Tomas Hildebrandt - Evli Fund Management Company

Gérant Senior pour des clients institutionnels

Peut-on éviter une récession ?

Tomas Hildebrandt
Evli Fund Management Company
Le spectre de la récession plane sur l'économie mondiale... Est-il possible de l'éviter ? Tomas Hildebrandt, Gérant Senior en charge de la gestion institutionnelle d’actifs français chez Evli Fund Management Company Ltd, livre son analyse.
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Marchés financiers : un début d’année en dents de scie

Tomas Hildebrandt
Evli Fund Management Company
L'année 2022 s'ouvre sur un certain nombre d'incertitudes pour les marchés financiers. Quelles perspectives de croissance pour les mois à venir ? L'éclairage de Tomas Hildebrandt, Gérant Senior en charge de la gestion institutionnelle d’actifs français chez Evli.
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Pays nordiques : le couple taux d’intérêt et investissement obligataire

Tomas Hildebrandt
Evli Fund Management Company
Ces dernières années, la baisse des taux d'intérêt a entraîné la chute du rendement de l'investissement obligataire. Ce segment reste-il intéressant dans les pays nordiques ? Comment aborder ce segment de marché ? Le point avec Tomas Hildebrandt, Gérant Senior en charge de la gestion institutionnelle d'actifs français chez Evli.
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Reprise : l’inflation va-t-elle se poursuivre ?

Tomas Hildebrandt
Evli Fund Management Company
Malgré la reprise, l'inflation se maintient à un niveau élevé. Quelles perspectives se dessinent pour le deuxième semestre 2021 ? Le point avec Tomas Hildebrandt, Gérant Senior en charge de la gestion institutionnelle d’actifs français chez Evli.
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La Banque Postale Asset Management et Tocqueville Finance ont collecté 2Mds€ en 2022

La Rédaction
Le Courrier Financier

Malgré un contexte de marché dégradé par l’actualité géopolitique, LBP AM et sa filiale Tocqueville Finance illustrent leur dynamisme en tant que gérants de conviction multi-spécialistes.

Sur le segment de la clientèle institutionnelle, LBP AM enregistre une collecte nette significative d’un peu plus d’1 milliard d’euros, tantsur le segment des actifs non cotés grâce à sesfonds à impact, classés article 9, que sur les actifs cotés, grâce au gain de plusieurs appels d’offres sur ses stratégies Actions et Convertibles ISR.

Enfin, le segment des clients particuliers et celui des distributeurs enregistrent une bonne dynamique puisqu’ils totalisent environ 1 milliard d’euros de collecte nette. Cette croissance est soutenue par différentes innovations produits, que ce soit dans la gamme de produits structurés défensifs ou à travers de nouvelles solutions d’investissement en infrastructures notamment. A noter aussi que l’année 2022 est marquée par une première étape dans le déploiement de la stratégie de développement pan-européenne de LBP AM et de Tocqueville Finance en Italie, Belgique, Suisse et Luxembourg.


Une gamme de fonds élargie

Cette dynamique commerciale illustre l’adéquation de l’offre de LBP AM et Tocqueville Finance avec les besoins des investisseurs. LBP AM et Tocqueville Finance ont notamment annoncé en novembre dernier le lancement du fonds Tocqueville Biodiversity ISR, avec CNP Assurances qui s’est engagé à y investir 120 millions d’euros. LBP AM a également complété la gamme citoyenne de sa maison-mère, La Banque Postale, en y intégrant un fonds solidaire et quatre fonds de partage (dont trois nouvellement créés) afin de permettre des financements de projets associatifs en France.

En parallèle, le pôle Actifs réels et privés, qui a fêté ses 10 ans avec déjà 6,7 milliards d’euros investis depuis 2012, a poursuivi les levées de fonds de deux de ses stratégies, classées article 9 sous SFDR : un premier fonds de Dette Infrastructure à impact sur la transition énergétique et un fonds de Dette Corporate avec un ancrage fort sur le territoire français. Enfin, le développement de l’expertise Private equity, dont lancement a été annoncé en septembre 2022, aura pour objectif de venir compléter les stratégies d’investissements au service du Groupe et d’investisseurs tiers.

Emmanuelle Mourey, Présidente du Directoire de LBP AM, déclare : « Nous sommes très fiers d’avoir pu comptersur la confiance de nos clients et partenaires pour soutenir, cette année encore, notre dynamique de croissance. La nouvelle donne macroéconomique d’une part, etl’urgence climatique, plus concrète que jamais en 2022, d’autre part, nous ont conduit tout au long de l’année à multiplier les initiatives et les innovations pour accompagner nos clients dans la recherche de solutions d’investissement créatrices de valeur et adaptées aux problématiques de chacun. En 2023, notre priorité continuera de porter sur la concrétisation de nos engagements en faveur d’une transition juste, le développement de nouvelles expertises au service de nos clients et notre diversification géographique. »

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Gay-Lussac Gestion fête ses 2 ans, entre récompenses et succès de son offre d’Épargne Salariale et Retraite 100% digitalisé et sur-mesure

La Rédaction
Le Courrier Financier

L’année 2022 a été caractérisée par la réouverture à la commercialisation par deux fois du fonds Gay-Lussac Microcaps, fonds de micro-capitalisations françaises reconnu comme l’un des plus performants de sa catégorie. Lancé fin 2007, sa performance annualisée sur cinq ans de 13,05% repose sur la stratégie Gay-Lussac Gestion sur les petites et moyennes capitalisations.

De nouveau, Gay-Lussac Gestion a obtenu plusieurs prix et récompenses comme Le Revenu qui a attribué 5 Trophées d’Or pour la qualité de sa gestion et notamment de sa performance ajustée du risque. Pour la deuxième année consécutive, Gay-Lussac Europe Flex a reçu le Refinitiv Lipper Fund Award du meilleur fonds de la catégorie « Absolute Return EUR Medium - 3 ans ». La stratégie flexible de ce fonds s’est vue récompensée du Globe de Bronze dans la catégorie Flexible à l’occasion de la cérémonie de remise des prix des Globes de la Gestion 2022. Lors des Quantalys Awards 2023, Gay-Lussac Europe Flex a obtenu un prix dans la catégorie “Gestion Flexible”. A cette même occasion, un second prix a été remis à Gay-Lussac Gestion dans la catégorie “Allocations”. Et enfin, Gay-Lussac Microcaps Europe a reçu le troisième prix du Grand Prix de la Finance 2022 dans la catégorie « Actions – Microcaps Europe ».

Pour assurer son développement, Gay-Lussac Gestion a renforcé ses équipes, notamment commerciale avec l’arrivée de deux nouveaux commerciaux dans les départements Gestion Collective et Epargne Salariale et Retraite. La société a recruté au total cinq nouveaux experts, portant l’équipe à une trentaine de collaborateurs.

Pour Adrien BLUM, Directeur Général de Gay-Lussac Gestion : “Nous avons à cœur de satisfaire au mieux nos clients et partenaires en leur proposant un accompagnement sur-mesure. L’équipe commerciale réalise un travail remarquable en proposant un service personnalisé. Par ailleurs, Par ailleurs, cet accompagnement sur-mesure que nous proposons a été saluée par le Palmarès des Fournisseurs 2023 de Gestion de Fortune et à l’occasion duquel Gay-Lussac Gestion a reçu la meilleure note en qualité de service dans la catégorie SDG entre 1 et 5 milliards d'€. “

Une offre 100% sur-mesure et digitalisée à destination des TPE et PME

A l’occasion de la dernière édition du salon Patrimonia, Gay-Lussac Gestion a présenté sa nouvelle offre inédite en Épargne Salariale et Retraite. Ouverte à la souscription depuis le 21 novembre 2022, l’offre 100% sur-mesure et digitalisée répond aux besoins des PME et TPE en mettant à disposition des services qui étaient uniquement accessibles aux grandes structures. Gay-Lussac Gestion détient une gamme de fonds maison (FCPE) composée autour de 5 axes : actions, obligataires ou mixtes, à dimension solidaire, dont deux fonds labélisés Finansol, à laquelle vient s’ajouter une expertise en matière de tenue de compte grâce au partenariat avec Amundi, numéro 1 de la gestion administrative salariale et retraite.

Des indicateurs plus optimistes en 2023

Après une année 2022 plutôt difficile pour les très petites capitalisations, notamment dû à un problème de liquidités, la performance des micro et smallcaps devrait être meilleure en 2023. Les fonds Gay-Lussac Microcaps Europe ou Gay-Lussac Europe Flex devraient connaître des performances bénéfiques.

Gay-Lussac Gestion souhaite développer son offre inédite en Épargne Salariale et Retraite qui a déjà connu un fort succès à son ouverture l’année dernière, avec plus de 50 souscriptions en l’espace d’un mois. De nouveaux produits viendront à terme étoffer l’écosystème de solutions Gay-Lussac en Épargne Salariale et Retraite à destination des TPE/PME et ETI françaises.

Pour Emmanuel Laussinotte, Président de Gay Lussac Gestion : “Nous nourrissons de grandes ambitions pour notre activité d’épargne salariale et retraite cette année. Les retours de nos partenaires CGP et entreprises clientes sont très positifs grâce à la simplicité d’utilisation de notre parcours de souscription digital à la diversité de nos supports d’investissement. Et en parallèle, nous nous apprêtons à lancer de nouveaux produits cette année et enrichir notre catalogue.”

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L’économie américaine tourne à plein régime

Tomas Hildebrandt
Evli Fund Management Company
Le retour de la croissance américaine porte l'optimisme des marchés financiers. Les inquiétudes sur la hausse de l'inflation sont-elles justifiées ? Quelles perspectives pour les bénéfices des entreprises ? Le point avec Tomas Hildebrandt, Gérant Senior en charge de la gestion institutionnelle d'actifs français chez Evli.
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Marchés financiers : un nouveau paradoxe

Tomas Hildebrandt
Evli Fund Management Company
Sur les marchés, l'optimisme reste de mise dans l'anticipation de la reprise post Covid. Cette tendance engendre un nouveau paradoxe, avec une baisse des marchés des actions. Les taux d'intérêt peuvent-ils devenir nuls ou négatifs avec la reprise économique ? Tomas Hildebrandt, Gérant Senior en charge de la gestion institutionnelle d'actifs français chez Evli.
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Covid : le nombre d’infections continue d’augmenter

Tomas Hildebrandt
Evli Fund Management Company
Début 2021, la crise sanitaire joue les prolongations. Quelles perpectives s'ouvrent désormais pour les investisseurs sur les marchés financiers ?
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Marchés financiers : l’annonce du vaccin crée de l’optimisme

Tomas Hildebrandt
Evli Fund Management Company
L'annonce d'un potentiel vaccin contre la Covid-19 continue de porter la bourse. Quel bilan annuel pour les marchés actions ? L'éclairage de Tomas Hildebrandt, Gérant Senior en charge de la gestion institutionnelle d’actifs français d’Evli Fund Management.
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Financière du Capitole rejoint Crystal et son pôle de gestion de patrimoine Laplace

La Rédaction
Le Courrier Financier

Financière du Capitole fait partie des acteurs historiques du secteur de la gestion de patrimoine, avec plus de 500M€ d’encours, 6,2 M€ de C.A. et 5 implantations à Toulouse, Bordeaux, Paris, Grenoble et Dijon. La société accompagne une clientèle exigeante de dirigeants d’entreprise et professions libérales, fréquemment dans la cadre de l’interprofessionnalité.

La société a été fondée en 1995 et est toujours présidée par Jean-Luc Delsol, aux côtés de ses associés Arnaud Dauba, Stéphane Keuleyan et Sébastien Lavaud et de leurs 22 collaborateurs, qui rejoignent tous Laplace, le pôle de gestion de patrimoine de Crystal.

Avec cette opération, Laplace se renforce sur des zones géographiques attractives et en croissance, avec une stratégie de large couverture du territoire avec ses 21 bureaux et une forte présence dans les grandes métropoles.

L’opération permet également d’accentuer le développement du groupe sur l’interprofessionnalité, notamment les partenariats avec les experts-comptables, au cœur du développement de Laplace et de Financière du Capitole.
Jean-Luc Delsol prendra la direction France de Laplace en tant que Directeur Général Délégué, tandis qu’Arnaud Dauba, Stéphane Keuleyan et Sébastien Lavaud en seront nommés Directeurs Associés.

« Nous sommes très heureux de rejoindre Laplace, dans laquelle nous étions partiellement impliqués
depuis 18 mois. Nous avons pu ainsi constater tout l’intérêt de participer au projet leader du regroupement de la profession. Il était donc plus que naturel d’y associer l’intégralité de notre société, pour le plus grand bénéfice de nos partenaires experts-comptables, clients, associés et collaborateurs » déclare Jean-Luc Delsol

Jean-Maximilien Vancayezeele, Directeur Général de Crystal, indique que « l’arrivée de Financière du Capitole permettra de renforcer significativement notre présence régionale et d’accueillir une équipe très talentueuse. Nos équipes étaient déjà très proches et particulièrement compatibles, notamment en raison de leur positionnement sur l’interprofessionnalité ».

« Cette opération finalise le projet Victoire lancé il y a deux ans avec Benoist Lombard, Jean-Luc Delsol, Pascale Antkowiak et Jean-Christophe Antkowiak. C’est une grande fierté d’accueillir une société aussi emblématique » ajoute Benjamin Brochet, Directeur Général Délégué de Crystal.
« Crystal est le projet leader de la consolidation des CGP : au travers d’opérations audacieuses, il démontre son attractivité et permet d’accueillir des associés très engagés au sein de la profession » ponctue Bruno Narchal, Président de Crystal.

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Fonds de fonds à impact : le Groupe SOS et le Groupe Magellim lancent « Impact Source »

La Rédaction
Le Courrier Financier

Le Groupe SOS — groupe associatif, spécialiste de l’entrepreneuriat social en Europe — annonce ce lundi 23 janvier s’être associé avec le groupe de gestion d’actifs Magellim. Objectif, créer la référence des fonds de fonds à impact en France et en Europe : Impact Source. Ce projet a été initié en réponse à la constante augmentation du nombre de fonds à impact en création, alors même que le risque d’« impact washing » n’a jamais été aussi élevé.

L’équipe d’Impact Source est pilotée par Guillaume-Olivier Doré professionnel du Private Equity et multi-entrepreneur, impliqué dans l’impact depuis plus de 30 ans. Il est épaulé par Axel Paugam, senior Advisor spécialiste du secondaire et directeur de participations, au sein d’une équipe qui comptera six professionnels.

Financer la transition énergétique

Impact Source développe un référentiel unique d’évaluation de la pertinence des différentes stratégies d’investissement à impact. Face aux enjeux sociaux et environnementaux, les montants d’investissement nécessaires pour parvenir à une transition optimale et pour pérenniser notre modèle de société sont considérables. Selon l’OCDE, le seul financement des Objectifs de Développement Durable (ODD) à horizon 2030 nécessiterait ainsi 2 500 Mds$.

Ces dernières décennies, les acteurs ont développé de nombreuses approches pour financer cette transition : finance solidaire, finance éthique, ou encore investissement à impact. Les capitaux injectés sont en constante croissance, pourtant ils restent insuffisants. « C’est pourquoi le Groupe Magellim et le Groupe SOS se sont associés, afin de créer la référence des fonds de fonds à impact en France et en Europe » indique le communiqué.

Approche « bottom up » de la sélection

Classifié SFDR 9, le niveau le plus élevé de la réglementation européenne « Sustainable Finance Disclosure Regulation » (SFDR) en vigueur depuis 2021, le fonds de fonds Impact Source a aussi été lancé avec l’ambition de figer des critères objectifs d’impact et de remonter des données fiables et sectorisées. Ce faisant, il s’inscrit pleinement dans la stratégie du Groupe SOS, qui souhaite impulser des changements systémiques.

Dans cette optique, Impact Source souhaite mobiliser les acteurs de l’investissement à impact pour promouvoir toujours plus d’impacts sociaux et environnementaux au sein des entreprises dans lesquelles les fonds sont investis. Grâce à l’expertise du groupe SOS, un référentiel unique d’évaluation de la pertinence des différentes stratégies d’investissement à impact permet une approche « bottom up » de la sélection.

Cette approche repose sur une thèse d’investissement transformatif qui privilégie des fonds et des entreprises qui aspirent à améliorer leurs impacts sociaux et environnementaux. Elle intègre également un focus sur l’intentionnalité des équipes de gestion et leur capacité à mesurer leurs impacts sur les thématiques suivantes : climat et environnement, santé et seniors, inclusion sociale et éducation.

Garantir l'impact des investissements

« Grâce à nos expertises, nous avons pu investir des champs du capital-investissement, et du financement de la transition sociale et environnementale. Impact Source, aux côtés du Groupe Magellim, va permettre de garantir l'impact des investissements réalisés. Un fonds indispensable pour faire bouger les lignes, et privilégier un impact durable. La finance à impact doit être une évidence », déclare Jean-Marc Borello, Président du directoire du Groupe SOS.

« Cette association avec le Groupe SOS témoigne des ambitions élevées du Groupe Magellim, qui se positionne plus que jamais comme un acteur à la fois innovant et engagé de l’investissement responsable sur les territoires. Cet engagement commun vise à encourager tous les tenants d’un modèle de société plus adapté aux grands défis d’aujourd’hui et de demain. Il apporte aussi une brique supplémentaire à la stratégie ambitieuse et toujours plus avant-gardiste du Groupe Magellim », déclare Steven Perron, Président-fondateur du Groupe Magellim.

« Impact Source est la réponse à une exigence qui s’impose à toute l’industrie du financement en fonds propres des entreprises : avoir un impact réel, mesurable et tangible qui impulse un changement systémique directement au cœur économique des territoire à travers les fonds accompagnés par Impact Source », déclare Guillaume-Olivier Doré, Président d’Impact Source.

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Virus VS économie : 2-0

Tomas Hildebrandt
Evli Fund Management Company
L'automne 2020 reste marqué par l'incertitude et la volatilité boursière. Quel impact les élections américaines vont-elles avoir sur les marchés actions ? Quels scénarios économiques envisager en 2021, face au prolongement de la crise sanitaire ?
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