;

une recherche de synergies stratégiques basée sur l’intelligence collective, avec des relations croisées sur les sujets de financement ou commerciaux ;

un rôle actif dans la structuration des filières, avec une approche écosystémique intégrant l’ensemble des parties prenantes.

En parallèle, Aqua AM assurera le renouvellement régulier des univers d’investissement de Transition Evergreen, avec des investissements dans des sociétés à des stades plus précoces. Objectif, conserver une concentration du portefeuille autour de 4 à 6 univers majeurs de développement, et de constituer un vivier de 2 à 4 investissements mineurs possédant un fort potentiel de croissance.

Chiffres clés à retenir

Transition Evergreen a le statut de « Autre FIA » (Fonds d’Investissement Alternatif) au sens de l’article L. 214-24, III du Code monétaire et financier, est constituée sous forme de société anonyme à Conseil d’administration avec huit membres, dont quatre indépendants, et un censeur.

Transition Evergreen bénéficiera de l'expertise d'Aqua AM, qu'elle a désignée en qualité de société de gestion. Centrée sur l'investissement durable, l'équipe d’Aqua AM a plus de 12 ans d'expérience dans la transition écologique et se caractérise par un état d'esprit entrepreneurial, et une vision industrielle et long terme.

A l’image de ses investissements, Transition Evergreen est engagé pour répondre aux enjeux de finance durable, avec pour objectif majeur, à travers ses investissements, de contribuer à la réduction des émissions carbones. La stratégie d’investissement de la société est majoritairement tournée vers cet objectif. 80 % des investissements de Transition Evergreen sont réalisés dans :

des sociétés ayant une faible intensité carbone ;

des sociétés contribuant à la transition vers la neutralité carbone d’ici 2050 ;

des sociétés permettant à d’autres activités de réduire leur empreinte carbone.

Levée de fonds, quels objectifs ?

Transition Evergreen souhaite financer son développement et celui de ses participations ainsi que son fonds de roulement. A cet égard, Transition Evergreen a estimé le montant de son fonds de roulement net nécessaire à la poursuite de ses activités jusqu’au 31 juillet 2021 à 4,1 millions d'euros et au 30 juin 2022 à 32 millions d'euros. Dans ce cadre, le produit de l’augmentation de capital permettra à Transition Evergreen d’assurer :

à hauteur d’environ un tiers (35 %), le financement de son fonds de roulement, à savoir procéder au remboursement des financements existants à hauteur de 20 millions d'euros ;

à hauteur d’environ deux tiers (65 %), le financement des projets de développement des participations de Transition Evergreen.

Cette enveloppe de 35,6 millions d'euros sera répartie comme suit :

à hauteur de 5 millions d'euros pour les projets portés par Evergaz, qui a notamment signé en avril 2021 une exclusivité pour acquérir un acteur allemand qui lui permettrait quasiment de doubler de taille ;

à hauteur de 6 millions d'euros pour les projets portés par Everwatt, pour accompagner les premiers grands projets financés avec Action Logement ;

à hauteur de 6 millions d'euros pour les projets portés par Everwood, qui vise à consolider le marché de la gestion des actifs forestiers et qui est actuellement en exclusivité pour l’acquisition d’un acteur majeur en France de la gestion durable des forêts ;

à hauteur de 15 M€ pour réaliser l’investissement dans Safra et détenir 33% du capital du leader français des bus à hydrogène ; le solde de 3,6 M€ étant alloué à d’autres investissements potentiels non encore identifiés.

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Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France après 2 années de R&D.

La Rédaction
Le Courrier Financier

Asset Management

le 20/03/2024

L'innovation d'Empreinte Emploi France réside dans sa méthodologie de collecte de données, de modélisation et d'analyse « ImpacTer ». Le modèle « ImpacTer » permet, principalement, d’évaluer les retombées socioéconomiques engendrées par l’activité d’une entreprise sur sa chaîne de valeur comme la création d’emplois et de valeur générées par l’activité de ses fournisseurs implantés sur le territoire. Il permet également d’estimer les retombées fiscales de ces entreprises ou encore les emplois induits par la consommation locale des employés de toute la chaine de valeur française.

Veuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :

Communiqué de presse - Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France - 20.03.2024

Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »

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Daniel CARCELES, nouveau directeur général d’INOVÉA

La Rédaction
Le Courrier Financier

Actualités

le 15/03/2024

Créé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES.

“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !” explique Jean-Paul SERRATO

Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.

“Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.

En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.

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DEE Tech : le SPAC français lève 165 millions d’euros

La Rédaction
Le Courrier Financier

Asset Management

le 24/06/2021

DEE Tech, premier SPAC (Special Purpose Acquisition Company) français dédié à la tech — sponsorisé par les entrepreneurs Marc Menasé, Michaël Benabou et Charles-Hubert de Chaudenay accompagnés par MACSF Epargne Retraite, représentée par Roger Caniard, et IDI, représentée par Julien Bentz — annonce ce mercredi 23 juin avoir levé avec succès 165 millions d’euros dans le cadre d’un placement privé.

16,5 millions d'unités

DEE Tech sera cotée à partir du vendredi 25 juin 2021 sur Euronext Paris. Sa vocation sera d'investir dans une entreprise technologique à fort potentiel pour faire émerger un géant de la tech européenne. La qualité du projet et de l’équipe de sponsors de DEE Tech ont permis d’attirer une base d’investisseurs institutionnels et de Family Office de premier plan.

« Le succès de ce placement démontre la qualité de notre projet, l’enthousiasme que suscite le secteur de la tech en Europe et l’attractivité de la place financière de Paris (...) Au travers de cette opération, nous nous dotons des moyens humains et financiers d’accélérer le développement d’un acteur incontournable de la tech européenne », déclare Marc Ménasé, Directeur général de DEE Tech.

Eléments clés de l’opération...

DEE Tech est constitué sous forme d’un véhicule d’acquisition. L'offre est réservée aux investisseurs qualifiés sur le compartiment professionnel du marché réglementé d’Euronext Paris. La taille finale de l’offre est de 165 millions d’euros, soit 16,5 millions d’unités souscrites à un prix unitaire de 10 euros. Chaque unité se compose d’une action de préférence stipulée rachetable et d’un bon de souscription d’actions ordinaires rachetable.

Trois BSAR donneront le droit de souscrire à une action ordinaire nouvelle de DEE Tech moyennant un prix d’exercice global de 11,50 euros. Les BSAR seront exerçables à compter de la date de réalisation de l’acquisition Initiale et expireront 5 années après la réalisation de l’acquisition initiale. Les Actions de Préférence et les BSAR de DEE Tech seront négociés séparément sous deux lignes de cotation identifiées respectivement par les mnémoniques « DEE » et « DEEW », à partir de la date de cotation, attendue pour le 25 juin 2021, concomitamment avec la date de règlement livraison.

...et l'accompagnement prévu

DEE Tech ambitionne d’accompagner les fondateurs, les managers et les actionnaires dans une nouvelle étape de la vie de leur entreprise, en permettant, grâce au SPAC, une cotation qui ouvrira la voie au développement d’un acteur incontournable de la tech européenne. DEE Tech aura 24 mois à partir du jour de l’admission aux négociations des Actions de Préférences et des BSAR pour réaliser l’acquisition initiale.

La direction générale de DEE Tech sera assurée par Marc Menasé. Le conseil d’administration, présidé par Michael Benabou, sera composé de MACSF Epargne Retraite (représentée par Roger Caniard) et IDI (représentée par Julien Bentz) aux côtés de Fanny Picard (fondatrice d’Alter Equity), Nathalie Balla (co-Présidente de La Redoute) et Inès de Dinechin (ancienne CEO d’Aviva Investors France), membres indépendants. Charles-Hubert de Chaudenay sera censeur au sein du conseil d’administration.

A l’issue de l’Offre, la société transférera un montant correspondant à 100 % du produit brut de l’émission des Unités sur un compte de dépôt dédié. Les fonds déposés sur le compte de dépôt dédié ne pourront être libérés qu’en cas de réalisation de l’acquisition initiale de la Société ou en cas de liquidation de la Société.

Les fondateurs de DEE Tech...

Les fondateurs de DEE Tech ont souscrit dans le cadre d’une augmentation de capital réservée 536 410 actions ordinaires assorties de bons de souscription d’actions ordinaires de la société rachetables et 329 278 actions ordinaires pour un montant total de 5,4 millions d’euros. Ces actions ordinaires seront converties en actions de préférence lors du règlement livraison.

Avec les bons de souscription d’actions ordinaires rachetables détenus par les fondateurs, elles ne seront pas admis aux négociations jusqu’à la réalisation de l’acquisition initiale. Suite à la réalisation de l’acquisition initiale, les fondateurs seront tenus, sous réserve de certaines exceptions, par des engagements de conservation d’une durée d’un an, pouvant être réduite à six mois en fonction des conditions de performance du cours de l’action DEE Tech.

En plus du capital à risque des fondateurs, MACSF Epargne Retraite, IDI et Michaël Benabou ont participé à l’Offre et souscrit respectivement 2 000 000 Unités, 1 500 000 Unités et 500 000 Unités, pour un montant total de 40 millions d’euros. Les actions qu’ils détiendront du fait de leur participation à l’Offre à compter du règlement livraison de l’Offre sont soumises à un engagement de conservation spécifique, duquel ils seront libérés 6 mois après la réalisation de l’acquisition initiale.

...détiendront 39,4 % du capital

Immédiatement après l’Offre, et en prenant en compte les ordres supplémentaires de MACSF Epargne Retraite, IDI et Michaël Benabou, les fondateurs détiendront un nombre total d’actions correspondant à 39,4 % du capital et des droits de vote de la Société.

Au jour de l’acquisition initiale, les Actions de Préférence détenues par les actionnaires de la Société n’ayant pas demandé le rachat en totalité de leurs Actions de Préférence seront automatiquement converties en actions ordinaires qui seront admises aux négociations.

A compter de l’acquisition initiale, les Actions de Préférence Fondateurs seront converties en actions ordinaires par tiers, en fonction de la progression du cours de bourse des actions DEE Tech.

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IPO : le SPAC Transition s’introduit sur Euronext Paris

La Rédaction
Le Courrier Financier

Asset Management

le 23/06/2021

Euronext annonce ce mardi 22 juin l’introduction en bourse (IPO) de Transition. Il s'agit du premier Special Purpose Acquisition Company (SPAC) français dédié à la transition énergétique, sur le compartiment professionnel du marché réglementé d’Euronext à Paris.

La société a été créée par Xavier Caïtucoli, entrepreneur et co-fondateur de la société Direct Energie, Erik Maris, entrepreneur et Advisory Partner d’Advent International, et Fabrice Dumonteil, fondateur et président d’Eiffel Investment Group, dans le but d’acquérir une ou plusieurs entreprises européennes du secteur de la transition énergétique, dans les activités de production d'énergies renouvelables et d’efficacité énergétique.

Transition énergétique

Objectif de ce SPAC, construire un nouvel acteur majeur, diversifié et intégré sur la chaîne de valeur, qui saura répondre aux enjeux et changements du secteur de l’énergie des trois prochaines décennies. L’IPO a été réalisée à la suite de l’admission à la négociation des 21 500 000 unités qui composent son capital. Le cours de référence des unités a été fixé à 10 euros. Au total, Transition a levé 215 millions d’euros auprès des investisseurs qualifiés dans le cadre d’un placement privé.

« Le succès de ce placement témoigne de la confiance des investisseurs dans la qualité de notre équipe, dans la pertinence de notre projet et sa capacité à créer de la valeur et dans le potentiel de croissance phénoménal d’un secteur énergétique en profonde mutation, notamment en Europe. Premier SPAC européen dédié à la transition énergétique, Transition va permettre à des ETI européennes de changer d’échelle et de devenir des champions au service des enjeux climatiques et des nécessaires transformations à venir pour atteindre les objectifs mondiaux de neutralité carbone », déclare Xavier Caïtucoli, PDG et co-fondateur.

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