Marchés financiers : l’énigme du rebond chinois
Teddy Cognet & Elena Ganem – Mainfirst AM : « Nous lançons un fonds sur les actions asiatiques »
Gestion thématique : Neuberger Berman lance un UCITS dédié à la 5G en Asie
Neuberger Berman — société de gestion indépendante détenue par ses salariés — annonce ce lundi 19 juillet l'élargissement de son offre d'investissement thématique, avec une stratégie actions dédiée aux innovations et applications disruptives en Asie.
Le « Neuberger Berman InnovAsia 5G Fund » investira dans des technologies et business models innovants en phase initiale de développement. Objectif, saisir les opportunités offertes par l'univers thématique en expansion des technologies 5G. Le fonds participera également aux introductions en bourse le cas échéant.
Stratégie thématique
Cette stratégie se concentrera sur les entreprises de toute taille de capitalisation, dont la pénétration du marché est inférieure à 20 % et où la majorité de la dynamique de croissance provient d'Asie. L'équipe d'investissement identifiera des entreprises avec un track-record solide et des liens stratégiques au sein d'écosystèmes asiatiques innovants et reconnus — l'infrastructure de réseau 5G, les objets connectés (IoT), les modes de vie connectés et les innovations industrielles.
Cette stratégie comprendra entre 30 et 60 titres en portefeuille. Elle suivra une approche rigoureuse de sélection, fondée sur une recherche fondamentale approfondie ainsi qu'une cohérence thématique. Le fonds intégrera également les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans son processus de construction de portefeuille.
Innovation asiatique
Le fonds sera cogéré par Yan Taw Boon, basé à Hong-Kong et ancien concepteur de puces électroniques ; ainsi que par Hari Ramanan, basé à New York. Les deux gérants — aussi en charge du fonds « Neuberger Berman 5G Connectivity » — suivront une approche bottom-up axée sur la recherche. Ils seront soutenus par une équipe ayant une connaissance locale des écosystèmes asiatiques en lien avec l'innovation — des analystes de recherche en Chine, à Hong Kong, Taiwan et au Japon.
« L'Asie est en train de devenir la nouvelle Silicon Valley. Véritable fer de lance de l'innovation et de l'adoption des technologies, cette région à croissance rapide n'est plus seulement une base de fabrication à bas coût. D'ici 2025, l'Asie dominera 70 % des connexions 5G dans le monde. Afin de tirer partie de cet énorme potentiel, nous allons allouer dynamiquement à différents domaines d'innovation où nous espérons dénicher les pépites cachées de l'innovation asiatique », commente Yan Taw Boon.
Croissance à long terme
« Stimulée par l'adoption technologique aussi bien par les jeunes générations que par les plus âgées, l'Asie a devancé l'Occident pour devenir un centre d'innovation. La région domine dans la fabrication de semi-conducteurs de pointe, les soins de santé à distance et les services d'éducation en ligne, et a préparé le terrain pour le e-commerce, la robotique, les clean techs ainsi que la logistique », ajoute Hari Ramanan.
« Après le succès de nos fonds 5G Connectivity et Next Generation Mobility, et grâce à un partenariat de distribution de six mois avec UBS Global Wealth Management, les conditions sont réunies pour lancer le Neuberger Berman InnovAsia 5G Fund. La pandémie de Covid-19 a accéléré la demande d'investissements liés à la connectivité en général », conclut José Cosio, Head of Intermediary EMEA & LatAM chez Neuberger Berman.
La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution
Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.
Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.
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Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.
Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.
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La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.
Actions asiatiques : quelles perspectives après la pandémie ?
Amiral Gestion lance le fonds Sextant Asie
Amiral Gestion — société de gestion indépendante détenue par ses fondateurs — annonce ce mardi 12 mai élargir sa gamme actions avec le lancement d’un fonds dédié aux marchés asiatiques, « Sextant Asie ».
Pourquoi inclure le Japon
Depuis avril dernier, Amiral Gestion propose un fonds actions qui investit dans les entreprises cotées en Asie. Coordonné par Julien Faure, le fonds bénéficie de l’expertise historique d’Amiral Gestion en matière de stock-picking et repose sur la conviction qu’un fonds Asie doit inclure le Japon.
« Exclu de nombreux fonds existants, nous pensons que le Japon fait partie des pays les plus porteurs de la zone. Avec plus de 80 introductions en bourse par an, des sociétés bien gérées et portées par les économies voisines et des valorisations attractives, inclure le Japon nous semblait être essentiel pour proposer la meilleure stratégie à nos investisseurs sur cette zone », indique Julien Faure, gérant analyste chez Amiral Gestion.
Le fonds « Sextant Asie » bénéficie d’un large univers d’investissement en intégrant toutes les tailles de capitalisations. La sélection de valeurs se fait au travers d’une approche fondamentale propre à la société de gestion.
Nouvelle connexion avec l’Asie
L’Asie est une zone géographique privilégiée pour Amiral Gestion — avec notamment l’ouverture d’un bureau à Singapour en 2017 ; son partenariat avec GoJapan en 2019 sur l’engagement actif auprès des plus petites sociétés japonaises ; et de nombreux échanges avec les entreprises investies par les fonds « Sextant Autour du Monde » et « Sextant Grand Large ».
Le fonds « Sextant Asie » vient confirmer la volonté d’Amiral Gestion de se rapprocher des sociétés locales et de profiter de nouvelles opportunités d’investissement dans la région. « Le dynamisme du marché asiatique profite au développement de la zone et offre un potentiel unique », confirme Julien Lepage, Président et Directeur des investissements d’Amiral Gestion.
« Notre ancrage dans la région et la connaissance de ses acteurs nous permettent aujourd’hui de proposer un fonds dédié à cette zone riche en opportunités et parfaitement adapté à notre philosophie d’investissement qui se concentre sur la valeur fondamentale des entreprises et l’investissement à long terme », conclut-il.