Euodia- Sevda Koseoglu
La RédactionLe Courrier Financier
le 12/02/2024
Pourquoi lancer deux fonds de fonds : Euodia Equilibre & Euodia Dynamique
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La RédactionLe Courrier Financier
Dette privée : Opale Capital dévoile les stratégies qui intègrent son fonds de fonds
La RédactionLe Courrier Financier
le 13/09/2023
Opale Capital — plateforme d’investissement 100 % digitale de Tikehau Capital — annonce ce mardi 12 septembre le lancement d'un fonds crédits tactiques. Ce produit est destiné aux conseillers en gestion de patrimoine (CGP) et à leurs clients. Dans ce cadre, Opale Capital sélectionne des stratégies de dette privée « de situations spéciales » des groupes Morgan Stanley Investment Management, Tikehau Capital et Brookfield Asset Management.
Accessible à partir de 100 000 euros
Cette nouvelle stratégie d’investissement sera initiée via un fonds de fonds. Le fonds proposé par Opale Capital sous format de d'un fonds professionnel spécialisé (FPS) porte le nom « Opale Capital Stratégies Crédits Tactiques ». Il sera disponible jusqu’en juillet 2024. Cette stratégie est accessible aux investisseurs français à partir de 100 000 euros, tout comme l’ensemble des fonds proposés par Opale Capital.
« Cette stratégie vient compléter l’offre d’Opale Capital et propose aux clients des conseillers en gestion de patrimoine un investissement qui nous semble adéquat à l’environnement actuel : son profil est défensif compte tenu des protections à la baisse offertes par ce type d’investissement, et vise des rendements élevés », déclare Paul Moreno Blosseville, président d’Opale Capital.
S'adapter à l'environnement économique
Objectif du FPS « Opale Capital Stratégies Crédits Tactiques », s’adapter à l’environnement macroéconomique actuel. Le contexte économique réduit les sources de financements traditionnels des entreprises telles que les prêts bancaires dits « leveraged loans », les émissions d’obligations « high yield » ou encore la cotation en bourse, toutes les trois ayant connu un fort repli ces 24 derniers mois.
Alors que la croissance ralentit et que les coûts augmentent, certaines entreprises vont devoir faire face à des échéances de remboursement. Par ailleurs, la réduction des marges contribuera à exercer une pression supplémentaire sur ces entreprises. Ces dernières vont devoir se tourner vers des solutions flexibles de financement — comme les stratégies d’investissement dites de « situations spéciales », de « crédit opportuniste » ou encore de « crédit tactique ».
Ces stratégies permettent de soutenir les entreprises en leur proposant un financement sur mesure venant renforcer leurs liquidités ainsi que leur capacité à saisir les opportunités. Cette nouvelle stratégie d’investissement proposée par Opale Capital représente donc pour les investisseurs une approche parfaitement adaptée à l’environnement actuel.
Fonds de fonds à impact : le Groupe SOS et le Groupe Magellim lancent « Impact Source »
La RédactionLe Courrier Financier
le 26/01/2023
Le Groupe SOS — groupe associatif, spécialiste de l’entrepreneuriat social en Europe — annonce ce lundi 23 janvier s’être associé avec le groupe de gestion d’actifs Magellim. Objectif, créer la référence des fonds de fonds à impact en France et en Europe : Impact Source. Ce projet a été initié en réponse à la constante augmentation du nombre de fonds à impact en création, alors même que le risque d’« impact washing » n’a jamais été aussi élevé.
L’équipe d’Impact Source est pilotée par Guillaume-Olivier Doré professionnel du Private Equity et multi-entrepreneur, impliqué dans l’impact depuis plus de 30 ans. Il est épaulé par Axel Paugam, senior Advisor spécialiste du secondaire et directeur de participations, au sein d’une équipe qui comptera six professionnels.
Financer la transition énergétique
Impact Source développe un référentiel unique d’évaluation de la pertinence des différentes stratégies d’investissement à impact. Face aux enjeux sociaux et environnementaux, les montants d’investissement nécessaires pour parvenir à une transition optimale et pour pérenniser notre modèle de société sont considérables. Selon l’OCDE, le seul financement des Objectifs de Développement Durable (ODD) à horizon 2030 nécessiterait ainsi 2 500 Mds$.
Ces dernières décennies, les acteurs ont développé de nombreuses approches pour financer cette transition : finance solidaire, finance éthique, ou encore investissement à impact. Les capitaux injectés sont en constante croissance, pourtant ils restent insuffisants. « C’est pourquoi le Groupe Magellim et le Groupe SOS se sont associés, afin de créer la référence des fonds de fonds à impact en France et en Europe » indique le communiqué.
Approche « bottom up » de la sélection
Classifié SFDR 9, le niveau le plus élevé de la réglementation européenne « Sustainable Finance Disclosure Regulation » (SFDR) en vigueur depuis 2021, le fonds de fonds Impact Source a aussi été lancé avec l’ambition de figer des critères objectifs d’impact et de remonter des données fiables et sectorisées. Ce faisant, il s’inscrit pleinement dans la stratégie du Groupe SOS, qui souhaite impulser des changements systémiques.
Dans cette optique, Impact Source souhaite mobiliser les acteurs de l’investissement à impact pour promouvoir toujours plus d’impacts sociaux et environnementaux au sein des entreprises dans lesquelles les fonds sont investis. Grâce à l’expertise du groupe SOS, un référentiel unique d’évaluation de la pertinence des différentes stratégies d’investissement à impact permet une approche « bottom up » de la sélection.
Cette approche repose sur une thèse d’investissement transformatif qui privilégie des fonds et des entreprises qui aspirent à améliorer leurs impacts sociaux et environnementaux. Elle intègre également un focus sur l’intentionnalité des équipes de gestion et leur capacité à mesurer leurs impacts sur les thématiques suivantes : climat et environnement, santé et seniors, inclusion sociale et éducation.
Garantir l'impact des investissements
« Grâce à nos expertises, nous avons pu investir des champs du capital-investissement, et du financement de la transition sociale et environnementale. Impact Source, aux côtés du Groupe Magellim, va permettre de garantir l'impact des investissements réalisés. Un fonds indispensable pour faire bouger les lignes, et privilégier un impact durable. La finance à impact doit être une évidence », déclare Jean-Marc Borello, Président du directoire du Groupe SOS.
« Cette association avec le Groupe SOS témoigne des ambitions élevées du Groupe Magellim, qui se positionne plus que jamais comme un acteur à la fois innovant et engagé de l’investissement responsable sur les territoires. Cet engagement commun vise à encourager tous les tenants d’un modèle de société plus adapté aux grands défis d’aujourd’hui et de demain. Il apporte aussi une brique supplémentaire à la stratégie ambitieuse et toujours plus avant-gardiste du Groupe Magellim », déclare Steven Perron, Président-fondateur du Groupe Magellim.
« Impact Source est la réponse à une exigence qui s’impose à toute l’industrie du financement en fonds propres des entreprises : avoir un impact réel, mesurable et tangible qui impulse un changement systémique directement au cœur économique des territoire à travers les fonds accompagnés par Impact Source », déclare Guillaume-Olivier Doré, Président d’Impact Source.
La Boîte à Questions – CPR AM & Quantalys : gestion thématique , « le sujet sera clé en 2023 »
Mathilde HodouinLe Courrier Financier
le 12/01/2023
En janvier 2023, découvrez « La Boîte à Questions » du Courrier Financier ! Dans ce nouveau format vidéo, nous recevons les professionnels de la gestion de patrimoine. Ils nous parlent d'actualité des marchés financiers, de gestion d'actifs et partagent leurs perspectives.
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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares
La RédactionLe Courrier Financier
le 20/03/2024
Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.
Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.
Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.
De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.
Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.
Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.
De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »
Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »
« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.
La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution
La RédactionLe Courrier Financier
le 20/03/2024
Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.
Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.
Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.
Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.
La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.
Vincent Roynel – CPR AM : CPR Quantalys Sélection thématique « investit dans les meilleurs fonds »
Mathilde HodouinLe Courrier Financier
le 17/10/2022
Le 22 septembre dernier, Le Comptoir Amundi - CPR Asset Management (CPR AM) lançait son fonds de fonds actions thématiques « CPR Quantalys Sélection thématique ». Sur quelle stratégie d'investissement s'appuie-t-il ? Où et comment ce fonds investit-il ?
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Yomoni lance le premier fonds de fonds éligible au PEA, à 100 % en ETF et exposé à l’international
La RédactionLe Courrier Financier
le 17/11/2021
Fort de son processus de sélection éprouvé d’ETF et de son expertise en allocation d’actifs, Yomoni — spécialiste de la gestion pilotée sur mesure à destination des particuliers — annonce ce jeudi 17 novembre le lancement, au sein de sa SICAV Yomoni Funds, d'un fonds de fonds de droit français Yomoni Monde PEA. Objectif, mettre à disposition des épargnants français pour leur PEA « une offre unique d’une gestion indicielle optimale et diversifiée », exposée à 100% en actions internationales.
Choisir des ETF éligibles au PEA
L’équipe de gestion sélectionne de manière indépendante des ETF éligibles au PEA et exposés aux actions internationales issus d’une quinzaine de fournisseurs d’instruments indiciels. Puis elle met à profit son expertise en allocation d’actifs pour construire une allocation en actions internationales, selon un processus de gestion qui se base sur deux piliers :
- une allocation d’actifs stratégique de long terme avec une forte diversification géographique et sectorielle ;
- un ajustement tactique discrétionnaire pour la gestion des risques à court terme identifiés selon une analyse profonde des indicateurs macroéconomiques.
Yomoni Monde PEA offre aux épargnants la possibilité d’accroître la diversification de leur PEA, avec notamment des expositions aux actions américaines et émergentes.
Horizon d'investissement de 7 ans
L’objectif de gestion du fonds Yomoni Monde PEA est de générer, sur un horizon d’investissement de 7 ans, une performance annuelle nette de frais supérieure à celle de son indicateur composite de référence (50 % de l’indice MSCI All Countries World Index calculé en dollars et converti en euros + 50 % de l’indice MSCI All Countries World Index couvert des fluctuations des devises des pays développés contre l’euro).
« Dans la continuité de notre volonté d’innover et d’accompagner les épargnants, nous sommes ravis de présenter cette première offre française, Yomoni Monde PEA, donnant accès à une exposition 100 % ETF en actions internationales via son PEA » souligne Sébastien d’Ornano, président exécutif de Yomoni
ISR : La Française Real Estate Managers (REM) obtient un deuxième label
La RédactionLe Courrier Financier
le 16/06/2021
La Française Real Estate Managers (REM) — filiale du groupe de gestion La Française — annonce ce mardi 15 juin l'obtention de son deuxième Label Investissement Socialement Responsable (ISR) immobilier, pour son fonds de fonds « LF Multimmo Durable ». Le véhicule géré en architecture ouverte n'est accessible qu'aux compagnies d’assurance. Ce deuxième Label ISR intervient six mois après celui de la SCPI « LF Grand Paris Patrimoine ».
Démarche ESG de La Française
Le fonds de fonds « LF Multimmo Durable » investira dans des actifs immobiliers en direct et au travers de fonds collectifs immobiliers. Il adopte une approche multi-critères, afin d'améliorer les caractéristiques environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) des actifs. Il poursuit un objectif spécifique de réduction des émissions de CO2 du fonds.
« Labéliser ce deuxième fonds traduit notre volonté de constituer et de proposer un portefeuille d’actifs qui répondent tous à des critères élevés en matière d’ESG. Cette démarche vise à assurer leur compatibilité avec les évolutions des demandes des utilisateurs, des investisseurs et de la future réglementation », précise Marc-Olivier Penin, Directeur Général, La Française REM – pôle Retail.
« L’obtention de notre premier Label ISR a permis de fédérer l’ensemble des départements autour d’un projet commun avec des résultats tangibles et des jalons annuels. Aujourd’hui, la démarche ESG fait partie du quotidien des équipes et ce deuxième label vient reconnaitre une dynamique transversale », complète Virginie Wallut, Directeur Recherche et ISR Immobiliers, La Française REM.
ISR, un label pour 3 ans
Le Label ISR — créé et soutenu par les pouvoirs publics — constitue un repère unique pour les épargnants voulant participer à une économie durable. Il a été attribué à LF Multimmo Durable par AFNOR Certification, accrédité en qualité de « labellisateur » par le COFRAC. Il est décerné pour trois ans. Les fonds labellisés sont contrôlés sur une base annuelle.
L’attribution du label permet de confirmer le niveau élevé d’engagement et de transparence de la société de gestion La Française REM et du fonds « LF Multimmo Durable ». Cet outil sert à choisir des placements responsables et durables. Le Label ISR a été attribué après un audit sur six thématiques :
- les objectifs recherchés par le fonds ;
- la méthodologie d’analyse et de notation des actifs immobiliers mise en œuvre par la société de gestion de portefeuille ;
- la prise en compte des critères ESG dans la construction et la vie du portefeuille ;
- la politique d’engagement ESG vis-à-vis des parties prenantes clés ;
- la transparence renforcé ;
- et enfin la mesure des impacts de la gestion ESG.
Prendre en compte les risques
L'investissement dans les SCPI d’entreprise et les SCP comporte des risques, notamment de perte en capital, d'absence de garantie de revente et de retrait des parts. Les parts de SCPI sont des supports de placement à long terme et doivent être acquises dans une optique de diversification de patrimoine.
Les SCPI peuvent également recourir à l’endettement. La SCPI n’étant pas un produit coté, elle présente une liquidité moindre comparée aux actifs financiers. Le potentiel de développement du Grand Paris pourrait ne pas bénéficier dans sa globalité aux investisseurs.
Gestion thématique : Friedland Thématique Mégatrend affiche 15,5 % de performance
La RédactionLe Courrier Financier
le 28/04/2021
Farnault Investissement — cabinet de conseil en gestion de patrimoine co — et la société de gestion Sanso IS ont célébré le 22 avril dernier le premier anniversaire de leur fonds de fonds thématique multigestionnaire et responsable, Friedland Thématique Mégatrend.
Objectif, sélectionner des thématiques d’investissement identifiées comme les plus porteuses à horizon moyen/long terme. Il s'agit de permettre aux clients du cabinet Farnault Investissement d’accéder à la même allocation, à des supports inaccessibles dans le cadre de leur contrat, et de profiter de la même réactivité.
15,5 % de performance
Un an après son lancement, Friedland Thématique Mégatrend affiche une performance de 15,5 %. Sa volatilité maîtrisée (8,4 %) vient d'une mécanique d’investissement progressif, qui permet de lisser les points d’entrée et de mieux maîtriser le risque de marché. L’exposition actuelle aux marchés d’actions est d’environ 55 %.
De quoi laisser de la place aux investisseurs qui souhaitent profiter du dispositif d’entrée progressive sur les marchés. « Nous sommes très satisfaits des résultats obtenus pour nos clients du fonds Friedland Thématique Mégatrend. Ces résultats sont le fruit du travail collaboratif et de l’union des expertises entre notre cabinet et les équipes de SANSO IS », déclare Ludovic Farnault.
Thématiques à développer
Le fonds intègre une sélection d’OPCVM orientés sur des thématiques qui ont vocation à profiter des opportunités et grands changements des vingt prochaines années. Plus précisément, il s'agit de :
- Innovations technologiques ;
- Changement climatique et croissance verte
- Croissance démographique mondiale
- Marchés émergents
A vocation dynamique, l’exposition du fonds aux actions thématiques précitées peut varier entre 40 % et 100 % de son actif. Ce qui laisse une marge de manœuvre pour saisir des opportunités sur d’autres classes d’actifs — obligations, stratégies de performance absolue ou de couverture, etc. Le fonds ne cherche pas à battre un benchmark ou un indice mais à délivrer de la performance à long terme.
Ce fonds diversifié investi sur des supports de gestion active ou en ETF. Il profite des expertises de sociétés de gestion comme Pictet, J.P. Morgan, La Financière de l’Echiquier (LFDE), ou Thematics AM ; ou d’autres plus confidentielles telles que Montanaro, Baillie Grifford ou Liontrust. Près de 30 % du portefeuille se compose de fonds inaccessibles dans le cadre de l’assurance vie française.
Finance responsable
En conformité avec les ambitions de Farnault Investissement et de Sanso IS, le fonds a mis en place différents filtres extra-financiers en matière d’investissement responsable. Pour aller plus loin et avoir un impact immédiatement mesurable, 10 % des frais de gestion sont reversés à deux associations reconnues d’utilité publique pour la préservation des océans et la protection de l’enfance.
Le fonds est disponible en Euroclear pour tout compte titres, à partir d’une part (114,53 euros le 15 avril 2021) avec des frais de gestion de 2% TTC annuels. Il est par ailleurs référencé chez UAF, Cardif, Generali, Oradea et Sogelife. L’objectif de collecte sur ce fonds dépasse les 20 millions d’euros sous 3 ans, son actif net était de 5,18 millions d’euros à son premier anniversaire.
Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France après 2 années de R&D.
La RédactionLe Courrier Financier
le 20/03/2024
Veuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :
Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »
Daniel CARCELES, nouveau directeur général d’INOVÉA
La RédactionLe Courrier Financier
le 15/03/2024
Créé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES.
“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !” explique Jean-Paul SERRATO
Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.
“Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.
En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.
Label Relance : Candriam l’obtient pour son fonds de fonds en capital-investissement d’impact
La RédactionLe Courrier Financier
le 11/02/2021
Candriam — gestionnaire d’actifs spécialiste de l’investissement responsable — poursuit la labellisation de sa gamme de fonds commercialisés en France et obtient le label ISR d’Etat pour 16 fonds sur […]
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Candriam — gestionnaire d’actifs spécialiste de l’investissement responsable — poursuit la labellisation de sa gamme de fonds commercialisés en France et obtient le label ISR d’Etat pour 16 fonds sur diverses classes d’actifs et stratégies de gestion : obligations de la zone euro, obligations à haut rendement, actions européennes, internationales, émergentes, gestions thématiques totalisant un encours de 6,1 milliards d'euros (chiffres à fin décembre 2020). CANDRIAM obtient également le Label gouvernemental « Relance » pour son premier fonds de fonds de capital-investissement d’impact.
On retrouve les 5 fonds déjà labellisés en 2018[1] mais également plusieurs fonds actions thématiques et durables dont Candriam Sustainable Equity Climate Action lancé en juin 2019 qui investit dans des entreprises mondiales offrant des solutions à long terme au problème du changement climatique et qui vient d’atteindre 1 milliard de dollars d’encours (à fin décembre 2020) ainsi que le fonds CANDRIAM Sustainable Equity Circular Economy. Lancé en ce début d’année sur le marché français, ce fonds d’actions internationales est conçu pour promouvoir une économie zéro déchet. Il investit dans des entreprises qui placent l’économie circulaire au cœur de leur activité et contribuent ainsi à un avenir plus durable.Les fonds Candriam Sustainable Equity Climate Action et Sustainable Equity Circular Economy sont des compartiments de CANDRIAM Sustainable, une SICAV (Société d’investissement à capital variable) domiciliée à Luxembourg et gérée par Candriam Luxembourg. Le fonds sont activement gérés et l’approche d’investissement implique le renvoi à son indice de référence MSCI ACWI (NET Return).
Le label ISR a également été attribué au fonds santé CANDRIAM Equities L Oncology Impact, lancé il y a deux ans, investissant dans des sociétés cotées qui développent des produits et services contribuant activement à la lutte contre le cancer. Le fonds vient d’atteindre 2 milliards de dollars d’encours (à fin décembre 2020).Le fonds CANDRIAM Equities L Oncology Impact est un compartiment de CANDRIAM Equities L, une SICAV (Société d’investissement à capital variable) domiciliée à Luxembourg et gérée par Candriam Luxembourg. Le fonds est activement géré et l’approche d’investissement implique le renvoi à son indice de référence MSCI World NR (NET Return).
Deux fonds actions européennes de conviction, bien connus des investisseurs français rejoignent également la liste : Candriam Equities L Europe Innovation et Candriam Equities L Europe Optimum Quality qui ont une connu respectivement une performance de 11,8% et 1,8% en 2020.Les fonds Candriam Equities L Europe Innovation et Candriam Equities L Europe Optimum Quality sont des compartiments de CANDRIAM Equities L, une SICAV (Société d’investissement à capital variable) domiciliée à Luxembourg et gérée par Candriam Luxembourg. Les fonds sont gérés de manière active et le processus d'investissement implique la référence à une valeur de référence (l'indice MSCI Europe NR©).
Enfin, la stratégie Candriam Sustainable Equity Emerging Markets qui a été l’un des premiers fonds d’actions émergentes intégrant une approche ESG il y a 13 ans a également recu le label ISR. Ce fonds actions investit dans des sociétés des marchés émergents qui se conforment aux 10 principes du Pacte Mondial des Nations-Unies tout en se tenant à distance des investissements dans des domaines controversées. Le fonds Candriam Sustainable Equity Emerging Markets est un compartiment de CANDRIAM Sustainable, une SICAV (Société d’investissement à capital variable) domiciliée à Luxembourg et gérée par Candriam Luxembourg. Le fonds sont activement gérés et l’approche d’investissement implique le renvoi à son indice de référence JPM EMBI Global Diversified.La liste complète des fonds CANDRIAM labellisés par le label ISR en 2021 se trouve ici : https://www.candriam.fr/fr/professional/market-insights/topics/isr/des-fonds-toujours-plus-acteurs/
Ces labels ont été délivrés pour une durée de 3 ans, à la suite de l'audit réalisé par l’AFNOR.
Sonia ALOUI-MAJRI, directrice commerciale France commente : « CANDRIAM est fier d’obtenir ces labels ISR français qui confirment notre place d’acteur incontournable du marché de l’investissement responsable en France et qui s’inscrivent dans la stratégie durable globale de la société initiée il y a plus de 25 ans : Eduquer, Investir et Communiquer avec transparence. CANDRIAM propose ainsi une gamme complète et performante d’expertises labellisées à forte valeur ajoutée qui couvre l’ensemble des classes d’actifs et toutes les grandes zones géographiques. Nous nous réjouissons de constater que les investisseurs les plus exigeants font aujourd’hui appel à nos équipes pour les accompagner et leur apporter performance financière et impact positif sur la société. »
Les fonds Candriam labélisés donneront aux investisseurs une vision complète et transparente des impacts Environnementaux (E), Sociaux (S) et de Gouvernance (G) de leurs choix d’investissement à travers des reportings d’impacts dédiés baptisés « Impact Factors ». Ces reportings intègrent la mesure de 10 critères d’impact de ces fonds par à rapport à ceux de leur indice de référence.
CANDRIAM obtient également le nouveau label gouvernemental Relance lancé en octobre 2020 pour son premier fonds de fonds en capital invetissements. Ce label vient reconnaître les fonds qui s’engagent à mobiliser rapidement des ressources nouvelles pour soutenir les fonds propres et quasi-fonds propres des entreprises françaises (PME et ETI) cotés ou non. L’objectif est d’orienter l’épargne des épargnants et des investisseurs professionnels vers ces placements qui répondent aux besoins de financements de l’économie française consécutifs de la crise sanitaire. Les fonds labellisés doivent en outre respecter un ensemble de critères environnementaux, sociaux et de bonne gouvernance (ESG), incluant notamment l’interdiction du financement d’activités charbonnées et le suivi d’une note ou d’un indicateur ESG.
Afin de comprendre pleinement le profil de risque du fonds, nous recommandons aux investisseurs de consulter attentivement le prospectus officiel et la description des risques sous-jacents. La valeur de l’investissement peut diminuer, en particulier en raison de l’exposition du fonds aux risques inhérents aux instruments financiers dérivés, aux marchés émergents, à la liquidité, à la concentration et au risque de perte en capital. Ce document est publié pour information uniquement, il ne constitue pas une offre d'achat ou de vente d'instruments financiers, ni un conseil en investissement et ne confirme aucune transaction, sauf convention contraire expresse. Bien que Candriam sélectionne soigneusement les données et sources utilisées, des erreurs ou omissions ne peuvent pas être exclues a priori. Candriam ne peut être tenue responsable de dommages directs ou indirects résultant de l'utilisation de ce document. Les droits de propriété intellectuelle de Candriam doivent être respectés à tout moment; le contenu de ce document ne peut être reproduit sans accord écrit préalable.Attention : les performances passées, les simulations de performances passées et les prévisions de performances futures d’un instrument financier, d’un indice financier ou d’un service d’investissement ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les performances brutes peuvent être influencées par des commissions, redevances et autres charges. Les performances exprimées dans une autre monnaie que celle du pays de résidence de l’investisseur subissent les fluctuations du taux de change, pouvant avoir un impact positif ou négatif sur les gains. Si ce document fait référence à un traitement fiscal particulier, une telle information dépend de la situation individuelle de chaque investisseur et peut évoluer. Candriam recommande aux investisseurs de consulter sur son site www.candriam.com les informations clés pour l’investisseur, le prospectus et tout autre information pertinente avant d'investir dans un de ses fonds. Ces documents sont disponibles en anglais ou dans une langue nationale pour chaque pays où le fonds est autorisé à la commercialisation.Les objectifs extra financiers présentés dans ce document sont fondés sur la réalisation d’hypothèses faites par Candriam. La mise en œuvre des modèles de notations ESG de Candriam exige un accès à diverses données quantitatives et qualitatives, lesquelles dépendent du secteur et des activités précises d’une entité donnée. Dans certains cas, tels que la composition du conseil et la compétence des dirigeants, les données sont généralement disponibles et font l’objet de vérifications précises et qualitatives par les régulateurs et les auditeurs de entités concernées. Dans d’autres cas, toutefois, nos analystes ESG ne peuvent pas se fonder sur le même degré de disponibilité systématique et de fiabilité des données. Or, la qualité des données est essentielle à l’évaluation d’une entité. Ces limitations impactent les notations ESG de Candriam.
Capital investissement : Candriam réalise le premier closing de son premier fonds de fonds à impact
La RédactionLe Courrier Financier
le 10/07/2020
Candriam — gestionnaire d’actifs multi-expert global, spécialiste de l’investissement durable — annonce ce vendredi 10 juillet le premier closing de son premier fonds de fonds de capital-investissement d’impact. Ce véhicule offre aux investisseurs une exposition aux entreprises qui créent des solutions innovantes pour répondre aux enjeux sociaux et environnementaux.
Le fonds a reçu le soutien d’investisseurs institutionnels en Europe et aux Etats-Unis, en particulier Bpifrance, New York Life, Neuflize-Vie et le groupe Ylliade. Si l’objectif du fonds s’élevait à 100 millions d’euros, Candriam a décidé d’effectuer un premier closing à hauteur d’un tiers de la taille cible afin de contribuer immédiatement à l'effort de relance post Covid-19.
Stratégie du fonds de fonds
Le fonds investit exclusivement dans des entreprises françaises et européennes. La stratégie se concentre sur les domaines où les besoins sont les plus critiques, notamment l'accès aux soins de santé, à l'éducation et à l'emploi. Elle cible les acteurs clés des marchés locaux, qui soutiennent une économie inclusive et contribuent aux efforts de production et de consommation responsables.
Les entreprises sous-jacentes seront essentiellement des petites et moyennes entreprises (SME). Les investissements de cette stratégie seront axés sur les acteurs clés des marchés locaux, afin de faire éclore les champions de l’impact européen de demain. Le succès sera proportionnel à l’impact généré, ce qui permettra au fonds de tenir en parallèle ses deux objectifs : des résultats financiers et un impact fort.
« Notre priorité absolue en tant qu’investisseur d’impact, c’est d’investir dans l’économie réelle. Le manque d’accès à la sécurité sociale et à un travail décent, les pressions budgétaires exercées sur la santé ou le changement climatique ne sont que quelques-uns des nombreux enjeux auxquels notre société fait face aujourd’hui », déclare Maia Ferrand, Co-Head of External Multimanagement chez Candriam et General Partner du fonds.
Investissement à impact
L'investissement d'impact est en plein essor. Ces 10 dernières années, il est devenu la stratégie d'investissement durable connaissant la plus forte croissance. D’après l’étude « 2020 Annual Impact Investor Survey » en anglais du GIIN (Global Impact Investing Network), la taille du marché de l’investissement d’impact est estimée à 715 milliards de dollars.
Les investisseurs soutiennent l’idée selon laquelle la recherche simultanée de performances environnementales ou sociales et de performances financières offrira un meilleur résultat que traitées séparément. Les réglementations adoptées en Europe constituent des catalyseurs de croissance supplémentaires dans ce secteur.
Des incitations ont été mises en place pour les investissements à impact social, de même qu’un environnement favorable aux investisseurs et aux entreprises à impact. « En investissant dans des entrepreneurs locaux qui ont mis l’impact au cœur du développement de leur entreprise, les investisseurs ont la capacité de soutenir un changement social et environnemental positif sans sacrifier des rendements potentiels », conclut Maia Ferrand.