L’AMF publie une note sur les engagements extra-financiers contractuels des fonds ESG-ISR

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 13/06/2023

L’Autorité des marchés financiers (AMF) publie ce lundi 12 juin la synthèse d’une étude et de ses constats à la suite d’une série de contrôles thématiques courts appelés SPOT. L’étude concerne une analyse des réponses apportées à un questionnaire détaillé par 176 sociétés de gestion de portefeuille (SGP) généralistes, qui ont au moins un engagement extra-financier contractuel sur au moins un de leur fonds.

La campagne de contrôles a ciblé quant à elle cinq de ces 176 SGP dont les fonds ESG (intégrant des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance) ou d’investissement socialement responsable (ISR) représentent entre 20 % et 90 % des encours totaux en gestion collective. Cette publication met en avant les bonnes et mauvaises pratiques constatées.

Respect des engagements ESG-ISR

L’AMF avait procédé à une première série de contrôles SPOT (supervision des pratiques opérationnelle et thématique) sur les dispositifs ISR et ESG des SGP, dont les enseignements ont été publiés en juillet 2019. Pour les contrôles SPOT menés au deuxième semestre 2022, l’AMF a sélectionné cinq SGP qui opèrent une gestion diversifiée à travers des fonds investis en actions, en instruments monétaires et obligataires.

L'AMF a adressé au T2 2022 un questionnaire aux SGP de la Place portant sur le dispositif de contrôle du respect des engagements ESG-ISR pris par les acteurs au sein de leurs fonds ouverts au 31 mars 2022. L’analyse des réponses par les 176 SGP exerçant une gestion traditionnelle et ayant défini au moins un engagement extra-financier contractuel dans au moins un de leurs fonds a servi d'appui aux contrôles SPOT et complété leurs conclusions et constats.

Les travaux menés ne ciblent pas la pertinence des engagements extra-financiers retenus par les SGP contrôlées mais uniquement les processus internes relatifs à ces engagements. Parmi les thématiques qui intéressaient plus particulièrement l’AMF, figurent :

  • l’organisation et les moyens mis en œuvre en matière de gestion ESG / ISR ;
  • la méthodologie de gestion et de notation ESG ;
  • le processus de sélection et de contrôle des fournisseurs externes de données extra-financières ;
  • le processus de construction et de revue de l’univers d’investissement initial des fonds et le dispositif d’investissement des fonds ESG / ISR ;
  • la cartographie des engagements en vigueur, notamment en termes d’exclusion des émetteurs ;
  • le contrôle du respect des engagements ;
  • les informations fournies aux investisseurs sur les engagements extra-financiers contractuels ;
  • le rôle des dépositaires dans le contrôle des engagements extra-financiers des fonds.

Dépendants des fournisseurs de données

L’AMF constate que les cinq établissements contrôlés ont mis en place des moyens humains et techniques importants et en augmentation pour la définition, la revue, le pilotage et le contrôle des engagements contractuels extra-financiers. Par ailleurs, les systèmes de notation ESG, bien que fréquemment développés par les SGP elles-mêmes, restent dépendants des fournisseurs externes de données ESG. Or, seule une SGP sur cinq contrôle la qualité de ces données extra-financières avant leur intégration dans l’algorithme de notation ESG.

La synthèse souligne une insuffisance des travaux de contrôle permanent ciblant la justification des corrections apportées aux notes ESG calculées par l’algorithme de notation (ce que l’on appelle le forçage). Seules 40 % des SGP du panel SPOT réalisent ces diligences de manière satisfaisante. Quant à la construction et à la revue de l’univers d’investissement des fonds ESG-ISR, l’AMF a identifié qu’elles étaient réalisées par une équipe indépendante de la gestion pour les cinq SGP contrôlées.

Cette pratique est moins courante au sein des 176 SGP du questionnaire. De plus, l’AMF a constaté que seules deux des cinq SGP du panel SPOT contrôlent a posteriori la cohérence des univers d’investissement avec la politique ESG des fonds. Un constat similaire est fait sur la base du questionnaire. 50 % des SGP interrogées ont déployé un contrôle de ce type.

Quelques pistes d'amélioration

La synthèse détaille également la réalisation des contrôles du respect des engagements avant et après investissements. Sur les 176 SGP ayant répondu au questionnaire, 77 % ont mis en place des contrôles d’ordre manuel et 74 % des contrôles automatiques (bloquants pour 65 % d’entre elles). Toutefois, la combinaison de ces deux types de contrôles n’est pas généralisée. En revanche, l’AMF a constaté l’existence d’une piste d’audit robuste s’agissant des contrôles exécutés pour quatre des SGP du panel SPOT.

Cette note aborde également deux types de non-conformité aux engagements extra-financiers contractuels : la non-conformité active, qui relève d’une décision volontaire de la gestion, et la non-conformité passive liée à des évolutions externes à la SGP. Sur le périmètre des 176 SGP du questionnaire, 55 % d’entre elles n’ont identifié aucune non-conformité de ce type en 2020 et 2021.

Quelles responsabilités pour les SGP ?

De plus, le volume de non-conformités extra-financières déclarées à l’AMF entre janvier 2021 et mars 2022 ne s’établit qu’à 0,4 % du volume total de non-conformités (financières et extra-financières) déclarées. L’AMF rappelle le besoin de renforcer en continu le processus de contrôle des engagements extra-financiers, notamment dans un contexte de renforcement des exigences réglementaires, en tenant compte du risque de promesses trompeuses aux investisseurs si ces engagements ne sont pas respectés.

L’AMF constate que le rôle des dépositaires dans le processus de contrôle du respect des engagements extra-financiers contractuels reste limité car seulement 30 % des 176 SGP indiquent avoir échangé sur le sujet avec les dépositaires des fonds gérés. Sur le panel SPOT, un seul des six dépositaires concernés intervient sur le contrôle a posteriori de certains engagements extra-financiers de ces fonds. L’AMF rappelle aux dépositaires leurs responsabilités dans le contrôle du respect de ces engagements et aux SGP la nécessité de mettre à disposition des dépositaires les données nécessaires à ces contrôles. 

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Label ISR : Keys REIM l’obtient pour sa stratégie d’investissement en Private Equity immobilier

La Rédaction
Le Courrier Financier
Private Equity
le 05/06/2023

Keys REIM — société de gestion de portefeuille du groupe Keys Asset Management — annonce ce vendredi 2 juin avoir obtenu le label investissement socialement responsable (ISR) pour sa nouvelle stratégie d’investissement de Private Equity immobilier. Cette labellisation permet à la SGP de proposer aux investisseurs une gamme de fonds ouverts 100 % labellisée ISR.

Détention des murs et exploitation

Keys REIM a lancé en mars dernier une stratégie d’investissement qui combine ses expertises historiques dans l’acquisition de murs d’actifs, avec la prise de participation dans des sociétés d’exploitation immobilières. Cette stratégie est disponible à travers un fonds réservé aux investisseurs professionnels et assimilés.

Cette stratégie intègre pleinement l’usage des lieux comme facteur de création de valeur immobilière. Trois typologies d’actifs sont ciblées, qui placent l’utilisateur au cœur de leur modèle d’exploitation : l’hôtellerie lifestyle, le coworking et le coliving. Pour atteindre cet objectif, Keys REIM s’entoure de partenaires opérateurs de qualité, spécialistes dans leur domaine.

L'obtention du label ISR

Dès ses premiers mois de lancement, ce nouveau véhicule d’investissement rejoint l’ensemble des autres fonds ouverts de Keys REIM avec la labellisation ISR immobilier. L’obtention de ce label confirme l’engagement de Keys REIM dans sa démarche de gestion responsable.

Le caractère unique et la spécificité du modèle ont nécessité une réflexion inédite sur les critères ESG à définir, suivre et analyser. La démarche porte également sur l’exploitation des lieux à travers l'engagement des sociétés d'exploitation sur deux niveaux d'exigences spécifiques :

  • l’utilisation durable des ressources. Exemple : sensibilisation des utilisateurs aux éco-gestes, au tri des déchets, à la baisse des consommations d'énergie ou d’eau, etc. mais aussi par la mise en place d’un circuit des achats responsable d’électricité renouvelable, de mobilier de seconde main, d’approvisionnement local, de lutte contre le gaspillage alimentaire, etc. ;
  • l’aspect communautaire, expérience et qualité de vie. Exemple : l’existence de services dédiés au bien-être est essentielle (accessibilité d’un espace sportif par des cours collectifs, etc.). Enfin, une attention particulière porte sur la mixité sociale et fonctionnelle par l’organisation d'événements ouverts aux habitants du quartier (comme des conférences, ateliers et mise à disposition à des associations), ou encore par des partenariats avec des associations locales.

« Notre stratégie place l’utilisateur au centre de toutes nos réflexions. Il est déterminant pour nous que les critères ESG soient pensés au regard de son bien-être. Une démarche qui n’est pas descendante mais bien collaborative : c’est un engagement collectif qui est attendu. Cela passera par des programmes ambitieux de sensibilisation pour agir de manière durable et inclusive », indique Hugues-François Courtois, Responsable ISR chez Keys REIM.

Gamme de fonds ouverts

Keys REIM propose aujourd’hui aux épargnants une approche intégrée de constitution d’un patrimoine immobilier de qualité, qui repose sur l’usage innovant et durable des biens immobiliers. C'est une gamme de produits ouverts, labellisés ISR et complémentaires, qui répondent aux besoins d’épargne de long terme : capitalisation, distribution et assurance-vie.

Début février, la société de gestion a mis sur le marché Keys Sélection Vie, son premier véhicule grand public positionné sur les nouveaux usages. Labellisée ISR dès son lancement, cette unité de compte (UC) immobilière est disponible au sein de contrats d’assurance vie de droit français (déjà référencée chez Generali Patrimoine, Suravenir, Primonial, Ageas et Nortia).

« En tant qu’acteur engagé, Keys REIM applique à sa gamme de solutions d’investissements sa conviction d’acteur engagé et une stratégie de création de valeur immobilière responsable. La qualité de l’usage d’un lieu, dans sa programmation comme dans sa conception, contribue à la durabilité du bien immobilier dans le temps », déclare Vincent Férat, Président de Keys REIM.

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Refonte du Label ISR : des contraintes renforcées pour la gestion durable

Sabrine Aouida
WeeFin
Responsabilité sociale
le 31/05/2023
La refonte du label ISR (Investissement Socialement Responsable) fait l’objet d’une consultation de place jusqu’à ce mercredi 31 mai. Sa nouvelle mouture est attendue pour fin septembre. Face à de nouvelles contraintes, l’offre risque de se polariser entre des fonds ESG (Environnement, Social, Gouvernance) « plus que parfaits » et des fonds articles 8 qui ne répondront plus aux critères de l’investissement ISR. Le point avec Sabrine Aouida, Head of ESG Expertise de WeeFin.
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SCPI LF Avenir Santé : La Française REM soutient la Fondation des Hôpitaux

La Rédaction
Le Courrier Financier
Immobilier
le 25/05/2023

La Française Real Estate Managers (REM) — filiale de gestion immobilière du groupe La Française — annonce ce jeudi 25 mai s'engager à reverser une partie des commissions de souscriptions de sa SCPI à fonds de partage LF Avenir Santé. Cette décision s'inscrit dans une politique de mécénat sociétalement responsable, au profit de structures d’intérêt général. Après douze mois de commercialisation, La Française REM a fait un don de près de 28 000 euros à la Fondation des Hôpitaux pour soutenir cette année le Fonds d’Aide d’Urgence Covid19.

Améliorer le quotidien à l'hôpital

Créée en 1989, la Fondation des Hôpitaux a pour objet d’améliorer la qualité de vie quotidienne des patients, soignants et aidants partout en France. Elle a vocation ainsi à faire de l’hôpital, lieu de soins, un véritable lieu de vie pour les publics fragilisés à l’hôpital. A ce jour, elle a subventionné plus de 15 000 projets dans les établissements hospitaliers français. Reconnue d’utilité publique depuis 1994 et labellisée « Don en confiance », la Fondation est membre du Comité de la Charte de déontologie des organisations faisant appel à la générosité du public.

La SCPI à fonds de partage LF Avenir Santé est classifiée Article 8 SFDR et labellisée ISR. Le fonds s’engage dans la lutte contre le manque d’infrastructures de santé ou médico-sociales et dans l’accompagnement de la prise en charge des patients. La SCPI LF Avenir Santé sélectionne les actifs médico-sociaux en adéquation avec les nouveaux besoins générationnels, de la médecine de proximité en cœur de ville aux logements alternatifs.

Le rôle social de l'immobilier de santé

« La classe d’actifs santé porte naturellement une thématique sociale. Notre engagement s’articule autour de trois dimensions : le bien-être des soignants, le confort du patient / sénior et la décarbonisation des actifs immobiliers. C’est dans cet esprit que nous avons souhaité faire de LF Avenir Santé un fonds de partage et manifester notre engagement auprès de la Fondation des Hôpitaux », explique Virginie Wallut, Directrice de la recherche et de l'ISR Immobilier, La Française REM.

« L'importance croissante accordée à la santé, au bien-être et à la qualité de vie des personnes âgées constitue un facteur de soutien des actifs immobiliers de santé, tout comme la pénurie structurelle accentuée par le vieillissement de la population. Lancé fin 2021, la capitalisation de la SCPI s’établit à plus de 105 millions d’euros à décembre 2022 ! Nous sommes confiants pour la collecte future et ravis de pouvoir soutenir la Fondation des Hôpitaux dans la durée », ajoute Jérôme Valade, Responsable de l'immobilier de santé au sein de La Française REM.

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Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France après 2 années de R&D.

La Rédaction
Le Courrier Financier
Asset Management
le 20/03/2024

L'innovation d'Empreinte Emploi France réside dans sa méthodologie de collecte de données, de modélisation et d'analyse « ImpacTer ». Le modèle « ImpacTer » permet, principalement, d’évaluer les retombées socioéconomiques engendrées par l’activité d’une entreprise sur sa chaîne de valeur comme la création d’emplois et de valeur générées par l’activité de ses fournisseurs implantés sur le territoire. Il permet également d’estimer les retombées fiscales de ces entreprises ou encore les emplois induits par la consommation locale des employés de toute la chaine de valeur française.

Veuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :

Communiqué de presse - Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France - 20.03.2024

Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »

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Daniel CARCELES, nouveau directeur général d’INOVÉA

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 15/03/2024

Créé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES. 

“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !”  explique Jean-Paul SERRATO

Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.

“Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.

En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.

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Pyramides de la Gestion de Patrimoine 2023 : la SCPI Elialys reçoit le « Prix de Performance »

La Rédaction
Le Courrier Financier
Immobilier
le 21/03/2023

Advenis Real Estate Investment Management (Advenis REIM) — spécialiste des fonds d’investissement alternatifs (FIA), filiale du groupe Advenis — annonce ce mardi 21 mars figurer dans le palmarès de la 11e édition des Pyramides de la Gestion de Patrimoine, organisées par le magazine Investissement Conseils. Advenis REIM a reçu le « Prix de Performance » pour sa SCPI Elialys, dans la catégorie des SCPI de bureaux à capital variable.

Les Pyramides de la Gestion de Patrimoine sont organisées par le magazine Investissement Conseils. Cet événement permet de distinguer les sociétés les plus performantes, les plus innovantes et celles qui sont le plus plébiscitées par les Conseillers en Gestion de Patrimoine indépendants. Enfin, un prix de la rédaction est également décerné par le magazine Investissement Conseils. Les prix sont décernés dans le cadre d’une méthodologie d’octroi définie avec plusieurs partenaires, à partir de différents critères principalement financiers.

Stratégie immobilier Core+

Pyramides de la Gestion de Patrimoine 2023 : la SCPI Elialys reçoit le « Prix de Performance »
La SCPI Elialys reçoit un prix aux Pyramides de la Gestion 2023
Source : Advenis REIM

Pour la société de gestion de portefeuille Advenis REIM, ce prix récompense la progression de la SCPI Elialys créée en 2019. C'est une reconnaissance du travail du gérant pour offrir à ses investisseurs « des solutions d’investissement immobilières performantes et innovantes » — même si les performances passées ne préjugent pas de performances futures. Le groupe Advenis et ses filiales comptent plus de 300 collaborateurs en France, en Allemagne et en Espagne. Le groupe a pris des mesures afin d'éviter les conflits d’intérêts, et se félicite d'avoir été reconnu par les experts du secteur pour « son approche rigoureuse ».

« La stratégie d’investissement de la SCPI Elialys est tournée vers des actifs immobiliers Core+, au cœur des grandes métropoles d’Europe du Sud, principalement en Espagne à ce jour. La localisation, la solidité financière des locataires et la qualité intrinsèque des immeubles sélectionnés sont les critères particulièrement recherchés par les gérants. 2022 a été une année structurante pour la SCPI Elialys aussi bien en termes de volume de collecte que d’investissements, mais également par sa labellisation ISR qui vient concrétiser notre volonté d’agir pour un immobilier plus durable », explique Jean-François Chaury, Directeur Général d’Advenis REIM.

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ISR : Groupama AM dispose de 49 fonds labellisés

La Rédaction
Le Courrier Financier
Responsabilité sociale
le 28/02/2023

Groupama Asset Management (Groupama AM) — filiale de gestion d'actifs du groupe Groupama — annonce ce mardi 28 février avoir obtenu le label investissement socialement responsable (ISR) pour 24 nouveaux fonds d'investissement en 2022. Ces véhicules sont destinés répondre à la demande de produits durables de la part de ses différents réseaux de distribution.

25 milliards d'euros sous gestion

Parallèlement, l’intégralité des fonds précédemment labellisés a vu ses labels renouvelés. A fin 2022, la gamme ISR de Groupama AM représente plus de 25 Mds€ d’actifs sous gestion. Obtenir de nouveaux labels et renouveler des labels déjà obtenus illustre la robustesse des modèles d’analyse extra-financière et des processus de gestion de Groupama AM.

Groupama AM va poursuivre son programme de labellisation, en ligne avec son objectif d’offrir un large panel de solutions d’investissement ISR, tant en termes de classes d’actifs que de styles de gestion. Cette démarche répond aux besoins des réseaux de distribution de produits d’épargne du Groupe : épargne salariale, retraites collectives et contrats d’assurance vie.

Deux labellisation ISR en attente

« Le Label ISR jouit d’une réputation de plus en plus solide auprès du grand public. Cette certification est devenue un standard discriminant : aux yeux des investisseurs particuliers, l’investissement responsable n’est plus optionnel », affirme Mirela Agache-Durand, Directrice Générale de Groupama AM.

« Aujourd’hui, notre gamme ISR couvre l’essentiel de l’univers coté, du monétaire aux actions, en passant par l’obligataire aggregate, le crédit, les obligations convertibles et les solutions diversifiées », complète-t-elle. En 2023, Groupama AM devrait soumettre à la certification deux fonds actions, l’un thématique, l’autre positionné sur le segment des petites capitalisations.

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ISR : Ofi Invest Real Estate SGP obtient un troisième label pour son OPPCI Ofi Invest ESG InnovaCare

La Rédaction
Le Courrier Financier
Responsabilité sociale
le 28/02/2023

Ofi Invest Real Estate SGP — société de gestion immobilière régulée du groupe Ofi Invest — a annoncé le 20 février dernier l'obtention du Label d'Etat ISR Immobilier pour l'OPPCI Ofi Invest ESG InnovaCare. Ce fonds thématique à destination des institutionnels a été lancé en 2022. Il vise à investir en cœur de ville dans un patrimoine diversifié d'actifs médico- sociaux en adéquation avec les nouveaux besoins, de la médecine de ville aux logements alternatifs.

Ofi Invest ESG InnovaCare se positionne en complément des fonds qui investissent sur des actifs de santé. Le fonds compte déjà dix actifs en portefeuille — constitués de trois résidences services seniors et de sept habitats partagés — situés dans des zones dynamiques identifiées sur le territoire national.

Développer une démarche responsable

« Notre stratégie d'investissement et l'obtention de ce label attestent de l'engagement de la Société de Gestion à investir de manière utile et vertueuse en répondant à des enjeux de société, tout en visant un objectif de rentabilité financière attractif », déclare Ofi Invest Real Estate SGP dans un communiqué.

« La philosophie d'investissement d'Ofi Invest Real Estate se caractérise par un fort attachement aux valeurs de développement durable et d'Investissement Socialement Responsable pour donner du sens à la finance au travers d'une approche stratégique et raisonnée des investissements. Cette démarche responsable, alignée avec celle du groupe Ofi Invest, est pleinement intégrée dans la stratégie de nos fonds sous gestion », souligne Amélie Dauzet, Présidente du Directoire d'Ofi Invest Real Estate SGP.

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La SCPI Pierre Expansion Santé cède un actif parisien

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 13/03/2024

Au terme d’une consultation restreinte, PIERRE EXPANSION SANTÉ a cédé un hôtel particulier d’environ 1 000 m² et ses dépendances, anciennement à usage de maison de retraite, au groupe DELTA IM, dans le cadre d’un projet de réaménagement en établissement d'enseignement.

Cette cession permet à la SCPI de dégager une plus-value conséquente sur un actif détenu depuis 1996, et à l’acquéreur d’associer un bâtiment historique à un programme neuf en cours de construction sur une parcelle contiguë.

Le site est intégralement pré-loué à un prestigieux établissement d’enseignement italien dans le cadre d’un bail de longue durée.

La SCPI PIERRE EXPANSION SANTÉ était conseillée par les sociétés Flabeau et BNP Paribas Real Estate, ainsi que par l’Etude Michelez Notaires.

L’acquéreur était conseillé par l’étude Monceau Notaires.

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L’ANACOFI Finance d’Entreprise innove avec son Observatoire des Signaux Faibles

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 13/03/2024

La section s’est renforcée par la mise en place d’une Commission Finance d’Entreprise pilotée par Jean-Louis PICOLLO qui s’appuie sur le soutien du Président Confédéral David CHARLET.

Composé d’une dizaine de professionnels reconnus, qui rencontrent au total près de 500 chefs d’entreprise par an, elle se réuni tous les 4 mois et elle apporte aux adhérents une réflexion et une visibilité sur leurs métiers, sur les bonnes pratiques, sur les formations, et initie des contacts qui viennent ainsi enrichir notre écosystème.

Pour 2024, la section Finance d’Entreprise innove avec son OBSERVATOIRE des SIGNAUX FAIBLES.
Loin des prévisions aléatoires et des statistiques utopiques, cet OBSERVATOIRE basé sur nos remontées du terrain, a pour objectif de donner une information rapide et synthétique à nos adhérents et aux clients de nos adhérents sur des indices naissants pouvant influencer les prises de décisions des prochains mois.

Les membres de la Commission Finance d’Entreprise :

  • Fabienne GRETEAU- COFINGEST
  • Sébastien ROUZAIRE – KERIUS FINANCE
  • Ludovic SARDA – PYTHAS CAPITAL
  • Guy COHEN – INGÉNIERIE SOCIALE
  • Florent GUIGUE – EMERGEANCES
  • Nathalie DESSEAUX et Franck MAGNE – EAVEST
  • Julien DRAY – UNCONFLICTED MANAGEMENT
  • Edouard SEGUIN – PIMENT & Co
  • Jean-Louis PICOLLO – RESOLVYS
    Invités : David GANDAR et Nébojsa SRECKOVIC.
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SCPI Cristal Life : Inter Gestion REIM obtient le Label ISR

La Rédaction
Le Courrier Financier
Responsabilité sociale
le 17/02/2023

Inter Gestion REIM — société de gestion, spécialiste des SCPI — annonce ce mercredi 15 février avoir obtenu le Label Investissement Socialement Responsable (ISR) pour le compte de sa SCPI Cristal Life. Après avoir obtenu le statut de Fonds de partage en 2021, la SCPI Cristal Life renforce ainsi son identité de SCPI à impact.

Focus sur la thématique sociale

Cette labellisation intervient deux ans après le lancement du fonds. Le gérant « certifie par cette démarche la trajectoire qu’elle s’impose depuis son origine : valoriser les actifs immobiliers des fonds qu’elle gère sur des horizons de conservation longue », indique Inter Gestion REIM dans un communiqué. Cette certification « octroie à CRISTAL Life une capacité à être désormais comparée à ses consœurs SCPI sur des critères extra financiers ».

Dans le cadre des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), le Groupe accorde une importance particulière à la thématique sociale. « La pondération de ce critère sera favorisée dans l’évaluation, le suivi et l’amélioration du patrimoine. Cela se traduira par une ambition de favoriser l’accessibilité des actifs, le confort et les services offerts aux locataires », assure Inter Gestion REIM.

Sécuriser la performance distribuable

Conformément à la règlementation du label, la SCPI reportera chaque année les résultats obtenus face aux objectifs qu’elle s’est fixée — mais ne se limitera pas à cette obligation. « L’ISR est un choix et Inter Gestion REIM souhaite se donner les moyens d’aller au-delà de l’application des règles de l’État et ainsi anticiper les tendances qui deviendront demain, espérons-le, des obligations », affirme la société de gestion.

Objectif pour Inter Gestion REIM, sécuriser la performance distribuable dans la durée. « Le mot d’ordre de notre engagement ISR avec CRISTAL Life est de s’améliorer. Pas de vœu pieux visant à atteindre la perfection mais un objectif réel de tenir notre intention avec conviction. », déclare Bruno Aleixo, Gérant du fonds.

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Finance durable : Valimmo REIM signe les PRI de l’ONU

La Rédaction
Le Courrier Financier
Responsabilité sociale
le 16/02/2023

Valimmo REIM — société Française indépendante de gestion de fonds immobiliers pour le compte d’investisseurs professionnels — annonce ce jeudi 16 février avoir signé les Principes pour l'Investissement Responsable (PRI), soutenus par les Nations unies. Cette démarche d’investisseur responsable s'inscrit dans la raison d’être de Valimmo REIM.

Réseau international d’investisseurs

Les Principes pour l’Investissement Responsable sont une initiative mondiale lancée en 2005 par plusieurs investisseurs institutionnels, en partenariat avec l’UNEP FI* et le Pacte Mondial des Nations Unies. Valimmo REIM rejoint ce réseau mondial d'investisseurs qui s'engagent à intégrer les questions environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) dans leurs décisions d'investissement et leurs pratiques de propriété.

Valimmo REIM ajoute son nom aux 5 369 autres signataires qui ont accepté de mettre en pratique six grands principes d'investissement responsable :

  • intégrer les facteurs ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) dans
    l'analyse des investissements et les processus de prise de décision ;
  • prendre en compte les questions ESG dans les politiques et pratiques
    d’actionnaires ;
  • demander aux entités dans lesquelles ils investissent de publier des informations
    appropriées sur les questions ESG ;
  • favoriser l’acceptation et l’application des Principes auprès des acteurs de la
    gestion d’actifs ;
  • améliorer son efficacité dans la mise en œuvre des principes ;
  • rendre compte des activités et des progrès dans l’application des Principes.
    En mettant en œuvre ces principes, les signataires contribuent à développer un
    système financier mondial plus durable

Responsabilité et raison d’être

Valimmo REIM considère que développement économique et respect du territoire sont indissociables. En tant que pionnier en développement d’immeubles à autoconsommation électrique, le gérant s'inscrit dans une politique d’investisseur responsable. Persuadé que les facteurs ESG ont un impact sur la performance financière (rentabilité et gestion du risque), Valimmo REIM inscrit cette démarche dans un temps long avec des mises à jour régulières. Il était donc naturel pour Valimmo REIM de devenir signataire des PRI.

« Nous avons toujours été convaincus que la croissance des entrepreneurs et du développement économique du territoire ne pouvait se faire que dans un monde plus juste et responsable. Adhérer aux PRI est cohérent avec notre logique d’amélioration continue. Nous espérons participer à l’émergence de nouveaux modes constructifs, au déploiement d’innovations et de bonnes pratiques de gestion et plus généralement au renforcement de la filière « immobilier durable », déclare François Moison, Président de Valimmo REIM.

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