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Carmignac — société de gestion d’actifs indépendante — annonce ce lundi 26 juin l’arrivée de deux gérants long-short au sein d’une équipe de gestion alternative renforcée. Johan Fredriksson a rejoint la société le 21 juin 2023 et Dean Smith prendra ses fonctions le 1er septembre 2023. Ces deux investisseurs expérimentés rejoignent Carmignac après avoir travaillé chez TT International, où ils cogéraient une stratégie actions long-short européennes.
Depuis son lancement en 2019, la stratégie qu’ils géraient précédemment a généré de solides performances ajustées du risque, plaçant le fonds dans le premier quartile de sa catégorie. Leur stratégie s’est avérée très efficace à deux reprises. Pendant la crise du Covid-19, au T1 2020, alors que les marchés actions européens ont chuté de plus de 20 %, la stratégie a enregistré une performance positive (premier quartile de sa catégorie). En 2022, le duo a aussi généré une performance positive, plaçant là encore la stratégie dans le premier quartile de sa catégorie.
Renforcer l’expertise long-short
L’arrivée de Dean Smith et Johan Fredriksson est une nouvelle étape de la stratégie de Carmignac, qui vise à renforcer son offre alternative et enrichir son expertise de gestion dans ce domaine. Au cours des 12 derniers mois, Carmignac a recruté six spécialistes alternatifs et renforcé sa gamme de fonds alternatifs. Ces deux gérants viennent renforcer la franchise long-short actions européennes de la société, qui s’est beaucoup développée ces dernières années.
Afin de poursuivre le développement dans cette classe d’actifs, dont les stratégies ont une capacité limitée, Carmignac scinde sa stratégie long-short actions européennes (qui comprend une SICAV luxembourgeoise et un FCP français) en deux stratégies distinctes. Malte Heininger conserve la gestion du compartiment de la SICAV qui demeure inchangé. Dean Smith et Johan Fredriksson reprendront la gestion du fonds du FCP à compter du 1er septembre 2023. À cette date, le fonds changera de nom et deviendra Carmignac Absolute Return Europe (CARE).
Les deux stratégies seront gérées de manière indépendante, avec des limites de capacité distinctes. Bien que la stratégie d’investissement de CARE reste inchangée, le duo gérera le fonds en accordant une attention particulière à la gestion des risques et à la volatilité, et intégrera une dimension d’analyse macro-économique. Cette proposition de valeur renforcée élargit l’offre de fonds long-short européens de la société, ce qui permet aux investisseurs d’accéder à une gamme plus large de solutions d’investissement.
Développer les fonds alternatifs
« L’appétit des investisseurs pour les stratégies décorrélées des marchés s’est accru en complément de leur allocation cœur. Nous sommes ravis de continuer à attirer certains des meilleurs talents de notre industrie, en développant en parallèle notre offre de fonds alternatifs et ainsi constituer une gamme complète de solutions conçues pour répondre aux différents besoins des investisseurs », commente Maxime Carmignac, Managing Director de Carmignac UK et responsable du développement stratégique produits.
« Carmignac a désormais fait ses preuves sur l’expertise long-short. Dean Smith et Johan Fredriksson seront de précieux atouts pour notre équipe de gestion alternative renforcée et pour l’ensemble de notre équipe d’investissement. Leur large expérience et leurs compétences en gestion des risques nous seront très utiles alors que notre expertise long-short se renforce, dans l’intérêt de nos clients », ajoute-il.
Focus sur Dean Smith et Johan Fredriksson
Dean Smith rejoindra Carmignac en tant que Gérant de portefeuille en septembre 2023. Il était auparavant gérant de portefeuille chez TT International, où il était responsable d’une stratégie « European Opportunities Long-Short ». Dean a plus de de 25 ans d’expérience en gestion de portefeuille d’actions européennes. Avant de rejoindre TT en 1998, Dean a travaillé chez LGT Asset Management en tant que gérant de portefeuille. Il est diplômé de l’Université de Kingston et dispose également d’un diplôme de troisième cycle de l’Institute of Investment Management and Research.
Johan Fredriksson a rejoint Carmignac en tant que Gérant de portefeuille en juin 2023. Il était auparavant gérant de portefeuille chez TT International, où il était responsable d’une stratégie « European Opportunities Long-Short ». Avant de rejoindre TT en 2019, il était Managing Director chez Deutsche Bank. Johan a plus de 20 ans d’expérience sell-side sur les actions européennes. Il est diplômé de la Schiller International University avec un BBA en Marketing et un MBA en Finance.
